美国焊接协会证书:教您走出退休规划的误区 让老年生活“不差钱”05-搜狐理财

　　刘干霄：保险中有两大类，一类是赔付型的，一类是报销型的。报销型就要以医疗单位来干预。假如说我在他那里买了50万，在他那里买了100万大病，我生病了花钱，花一分钱、花一百万，跟这两家公司都没有关系，他该赔我一百万，赔我一百万，他该赔我五十万就赔我五十万。但是普通住院就有关系了，报销，报销需要医疗单，医疗单中现在国家是出院的时候医院已经给你开过了。社保该报多少，社保金就已经报完了。比如说你这次花了五万块，你已经报了两万块，还剩下三万块没有报，这三万块就要拿到保险公司，报公司只要付你就行了。假如说你在两家保险公司报的，报销类的只要在一家就可以了。你的复印件复印过后，我先报的，就要给你开销一个分割单，剩下的三万，我给你报了两万五，剩下的五千你报。

　　网友：两家公司，你原来不知道哪个好一点，最后赔也是，只要赔够五万就行了吗？

　　刘干霄：你说的是实报实销型的，我们两个只能报五万块，我家赔完了，他家肯定不赔了。一种是赔付型的，大病伤残死亡，我各家保险公司都得给你。

　　网友：你有一百个单子，每个人都得赔你？

　　刘干霄：对，报销是实报实销，你花了一万，不管有多少家保险公司报，只能报一万。

　　网友：现在都是百分之百报销了，就不需要报了。

　　刘干霄：所以这种保险你就不要买。买过了的退了就行了。因为这一块是消费型的保险，本来就是要报的。但是重大疾病保险留着，社保是事后报销，但是商业保险重大疾病都是事前赔付，我拿着诊断书，还没有治，钱都到帐了。但是社保是你自己先拿钱当押金，治疗过后，社保再给我报。而且他只能解决以我实际花的为限，不能比我多一块，不能补偿我。你要从补偿的角度来说，如果考虑这些，就多做一些。假如说我就是解决我基本的生存状态，就可以了。

　　网友：有一个人一年交了1870左右，交20年，那个保险是你身故的话，享受五万块钱。那就很划算了，我交了20年就是三万六了。另外，投资结的时候，有一份六千块钱，他每年分我十几块钱，后来我就退保了。扣我30%，我就只剩70%了。我刚才听你说有一个例子，交了70万，有120万，是因为现在一些钱投到股市房产比以前多了，还是因为我上的时间不对？

　　刘干霄：第一个问题你问的是保险值不值的问题。大家明白你为什么买保险？保险是管风险，三个不确定性，第一，是不是不确定。第二，发生在什么时间点不确定，第三，造成的损失有多大不确定。买保险很大的一点是在过程中分担风险。我们忽略了一个潜意识的，买保险很重要一个是过程中分担风险，接下来20年是你人生的高责任期。买保险不存在值不值的问题。

　　网友：做保险的老跟你说以后有多少钱。

　　刘干霄：这跟人有关系。第二个问题，投资连接，其实我在上一场讲的时候讲到投资连接，同样2000年买投联的人，交同样的钱，现在帐户会差三倍。很多人我今年给他打了一张单，连保全部的费用全算上，七万多块钱，现在帐户里21万块。你回头看你放在什么帐户里了。投资连接好几个帐户，这四个帐户在今年，激进帐户涨50%，积极帐户涨41%，稳健帐户涨20%，保守涨4点多，如果你都放在保守帐户中，还能涨多少？03年又增加了一个保证收益帐户。所以这个时候，投连，第一，你自己懂多少金融知识很重要。第二，你的顾问很重要，都放在大牛市了，你还放在最保守的帐户，你最牛市了，你还放在最激进的帐户，而且调整不收费用。同样的投连，同样的帐户，保守的帐户也翻了2.7倍，但是很多人甚至还不够费用。跟这个顾问有关系，跟你自己有没有关注有关系。投连是非常好的一个理财产品。

　　你刚才说是不是现在金融渠道创新了，投资放在股票中的比例高了，收入才会低。不是的。投连放在特定金融环境下，是有政策的，他跟这个工具一开始设计的结构有关系，比如说存70，保证128的，这叫制度。这里面风险保险公司要精算风险，我要算发生风险的可能性，如果我觉得这个风险怎么样，我可以写到合同里面，如果你发生风险，我要保证给你多少钱。第二个，他里面就有一个保险是1.75，不管我赔多少钱，我都给你1.75。连续50年都给你1.75。这跟金融制度有关系。

　　一个国家怎么可能连续50年金融危机呢？第二，他的投资需要，又不允许投资股份基金，他只能放大额存款，大额存款怎么也得比你高一点，那是一个基本的金融制度，第一个月放银行第一个月还2.9，从那以后，都没有在3以下的。去年百年不遇的金融危机，但是去年每个月的结算利率，不是5.5，就是5.7，要么就是5.25。但是他不会涨10%，这跟投资渠道是有关系的。你刚才说的问题不是投资渠道的问题，是跟他本人的金融设计有关系的。现在有新投连，也有老投连，都挺好的。

　　网友：投连不管养老吗？

　　刘干霄：看放在什么帐户。2008年10月份的时候平安就卖一个月，这个产品十万起步，只放一年，你愿意放多长时间放多长时间，成本非常低。当时别人可能是想有大的投资募集资金，发了一个基金。放在跟你投连是一模一样的帐户，起来10月18号到现在是一年多一点的时间，这个帐户现在27%的收益率。但是这个产品今年不卖了，就卖了一个月。一个非常稳健的帐户。他里面肯定有一个平衡，绝对让他获利的，你肯定不买。绝对让你获利的，他肯定不卖。国家有规定，这类的产品占比不能过高，对于保险公司而言，你最重要是长期性的，短期性的直接对基金公司构成竞争。我刚才说的五年的那个，原来是可以三年存的，但是国家让停了，因为它对银行造成了直接的冲击。它都是有一定的占比的，不能过高。只能告诉你今年一千亿费中的10%。到了，就不能再卖了。他是有监管要求的。所以这个行业很有意思，很有学问。

　　网友：现在养老的钱到底什么最好？

　　刘干霄：这个问题看你就是品质的还是解决基础的。如果是基础的一定是年金。全球基础退休金规划中，第一个就是年金，年金就是与你生命周期等长的，按照你活一天领一天的钱。存了跟买保险一样。但是他这种年金只能保险公司来管理，最后形式也是以保单的形式来出现。

　　网友：年龄越大交的费用越多？

　　刘干霄：肯定，因为你累积期短，时间短肯定本金要多。所以说养老为什么刚才我讲的越早准备越轻松。

　　网友：多大以后不许交养老金了？

　　刘干霄：国内55就很难了。放在他这里管理，对于这个管理机构而言已经没有什么意义了。如果放在投资型的还可以。如果是一个稳健型的，只能靠时间来挣钱的工具上，他没有时间了，就没有必要买了。我已经55岁了，怎么办？你就放一些类似于去年卖一个月那种类型的产品。或者，平安发一些信托，最近刚跟金币，国贸有一个金币中心，新发了一个信托，年化收益率7.5，保本保息7.5，三百万起步，两年，如果要是他运转得比较顺畅，1.5年结束。假如说这个流程时间长，两年结束。所以理财有时候，同样是买理财产品，他就可以7.5。现在市场中上哪找7.5保本保息的？但是我没有，我要在现状中找一个尽可能好的办法。比如说我今天讲的5.5、5.0的，4的，都可以。人不能因为我做不到7.5，我就不做了，就放家里。人不能走极端。人都是在现有状况下找最优方法。

　　网友：人家说基金定投是傻瓜理财？

　　刘干霄：对。

　　网友：基金定投只能保证15%的收益？

　　刘干霄：刚才我讲了，你放30年，其实不用多，一个牛，一个熊，一轮经济周期。

　　网友：你现在怎么知道是牛熊市？

　　刘干霄：这就是你做定投的原因，因为你要规避风险。基金定投最大的风险在于离场的时间，不在于你什么时候出场，对于基金而言，入场的时间真的不重要，但是如果你技术特别高的，你看到下个月要跌，你可以不投。去年有一个基金定投，跟我所服务的范围没有什么关系。我给他推荐了一个市场上普通的基金，这只基金当时0.94，现在净值0.92。我问他你帐户怎么样？他一个月投一千块钱，他说肯定赔钱了。现在挣了三千块钱，一万五千块钱了。这就是基金定投的魅力，你不知道他什么阶段是涨还是跌，所以你会成本摊薄、风险摊薄，最后你会获得行业平均报酬。正常国家中GDP增长两倍，新兴经济体中应该是三倍。

　　这只基金定投下来，你的收益会怎么样？你的帐户至少在5倍资产。但是这二十年很少有人坚持。我上次讲课讲过一个GP摩根在1975年在香港发过一个指数基金，这中间经历过一次亚洲金融危机、两次楼市危机，到2005年的时候，它的年化平均回报率25%。但是对人特别有考验的是金融危机我还要往里面定投，那就很有考验了。基金定投本来就是傻瓜投资，你就不要像聪明人一样去思考。就像你买基金一样，你天天想着什么时候卖，什么时候买，那还要基金经理干吗？本来就是一种委托，就是一种信任，这个时候你要相信基金经理对大势的判断。但是你要买指数，指数是被动管理，没有人为因素，你要对大势判断。如果是主动开放式基金，你就要相信基金经理。理财方面，你不要让自己太累，有时候越简单的东西你越容易挣钱。你身边有没有同事看K线图？我这么看还能够看到趋势吗？我两眼一抹黑什么都看不到。我这样一放，很简单的趋势就出来了。是什么意思？人家老说当局者迷、旁观者清。离实行越近的时候越看不到真相，你倒不如撤出来一点。为什么在国内谁都愿意找专业机构来做呢？因为可以让他自己回归到投资的常识中去。澳大利亚，人的理财包含很多，光养老金一项，假如说你们两个人收入什么都一样，吃喝消费都一样。但是他有理财顾问，你没有，长期统计下来，他的退休金会比你多27.4%。他一万块钱生活费，你只有七千五百多。你们原来赚的一模一样，他就可以借助理财顾问提升自己的费用。我们不能因一废百，有一些是常识性的东西。买保险，你天天研究，最后研究结果你发现，你买不到保险了。你天天研究，就买不到了。但是如果假如说你在这个环节中，稍微撤一步来想，我为什么买保险，我买保险要遵循什么样的流程。这个流程中重要的因素是什么，列下来过后，很容易答案就出来了。你要是天天发现每一个产品都研究，你最后一个产品都不想买。最后你发现没有一个产品适合你。你特别注重单一投资品种，又想安全，又想收益灵活，肯定违背了常识，你要关注的是ABCD总体组合下来的收益率。本身你不要特别复杂，如果你要是特别复杂，你都研究完了，你干吗不直接发行顾问得了。

　　网友：讲一下教育基金。

　　刘干霄：教育基金，我第一场讲得非常的详细。而且我点名点姓的点到了市场上有哪几个比较适合做教育基金的产品。所以这个活动大家尽量全程参与。因为全程参与下来，五场，理财中五大专题你了解过以后，理财的面你都很清楚了。因为理财就是这样的，观念永远比产品重要。如果你要是从细节出发，不关注全局，最后你会发现人生就像船一样，走到哪停到哪。我为什么又讲我是一个投资分析人，我只说我是一个理财顾问，因为理财顾问要做规划。你要从全局出发，你的收入支出、家庭状况都不一样。他刚才讲他四千块钱，另一个说我一千块钱就可以说。旁边大姐说了，我四万块钱都不够。所以理财第一个问题是要记帐。家里平时你的消费，别一分钱都给记上，没有必要，稍微大项一点的支出，坚持半年，半年下来，我这边有一张表格，衣食住行这些项目非常的规律，水电、煤气交通，都是非常规律的。如果你能够算出刚性支出，就很容易控制非理性支出。

　　我在工作初期的时候也不记帐，后来我太太监督我记帐，后来我发现在记帐刚开始那几个月，我发现我每个月都可以省下来三千块钱，每个月都有三千块钱是可以不花的。半年下来你会看到有很多。

　　网友：那没有品质了。

　　刘干霄：你从一万五降到一万二怎么就没有品质了？我可以把那三千块钱省下来干一些更核心的事情。品质不是通过细节来完成的，是通过重点项目来完成的。我一年下来只有在工作过程中，比如说到外面讲课，我会旅游。但是我把这些钱省下来去一趟新加坡，新加坡才六千多。两个人加起来一万多，是一个非常豪华的自由行。你2010年回头想一下，会觉得这件事情还很有意义。关于这些事情有很多。

　　大家最近有的收到邮件，有的也会收到我们同事打电话，我们都会有一些工作的想法、生活的想法，大家都可以作为朋友彼此交流。因为我们做这些内容，除了跟搜狐做公共媒体的理财教育，也是我们职责范围内的事情。所以我们本身工作做这件事情，我们也希望跟大家除了成为朋友之外，还成为客户，对你们也有帮助，对我们也有帮助。我们希望这样。当然大家说我们不想接到你们任何信息，你可以说一下，我们没有必要，我们也不会打扰你。我们始终强调一点，专业创造价值，如果我能够给你带来利益，你一定不会亏待我。

　　生活中，朋友关系都可以很好。我原来在给我们的员工做培训，我给国际认证理财顾问师协会，大陆区很多银行的经理、保险公司的经理去考那个认证，我在他们最后一节课的寄语中加上一句话，在你一生当中，你有一个值得信赖的理财顾问，是你一生中最重要的人。一个优秀的财务领航员是你一生中对重要的人，除了亲人之外。因为这个行业是一个实务性的工作，他可以通过后天很多的学习。上一次我记得有朋友问我，专家什么，我说不用，在理财行业中没有专家，只有赢家和输家。你自己的生活有没有变好，有没有变差，你只有知道。别人再好投的业务放在你家结果可能会很差。大家有人觉得房地产投资风险很高。但是我觉得对于他来说已经没有风险，因为他对这个行业来熟悉了。很多事情，我们在这个过程中，大家彼此友善真诚的去理解对方。但是你要是愿意我们生活中做一个朋友，工作中你选择我们作为你的理财顾问之一，我们感觉很荣幸，我们也希望真的给大家带来切实的理财规划，你想要的生活方式。因为我们始终奉行这样一条观念，如果我们给客户带来真真切切的生活品质上的提升，客户一定会给我更多的回馈。但是实际上现实生活中，可能很多大家接触的保险业务员、接触的证券经纪人、接触的银行专员并不如此，但是我想说这个行业一定在逐步完善。我做理财师讲课的时候，那几个月下来课堂中，有三分之二都在讲职业操守。第一，以客户利益为中心。第二，合理合法合规。翻来覆去的讲这两条，因为这是一个常识，能坚持这种习惯和常识是挺难的。当人面对利益的时候，很难说不从我的利益出发，从你的利益出发。在这个过程中如果你真的能够找到一个可以信赖的理财顾问，你真的是很幸运的。当然那个理财顾问也是很幸运的。因为就像我一个客户，六年，我们之间就是信任。如果你的职业操守和能力能够得到他的信任，他一年肯定会给你介绍很多朋友。他一年至少给我介绍50个朋友，而且学历、年龄段都非常好。如果靠他朋友自己在理财市场找一个理财顾问，第一，会花很多时间，第二，会选择错误。选择错误风险是非常高的，因为他在拿他的未来在做实验。你拿你的养老金在做实验。你拿你的教育金在做实验，拿你的医疗保证金在让别人练手。所以有时候这个行业需要很长时间来检验彼此之间的关系。