杨子荣智擒座山雕:止损和止盈

来源:百度文库 编辑:中财网 时间:2024/05/13 09:12:04
说明:我坚持公益性写作,重在构建一个公平公正制度,让弱者得到保障和尊重。尽管本人专业从事投资研究和证券报纸的评论工作,但本博客中所写的投资类文章只是对宏观经济状况的一种客观分析,不作为交易依据。比如,入市时机的选择和风险控制等,需要投资者根据自己掌握的信息,综合判断,并最终作出交易决策。有的投资者对信息的把握能力非常强,比如,在我10月31日贴出《铁路建设提速疑是放弃救房价信号》后,就立即买入了中铁二局等股票,获利已超过50%。
    我现在发出风险提示的文章,也并非意味着一种交易的暗示。因为,1600多只股票,情况迥异,尤其是在目前个股分化日益严重的情况下,投资是无法集体行动的。这种善意的提示只是希望大家在规避风险的前提下投资,毕竟,这个市场是掠夺性的而非公益性的。
    那么,投资者应该如何更好的规避风险和做到收益最大化呢?我在今年七月写的一篇博文中,介绍的一个技巧,您不妨试试。不管怎样,恭祝大家规避无处不在的风险,毕竟,投资国内的股票且在金融危机时候无异于火中取栗(大小非、张着血盆大口的权贵、次债危机、实体经济恶化等等,就是熊熊燃烧的火。我前段时间在演讲中说,政府将救市并引发一轮反弹,但2009年将是股市最艰难的一年)。其实,最高的技巧是适可而止,阶段性空仓。——暖之

    如何减小风险和保持收益?
    我觉得可以通过设置止损点和止盈点的方式来解决。止损点没有人不知道,就是当股价跌破百分之几或跌到某个价位时,就砍仓。运用这种方式可以把风险或亏损控制到一定限度。而对止盈点的设定,许多人很少采用。为什么有的股票涨得很多,甚至翻几倍而投资者老早就被洗出去?而另外一些投资者则在翻倍的时候没有出,而后来不得不亏损出来?因为他们没有设置止盈点。通过设置止盈点,可以解决这一问题,实现自身利益最大化。
    具体怎么操作呢?
    先说止损点。比如,某只股票,你10元买的,买后下跌了,有三种方式设置止损点。第一,当股价跌幅达到一定比例时。比如,跌幅达到10%或15%即砍仓,比例大小需要根据市场状况及自身心理承受能力而定。第二,当股价跌破某一价位时,比如,该股跌破8元就止损出仓。第三种是时间止损。比如,当股票到达某个时间点时,无论价格在何处,都出仓(这是我从利益分析法中总结出来的一种止损方法,我常用此法,止盈点亦如此)。设置止损可以避免因为一次错误的投资决策而全军覆没。
    再说止盈点。这个与止损点并非工整的对应关系,这是必须要澄清的。由于不懂得设置止盈点,有些人原本翻倍了,最后反而亏钱出来,后悔得难以忍受。那么,应该如何做?比如,某只股票,你10元买的,而后它上涨到12元,有20%的盈利,这个时候如果出来再涨会后悔,不出来,又怕利润再丢掉甚至变成亏损。通过设止盈点可以解决这个问题。如果股票买后就上涨了,可以通过三种方式设止盈点:第一,设比例。假设10元买的股票,而后它上涨到12元,可以设定股票在回调10%位置时出仓。即,假如股票从12元回调到10.8元,就出来。如果没有回调到位,就一直拿着,然后,稳步修正止盈点(一定要严格遵守),使自身利润接近最大化。第二,设价位。比如,10元买的股票,而后它上涨到12元,设定如果跌破11元就出仓,如果它没有跌到此价位而是继续上涨到了13元,那么,就设定如果跌破12元就出仓……这样逐级抬高标准,锁住自己的利润,也不至于因提前出仓后悔。第三,根据时间设置止盈点,即当时间走到某一关键点,疑似一个上涨周期完成的情况下及时出仓。
    当然,这些方法不是给高手写的,高手可以根据支撑价位、业绩、未来发展前景等等,综合考虑设置止盈点和止损点。但万变不离其宗,一般朋友知道这些简单的技巧是非常必要且有用的。
       时寒冰
   写于2008年7月24日凌晨