中财网stb超级教师第1季观看:巧用ETF被动投资不被动
来源：百度文库 编辑：中财网 时间：2024/04/27 21:25:44
股市、黄金等资本市场永远震荡起伏，不少投资者抱怨“赚了指数不赚钱”。然而，我们应当发现大多数的金融指数总是曲折向上。东亚中国最新的财富管理周评认为，长期来看，直接投资于指数或许算得上一个闭眼赚钱的方法。记者了解，国内投资者目前投资ETF主要有两种途径，一种是国内的ETF基金，另一类是通过银行投资海外ETF产品。
ETF产品表现优异
东亚中国财富管理部相关人士表示，ETF的特点是复制特定的金融指数的构成以及权重来进行资产配置，因此可以有效地追踪一个特定指数或市场表现，避免了投资几个单一标的可能面对的非系统性风险，因此其表现往往更为稳健。投资ETF的好处比较明显。首先，它的分散投资特性，可以起到降低投资风险的作用。其次是投资方法简单，通常ETF和所追踪的指数的表现比较贴近，赚了指数就赚钱。
事实上，今年以来，上证50ETF、深证100ETF等涨幅明显好于大部分股票投资者的投资业绩。如截至昨日收盘，深证100ETF今年以来涨幅高达99%，如果按12月初的高点来算，该ETF涨幅高达122%。
据了解，目前境内发行的ETF主要有上证50ETF、深证100ETF、180ETF、红利ETF等，投资标的主要是沪深股市，品种相对比较单一。不过，上海证券交易所副总经理徐明日前透露，上证所已同意有关基金公司开发包括道琼斯工业平均、标普500、TOPIX核心30、香港恒生国企指数等6个知名指数为基础的ETF产品，产品方案已上报行业主管部门，技术系统、后台服务等各项准备工作基本就绪。国泰基金表示，目前已上报了以跟踪纳斯达克100指数的 QDII基金，预计明年1月能获得批文。
投资海外ETF应认清风险
相比之下，国外的ETF市场则更为成熟健全，种类繁多，目前约有3000只ETF产品在全球不同的交易所挂牌交易，为投资者提供了丰富的选择。按投资对象不同，ETF可以分为股票、债券、商品方面的基金，其中股票型ETF数量最多。按投资区域不同，ETF又可分为一国市场基金和区域性基金。
东亚中国财富管理部建议，境内的投资者可以采取“隔山打牛”的做法，通过银行结构性理财产品挂钩全球不同的ETF，就能够实现全球化的资产配置。
而通过银行投资海外ETF也有两种方式，一种是通过QDII产品投资海外ETF，另一种是通过银行结构型理财产品投资海外ETF。前者在2007年、 2008年银行发行的QDII产品中比较常见，而后者是目前理财产品的主要类型。如东亚中国挂钩H股ETF产品、荷银中国挂钩日经指数ETF产品、星展中国挂钩白银ETF产品等。值得注意的是，挂钩ETF的结构型产品风险较小，能够保本，但预期收益也有一定的限制。
东亚中国财富管理部相关人士表示，目前的市场环境比较适合投资ETF。多数投资者对明年的市场仍然是乐观的，但由于年底季节性因素，以及政策调整的预期，近期市场波动有所加大，再次凸显了做好风险管理的重要性。而ETF本身具有走势相对稳健的优势，如果再将不同类型的ETF组合起来，应可以“稳上加稳”，进一步分散投资风险。从经济基本面来看，目前亚洲和新兴市场是全球经济增长的主要动力，其前景也更受看好，投资者可留意相关市场ETF所蕴含的机会。
ETF产品表现优异
东亚中国财富管理部相关人士表示，ETF的特点是复制特定的金融指数的构成以及权重来进行资产配置，因此可以有效地追踪一个特定指数或市场表现，避免了投资几个单一标的可能面对的非系统性风险，因此其表现往往更为稳健。投资ETF的好处比较明显。首先，它的分散投资特性，可以起到降低投资风险的作用。其次是投资方法简单，通常ETF和所追踪的指数的表现比较贴近，赚了指数就赚钱。
事实上，今年以来，上证50ETF、深证100ETF等涨幅明显好于大部分股票投资者的投资业绩。如截至昨日收盘，深证100ETF今年以来涨幅高达99%，如果按12月初的高点来算，该ETF涨幅高达122%。
据了解，目前境内发行的ETF主要有上证50ETF、深证100ETF、180ETF、红利ETF等，投资标的主要是沪深股市，品种相对比较单一。不过，上海证券交易所副总经理徐明日前透露，上证所已同意有关基金公司开发包括道琼斯工业平均、标普500、TOPIX核心30、香港恒生国企指数等6个知名指数为基础的ETF产品，产品方案已上报行业主管部门，技术系统、后台服务等各项准备工作基本就绪。国泰基金表示，目前已上报了以跟踪纳斯达克100指数的 QDII基金，预计明年1月能获得批文。
投资海外ETF应认清风险
相比之下，国外的ETF市场则更为成熟健全，种类繁多，目前约有3000只ETF产品在全球不同的交易所挂牌交易，为投资者提供了丰富的选择。按投资对象不同，ETF可以分为股票、债券、商品方面的基金，其中股票型ETF数量最多。按投资区域不同，ETF又可分为一国市场基金和区域性基金。
东亚中国财富管理部建议，境内的投资者可以采取“隔山打牛”的做法，通过银行结构性理财产品挂钩全球不同的ETF，就能够实现全球化的资产配置。
而通过银行投资海外ETF也有两种方式，一种是通过QDII产品投资海外ETF，另一种是通过银行结构型理财产品投资海外ETF。前者在2007年、 2008年银行发行的QDII产品中比较常见，而后者是目前理财产品的主要类型。如东亚中国挂钩H股ETF产品、荷银中国挂钩日经指数ETF产品、星展中国挂钩白银ETF产品等。值得注意的是，挂钩ETF的结构型产品风险较小，能够保本，但预期收益也有一定的限制。
东亚中国财富管理部相关人士表示，目前的市场环境比较适合投资ETF。多数投资者对明年的市场仍然是乐观的，但由于年底季节性因素，以及政策调整的预期，近期市场波动有所加大，再次凸显了做好风险管理的重要性。而ETF本身具有走势相对稳健的优势，如果再将不同类型的ETF组合起来，应可以“稳上加稳”，进一步分散投资风险。从经济基本面来看，目前亚洲和新兴市场是全球经济增长的主要动力，其前景也更受看好，投资者可留意相关市场ETF所蕴含的机会。