在路上 王利芬:美国再掀科技股增持潮？

　　据悉，从今年3月开始，其开始不断买入IBM。本周一他公开表示，旗下伯克希尔公司已买入6400万股IBM，占股份总数的5.5%，价值107亿美元。这也使得伯克希尔持有的IBM头寸价值仅次于总价136亿美元的可口可乐。有意思的是，巴菲特一直推崇价值投资，但IBM股价一点都不便宜。今年以来，该股累计上涨近30%，在上月底更飙升至190.53美元的历史新高。从估值看，IBM为15.26倍，仍高于戴尔的9.17倍和惠普的6.7倍。

　　毫无疑问，巴菲特拥有像香奈尔时装一样拥有改变潮流的魔力。这一次，美国又是否会掀起新一波的科技股狂潮？

　　据悉，第三季度，索罗斯增持了两家科技公司。其中，增持了19.3万股亚马逊和93.4万股摩托罗拉解决方案，另外，以投资科技股闻名的对冲基金PhilippeLaffontsCoatue，大举买入150万股黑莓生产商RIM股票，OmegaAdvisors同样对这家今年已下跌70%的公司产生兴趣，因预期新操作系统或推动销售反弹，该基金在3季度买入143万股。

　　南华期货宏观总监张一伟向《每日经济新闻》记者表示，从长远看，美国现有生产力提高还需要借助科技公司，以索罗斯增持的两家科技股来看，其主要是看好未来移动终端市场，这从苹果的Appstore今年可能盈利就可见一斑。至于科技股前景，相信随着技术创新，未来很可能诞生许多明星股。但鉴于这类公司需要迎合消费市场，该板块将产生较大分化。

　　“金融危机后，科技类股票是美股中获得风险收益较高的板块”，华创宏观研究员何珮对 《每日经济新闻》记者表示，这反映了市场预期下一轮技术革命包括新信息技术，新能源和新生命工程，这将带动美国及全球经济步入新周期，相比之下银行、商品和传统消费这些板块就没太多机会了。

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　　巴菲特买入IBM 索罗斯增持亚马逊

　　科技、网络股或成未来投资风向标

　　在瞬息万变的资本市场中，华尔街大鳄们的投资动向自然吸引了市场关注的目光。“股神”巴菲特第三季度买入IBM、持有美国最大的药品零售商等股票，与此同时，亿万富翁投资者索罗斯14日在监管文件中披露，第三季度增持了亚马逊和摩托罗拉解决方案公司。

　　对于两位投资大鳄的持仓动向，《金融投资报》记者从业内人士处获悉，两位大鳄投资的领域代表了消费者未来的消费方向，因此A股市场上部分相关公司也可能得到资金关注。

　　科技与医药流通股或受关注

　　据报道，巴菲特在早些时候透露，伯克希尔哈撒韦今年已买进超过100亿美元的IBM股票，其中大部分是在第三季度购入并且截止9月底，伯克希尔持有总价值1.9亿美元的566万股CVS Caremark(美国最大的药品零售商)股票。

　　众所周知，IBM是软件、服务器以及云计算等解决方案的提供商，巴菲特的增持意味着“股神”依然看好科技股。在A股市场中，主营软件、云计算的公司也受到政策的支持，特别是软件类个股，管理层先后出台了增值税退税政策，一时间成为资金炒作对象。

　　华宝证券软件分析师吴炳华认为，之前“新18号文件”的出台对软件企业的扶持力度与范围均有所加大，同样也意味着软件业未来5年保持28%左右的稳健高复合增速。“实际上，自三季报披露之后，各界均坚定看好软件服务业，特别是有稳健增长预期的公司，以及信息化程度低并有望爆发的细分领域的领军企业，都成为机构调研的对象。”

　　山西证券计算机分析师张旭，则向投资者重点推荐细分行业中的龙头企业：广联达、石基信息、四维图新、辉煌科技等。

　　再来看看索罗斯增持的亚马逊。资料显示，亚马逊是网上购物商城。实际上，在国内，网上购物也呈快速扩张态势，而A股中主营网络支付等网上购物细分领域的公司不能不说是未来的新兴产业。

　　招商证券行业分析师曾斌表示，网上支付细分的手机支付的井喷式发展无疑最可观，建议投资者重点关注主营通信IC卡的恒宝股份、主营智能卡的东信和平、主营POS机厂商的南天信息、证通电子以及主营平台运维的拓维信息。同时，关注产业链上其他关键公司，包括南天信息、新大陆、大唐电信、长电科技和中兴通讯等。

　　记者注意到，目前银联也在试点发展手机支付。而恒宝股份是中国电信、中国联通手机卡最大供应商，市场份额分别约为40%、18%。

　　另一方面，作为B2B电子商务平台运营商，焦点科技、生意宝无疑是其中的代表；而在钢铁、航空等细分领域，又有上海钢联、腾邦国际等公司。近日，工信部预计到2015年，电子商务年交易额将突破18万亿元。

　　对此，中信证券分析师赵雪芹预计，网购(B2C和C2C)和企业间电子商务(B2B)2011-2013年复合年均增长率分别达37%和21%。其中，B2B行业已具一定壁垒，阿里巴巴和各细分龙头继续寡头垄断，而C2C如淘宝独大的格局难有改变。此外，B2C的网购竞争则较为激烈。重点推荐苏宁电器，预测公司2011-2013年EPS为0.69、0.87、1.13元，目标价17.40元；其次看好中国B2B领先企业焦点科技，目标价70.00元。（金融投资报 陈美）