特化师王嵛:股票黄金分割法 - 棒槌股票学习网

黄金分割率的应用
（一）
黄金分割
　　1.618减去基数1，得0.618，1再减去0.618得0.382。
黄金分割在个股当中的应用方式有一派观点认为是：直接从波段的低点加上0.382倍、0.618倍、1.382倍、1.618倍……作为其涨升压力。或者直接从波段的高点减去0.382倍及0.618倍，作为其下跌支撑。
　　另一派观点认为不应以波段的高低点作为其计算基期。而应该以前一波段的涨跌幅度作为计算基期，黄金分割的支撑点可分别用下述公式计算：
　　1、某段行情回档高点支撑＝某段行情终点－（某段行情终点－某段行情最低点)0.382
　　2、某段行情低点支撑＝某段行情终点－（某段行情终点－某段行情最低点) 0.618
　　如果要计算目标位：则可用下列公式计算
　　3、前段行情最低点（或最高点）＝（前段行情最高点－本段行情起涨点)1.382（或1.618）
　　上述公式有四种计算方法，根据个股不同情况分别应用。
　　使用时要注意：
　　 1、买点在回调到0.618处比较安全，回调到0.382处对于激进型投资者较适合，稳健型投资者还是选择回调到0.618处介入。
　　 2、卖点在涨升1.382处比较保守，只要趋势保持上升通道，可选择涨升1.618处卖出。
　　案例分析托普软件
　　该股的走势颇为符合黄金分割原则，1999年3月份，该股从14.31元起步，至6月底，该股拉升到34.31元，完成这一波的涨升，随后我们来看该股的支撑价位：
　　根据公式：下跌低点支撑＝34.31－（34.31－14.35) 0.618＝22元事实上该股1999年11月份回调最低点为22.48元，误差极小，投资者只要在22元一线附近吸纳，就可以找到获利机会。目标价位也可通过公式计算。　　
上升行情上涨压力＝21.97＋（34.31－21.97)1.618＝42元　　
该股在今年二月份摸高至45元后回落，投资者在42元可以从容卖出获利。

（二）
1、黄金分割法可以为个股的强弱定性
A、对强势上升股股性的判断：
假设一只强势股，上一轮由10元涨至15元，呈现一种强
势，然后出现回调，它将回调到什么价位呢？黄金分割的0．382位为13．09元，0．5 位为12．50元，0．618位为11．91元，这就是该股的三个支撑位。若股价在13． 09元附近获得支撑，该股强势不变，后市突破15元创新高的概率大于70％。若创了新高，
该股就运行在三主升浪中。能上冲什么价位呢？用一个0．382价位即（15－13．09）
＋15＝16．91元，这是一压力位；用两个0．382价位（15－13．09）×2＋15＝18．82元，这是二压力位；三压力位为10元的倍数即20元。回到前头，若该
股从15元下调至12．50元附近才获得支撑，则该股的强势特征已经趋淡，后市突破15元
的概率只有50％，若突破，高点一般只能达到一个0．382价位即16．91元左右；若不
能突破，往往形成M头，后市下破12．50元经线位后回到起点10元附近。若该股从15元
下调至0．618位11．91元甚至更低才获得支撑，则该股已经由强转弱，破15元新高的
概率小于30％，大多仅上摸下调空间的0．5位附近（假设回调至11．91元，反弹目标位
大约在（15－11．91）×0．5＋11．91＝13．46元）然后再行下跌，运行该股
的下跌C浪。大约跌到什么价位呢？用11．91－（15－13．09）＝10元，是一支
撑位，也是前期低点；11．91－（15－13．09）×2＝8．09元，是二支撑位。

B、对弱势股股性的研判：
假设一只弱势股上一轮由40元跌至20元，然后出现反弹，黄
金分割的0．382位为27．64元；0．5位为30元；0．618位为32．36元。若
该股仅反弹至0．382位27．64元附近即遇阻回落，则该股的弱势特性不改，后市下破2 0元创新低的概率大于70％；若反弹至0．5位30元遇阻回落，则该股的弱势股性已经有转
强的迹象，后市下破20元的概率小于50％。大多在20元之上再次获得支撑，形成W底，日
后有突破30元颈线上攻40元前期高点的可能；若反弹至0．618位32．36元附近才遇
阻回落，则该股的股性已经由弱转强，后市基本可以肯定不会破20元前低，更大的可能是回探
反弹空间的0．5位（假设反弹至32．36元，回档目标为（32．36－20）×0．5＋ 20＝26．18元），后市上破40元前高的概率大于50％。一压力位40元，是前高，
也是前低20元的倍数；二压力位是2浪底即26．18元的倍数52．36元。此时该股已
经运行在新一上升浪的主升3浪中。
黄金分割法对具有明显上升或下跌趋势的个股有效，对平台运行的个股无效，使用时请加以
区别。

2、黄金分割法在当日盘中分时走势的运用当日上升的个股走势的特点：
成交量放大，日均
线一般处于前收盘价之上且缓慢运行、量比2－3。每日上午开盘后不久，便有不少个股上冲至 6－8％，但在这个价位上先不要追。以上午9：30－11：00该股已出现的高低价为基准
（若是跳高开盘，应以昨收盘为低价基准）用黄金分割画出分割线，看看日均价线是否处于0．618位之上或附近，是否继续微微上升，如果是，该股后市向上突破的概率很大，此时应以0 ．618位的价位为买入参考点。如果日均价线仅在0．5位甚至接近0．382的位置徘徊，该股收大阳线的概率不大。
当日下跌的个股走势的特点：日均线一般处于前收盘价之下运行，并缓慢下行。上午10： 30－11：00，在跌幅3％以上的个股中观察，以上午出现的高低价为基准（跳低开盘的个股应以前收盘价为高价），画出黄金分割线进行观察，若日均线在接近0．382位处运行，该
股当日很可能收出光脚或次低大阴线，不仅不能考虑买进，还要逢高派发。若日均价线在0．618位附近呈平行运行，则该股目前已经反弹走强，可考虑短线介入。

3．"顶"和"底"的判断
A． "顶"的判断：
　　当空头市场结束，多头市场展开时，投资人最关心的问题是"顶"在那里？事实上，影响股价变动的因素极多，要想准确地掌握上升行情的最高价是绝对不可能的，因此，投资人所能做的，就是依照黄金分割律计算可能出现的股价反转点，以供操作时的参考。
　　当股价上涨，脱离低档，从上升的速度与持久性，依照黄金分割律，它的涨势会在上涨幅度接近或达到0.382与0.618时发生变化。也就是说，当上升接近或超越38.2%或61.8%时，就会出现反压，有反转下跌而结束一段上升行情的可能。
　　黄金分割律除了固定的0.382与0.618是上涨幅度的反压点外，其间也有一半的反压点，即0.382的一半0.191也是重要的依据。因此，当上升行情展开时，要预测股价上升的能力与可能反转的价位时，可将前股价行情下跌的最低点乘以0.191、0.382、0.809与1，作为可能上升的幅度的预测。当股价上涨幅度越过1倍时，其反压点则以1.191、1.382、1.809和2倍进行计算得出。依此类推。
　　例如，当下跌行情结束前，某股的最低价为4元，那么，股价反转上升时，投资人可以预先计算出各种不同情况下的反压价位，也就是：4×(1+0.191)= 4.764元；4×(1+0.382)=5.528元；4×(1+0.618)=6.472元；4×(1+0.809)=7.236元；4×(1+ 1.0)=8元；4×(1+1.191)=8.764元。然后，再依照实际股价变动情形做斟酌。
　　B。 "底"的判断
　　当多头市场结束，空头市场展开时，投资人最关切的问题莫过于"底"在哪里？但影响因素极多，无法完全掌握。从黄金分割律中可计算跌势进行中的支撑价位，增加投资人逢低买进的信心。
　　当股价下跌，脱离高档，从下跌的速度和持久性，依照黄金分割律，它的跌势也会在下跌幅度接近或达到0.382与0.618时发生变化。也就是说，与上升行情相似，当下跌幅度接近或超越38.2%或61.8%时发生变化。就容易出现支撑，有反转上升而结束下跌行情的可能。与上升行情的黄金分割律公式相同，下跌行情展开时，除了0.382和0.618有支撑外，在0.191、0.809处均可能发挥支撑的效力。
　　例如，上升行情结束前，某股最高价为3元，那么，股价反转下跌时，投资人可以计算出各种不同的支撑价位，也就是3×(1-0.191)=2.427元；3×(1-0.382)=1.854 元；3×(1-0.618)=1.46元；3×(1-0.809)=0.573元。
　　在许多情况下，将黄金分割律运用于股票市场，投资人会发现，将其使用在大势研判上，有效性高于使用在个股上。这是因为个股的投机性较强，在部分做手介入下，某些股票极易出现暴涨暴跌的走势，这样，如用刻板的计算公式寻找"顶"与"底"的准确性就会降低。而股指则相对好一些，人为因素虽然也存在，但较之个股来说要缓和得多，因此，掌握"顶"与"底"的机会也会大一些。