中财网女性私密性照片:新希望(000876) 复牌涨停
来源：百度文库 编辑：中财网 时间：2024/04/28 22:17:06
定向增发收购六和集团等资产,夯实农牧产业。9 月13 日,公司发布《资产出售、资产置换及发行股份购买资产暨关联交易预案》:(1)资产置换:以持有的新希望乳业100%股权与南方希望(新希望集团下属公司)持有的新希望农牧92.75%股权进行资产置换,差额由上市公司向南方希望发行股份支付;(2)向六和集团股东(南方希望及其他股东)、枫澜科技股东、六和股份股东(除六和集团76%持股外股东)、新希望农牧股东(南方希望,资产置换后差额部分)定向增发股份收购六和集团100%股权、新希望农牧100%股权(含置换股权)、枫澜科技75%股权、六和股份100%股权(含六和集团76%股权);(3)出售成都新希望实业51%股权、四川新希望实业51%股权。拟定向增发不超过9.1 亿股(增发价格8 元/股)收购相关资产(除资产置换部分)。
拟注入资产 2010 -2011 年盈利估计分别为6.5 亿元和7.6 亿元。拟注入资产分别为六和集团(含六和股份)主营饲料、鸡、鸭宰杀等业务,饲料产能2000 万吨/年左右,2009 年饲料销售量1010 万吨,实现销售收入315.64 亿元(六和集团公司网站批露402 亿元);新希望农牧主营饲料、生猪养殖;枫澜科技主营饲料添加剂。公司预计:拟注入资产2010 -2011 年盈利估计分别为6.5 亿元和7.6 亿元,2010 -2011 年上市公司备考净利润分别为10.65 亿元、12.50 亿元,全部摊薄EPS 分别约0.61 元、0.71 元。
公司合理股价18 元左右,建议增持。我们估计:公司2010-2011 年备考EPS分别为0.70 元、0.89 元。其中,农牧资产业务实现EPS 分别为0.37 元、0.44元。民生银行贡献EPS 分别为0.33 元、0.45 元。我们给予公司农牧业务35倍PE 估值、民生银行贡献利润7 倍PE 估值(对应2011 年预测EPS),则公司合理股价水平为18.55 元(=0.44*35+0.45*7)。六和集团仍处于快速扩张阶段,盈利水平有可能超出公司预测。