算法工程师可以自学吗:教你操盤

一、股市一日
要在股票市場上賺錢除了“消息准”外還要加上“會看盤”。目前的行情固然受消息面所主導，但盤面最真實，如果您會看盤，就會買到低價，賣到高價，如果您不會看就只能追高殺低，一買就跌，一賣就漲。茲介紹幾種最基本的看盤技巧供投資者參考：
1、開盤9:00～9:15之動作。孫子兵法有雲：“制敵必先搶先機”，掌握開盤15分鐘必為股市蠃家。最重要的時間輸羸都在一瞬間，請投資者多把握。操作技巧如下：
(1)開盤後必需立即查看委託買進筆數與委託賣出筆數的多寡，研判大盤究竟會走多走空。一般而言，如果一開盤委買單大於委賣單達2倍以上(如買單10萬張，賣單5萬)，則顯示買氣十分旺盛，作出勝算較大，短線進出者可立即買進，待股價拉高後立即於高價拋出獲利，反之若賣單大於買單2倍以上，則代表空方賣盤十分強大，當日作空比較有利，開盤立即賣出手中持股，逢低再回補。
(2)每筆買進張數與筆數之比值為8.0以上，代表大戶買進，如有連續數次8以上之大比值出現。代表大戶在做盤，可放心大膽逢低承接，反之如賣單在8.0以上，可速殺出手中持股。
(3)觀察大盤的氣勢強弱可在注意漲停板或跌停板家數的增減。由於國內股市常有漲時搶漲，跌時殺低的現象，因此，發現，大盤漲停板家數由10家迅速增加至50家以上，代表大盤氣勢強勁，上漲有力，收盤有上漲100家以上之可能，必須立即搶進以免不上上漲列車；反之如跌停家數有出現20家以上，且賣單大於買單時，很快的就會有50家甚至100家以上下跌，則代表大盤氣勢極弱，必須立即殺了手中持股，以免慘遭套牢。
(4)立即記錄一開盤即漲停跌停板的個股，並密切注意及追蹤其價量變化，如果此時大盤買單大於賣單，上漲家數大於下跌家數，代表大盤偏多(買氣較強)，此時短線進出者可立即以市價買進正跌停之個股，一拉高至平盤即拋出1/2，再拉高再拋餘下的1/2即或獲利。反之大盤偏空且某一個股連漲數日，以大成交量打開漲停時可立即賣出，如跌低至平盤再回補。集合競價是每個交易日第一個買賣股票的時機，機構大戶借集合競價跳空高開拉高“出貨”，或跳空低升打壓“入貨”。
開盤價一般受昨日收盤價影響。若昨日股指、股價以最高位報收，次日開盤往往跳空高開，即開盤股指、股價高一昨日收盤股指、股價；反之，若昨日股指、股價以最低報價,次日開盤價往往低開。跳空高開後，若高開低走，開盤價成為當日最高價，股民手中若有昨日收於最高價之“熱門股”，應參加集合競價“出貨”。賣出價可大於或等於昨日收盤價(最高價)。若熱門股昨日收盤價低於最高價，已出現回落，可以略低於昨日收盤價出貨。此外,若你準備以最低價抓一暴跌之“熱門股”,搶反彈,也可以參加集合競價。因為昨日暴跌的最低價收盤之股票,今日開盤價可能是今日最低價。當然，以集合競價賣出熱門股，買入超跌股。倘若熱門股(超跌股)仍有上(下)行空間配合“利好”消息(“利空”消息)及大成交量，可突破上當阻力位(下檔支撐位)，就不應參加集合競價“出貨”(“入貨”)，待觀察開盤後走勢再決定。
但是，當9點25分集合競價出現時，你若發現手中熱門股缺口很大(一般十幾元價位股票開盤價比前收盤高開0.5元以上，20元以上股票，跳空高開1元左右)。且伴隨成交量巨放(幾十萬甚至幾百萬股)，應立即以低於開盤價之賣出價“出貨”，以免掉人“多頭陷阱”套牢。此時，一般不應追漲買入“熱門股”。反之，“熱門股”集合競價跳空缺口不大，成交量較大，經分析仍有上行，又有最新“利好”消息、傳言配合，有可能衝破上檔阻力位，可考慮在衝破阻力位後“追漲”買入或回檔至“支撐”位時買入；若開盤價靠近“支撐”位，可立即買入。 該“熱門股”若隨大盤漲跌，就應考慮開盤股指是靠近支撐位，還是阻力位，及股指上行之時對此熱門股之影響。如1996年8月16日、12月8日滬市所有A股，幾乎開盤價都是最高價，高開低走。因為開盤股指1044點已進入上檔強阻力位，此時，應立即“作空”出貨，不能追漲買入。
再如，以收購概念股“興業”炒作之情況為例：7日“興業”開盤價20元,前收盤價19.45元，僅差0.5元，缺口不大。然而這卻是炒作信號，因為6日以最高價收盤，成交量放大到219萬股。8日“興業”開盤價25元，前收盤價23.5元，跳空缺口達1.5元，明顯為“拉高出貨”。以日成交量分析,6日“興業”成交219萬股,換手率10%,屬於收集量。17日“興業”成交1742萬股，換手率60%，“天量”預示“天價”次日出貨。此外,以板塊效應來說,“興業”雖不受大盤股指變化影響,但受“延中”價位影響。6日“延中”以最高價收盤,預示第二天將繼續炒作,所以7日炒“興業”沒問題，8日“延中”創“天量”和“天價”，股價從42元回落至36元，預示“延中”炒到頭，8日繼續出貨，所以“興業”8日應出貨。果然8日“興業”股價開盤後不斷下跌。
2、9:30～10:00是第二次出入貨時機。要出脫“熱門股”，若股價開盤後高開高走，股價急劇上漲，最高價常出現於上午10:00以前，且成交量急劇放大，所以，10:00以前為“熱門股”出貨時機。
倘若平開高走，應視為“熱門股”炒作信號。隨成交量放大，股價平穩上漲，此時可用小時股價圖，小時成交量圖分析“熱門股”走勢，判斷是否買入。此外，昨日暴跌之股也往往在上午10:00以前出現最低價，因此可考慮買入搶反彈。是否買暴漲之股票，一要看是否跌過了頭，跌到了支撐位元，二要看消息面，主力意圖，即暴跌股能不能再炒起來。
3、11點30分，收盤前為買入賣出股票第三次機會，若“熱門股”為出貨信號，上午走勢，隨成交放大，一浪高於一浪，應立即出貨。若“熱門股”為炒作信號，可能以最高價收市。隨成交量放大，一浪高於一浪，可考慮買入。
中午，注意上市的公告，“寶安”收購“延中”，“萬科”控股“申華”的公告均為中午發佈。
注意上午收盤股指、熱門股價，此為重要信號。若上午收盤股指、股價高一(低於)當日開盤股指、股價，那麼當日收盤股指、股價可能高於(低於)上午收盤股指、股價，預示多方(空方)將取勝，熱門股上午高收，也可能搏中午的消息。
因此，上午收盤前，下午開盤後的幾分鐘，為買入，賣出股票重要時機。高收者，下午可能高開高走；低收者，下午可能低開低走。
4、下午1:30開盤，注意上午炒作“熱門股”走勢，若成交急劇放大，股價徘徊不上，當心莊家在出貨。
5、2:00～2:30，是滬市有的“平倉盤”時間，股指、股價往往出現當日最高價、次高價。這是因為上午透支買入之機構大戶，要拉高出貨，此時為第四次出貨時機，切莫錯過。因為，若機構大戶出完貨，很可能打壓股價，再入貨。如收購概念股“延中”、“申華”，當日暴漲但都幾乎以最低價收盤。
6、2:50～3:00，是全日最後一次買賣股票時機。注意查詢自己的買賣申報是否成交，防止透支、罰款。
收盤股指、股價也可能出現全日最高股指、股價。此時多方經一日穩步進攻，終於突破股指阻力位。如1995年8月上旬的滬市“多頭行情”有此特點，股指跳空高升，盤整一天，尾市拉高。
7、3:00收盤前，是買入強勢股(最高價收盤股)和賣出弱勢股(最低價收盤股)之最後機會。全日收盤時形勢明朗，可預知第二天大盤、個股走勢，若高收，次日必高開高走。故投機者紛紛“搶盤”。只作隔夜差價,當日收盤前搶入強勢股，次日開盤後拋掉，穩穩當當地獲利,風險也小。
當然，股指、股價若收於全日最低點，預示次日低升低走，這會引起尾市之恐慌性拋售,股民們情願今天“割肉”,免得明天賠得更多。
股民對收盤價之所以敏感，是因為收盤股指、股價與開盤股指、股價均為“多空雙方”顯示力之重要技術指標。跳空高開(低開)為多(空)方進攻信號，先給對方來個“下馬威”。至於今日“多空”廝殺孰勝孰負則體現於收盤股指、股價。若股指、股價K線圖收陽線,即當日收盤股指、股價高於開盤股指、股價,說明買盤壓倒賣盤，多方勝。若股指、股價為光頭陽線，即收於全日最高點，多方占絕對優勢，次日會繼續進攻，但也可能是拉高“出貨”。反之，若股指、股價K線力收陰線，即收盤股指、股價低於開盤股指、股價，說明賣盤壓倒買盤，空方勝利。若股指股價為光頭陰線，即收於全日最低點，空方占絕對優勢。所以多空雙方都會對收盤股指、股價進行激烈的爭奪。這裏需要特別強調的有兩點：
其一，當心機構大戶借技術指標騙錢，臨收盤故意拉高(打壓)收盤股指、股價，次日跳空高開(低開)，達到次日接高出貨(壓價入貨)之目的。識別方法,一看有無大成交量配合,高收盤（低收盤），若成交量過小，多(空)方無力量，成交量過大。多(空)方出貨(入貨)，均為“陷阱”。二看有利無利多(利空)消息、傳言配合，分析傳言之真偽。結合大成交量，利多(空)消息，可初步確認為“多頭”(空頭)行情、傳言配合，分析傳言之真偽。結合大成交，利多(空)消息，可初步確認為“多頭”(空頭)行情，可考慮買入(賣出)股票。但為防止上當，既不要“滿倉”，也不要“空倉”。
其二，“星期一效應”與“星期五效應”。星期一收盤股指、股價收陽線還是阻線，對全周交易影響較大，因為多(空)方首戰告捷，往往乖勝追擊，連拉數根陽線(陰線),應予警惕。星期五收盤股指、股價也很重要，它不僅反映當日的多空勝負，亦反映當周的多空勝負。
除特大的“多空行情”外,星期五股指、股價常低收，即賣盤大於買盤。原因是股民擔心週五收盤後，交易所資訊發佈會可能有“利空”消息，到週一跑就晚了。故賣了股票,圖個周日踏實。當然,如果有利多消息週一開盤追入也不遲。週五弱市中，一些含權股往往表現堅挺，這是股民在搏週五資訊會上公佈送配方案。若某含權股有較好方案，週一股價高開高走，可獲取差價。但若無消息，或消息不如傳言的好(如陸家嘴傳10配5，改為10配4)，週一開盤後趕緊拋出。因為搏消息“失敗”，股票價格會下跌。特別是“空頭行情”中人們對後市不抱希望，不會花錢買配肥。滬市“熊市”送配股曾有過公佈一個，股價掉一個，不“填權”反“貼權”的例子。
8、3:00收盤後，研讀當日股市行情表，分析大盤及個股情況，注意成交最大的股標及漲幅最大的股票，看機構大戶是在“出貨”還是“入貨”。晚上在家做“功”。尤其週末閱讀有關證券投資的報紙及刊物，分析宏觀面、基本面及技術面，分析本周大盤與個股走勢，預測未來走勢，確定作戰方案。
二、實戰的制定與實施
投資者進行股票買賣的實戰操作，與其他實業投資一樣，知與行之間總是有段距離，甚至相逆。在實際操作中會經常出現“知道應該這樣作，但卻沒有這祥做”的情況，主要是由於操作的隨機性與希望好運性造成，而這正是股票投資中獲勝的天敵。克服這種天敵的重要措施也有兩點，一是保持冷靜理智的分析能力，二是在每一階段行情中做好周密的操作計畫，這一點能作好的更少。能夠做到第-點的人可以作解盤手與分析師，兩點都能夠做到的人才能作為操盤手。上述兩點正是區分合格的職業投資人與業餘投資選手的重要標準，但要想在市場獲得長期收益，必須要在這方面多加努力，但由於人性的弱點，多數投資者往往夢想以更隨意的靈機一動獲得幾個漲停板。基本上全是事與願違，難怪近期與…機構操盤手討論散戶思維時，其發表的簡單，高論筆者感覺頗有見地，“目前多數的投資者都是李自成與張獻忠方式的流寇思維，光想一天打到北京，根本不會在行動時考慮風險和稍長打算，短線利益感特別強，即使是你告訴他前面有個陷阱，但你在陷阱後面放塊銀子，多數都會立即沒有任何保護的措施徒手去撿，如果放塊金子就會發生哄搶。職業投資者則不然，他也會去撿，但是會繞開陷阱或借助工具，等到大家都掉到陷阱填滿後走過去也行。”下面把部分職業投資人的幾種制定操作計畫和實施的方法舉例說明，這樣投資可以從中總結出符合自己的操作方法。
制定計劃的首要前提必須要明確目的，主要目的有“長線與短線、投機與投資、題材與成長性之分。”計畫是實施目的的手段，兩者必須配合，如果兩者發生矛盾，結果就會產生偏差。在實際情況中就經常有這種現象，比如說，某個投資者用套利技術分析出某個股票可能要大漲，但因為這個股票的業績不好，沒有買，結果該股票真的大漲，後悔不已，這就是典型的用投資的方法去追求投機目的。再比如說，有的役資者認為“青山紙業”的業績不錯，股價偏低，有投資價值，但名字不好，電腦屏上“青”色代表跌，要叫“紅出紙業”就好了，這就是用投機的思維去追求投資呂的。第二是制定計劃所依賴的依據一定要準確，不可猜測，在此依據有效時，應堅持計畫並完善它，不要因為心態原因改變計畫的最後實現，很多人都是證券市場上的“陳世美”與“王魁”，結果兩面不討好。
1、投資計畫的制定與實施
（1）投資股票的業績
97年中報研究中有多個機構評選的業績成長性最好的兩隻股票是魯北化工（600727）和中興通訊（000063）。實施方法是：在魯北化工到達25.5元、中興通訊到達29.5元時作第一次買進，以後每下跌二元錢均加倍買進一次，長線持有，只有在明顯的行情頂部多時減倉，但最少保持100股，以逼迫自己注意，不至忘掉，在發現更好的品種時，可以增加一個品種。
（2）投資股票的行業
目前許多實力機構喜好摹仿美國股市的炒作方式，而目前美國股市最熱的行業是通訊網絡高科技，目前滬深兩市股價不高的類似品種有廈門信達（000701）、國脈通訊（600640）。可在廈門信達到達10元、國脈通訊達到12.5元時第一次買進，以後每跌一元錢均加倍買進一次，波段反復操作、股價過高後調換品種。
2、投資計畫的制定與實施
（1）投機莊家的實力選擇
可選擇低位多次出現連續的上10萬股買單、OBV技術指標處於歷史高位的股票，莊股的成本價通常在30日均線附近。上述股票的吸納方法就是根據此位置與KDJ、MACD和寶塔線進行分批吸納，並且掌握好T+0方式的高拋低吸，一旦OBV技術指標出現快速回落，迅速出局。
（2）投機股價超跌的個股
超跌個股相比同價位的股票，業績有明顯的優勢，唐鋼股份（000709），青山紙業（600103）符合條件。在唐鋼股份到達8.50元、青山紙業到達7.8元時，或者他們出現連續放量時少量介入，不賠錢斬倉，只低位加倉，有20%以上利潤出局，適當高拋低吸。
3、題材計畫的制定與實施
（1）投資送紅題材
此類個股含多年滾存利潤，未有大送股歷史，有主力機構主持，流通盤子不宜太大，價格低於一元，部分符合條件的品種有南風化工（000737）、合成制藥（000788）、活力28（600703）、江蘇工藝（600128）。可按照經典的動靜態技術與SSL指標進行操作。
（2）投機小盤股
此類股票價格應低於14元，流通盤子小於3000萬，業績前景尚可。浙江富潤（600070）、離合器（600148）、石獅新發（000671）、大連渤海（000616）符合條件。可在大盤發生急挫或中期見底時逐漸吸納，中線持有並高拋低吸，但低位元籌碼不應輕易全部出局。
四、特別說明：
投資者可以根據自己的資金情況和個人習慣仿照上稅方法制定適合自己的一種或組合數種計畫實施，上述例子不構成投資建議。筆者更贊成操作經驗不豐富的投資者以中長線投資為主，這樣一年的買進機會並不多。擁有上億資金投資者一年也只操作幾隻股票，幾萬塊錢更沒必要操作太多的股票，更不要想那樣要打敗每-個莊家，憑實力這是不可能的，但在某一階段伏擊幾個莊家是完全可能的，但要做到知已知彼，很多人在買賣時是又不知己，又不知彼，就只會套牢心慌。
三、炒股五字經
1、穩：在涉足股票市場中，以小錢作學費，細心學習瞭解各個環節 的細枝末節，看盤模擬作單，有幾分力量作幾分投資，寧下小口數，不可滿口，不超出自己的財力。要知道，證券投資具有較高 的風險，再加上資金不足的壓力，患得患失之時，自然不可能發揮高度的智慧，取勝的把握也就比較小。所謂穩，當然不是隨便跟風潮入市，要胸有成竹，對大的趨勢做認真的分析，要有自己思想方式，而非隨波逐流。所謂穩，還要將自己的估計，時時刻 刻結合市場的走勢不斷修正，並以此取勝，換言之，投機者需要靈活的思維與客觀的形式分析相結合，只有這樣，才能夠使自己立於不敗之地。
2、忍：股票市場的行情升降。漲落並不是一朝一夕就能形成，而是漫慢形成。多頭市場的形成是這樣，空頭市場的形成也是這樣。因此勢未形成之前決不動心，免得殺出造成衝動性的投資，要學一個“忍”字。小不忍則亂大謀，退一步，海闊天空。
3、准：所謂准,就是要當機立斷，堅決果斷。如果像小腳女人走路，走一步搖三下，再喘口氣。是辦不了大事的。如果遇事想一想，思考思考,把時間拖得太久那也是很難談得上“准”字的。當然，我們所說准不是絕對的準確，世界上也沒有十分把握的事。如果勢一路看好，就不要逆著大勢作空，同時，看准了行情，心目中的價位到了就進場作多，否則，猶豫太久失去了比較好的機會，那就只能望看板興歎了。
4、狠：所謂狠，有兩方面的含意。一方面，當方向錯誤時，要有壯士斷腕的勇氣認賠出場。另一方面，當方向對時，可考慮適量加碼，乘機追擊。股價上升初期，如果你已經飽賺了一筆，不妨再將股票多抱持一會兒，不可輕易獲利了結，可再狠狠賺他一筆。
5、跑：在股票市場投資中，賺八分飽就走，股價反轉而下可採用濾嘴原理時撤兵，股價下跌初期，不可留戀，要壯士斷腕，狠心了結。
當空頭市場來臨，在股價籌碼的持有上應盡可能減少，此時最好遠離股市，待多頭市場來臨時，再適時進入。
上面所談的穩、忍、准、狠、跑五字心理要決，在整體策略使用上，准還是其次穩才是最重要的。因為在任何一種技藝中，准需要靠天賦,穩則策略及資金，進而可透過管理的手段來達到。所以, 一般人應該建立在穩紮穩打的基礎上，才能平步青雲、一飛沖天。
四、證券投資的操作策略
1、固定比率投資法。該法是指投資者以一定的金額來購買股票及債券，同時設定股票與債券的投資比例，並確立某一百分比。當股價上漲或下跌的總額高於或低於該百分比時，則通過出售股票的增值部分來買進債券或拋出債券以購入股票，從而維持股票股票與債券的投資比例，最終使得投資總額不斷增加。舉例而言，某投資者的投資資本為4萬元，以60%和40%的固定比例分別投資於股票與債券，設定當股價上升或下降幅度達到10%時，則賣出股票，購進債券或拋出債券、買進股票，從而使股票總值及債券總值所占總投資金額的百分比保持不變。若兩個月後，股價總額上漲到2.88萬元，超過了固定比率20%，上漲幅度大於10%，則賣出0.22萬元股票，而買進同額的債券，使得股票與債券總額占總投資額的比例保持不變。若再過兩個月，股票市價下跌至2.3萬元，而債券總值由1.82萬元漲2.0萬元，則賣出0.28萬元債券，而買進0.28萬股票，此時股票總值及債券總值分別為2.58萬元和1.72萬元，其各自的比例仍保持不變。使用這種投資方法能夠較靈活地適應股市的轉換週期，從而保證投資者能部分地享受到普通股價值的長期增長。
2、保本投資法。該法的主要特點是確保投資本金的虧損不超過某一限度。但這種保本是相對於虧損過多或耗盡全部投資本金而言，並非完全保本，因為沒有一個投資者能夠在投資結果出現之前保證自己免遭損失。不過，對於資金實力不夠雄厚，且用於投資的這部分資金對其今後的生活或投資活動關係重大的投資者來說，在經濟形勢難以預測，股價走勢無法捉摸時，該方法較為適用。其操作步驟為：
（1）投資者預先設定投資總額中所需保住的資本數額，不同的投資者對該數額有不同的要求，有些投資者可能訂出需保的“本”為其投資額的80%，而有些則可能只要求保住50%的“本”即可。
（2）針對上漲行情擬定賣出點。採用該法的投資者對獲利目標不能訂得過高以免承擔過大的風險。假如某投資者將8000元投資於某股票，該投資者事先設定的需保住的“本”為6000元，那麼若他的獲利賣出點訂在上漲幅度的50%時，當他所持有的股票市價達到12000元時，他認為繼續持有的原投資額無論如何也不會跌以1000元以下，就賣出5000元。5000元加上他認為有保障的1000元便已經保住了本，而對留下的股票，仍可再保本、訂出獲利賣出點，比例多少按投資者主觀願望而定。待股價上升到該賣出點時，再出售了結，以實施第二次保“本”操作。
（3）針對下跌行情設定停止損失點。例如，上述那位投資者若將停損點定為最初投資額的80%，當他的股票市價跌至6400元時，即予賣出，以避免更大損失，從而保住“本”。
3、逐級投資法。該法又稱“等級投資法”，它是指投資者按事先設定的股價變動等級多次買賣一定量股票，使其購入價低於平均售出價的投資方法。該方法利用股價的波動現象來獲利。例如，某投資者將某種時價50元的股票的價位變動等級設定為4元。當他以50元購進100股以後，該股票下跌一個等級即跌46元，他買進100股；跌至42元時再購進100股，此時他的平均購入價為46元。若隨後股價開始回升，當升到46元時，可拋出100股，升到50元時再售出100股，當升到54元時則售出最後100股，其平均售出價為50元，該投資者最終獲利1200元。在實施逐級投資法過程中，若股價超過投資者願意隨的最低位置（如上例中的42元）繼續下跌，投資者應作出停止損失的出售委託，以避免遭受更大損失。因此，對持續下跌的股票不宜採用該方法，對持續上漲的股票亦不宜採用此方法，因為逐次出售上漲股票減少了獲利數量。
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2楼 2005-4-18 12:35:10

Re:教你操盤
五、不同類型股票的投資策略
1、大型股票投資策略
大型股票是指股本額在12億元以上的大公司所發行的股票。這種股票的特性是，其盈餘收入大多呈穩步而緩慢的增長趨勢。由於炒作這類股票需要較為雄厚的資金，因此，一般炒家都不輕易介入這類股票的炒買炒賣。
對應這類大型股票的買賣策略是：
(1)可在不景氣的低價圈裏買進股票，而在業績明顯好轉、股價大幅升高時予以賣出。同時，由於炒作該種股票所需的資金龐大，故較少有主力大戶介入拉升，因此，可選擇在經濟景氣時期入市投資。
(2)大型股票在過去的最高價位和最低價位上，具有較強支撐阻力作用，因此，其過去的高價價位是投資者現實投資的重要參考依據。
2、中小型股票投資策略
中小型股票的特性是：由於炒作資金較之大型股票要少，較易吸引主力大戶介入，因而股價的漲跌幅度較大，其受利多或利空消息影響股價漲跌的程度，也較大型股票敏感得多，所以經常成為多頭或空頭主力大戶之間互打消息戰的爭執目標。對應中小型股票的投資策略是耐心等待股價走出低谷，開始轉為上漲趨勢，且環境可望好轉時予以買進；其賣出時機可根據環境因素和業績情況，在過去的高價圈附近獲利了結。一般來講中小型股票在1-2年內，大多有幾次漲跌迴圈出現，只要能夠有效把握行情和方法得當，投資中小型股票，獲利大都較為可觀。
3、成長股投資策略
所謂成長股是指迅速發展中的企業所發行的具有報酬成長率的股票。成長率越大，股價上場的可能性也就越大。
投資成長股的策略是：
(1)要在眾多的股票中準確地選擇出適合投資的成長股。成長股的選擇，一是要注意選擇屬於成長型的行業。二是要選擇資本額較小的股票，資本額較小的公司，其成長的期望也就較大。因為較大的公司要維持一個迅速擴張的速度將是越來越困難的，一個資本額由5,000萬變為1億元的企業就要比一個由5億變為10億元的企業容易得多，三是要注意選擇過去一、兩年成長率較高的股票，成長股的盈利增長速度要大大快於大多數其他股票，一般為其他股票的1.5倍以上。
(2)要恰當地確定好買賣時機。由於成長股的價格往往會因公司的經營狀況變化發生漲落，其漲幅度較之其他股票更大。在熊市階段，成長股的價格跌幅較大，因此，可採取在經濟衰退、股價跌幅較大時購進成長股，而在經濟繁榮、股價預示快達到頂點時予以賣出。而在牛市階段，投資成長股的策略應是：在牛市的第一階段投資於熱門股票，在中期階段購買較小的成長股，而當股市狂熱蔓延時，則應不失時機地賣掉持有的股票，由於成長股在熊市時跌幅較大，而在牛市時股價較高，相對成長股的投資，一般較適合積極的投資入。
4、投機股買賣策略
投機股是指那些易被投機者操縱而使價格暴漲暴跌的股票。投機股通常是內地的投機者進行買賣的主要對象，由於這種股票易漲易跌，投機者通過經營和操縱這種股票可以在短時間內賺取相當可觀的利潤。
投機股的買賣策略是：
(1)選擇公司資本額較少的股票作為進攻的目標。因為資本額較少的股票，一旦投下鉅資容易造成價格的大幅變動，投資者可能通過股價的這種大幅波動獲取買賣差價。
(2)選擇優缺點同時並存的股票。因為優缺點同時並存的股票，當其優點被大肆宣染，容易使股票暴漲；而當其弱點被廣為傳播時，又極易使股價暴跌。
(3)選擇新上市或新技術公司發行的股票。這類股票常令人寄以厚望，容易導致買賣雙方加以操縱而使股價出現大的波動。
(4)選擇那些改組和重建的公司的股票。因為當業績不振的公司進行重建時，容易使投機者介入股市來操縱該公司，從而使股價出現大的變動。需要特別指出的是，由於投機股極易被投機者操縱而人為地引起股價的暴漲與暴跌，一般的投資者需採取審慎的態度，不要輕易介入，若盲目跟風，極易被高價套牢，而成為大額投機者的犧牲品。
5、藍籌股投資策略
藍籌股的特點是：投資報酬率相當優厚穩定，股價波幅變動不大，當多頭市場來臨時，它不會首當其衝而使股價上漲。經常的情況是其他股票已經連續上漲一截，藍籌股才會緩慢攀升；而當空頭市場到來，投機股率先崩潰，其他股票大幅滑落時，藍籌股往往仍能堅守陣地，不至於在原先的價位上過分滑降。
對應藍籌股的投資策略是：一旦在較適合的價位上購進藍籌股後，不宜再頻繁出入股市，而應將其作為中長期投資的較好對象。雖然持有藍籌股在短期內可能在股票差價上獲利不豐，但以這類股票作為投資目標，不論市況如何，都無需為股市漲落提心吊膽。而且一旦面遇來臨，卻也能收益甚豐。長期投資這類股票，即使不考慮股價變化，單就分紅配股，往往也能獲得可觀的收益。
對於缺乏股票投資手段且願作長線投資的投資者來講，投資藍籌股不失為一種理想的選擇。
6、迴圈股買賣策略
迴圈股是指股價漲跌幅度很明顯，且一直在某一範圍內徘徊的股票。
由於迴圈股的價格是經常固定在一定範圍內漲跌。因此，對應的買賣策略是趁跌價時買進，漲價時賣出。實施此項策略的關鍵是有效地發現迴圈股。尋找迴圈股的一般方法是從公司的營業報表中，或者根據公司有關的資信瞭解最近3、4年來股價漲跌的幅度，進而編制出一份迴圈股一覽表。迴圈股一覽表能反映出股價的漲跌幅度和範圍，投資者據此可確定迴圈股的買點和賣點。
採取迴圈股買賣策略時，應避開以下三種股票：
(1)股價變動幅度較小的股票。因為波幅較小的股票，縱然能在最低價買進和最高價賣出，但扣除股票交易的稅費後，所剩無幾，因而不是理想的投資對象。
(2)股價迴圈間隔時間太長的股票。間隔時間越長，資金佔用的成本越大，宜把股價迴圈的時間限在一年以內。
(3)成交量小的股票。成交量小的股票常會碰到買不到或賣不出的情形，所以也宜儘量避免。
7、業績激變股投資策略
業績激變股是受景氣或其他因素的影響，公司經營業績呈現不規則性極端變動的股票。
業績激變股的股價，大多同公司經營業績的好壞呈正方向變動趨勢，業績看好，股價漲升，業績轉劣股價跌落。一般來講，這類股票的價格漲跌幅度較大，而其漲勢與跌勢的時間，也比其他類股票為長。
對應業績激變股的投資策略是
(1)待其漲勢明顯後趕緊買進。有時也可抓住時機，搶其短線生意，以增加利潤。
(2)在跌勢明朗時，應將所持股票儘快拋出，甚至將可融券放空。
採取業績激變股的投資策略，要求投資者密切注視公司經營業績變化，如果能搶在公司業績變動之前進行此類股票的買賣，則投資效果更為理想。
8、偏高做手股投資策略
偏高做手股是指由於人為炒作而使股價明顯偏高的股票。這類股票漲升狀況有時脫離常理，因此股價習性也較難以捉摸。有時在公司處於虧損狀態時，因某項未來利多情況在背後支撐，或是多空之間，已演成軋空的做手戰，也導致股價明顯偏高。甚至在股價已明顯偏高的情況下，仍有有心人在不斷做手買進，使股價繼續一路上揚。一旦做手者停止操作，則股價就出現大幅下跌。
對應偏高做手股的投資策略是；除了熟悉內幕的經驗行家之外，最好不要受股價暴漲的誘惑而輕易介入買賣，但在其股價盤整之後的漲升之初，仍可以小額資金短線搶進，但若遇主力撒離股市使該股轉為跌勢之時，則要迅速忍痛賣出所持股票。千萬不可期望反彈再賣，以免被高價套牢，而蒙受更大損失。
六、業餘投資股票訣竅
目前中國大多數投資者都是業餘投資者，一般而言資金量比較小，也有自己的本職工作，不能象職業投資者一樣全面分析。要想不花費太多精力，又炒股贏利，可以採用以下幾種方法：
1、如果說職業投資者可以籌錢來投資，那麼作為業餘投資者千萬不能用借來的錢或有特定用途的錢炒股，必須用可以損失的余錢來投資，這樣您才能有投資最重要的平常心，也不至於影響本職工作。
2、盡可能做中長線，忽略股市上的波動，不要被股市上的漲漲跌跌迷惑，特別不要在股市一片低迷時賣出。就大多數業餘投資者沒有精力日日跟蹤股市的漲跌，聽到的消息多半也是過時的或者虛假的，最容易成為莊家的犧牲品，因此採用“買入持有”的手段是最簡單且非常有效的。除非到您需要用錢或需要買入其他股票時不賣出。
3、採用平均買入的方式，每月固定買入一定數量的股票。能有錢作股票投資的人，應該每個月都有節餘，因此每月將節餘持續投資股票可以降低股市漲跌的風險，買到比較合適的平均價格。
4、選擇自己周圍瞭解的公司投資。在您的周圍一定有一些上市公司，對這些公司的情況您能比其他投資者瞭解得更加深刻更加可靠，如果該公司的員工認為公司比較好，那麼通常該股票就比較好，其升值得潛力也比較大。如果您周圍缺乏這種企業，就可以考慮選擇收益比較穩定，且能實施現金分紅得的公用事業公司進行投資。
5、最後，也是最值得推薦的是選擇一個證券投資基金，讓專家代理理財。雖然很多人覺得證券投資基金不能取得暴富，但事實上基金的業績比絕大多數業餘投資者的業績更好，這裏面不僅有高水準研究的結果，而且還有管理機構不遺餘力的支持。與其自己費盡心裏沒什麼結果，還不如交給基金管理，輕鬆賺錢。
總之對於業餘投資者，以投資的心態而不是暴富的心態參與證券市場更容易贏利。
七、股性分析與投資技巧
有經驗的投資者會發現，股市上的每只股票也會和人一樣有自己的個性。比如有的股票天性活躍，-有風吹草動便會表現-番；有的股票天性沉靜，一年當中也難得表現。我們把股票的這種個性稱之為“股性”。投資者如果能夠花時間和精力研究，一下自己所投資的股票的股性，將對你的投資活動大有好處。
這裏將本人對滬深股市一些股票的股性研究心得談一下與投資者朋友進行交流。總體而言，股票的股性可以分為三種：一種為股性“活”的股票。由於這類股票要麼有長莊進駐；要麼業績優良；要麼股權特殊（比如無國家股）；要麼有其他的炒作題材等，所以，這類股票股性“活躍”，每當股市有行情時它們往往率先啟動，從至在大盤低迷之時也會常常有所表現。股性活躍的股票在滬深兩市中 有一大批。例如滬市的“四小龍”（指“頭業”、“小飛”、“愛使”、“申華”）、“浦東概念股”；深市的“金融板塊”、“兩美一照” （指“美雅”、“美的”、“照明”、“福建板塊”等等。毫無疑問，股性活躍股票總是最受投資者的追捧。另一種為股性“死”的股票。由於這類股票要麼盤子較大；要麼業績太差；要麼群眾基礎不好等，所以這類股票股性“死”和“呆滯”，每當股市有行情時它們的表現也會慢半拍，而且表現也會一閃而過；如果大市低迷，它們更會率先下挫。股性“死”的股票在滬深兩市同樣也有一大批，例如滬市的“鋼鐵板塊”、“紡織板塊”、“機械板塊”；深市的“紡織板塊”等等。很顯然，股性“死”的股票往往遭到投資者的冷遇。還有一種是介於股性“死”和“活”之間的股票，或者乾脆稱為股性“不死不活”的股票。應該說這類股票才是滬深兩市股票的主體，它們既不會領先於大盤提前反應，也不會落後於大盤行情。股票的股性除了可以概括為上述三種類型以外，有些股票，特別是市場上的龍頭股，我們似乎還不能夠把它們股性歸結為“活”、“死” 或者“不死不活”。對於市場上的龍頭股以及長期“熱門股”的股性，投資者還有必要瞭解得更多一點。例如“深發展”這只股票，在大盤淡 靜階段，它不會有所表現，但是在牛市行情裏，它的龍頭股地位又是任何股票所無法代替的。“深發展”漲勢起來，會一往天前，跌勢起來又跌得深不可測。“深發展”的股性是為超級市場主力和廣大中小散戶投資者所共同歡迎的。又例如“蘇三山”這只股票，儘管是一隻垃圾股，但股性異常地活躍，在市場上的表現常常令人震驚。
那麼，投資者如何針對不同股性的股票採取正確的投資策略呢？我們認為大體有這樣幾點值得投資者注意：
第一，投資者應當投資自己所熟悉和瞭解的股票，這樣對於股性可以有更深的認識。試想，你如果對一隻股票的股性十分熟悉，你就能夠更好地把握好買入和賣出的時機，成功的積率就一定比你做不熟悉股性的股票要高許多。有不少投資大師教導我們做自己熟悉的股票，我們沒有理由不牢記這句話。
第二，針對不同股性的股票制定不同的投資策略。對於股性“活躍”的股票，投資者應當敢於逢低買入並長期持有。只要你買入的這類股票不是在天價買入的，即使套牢也不用擔心，因為你可能隨時有“解放”並獲利的機會的。對於股性“死”的股票，投資後確實應當少碰為佳。因為這類股票一旦套牢，等待“解放”的時間將十分漫長。在這一點上，投資者主要是克服“檢便宜貨”心理，因為這類股票，價位通常是十分“便宜”的。對於股性“不死不活”的股票，投資者也應當有足夠的耐心與嚴格的紀律，因為這類股票一年中表現機會畢竟也是有限的。理想的投資策 略是在底部區域買入，逢高堅決出貨，不能抱不切實際的幻想，
第三，投資者還應當用發展的眼光、辯證的眼光看待不同股票的股性。隨著我國股票市場的不斷發展，廣大投資者素質和技巧的不斷提高，很多股票的股性也在悄悄地發生著變化。儘管“江山易改，本性難移”，但“移”還是可以“移”的。我們注意到，一些本來股性“死”的股票，正在“活”起來，有的甚至已經“活”起來了。最明顯的例子就是滬深股市的一些大盤工業股，由於流通盤子大，適合大資金進出，經過95、96、97幾年的洗禮，已成為許多投資者喜歡的投資品種。我們相信隨著國企改革的不斷深化，大盤股的輝煌時代已可以預期了。我們也注意到，一些股性曾經十分活躍的股票由於諸多原因正變得 “死”起來。最明顯的例子如深市的“廣東板塊”以及滬市的“新上海概念股”等。
總之，面對上述這些情況，投資者必須用發展的眼光、辯證的眼光加以看待、分析，並及時調整自己的思維模式和投資策略。
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3楼 2005-4-18 12:35:42

Re:教你操盤
八、分紅派息前後投資的技巧
股份公司經營一段時間後(一般為一年)，如果營運正常，產生了利潤，就要向股東分配股息和紅利。其交付方式一般有三種：一種以現金的形式向股東支付。這是最常見、最普通的形式。二是向股東配股，採取這種方式主要是為了把資金留在公司裏擴大經營，以追求公司發展的遠期利益和長遠目標。第三種形式是實物分派，即是把公司的產品作為股息和紅利分派給股東。
在分紅派息前夕，持有股票的股東一定要密切關注與分紅派息有關的4個日期，這4個日期是：
1、股息宣佈日，即公司董事會將分紅派息的消息公佈於眾的時間。
2、派息日，即股息正式發放給股東的日期。
3、股權登記日，即統計和認參加期股息紅利分配的股東的日期。
4、除息日，即不再亨有本期股息的日期。
在這4個日期中，尤為重要的是股權登記日和除息日。由於每日有無數的投資者在股票市場上買進或賣出，公司的股票不斷易手。這就意味著股東也在不斷變化之中。因此，公司董事會在決定分紅派息時，必須明確公佈股權登記日，派發股息就以股權登記日這一天的公司名冊為准。凡在這一天的股東名冊上記錄在案的投資者，公司承認為股東，有權享受本期派發的股息與紅利。如果股票持有者在股權登記日之前沒有登記過戶，那麼其股票出售者的姓名仍保留在股東名冊上，這樣公司仍承認其為股東，其股息仍會按照規定分派給股票的出售者而不是現在的持有者。由此可見，購買了股票並不一定就能得到股息紅利，只有在股權登記日以前到登記公司辦理了登記過戶手續，才能獲取正常的股息紅利收入。至於除息日的把握，對於投資者也至關重要，由於投資者在除息日當天以後購買的股票，已無權參加此期的股息紅利分配。因此，除息日當天的價格會與除息日前的股價有所變化。一般來講，除息日當天的股市報價就是除息參考價，也即是除息日前一天的收盤價減去每股股息後的價格。例如，某種股票計畫生股派發2元的股息，如除息日前的價格為每股11元，則除息日這天的參考報價應是9元(11元—2元)。掌握除息日前後股價的這種變化規律，有利於投資者在購買時填報適當的委託價，以有效降低其購股成本，減少不必要的損失。
對於有中、長線投資打算的投資者來說，還可趁除息前夕的股價偏低時，買入股票過戶，以享受股息收入。出現有時在除息前夕價偏弱的原因，主要在這時投資者較多。因為短期投資者一般傾向不過戶、不收息，故在除息前夕多半設法將股票脫手，甚至價位低一些也在所不惜。因此，有中、長期投資計畫的人，如果趁短線投資者回吐的時候入市，即可買到一些相對廉價的股份，又可獲取股息收入。至於在除息前夕的哪一具體時點買入，則是一個十分複雜的技巧問題。一般來講，在截止過戶時，當大市尚未明朗時，短線投資者較多，因而在截止過戶前，那些不想過戶的短線客，就得將所有的股份賣出，越接近過戶期，賣出的短線客就越多，故原則上在截止客戶的 1～2天，可買到相對適宜價位的股票，但切不可將這種情形絕對化。因為如果大家都看好某種股票，或者某種股票的股息十分誘人，也可能會出現“搶息”的現象。即越接近過戶期，購買該種股票的投資者越多，因而，股價的漲升幅度也就越大，投資者必須對具體情況進行具體分析，以恰當地在分紅派息期掌握買賣火候。
九、掌握指標股的看盤技巧
股票市場上需要指標股，引領其他股票。因此出現在看板上的若有一家上市公司其股票表現非常突出，往往是跳空漲停（為多頭的指標股），此時其他股票容易受到感染，投資人奮勇爭先搶進或跳空跌停賣出，因此股價的漲跌與指指標股有很大關係。
一、指標股的認定方法
1、某一股票漲停，帶動其他股票的漲停。
2、某一股票漲停，影響他股票的跌停。
3、某一類股的轉強，帶動所有各種類股的轉強。
4、某一類股的轉弱，影響所有各種類股的轉弱。
5、某一利多或利空的消息,影響與該消息有關的產業的股價的漲跌。
6、突破上升壓力關卡需要權值大的股票動沖關。
7、跌破下降支關卡需要用權值大的股來打壓。
8、多頭市場股價要向上，需要大型股或績優股的帶動。
9、空頭市場資金不足，股市若要恢復買盤主機，需要小型股帶動人氣。
二、指標股的策略
1、當某一類指標股由強開始轉弱,需詳加觀察是否有另一指股替代。
2、當某一類指標股由弱開始轉強，是否會天天持續轉強，如肯定者，持股抱牢。
3、強勢行情中，價跌縮時須汰換弱勢股轉追強勢股。
4、久未上漲的股票，須密切觀察其轉弱或轉強的可能性。
5、反指標股(即大盤上場時它下跌，大盤下跌時它上漲)的股價變動須隨時追蹤，以利判斷股價未來的走勢。
十、新股投機技巧
在確認新股炒作機會存在後，參與二級市場新股的炒作，有一些競價方法與技巧可資利用。
1．從成交量看走勢開盤成交量。新股開盤成交量的大小是觀察二級市場主力是否介入的最早信號。據經驗統計，開盤競價成交量達到上市新股流通總股本的5%以上，並且開盤價偏高時（過高或偏低均不利於支持判斷），可認為有主力參與接盤，後市炒作看好。新股開盤價並不偏低，但開盤成交量明顯偏小，則為一級市場持股人嚴重惜售，如果新股為中、小盤股，很可能有主力在其中操盤，後市亦應看好。
首日換手率。新股上市首日流通股換手率在70%以上，表明接盤蜂擁，後市看漲。但成交量放巨量表明大批散戶，其中包括一批幾十萬到一百萬元水平的小機構的參與，他們炒作動機無一例外地屬短線投機，一有差價就會趁熱拋出，因此後市漲幅不會太大，持續時間也較短，如果在新股上市日後買入，第二天可根據換手率的高低（可根據單位時間的成交量推算全天成交量並換算成換手率，保持前日水平為佳）和價格上升的力度，來決定當日是否拋出和什麼時候拋出，此法可延續到第三天，除非人氣特別旺盛，否則不宜過久地往後拖延。首日換手率偏小，後市價格可能下跌，也可能有一可觀的升幅，需多方位分析後再加判斷。
2．從價格形態看走勢新股上市首日的價格走勢常見以下形態：高開低走，多為出貨行情，不宜介入；高開平走，多形成振盪出貨行情，早期可用少量資金低吸高拋作超短線；低開高走、平開高走或偏高開高走，後市常有一段較好行情。
開盤價位的高低判斷是形態分析的關鍵。可考慮以新股的理論市價為平開標準，低於此價為低開，高於此價約30%為高開。原始股東的持股成本可作為超短線炒作的價位判斷依據，在持股成本附近的開盤價為平開，在此價位不會形成拋盤湧出局面，因而有利於短線炒作。成本標準在投機熱火的市場較為實用。
3．因市、因勢制宜不同市場、不同市況炒作新股應有不同的策略。上海股市有惡炒之習慣，新股炒作常常不認價位，只講差價，只要人氣在，新股即便高開，仍可能被炒到一個很高的水平。如“東方明珠”“天津渤海”高開後不幾天即被炒到令人瞠目結舌之價位，“界龍實業”連續多日拉陽線，讓人高處不覺寒。
因此上海新股上市，如果看准了會有一場好炒，則不可用平日眼光進行選股和決定買賣，新股開盤在同類老股價位就可算低開，高於同類老股亦可能大有潛力。參與此類非常性投機，必須審清大勢和新股炒作週期所處的階段，並嚴格遵循快進快出的原則。
在深圳股市，炒新股的最大機會往往在大市深跌探底之時。此時上市新股往往隨大市下跌，由於無層層套牢籌碼支撐，由低成本原始股形成的拋壓、主力打壓吸籌以及開盤比價不會低等原因，其下跌幅度常超過老股，價位被低估。因此，在深圳跌市中，剛上市的新股不宜購進，可耐心觀看其價格下跌，一旦大市出現轉機同時新股本身止跌回穩，則可及時入貨炒作。
十一、弱市中的操作技巧
“弱市中不宜入市”，“清倉放假”，“觀望為上策”這是投資專家對廣大散戶的公式式的訓導。許多散戶面對疲弱的市道也是茫茫然不知所措，吃進怕套牢，拋出又怕踏空。因此只好按著專家的意見便作壁上觀，退場觀望，清倉放假。其實大可不必。散戶在弱市中也可大有所為。清倉觀望只能說是—種消極的做法，並不是什麼上等之策。
下面是在弱市實戰操作中歸納出的操作策略，希望對投資者有所幫助。
1、選好“黑馬”快騎速下。弱市中上下波動幅度一般很小，一般是在數十點或百餘點範圍內來回拉鋸，大部分股票不會有大多的利潤可賺。這時，機構大戶不會甘於寂寞的，會想方設法從弱市中拉出匹黑馬來，由此出現“熊市牛股”的現象。中小散戶若能乘機騎上一程，利潤也是極其可觀的。那麼怎樣才能騎上“黑馬”這便是—個關鍵的問題。筆者通過觀察，弱市中的“黑馬”有以下特徵：
（1）盤小、股性活、價低、績優、有題材，群眾基礎好的股票容易被莊家選擇。
（2）弱市中莊家制的題材一般有莊家套牢、配股、業績成長、內部職工股上市、收購等，具有這些題材的股票易成為“黑馬”。
（3）再結合盤面來分析，莊股的運行速度一般比股指快，不受大盤影響走出獨立行情。同時伴有價漲量增、價跌量減、有規律的走勢。弱市的“黑馬”行情是短暫的，散戶切忌貪婪，騎上“黑馬”走一程，賺取一些差價後迅速下馬，以防被套。
2、弱勢中少持倉。在強勢中敢於抓住機會，敢於持重倉甚至滿倉；在弱勢中，風險要比強勢中大，要善於規避風險，減少持倉量。可採取分批吃進的方法，不能輕意滿倉。
3、買進超跌股，以搏差價。在弱市做短線的思路要與強勢中相反。在強勢中人們要選一些技術圖形好的，正在上升過程中的股票。因為強勢中強股會更強。而在弱市中，要選一些跌無可跌的低價股吃進。而且建倉的時間要選在急跌後。這樣的股票一般會走出反彈或補漲行情。若是該股有幸被主力看中很可能會有一段可觀的行情。
4、在弱市中短線是金、中線是銀、長線是鐵。要堅決樹立短線觀念，可適當做些中線。
5、若做中線應注意選好上市公司的行業。股市在經濟低潮復蘇過來，首先上升的是金融股和房地產股，隨之是輕工業股票，當重工業股票利潤大增時，牛市基本已經到頂了。弱市中散戶股民可選一些地產股和金融股，以期待股市的揚升。
6、不宣頻繁換股。摸清幾隻股票的股性、最高價和最低價，集中精力只做這幾隻股票。
在弱市中若操作有方，同樣會博得強市中的利潤。尤其是中小散戶，資金小、靈活、操作起來比機構便利，可以說在弱市中反而佔有一定優勢。弱市之中同樣蘊藏著機會，要敢於抓住這樣機會同樣會贏利，即所謂“升跌都有機會。”
十二、判斷強弱的簡單標準
從近日的大盤跳水的走勢來觀察大部分個股的表現，會發現盤中個股的強弱分化十分明顯，這裏我從技術的角度談一談在股指回調途中判斷個股強弱的一種簡單標準：
強勢的確認：首先觀察一下最近的大部分強勢個股，也就是我前期所談的弱市強莊股，會發現最近連續走強的個股在前期股指跳水途中基本回檔到10日均線止步。10日均線在均線系統中有時候看起來並不突出，在震盪行情中經常被股價反復的上下穿過，支撐和壓力作用不是那麼明顯，但是在某一類特定走勢它的重要性就顯現出來了。從大量的盤面統計表明，10日均線在一種情況下的重要性比較明顯：
1、強莊股剛剛啟動之初的第一輪突破走勢。
2、而且這支強莊股是在長期盤整格局中突然走強，是我們稱為“黑馬”的品種。
3、這種黑馬可不是普通的黑馬，一般都具有較大的上漲空間和一定的市場代表性。底部放量的強莊黑馬股，後市漲幅較大大，在其第一波漲勢中通常至少會得到10日均線的一次確認。當然這對於弱勢股的短線回調是不適用的，所以要將10日均線定義為“強勢確認線”。10日均線作為強勢確認線的意義在近期盤面可體現為：只要10日均線不被擊穿則能確認個股仍處在強勢途中。
弱勢的確認：另外大家注意到沒有盤中大部分個股近期的調整的位置基本上都在半年線附近，也就是說盤中大部分個股在半年線附近企穩反彈。半年線在一個較長的時間週期內的支撐和壓力作用是非常明顯的。半年通常有多少個交易日的精確數位通常不太好確定，一般設成120日或125日都可以，本人的習慣是設成122日均線，其實都差不多。
從盤面走勢中我們可以大概總結出半年線的一些特點：長期範圍內技術上最重要的支撐與壓力線，尤其是當股價的絕對高點和低點（一輪行情中）相對於它的距離位置比較遠時，在股價開始下挫或上漲時通常會在此位置得到至少一次的支撐與壓力作用，即產生一次反彈或回調。如果處於絕對強勢時或弱市之中，也許反彈式回調作用並不明顯，但股價趨勢至少在半年線位置作一段時間的停留。半年線另一個比較有意思的特點是往往在除權前後依然有效，具體是支撐和壓力作用還要看股價除權前後的實際走勢和除權缺口幅度的大小。大家都知道，很多其他指標在除權缺口附近都會形成短暫的盲區，這不能不說是半年線的獨特之處。
那麼根據上述的理論，近期擊穿作為反彈或者回調的技術界限半年線的股票則呈現著一種明顯的走弱態勢。
上文介紹了10日均線與半年線是均線系統中比較獨特的兩個分支，既然這是兩條重要的均線，那麼這兩條均線在K線圖上發生的交叉也應該是一類重要的金叉和死叉信號了，尤其在底部與頂部的反轉時形態確認當中，當底部與頂部的絕對位置距離半年線較近時，10日線與半年線的交叉是一種重要輔助確認手段。當然我今天所講的這兩種強弱標準的判斷是基於均線系統分析的一種簡單運用，在實戰中還需要配合其他的分析手段。
十三、牛市和熊市的辨別標準
股市進入牛市，市場有如下特徵：
1、不利股市的消息出現時，如利率上升，公司業績衰退，甚至於虧損之類的消息見報時，股價不跌。
2、有利好消息見報時，股價大漲。
3、除息，除權股很快填息，填權。
4、行情上升時，成交量跟著上升，所謂“量價配合，量價齊並”。5、各種股票輪流跳動，形成向上比價的形勢。
6、投資人開始重視純收益、股利，開始計算本益比、本利比。
7、新開戶的人逐漸增加。
8、投資人踴躍到登記公司辦理過戶，準備領息、領權等等。
股市進入熊市，整個市場有如下特徵：
1、不利消息或傳言流傳于股票市場時，行情下降，簡直風聲鶴唳，兵敗如山倒。
2、當好消息頻傳之時，行情也是上揚乏力或升幅有限。
3、除息、除權季節股價依然下跌，投資人連息、權都不要了。
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4楼 2005-4-18 12:36:46

Re:教你操盤
十四、牛市的操作策略
1、多頭市場中的操作
多頭市場基本的投資策略是持股。只要沒有確認市勢已脫離市場多頭狀態，就不要拋出股票．並且每一次回落到是寶貴的買入機會，上升就不必去管它。不要以為股價升了很多就可以拋掉股票。在一次真正的強勢中股價升了可以再升。以致於升到你不敢相信的程度。如果在升勢的中間拋出有一些獲利的股票。除非你不再買入或者換股。一般來說都會截掉一段你的應得利潤。從本質上說，在整個多頭行情的上升過程中，這種在中間拋掉股票之後又不得不用高一點的成本補回的錯誤操作是上升行情的重要推動力。
在強勢運行的整個過程中，選股也是至關重要的操作環節。一般來說。強勢的起始階段應當是優質股率先上升，如果優質股表現不佳，具有投機題材的低價小股輪番跳升。則意味著當前的行情很有可能是一段投機性升勢．在這種情況下應當隨時做好出貨離場的準備；不過，有時候大的多頭行情也可能由投機題材引發，但接下來一線優質股必須要能夠及時跟上。然後再一路帶頭向上漲開，並由此給二、三線股騰出上升空間。拉動大市一路向上，如果一線股和二線優質股的升勢的一直靠低價位投機股的上升推動，並且成交量過多地分佈在在投機股上，是升勢也難以持久。在操作中千萬注意這些重要的行情跡象。不可被一時繁榮熱烈的市場表現衝昏頭腦。在多頭市場的中間階段。升勢最淩厲的股票一般以股本較小的二線優質股為多。特別是有利好題材的小盤績優股，在多頭行情中總有機會當上一輪明星。因此．多頭行情進入主升段之後。宜購入並持有這一類的小盤績優股。不過。即使是這一類股票，也應當儘量選擇受比價關係制約較小的股只。有的股票雖然確實盤小績優，但其前後比價關係比較固定。升起來也常常不夠淩厲。多頭行情的最後階段往往是瘋狂的投機熱潮，三線低價股亂跳是主要的行情特徵，這個階段當然可以參與這種投機遊戲，但千萬不可追入已被炒得熱火朝天的三線股，另一方面，這個階段應隨時考慮拋股套現，離開市場了。
當股價不斷升高，成交量不斷增加的走勢持續了一段時間之後，就需要隨時注意升勢到頂的一些預兆了，典型的頂部徵兆除投機潮大起、一線股比指數升得慢很多之外，還有就是成交量持續保持在高額狀態，但大市的上升已出現了停頓，這期間尤其需要留意日線圖的圖表形態，如果圖表上有走出典型的反轉型態如“M頭”、頭肩頂的跡象時，就當特別小心了，萬萬不可被市場氣氛所迷惑。當然，在升勢的全過程中，股價會出現幾次回落調整，區分回落調整與升勢見頂有一定難度，政黨的強勢調整一般是跌幅有限，並且成交量在調整期間會減少。另外，調整主要體現在短時間內升幅很大的股票上，升幅小的優質股一般不會回落太多，回落調整所經歷的時間不會太長，如果長時間地走高位橫盤行情，說明市場上追高資金太少，後市可能會向下發展。
一般來說，在強勢剛剛形成不久的期間不必太擔心股價會跌下去，跌勢經常是在市場上百分之百的人都處於獲利狀態的時候出現，並且一經出現跌勢，則最初的下跌是很猛的，但隨之而來的則是一個極好的短線反彈機會，反彈做完之後就真正的不可戀戰了。
2、“牛市”操作新思維
本輪“5.19”行情，到週末為止已行程逾半月，總結半月來操作得失及進賬多少，有幾點新思維，不怕股民朋友笑話，貢獻出來，權做“投機”參考。
（1）“牛市”行情一旦爆發，大資金蜂擁而入時，必須敢於重倉跟進，仍採用三分之一倉位或半倉操作者，斬獲肯定有限。
（2）一旦重倉介入，就要堅定持股，不要稍有震盪或稍有獲利，即拋股走人，擺脫不了熊市中的“五分錢萬歲”思維。
（3）“牛市”操作，必須敢追領漲股，不怕連漲3個漲停板，只怕你不敢在“漲停板”上排隊。
（4）“牛市”操作，強者恒強，不能孤立等待回擋再介入，而是順應時勢，該追的堅決追，該觀望時則觀望。
（5）“牛市”操作，技術指標大多處於“失靈”狀態。漲了還漲，連漲近10個漲停板的情況並不少見。
（6）“牛市”操作，散戶要以“我是主力”的角色換位，來揣摸預測大資金的動向。不能仍站在小散戶的立場上，為打一點差價而忙碌。
（7）“牛市”操作，個股都有機會，不可見異思遷，頻追熱點，結果顧此失彼，賺指數不賺錢。
（8）“牛市”操作，人氣是股價的翅膀，人氣愈旺，股價越高，分析太理性，常用市盈率做選股標準的，往往抓不到“大黑馬”。
（9）“牛市”操作，熱點多，轉換快，一天幾十個漲停板是正常現象，領漲股不翻番，堅決不鬆手。
（10）“牛市”操作升幅大而快，“一天等於兩個月”，不輕言見頂，不輕言調整。
以上所讀10點操作構想，實乃筆者親身體驗，其間的具體進出仍須在盤面變化中“隨機”決定。廣大投資人只有真正轉變熊市思維定式，以上的觀點才可能有參考價值。
十五、熊市的操作策略
1、跌勢中的操盤策略
在跌勢中股價的主體趨勢是向下的。因此跌勢中的主導策略應是抱住現金。看准反彈做個短線，並儘快平倉離場。千萬不要以為股價出現反彈就會升到哪里去。能搏到一點短線差價就已經很不錯了。不要怕買不到股票，也不要以為股價跌了這麼多，已很便宜了，買了套住也不怕，這些想法是很害人的。長期弱勢所能達到的低價往往在我們想像之外，股價跌了可以再跌。因此，搶反彈一定要在看准的有效支撐位處買入,看不準時寧可錯失短線機會，也不宜在跌勢未盡時束手被套。
另外，進行短線操作，不能不仔細研究K線圖，K線圖是一種記錄股價走勢的特殊語言，每一條日K線相當於一個短語，描述了當天的股價變化情況：由許多條K線構成的圖形則相當於一個語句。精通K線的人會從圖表上讀到“看漲語句”、“看跌語句”及“不明朗語句”，在讀到“看漲語句”時進．讀到“看跌語句”及“不明朗語句”時在場外觀望。必能在跌勢中保存實力，同時又能賺一點短線差價，只是K線圖這門語言相當深奧，需下功夫去研究。不過為了利潤，多下點功夫是值得的。關於K線圖的解析很多書籍都有論述，這裏不多費筆墨。當然除K線圖外其他的技術分析工具也需參考。
股市是一個風險市場，因此入市者應對所面臨的風險進行細緻的推敲．並預先想好對策。做到這一點才能在虧損時不慌不亂。股價不會永遠上升，也不會永遠下跌，股市最悲慘之際就是最佳入貨時機，因此不要因虧損而亂了方寸，應審時度勢，在跌勢中保存實力，股價見底時大膽出擊。勝敗乃兵家常事，為將者在逆境中應保存有生力量。以圖有朝一日重整旗鼓，東山再起，捲土重來。
2、如何操作弱市股票
最近兩個多月來，股票價位、大盤指數老是下跌，成為典型的弱市市場。許多投資者的股票被套牢，虧了本。因此，如何操作弱市中的股票，已經成為廣大投資者十分關注的一個突出問題。我們認為，在強市中可以賺錢，在弱市中照樣能賺到錢，關鍵就是你如何操作弱市中的股票的問題了。操作弱市中的股票，一是要忍痛“割肉”，意思就是說，你在高位買入的股票，一旦遇到弱市，就應當果斷地、速戰速決地、極早地將它拋出，如果股票繼續下跌，就可少虧一部分；其次是可採用逐次平均買進法，多至六次，少至三次。以三次為例，每次各投資三分之一，算出均價，在股價反彈後上升到你購入的平均價，並除去各種費用後拋出，就可獲取利潤；其三，可採用加倍買入攤平法，就是在第一次用三分之一資金買進後，如繼續下跌，則第二次用三分之二的資金投入，以求攤平成本。如資金寬裕，也可用三段加倍買進平攤法，即將資金分成八等份，第一次至第三次分別投入八分之一、八分之三和八分之四的資金，這個辦法在第三次買進後，股票價位回升到第二次買進的價位，再除去各種費用後拋出，亦有利可圖。
總而言之，弱市之中操作股票並不可怕，關鍵是：只要投資者精心設計，用心去做，不將手頭的資金一次用光。不信你可按試著按上述辦法去操作，看看是否能最終獲取利潤。最近兩個多月來，股票價位、大盤指數老是下跌，成為典型的弱市市場。許多投資者的股票被套牢，虧了本。因此，如何操作弱市中的股票，已經成為廣大投資者十分關注的一個突出問題。
3、淡季操作注意分寸
成交量的增減顯示股市行情枯榮。大凡交易熱鬧時進場，才有希望獲得短期的差價收益。如要著眼於長期投資，則不宜在交易熱鬧時進場，因為此時多為股價走高的階段，如進場建倉，成本可能偏高，即使所購的股票為業績優良的投資股，能夠獲得不錯的收益，較高的成本還是會使投資回報率下降。
如果長期投資者在交易清淡寥落時進場建倉，或許在短期內不能獲得差價收益，但從長期發展的角度來看，由於投資成本低廉，與將來得到的收益相比，投資回報率還是可以令人滿意的。因此，交易清淡時，短線投資者應袖手旁觀，而對於長線投資者來說，則是入市建倉的大好時機。  　　主張長線投資者在交易清淡時進場收購，並不是說在交易開始清淡的時候，就立即買進。一般來講，淡季的末期才是最佳的買入時機，問題的難度在於沒有人能夠確切知道到底什麼時候才是淡季的尾聲。也許在長期投資者認為已經到了淡季尾聲而入市，行情卻繼續疲軟了相當一段時間；也許認為應該再慎一慎的時候，行情突然好轉而痛失良機。所以，有些投資者，尤其是大戶投資者，在淡季入市時，採取了逐次向下買進的做法，即先買進一半或三分之一，之後不論行情漲跌都再加碼買進，這樣即使是在淡季進場，也不會錯失入市良機，可收到攤平成本的效果。
十六、平衡市的操作策略
平衡市即通常所說的“牛皮偏軟行情”是一種股價在盤整中逐漸下沉的低迷市道，一般相伴的成交量都很小，對於炒家來說，出現這種市況期間是招兵買馬、整頓旗鼓的大好時機。也就是說，在股價盤軟、交投清淡的是候，不宜太迷戀市場，而應當趁此機會做一些細緻的研究工作，包括對各個上市公司的調查和比較，對宏觀經濟情況的分析以及對一段較長的時間以來大市所走過的歷程的詳細的圖表分析。通過這些在作戰間隙的研究工作，可以使自己比較清楚地瞭解到大市所處階段以及發現一些潛質好的上市股票，以便下一個機會到來時能準確地抓住戰機。
那麼。假如當市場進入牛皮偏軟狀態時你還沒有來得及從市場上脫身。該如何處理日常的操作呢？這要分幾種不同的情況來對待：
先來分析一下牛皮偏軟行情出現在股價相對高位時的情形。一般來說，在相對高價位區，股價橫向盤整是盤不住的。尤其是在人氣逐日消散、成交漸漸疏落的情況下、走勢非常危險，後市很可能在連續幾天的陰跌之後出現向下的加速運動。所以，這時的操作策略應當是堅決離場。當然．有一種情況是例外的：那就是大多頭市場中的強勢調整，在強勢調整中也會出現股價的高位橫盤和成交量的萎縮，調整之後股價卻會繼續上升，這期間顯然不能採取“堅決離場”的策略。強勢調整容易與高位的牛皮偏軟行情區分開來，區分的辦法是觀察三方面因素，其一觀察成交量萎縮的程度，牛皮偏軟行情中對應的成交量是極度萎縮的。而強勢調整期間在交量雖大幅萎縮，但由於人氣未散，會比較活躍。成交量不會太小；第二是市場對利好消息反應的敏感度．在強勢調整過程中，市場對利好消息的反應仍然相當敏感，於個股的利好消息．往往會相當強烈地體現在其股價的波動上，而在高位的牛皮弱市期間。市場對於利好消息反應相當遲鈍，有時甚至根本不理睬市場上的利好傳聞，個別情況下還有可能把實際上是利好的因素當做利空來對待；第三，強勢調整一般不會歷時太長，而在高位的牛皮弱勢則可能會維持比較長的時間，直到股價磨來磨去，把多頭的信心磨掉之後，股價就會跌下來。
我們來研討一下在中間價位出現牛皮弱勢時的操作策略，作為一般性的原則，在中間位的橫盤向上突破與向下突破的可能民生都有，因此，應當在看到明確的有效突破之後再順勢跟進。不過，這只是一般性的原則，在多數情況下，發生在中間位元價牛皮弱勢往往最終會向下突破，其原因一方面可歸結為弱勢的慣性；另一方面，由於人氣已散，市場上看好後市的資金不多，如果沒有一個較大的跌幅出現，持幣者是不肯在此不華僑不類的價位輕易追高入市的。所以，在上述一般性原則的基礎上，還應當注意不要輕易追高進貨，見反彈及時減磅。在此期間，區分反彈與向上有效突破不不是很難；反彈行情中成交量的在低價位投機股上的分佈較多，而向上的有效突破應當是一線優質股價升量增，並且這種價升量增的程度須是遠遠大過二、三線股。
最後，我們討論大市在低價區出現牛皮弱勢時的對策，在低價區出現牛皮偏軟行情是大額投資者可以趁機吸納的大好時機。因此，在此期間斬倉操作是不明智的。筆者推薦的做法是每次見低時分批次地少量吸納，見高不追，也就是說可以當成短線來做，如短線因無出貨機會而被暫時套住則可越跌越買。吸納的對象宜以優質股為主，手中如還有長期被套的投機股也最好將其換成一線優質股。
總而言之．在高價區出現牛皮弱勢時勿存幻想，在低價區出現牛皮勢時要有信心，再需要一點耐性和警覺。就基本上能處理好這一類行情的操作了。
十七、中等資金的實戰操作原則
隨著三類企業的進入股市，滬深兩市場明顯多了一個新資金範圍群體，這個資金群體資金範圍多數在500萬-20 00萬之間。從實戰操作的角度來看，這個資金量的運作應當說是最有難度的，因為它既不能象更大的資金那樣對股價的短期運行產生導向性，也不能象小資金那樣從容不迫的跟隨著看好的少數個股作波段，近期在為部分機構與個人作高級實戰培訓時，發現很多人在運作更大的資金與小資金時有過成功的歷史。近期的運作卻不是太成功，這主要是沒有發現這個資金適合的投資策略，因為在股市中只有在洞悉正確的實戰策略的基礎下，才能充分發揮出操作者的原有技術，下面我們就實戰談些關於中等資金的實戰操作原則，可能會對一些新入市的三類企業資金及大戶資金的操作有些思維性的幫助。
1、魯賓斯坦規則選股法
在美國股市基金投資者中，魯賓斯坦規則選股法是非常流行的，我們認為該種選股法對於滬深兩市場中的大機構與小於300萬的資金來講，可能會國略顯穩健，但對於中等資金來講是非常適合的，魯賓斯坦規則的主要內容為，魯賓斯坦是著名鋼琴家，有次在倫敦擔任鋼琴比賽評審時，大會要求他打分，範圍是1到20分，而他給數十個參賽者打的分數，大多數是 0分，僅有幾個是20分，沒有其他分數。他在告訴別人為什麼這麼打分時說：“他們要麼是能彈鋼琴，要麼是不能彈鋼琴的 ”.根據該理論，我們認為，在股市中的候選品種，要麼就是良好品種，要麼就是不能考慮的品種，不存在用小倉位嘗試操作，具體的選股方法是，在確立你看好的板塊後，選擇其中的龍頭品種與下跌隱患少的品種最為主要核心候選股票，一旦最後確立應該堅決執行，因為滬深股市始終具備一個寬幅震盪的運動特點，在每年幾乎每個板塊都有相當的震幅，只要計畫嚴格，都有相當收益機會，中等資金的選股運作，最為忌諱的就是臨時性的追漲殺跌與計畫執行的猶豫性。
2、投資組合的確立
（1）組合確立的總體原則
中等資金不能在一個時間段中只介入一個品種，這是因為這樣操作可能會對目標的莊家的計畫操作造成消極影響，同時萬一出現所選個股不是階段熱點，會對持股情緒造成信心性打擊，因此中等資金的候選組合品種數量應在12只左右，實際介入組合5只左右，其中基本面題材面與莊家面應有所搭配，組合原則為以明顯機會為主，中等流通盤子品種為主，以基本面有保障的低價品種為主，以莊家被套品種為主，以下跌空間小者為主。
（2）持股的中線思維
中等資金在進行買賣時要善於應用數學的概率來推求效益，要善於用憑證性邏輯來推算股價變動的目的性，值得持有的股票應該是你自己非常熟悉的品種，一些人士在買入某只股票時，通常對目標都有過長時間的觀察與超出普通投資者想像的憑證性瞭解，在完成上述工作後，一旦持有目標股，應該中線思維為主，要相信長期的努力可靠性是較強的，一般情況下，一次操作的獲利目標應該在30%以上，如果可能的利益只是一些低於80%的可靠性與低於30%的收益性的刀口舔血，還不如不操作。選股時應瞭解，一般真正的黑馬在啟動前，都有“會咬人的狗都不叫”的特點，那此表面上明顯給出安慰性異動股票反而要當心，不要影響持股情緒。
3、保持穩定持續的利潤
入市的時機原則：中等資金的入市時機應該是，在大盤處於低位時選擇形象股與明顯機會股，在大盤跌時選擇目標莊股，在候選股的隱憂兌現時開始分批介入。
火雞收益原則無論中外股市總是這樣，當應該恐懼時我們滿心期望，而應該期盼時我們卻又畏縮不前，人們的天性習慣就是喜歡買股票與持有股票，不愛賣股票，投資者的這種心態與老人捉火雞的故事，非常類似。
一個想要捉火雞的老人，帶著一個活動門的大火雞籠子，這個活動門用一個機動連杆，上面綁著細繩可牽到遠處，由老人控制，他現在籠子外面鋪好一些玉米，引誘火雞上門，一旦火雞來到籠子附近，會發現籠內有更多的玉米，等到愈來愈多的火雞入籠內，老人只需拉動細繩，籠門即能關閉，但此舉會嚇跑其他火雞，因此只有當籠內火雞達到一定數量時，才是拉繩的最佳時機。籠子設好不久後，有12只野火雞跑過籠內，但不一會，有一隻火雞跑了出去，剩下11只在籠內，老人想：“剛才有12只時拉繩該多好。”並安慰自己說：“再等1分鐘吧，或許跑出去的會再跑進來。”就在他希望等第12只火雞時，又有兩隻火雞跑了出去，此時老埋怨道：“剛才應該滿足了，”並自言自語地說：“ 只要再多一隻，我一定拉繩關門。”最後籠子裏的最後一隻火雞也出去了，老人忍不住了，抓起一塊磚頭向火雞砸去，結果全跑了，老人空手而歸。
許多投資者都有老人的這種經歷，所不同的是一些投資者不但沒有抓住野火雞，甚至把老虎引來了，或者是不知怎麼搞的，最後自己被關進籠子裏了。
股市收益的原則應該是保持穩定性與持續性，而不是最大化，技術操作的最高境界只做到如此，但一些投資者執著追求最大化利潤，只有去求老天爺保佑，如果老天不給面子的話，只能是丟了火雞折了籠子。
十八、50%原則
“如果大市升後調整，調整幅度超過升幅50%，賣盤壓力大於買盤，整體升幅將會全部打回原形；相反，如果跌後反彈，反彈超過跌幅一半，買盤力量很大，整體跌幅將會全部收復。如果調整幅度不及升幅50%，買盤力量弱，大市會繼續下跌”。
經投資人士長年研究，發覺50%原則有其優點，亦有其缺點，並非在每一類市場都是那麼準確。它的價值，簡言之，有下列幾點：
1.這個指標在由熊市轉入牛市時，發出信號最為可靠。熊市之中大市長期下跌，指數反彈力道越來越弱，直至在恐慌性拋售下結束熊市第三期。如果經過漫長的熊市上升50%的話，標誌著牛市重臨，但準則必須是熊市已經過一段頗長的時間，壞消息層出不窮，股民對壞消息已反應麻木。
2.在股市由牛市轉入熊市時，初期股民仍然未肯相信股市將會一浪低於一浪，仍戀掛著牛市的風光，所以股市仍大有機會反彈超過50%，這只是一個熊市早期反彈的陷阱，切勿運用50%原則。股市反彈之後仍然會急跌，直至漫長熊市完結為止，這個理論才正式開始發揮其效用。
3.股市可以出現極度漫長的牛市或熊市。譬如由60年代開始，世界巨型牛市直到 1989年，30年內股市仍然不斷向好。間中的三幾年熊市對幾十年的趨勢影響不大。對於這種巨型牛市或熊市，50%理論不可以應用。
4.對短線炒賣，譬如三兩個月的走勢，50%理論的準確程度高於一半，但並非十全十美，出錯機會仍多。
50%理論是一個沿用已久的方法，最大的用處仍然是在探測熊市何時轉為牛市，使我們把握為臨前早一步入市獲取巨利。但投資專家發覺，在短期的升跌浪裏面，調整可以有上升幅度1/3，1/2，2/3及0.168，不能硬性執著大市升後，調整了2/3，即超過50%，大市便不會再跌。在中短期的升跌浪裏面，最好仍然要參考黃金分割定律、圖表、移動平均線、升降指數等分析指標，不可以單用一個50%理論，但如果大市已經持續跌了很久，譬如兩年，股市成交又極度疏落，之後卻出現反彈幅度超過跌幅的一半，投資進行就必須提高看著股市，因為割禾時刻又重臨了。反彈了熊市跌幅的50%之後，就是股市天氣晴朗的時候來臨了。
十九、從公司公告中“淘金”
許多投資者做股票總喜歡到處打探小道消息、尋找個股黑馬,但對上市公司正規發佈的一些公告卻並不重視,總認為這些公告誰都知道了,自己就沒有必要去瞭解。其實如果我們對近期市場中的許多個股行情加以研究的話,會發現這些公開消息具有相當高的“公告價值”,對自己把握個股行情相當有幫助。
“公告價值”體現出是金子總會發光
我們暫且不說當初綜藝股份、上海梅林在進軍電子商務時的一些有價值的公告對未來行情的重要作用。就拿這兩個星期來說,許多個股行情也仍然在不斷體現出其“公告價值”。如2月17日良華實業發佈董事會公告,披露公司子公司與清華同方光碟股份有限公司進行股權置換合併及著手申請在香港創業板上市的消息。消息公佈前股價為19.55元,但是到本週三為止,僅僅10個交易日股價已經到了43.67元,成為這兩周滬深兩市漲幅最高的股票。可見在消息公佈後介入仍然具有較大的獲利空間。再譬如2月18日真空電子發佈公告,稱上海廣電（集團）有限公司將其持有的上海廣電資訊技術有限公司30%的股份轉讓給本公司,消息公佈前真空電子股價為14.78元,但是到本週三公司最高價一度到達24.60元。而同期上證指數與本週三收市基本持平,可見上述兩家個股的表現是相當突出的。
再從這兩天的交易來看,也有類似的“公告價值”出現。如運盛實業週二發佈公告稱董事會決定與有關方面簽署合作開發“中國建設線上”資訊與電子商務網站,該股在這兩天便出現兩個漲停；同一天萬象集團發佈公告稱公司將斥資2800萬元控股上海意達電子商務有限公司,並持有公司68.1%的股權。而意達電子商務開發經營的“網上南京路”電子商務網站是上海市政府寬帶網路工程和電子商務的首家重點扶植專案,還是國內首家解決網上支付問題的IP寬帶網重點單位。消息公佈後雖然當日高開低走,但週三終於在大盤回落時重新被市場認識而出現漲停。
“公告價值”需要仔細研究
如果大部分股票都漲勢良好,那麼投資者也就可能不重視這些消息,但是這兩周的個股反差相當嚴重,這時候投資者就會感受到這些表現良好的上市公司的“公告價值”。也許大家都瞭解“見光死”的現象,也就是許多莊家主力利用利好消息出貨,故大家總是不情願在利好公佈後介入,這是很正常的。但是隨著上市公司越來越多,並非每家上市公司都有控盤主力,也就不一定存在同主力“聯手”的問題；再加上《證券法》的出臺使許多上市公司和主力機構的操作也趨於規範。在這種背景下,許多上市公司的公告也就逐漸體現出“三公”的原則來,加上目前二級市場資金充沛,還有一些個股如消息確切的話還存在“搶莊”的可能。因此“公告價值”也就逐漸體現出來了。
當然,上千家上市公司中總有一些良莠不齊的現象,還存在一些“愚弄”股民的可能。作為投資者在看到上市公司的重大事項公告時也必須仔細研究。一是觀察公司股價在公告前有沒有太大升幅、成交是否已經異常,以判斷自己如果介入所處的地位；二是認真研究公告的具體內容,判斷其與目前股價的關係,只有在價值被明顯低估時才去介入。客觀地說,在公告之後介入,股價總是已有一定升幅。但是因為目前上市公司已達上千家,你也許不可能一一加以研究,因此從公告中獲取最快捷的資訊進行最迅速的操作對許多短線高手來說是非常有用的,因為這種方法擺脫了“守株待兔”式的煎熬。因此,投資者在未來還可以繼續關注可能出現的“公告價值”,當然這對市場感覺較好、分析能力較強的投資者比較適用。
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5楼 2005-4-18 12:37:32

Re:教你操盤
二十、炒股經--“三戒”與“六備”
炒股“三戒”包括：
1、逆市操作。一年之中只有三分之一的時間是明確的上升趨勢。
2、頻繁短線。
3、浮躁不靜。
炒股“六備”是指買入的股票所應具備的六個條件：
1、放量。近期放出巨量、天量的股票是追蹤的重點。
2、阻力小。主要阻力的分析有如下幾個方面：前期高點，前期密集成交、百分線阻力、甘氏線阻力、力線阻力、均線阻力等。
3、持倉重。主力持倉愈重的股票愈容易隨心所欲，不因大盤影響而下跌。
4、騙線少。通常情況下，莊家的操作風格是不會輕易改變的，我們選股票的重中之重是應把安全性放在首位，所以盡可能選擇騙線少的股票介入。
5、拉抬快。拉抬快是指單位漲幅所消耗的時間少。
6、股性活。在相同的條件下，我們要優先選擇股性活的股票作為參考的目標。
二十一、賣股“鐵律”有六條
投資者若能把握以下幾個關鍵時機，就可以感覺到賣出股票並不太難。
1、大盤形成大頭部時，堅決清倉全部賣出。
上證指數或深綜合指數大幅上揚後，形成中期大頭部時，是賣出股票的關鍵時刻。不少市場評論認為拋開指數炒個股，這種提法不科學。只關注個股走勢是只見樹木不見森林。根據歷史統計資料顯示：大盤形成大頭部下跌，竟有90％-95％以上的個股形成大頭部下跌。大盤形成大底部時，有80％-90％以上的個股形成大底部。大盤與個股的聯動性相當強，少數個股在主力介入操控下逆市上揚，這僅僅是少數、個別現象。要逮到這種逆市上揚的"莊股"概率極低，因此，大盤一旦形成大頭部區，是果斷賣出股票的關鍵時刻。
2、大幅上升後，成交量大幅放大，應賣出股票。
當股價大幅上揚之後，持股者普遍獲利，一旦某天該股大幅上揚過程中出現賣單很大、很多，特別是主動性拋盤很大，反映主力、大戶紛紛拋售，這是賣出的強烈信號。儘管此時買入的投資者仍多，買入仍踴躍，這很容易迷惑看盤經驗差的投資者，有時甚至做出換莊的誤判，其實主力是把籌碼集中拋出，沒有大主力願在高價區來收集籌碼，來實現少數投資者期盼的“換莊”目的。
成交量創下近數個月甚至數年的最大值，是主力賣出的有力信號，是持股者賣出的關鍵，沒有主力拉抬的股票難以上揚，僅靠廣大中小散戶很難推高股價的。上揚末期成交量創下天量，９０％以上形成大頭部區。
3、上升較大空間後，日Ｋ線出現十字星或長上影線的倒錘形陽線或陰線時，應賣出股票。
上升一段時間後，日Ｋ線出現十字星，反映買方與賣方力量相當，局面將由買方市場轉為賣方市場，高位出現十字星猶如開車遇到十字路口的紅燈，反映市場將發生轉折。股價大幅上升後，出現帶長影線的倒錘形陰線，反映當日拋售者多，若當日成交量很大，更是見頂信號。許多個股形成高位十字星或倒錘形長上影陰線時，８０％～９０％的機會形成大頭部，是果斷賣出的關鍵時機。
4、股價大幅上揚後公佈市場早已預期的利好消息是賣出的關鍵時機。
5、股價大幅上揚後，除權日前後是賣股票的關鍵時機。
6、股票周Ｋ線上６周ＲＳＩ值進入８０以上時，可逢高分批賣出。周Ｋ線６周ＲＳＩ值進入８０以上時，幾乎９０％構成大頭部區，可逢高分批賣出。
二十二、解套策略
所謂“套牢”指的是投資者預期股價上漲，但買進股票後，股價卻一路下跌，使買進股票的成本，已高出目前可以售得的市價的狀況。任何涉足股市的投資者，不論其股戰經驗多麼豐富。都存在著在股市被套牢的可能性。投資者一旦被高價套牢，則應根據套牢狀況，積極尋求解套策略。通常的解套策略主要有以下五種：
1、以快刀斬亂麻的方式停損了結。即將所持股票全盤賣出，以免股價繼續下跌而遭受更大損失。有取這種解套策略主要適合於投機為目的短期投資者，或者是持有劣質股票的投資者。因為處於跌勢的空頭市場中，持有品質較差的股票的時間越長，給投資者帶來的損失也將越大。
2、棄弱擇強，換股操作。即忍痛將手中弱勢股拋出，並換進市場中剛剛發動的強勢股，以期通過漲升的強勢股的獲利，來彌補其套牢所受的損失。這種解套策略適合在發現所持股已為明顯弱勢股，短期內難有翻身機會時採用。
3、採用拔檔子的方式進行操作。即先停損了結，然後在較低的價位時，予以補進，以減輕或軋平上檔解套的損失。例如，某投資者以每股60元買進某股，當市價跌至58元時，他預測市價還會下跌，即以每股58元賠錢了結，而當股價跌至每股54元時又予以買進，並待今後股價上升時予以尖出。這樣，不僅能減少和避免套牢損失，有時還能反虧為盈。
4、採取向下攤攤平的操作方法。即隨股價下挫幅度擴增反而加碼買進，從而均低購股成本，以待股價回升獲利。但採取此項作法，必須認確認整體投資環境尚未變壞，股市並無由多頭市場轉入空頭市場的情況發生為前提，否則，極易陷入愈套愈多的窘境。
5、採取以不變應萬變的“不賣不賠”方法。在股票被套牢後，只要尚未脫手，就不能認定投資者已虧血本。如果手中所持股票均為品質良好的績優股，且整體投資環境尚未惡化，股市走勢仍未脫離多頭市場，則大可不必為一時套牢而驚慌失措，此時應採取的方法不是將套牢股票和盤賣出，而是持有股票來以不變應萬變，靜待股價回升解套之時。
二十三、攤低成本解套法
尤其在下跌行情中，投資者被套的幾率不斷增加。但“套牢”並不可怕，可怕的是“套牢”之後不能實施有效的解套辦法，極易陷入愈套愈多的窘境。 被套情況比較繁雜，例如：高位被套與低位元被套、熱門股被套和冷門股被套等等。由於被套特殊性的不同，在實施方法上也有差異。本文將針對近期投資者易犯的錯誤補救方法進行論述，以防其他投資者操作失誤。
攤低成本操作法，即隨著股價下挫幅度擴增反而加碼買進，從而攤低購股成本，以待股價回升獲利。這種方法在市場中一般不提倡大家運用，主要是這種解救方法局限性較強，如市場確認整體投資環境尚未變壞，即牛市行情仍在延續中，股市並無由多頭市場轉入空頭市場的情況下為前提，或者股票市場經過連續下跌之後，有最後一跌狀態時。由於投資者在實際操作中慣性思想較為突出，市場已經轉勢，投資者仍保留往日思維，誤認為大勢調整到位，築雙底以及基本面不支持股市繼續下跌，而積極“逢低”買入來攤低成本，然而大勢一跌再跌，導致投資者全線被套，情況進一步惡化，使得有效解套難度進一步加大。但是在市場中這種思維和解套方法運用最多，也是近期投資者被套的主要原因。因此，在這種情況下，筆者針對現實情況（現在滬深兩市沒有明顯出現底部特徵）進行分析和研究，對攤低成本的操作提供兩個行之有效的方法。
1、快速下跌出現反彈空間的攤低法。這種方法首先要求投資者耐心等待出現快速下跌的時機，並且價格離重要阻力位有反彈空間，如股價離頸線位或者10日均線有10％的反彈空間（刨除手續費和稅金等）。這時介入的個股風險較小，但持股時間不能太長，一般為2日內。如果反彈空間不足10％時，則風險較大，應放棄此方法。
2、突破30日均線攤低成本法。這種方法是市場出現走強趨勢下實施的一種方法，這種方法在實施中要注意30日均線是否走平，如果沒有走平而突破還會出現回抽，不宜急於進場，同時還要注意突破時的成交量和60日均線的位置。這種攤低成本法的持股時間長一些，主要由在上升過程中的價量關係、長期均線以及Ｋ線形態決定是否賣出。
二十四、買股套牢有應招  深度套牢或“割肉”
買股後套牢是股票投資中常見的現象，套牢後怎麼處理，很多投資者選擇“捂”，這樣做可能帶來嚴重的後果：深度套牢或“割肉”。買股後套牢了說明你的投資決策很可能是錯的，應及時採取應對措施。
首先，分析股票的質地。如果所買股票未經大幅炒作，是基本面良好的成長股，是經過認真分析後買進的，可持股待漲，適時補倉，越跌越買。1998年11月19日雅戈爾上市後，當日該股最高價27．45元，收盤價26元，換手率達52％。後來該股一路下跌，最低曾跌至14．8元，所有買入者均套牢，投資者損失慘重。但該股質地優良，具有較好的成長性，"5?19"後股價逐步回升。信心堅定的投資者即使以當日最高價27．45元（經除權後成本價9．716元，1股變為3．38股）買進，如一直持有到今，也可獲得44．1％的利潤，如在套牢時進行補倉操作，收益率則會更高。這樣的例子還有很多，如買進清華同方的投資者也經歷了由套牢到賺錢的過程，其投資回報更高。當然，在套牢時你將承受很大的心理壓力，同時也喪失了更多投資的機會，而且這樣做也是有風險的。另外，公司的經營狀況也可能惡化。因此，你應對上市公司有充分的瞭解。當公司的基本面惡化或越來越多的跡象表明你買錯了股時，要立即止損。其次，分析買股的理由。如果所買股票是根據專家推薦、小道消息、親友建議、技術分析買進的，你並不瞭解該股票，那麼，套牢後應及時止損。買了此類股極易深套，會帶來嚴重損失。不可否認，有些“專家”選股較准，但是專家經常改變自己的看法，他今天推薦你買進某股票中長線持有，可能幾天後他已不喜歡該股，改變了主意，你卻抱牢不放。如果你不瞭解自己想買的股票，上策是別買，次之是買進時即設好止損位，控制好投資風險。再次，分析買進的價位。如果買進價位在該股歷史高位附近，套牢時應堅決止損，因為我國上市成長性差，大多數股票經一次炒作後就失去投資價值，此時買進的風險較大；如果買進的價位在該股的中低區，且經過了較長時間（半年以上）的盤整，此類股票套牢時可考慮持股待漲。
那麼，如何減少買股被套的機會呢？
一是樹立正確的投資理念。從基本面選股，投資那些主營業務、利潤穩定增長，所處行業有較好的發展前景，未經大幅炒作的成長股。此類股票買進後即使套牢也有機會解套。如浪潮資訊、特發資訊。
二是保持耐心，逢跌買進，尤其是在大盤大跌後企穩之時買進。
三是避免買進在歷史高價區交易的股票。此類股票往往經充分的炒作，股價已翻一番甚至幾番，此時已是莊家出貨階段，你買進正中莊家下懷，如數碼測繪之類的股票。
四是結合技術分析，在均線系統呈多頭排列時買進。
二十五、全倉被套怎麼辦？
在目前基本面沒有明顯改變，即市場處於中長期向好時，所持個股價位處於中低價位區，投資者可以抓住反彈機會採用撥檔子的方法解套是比較有效的。所謂"撥檔子"，就是先停損了結，然後在較低價位時，予以補進，以減輕或軋平上檔套牢的損失。例如，以6.70元買進某只股票，結果不漲反跌，跌破6元價位時，即可預期跌勢仍將繼續，此時投資者可以在6元上下，先賣出停損了結，隨後果然跌勢不止，可在4元多補回，待反彈至較高點時賣出，股價回落時再補進。分幾次即可成功解套，甚至有盈利。利用撥檔子進行解套，最重要的是把握住個股短期趨勢，膽大心細，雖然有可能在賣出之後股價突然回升，但是屆時損失一些手續費將個股買回，總比不採取任何措施一直死守的消級方面要好多了。
但是如果個股中長期趨勢已經改變，一直下跌已經無法避免，反彈高度也有限時，就應該採取換股的方法，關鍵在於找出強勢股，具備怎樣的條件的個股稱為強勢股呢？
1、有主力介入的股票(俗稱莊家股)，介入的主力具備雄厚的資金，往往不理會大盤的回落，不斷推高股價，股價呈現強者恒強的上揚走勢。
2、市場正在炒作的熱點板塊股，同是要研判這個熱點能維持多久，潛在的朦朧題材是否被充分挖掘，介入這樣的熱門股，常常也能收到較好的效果。
3、在一波行情發動之初，投資者要十分關注什麼樣的股票領漲，成為龍頭股，龍頭股常常成為行情的風向標，以弱市股換龍頭股，常常跑贏大盤。
結合目前市場來看，科技股長期下跌趨勢難以改變，受到上方套牢籌碼的壓制，股價反彈的空間有限，因此在股價不能達到持倉成本時，換股是必要的了。目前市場上熱點板塊雖然仍不明朗，但是從前期股指下跌中可以看到，深滬本地房地產板塊表現出較強的護盤作用；入世受益概念中的港口運輸類個股抗跌性較強；次新板塊由於含金量較高而表現出的強勢反彈，都是強勢個股的徵兆。全倉被套也有解套的一天，但是如果投資者在操作中慎重選擇個股，合理妥善安排資金，掌握自己的倉位輕重，也就可以儘量避免出現沒有資金補倉的尷尬處境了。
二十六、套牢以後的策略
股市中用得最多的詞就是“套牢”，“套牢”並不可怕，可怕的是“套牢”以後……“套牢”分為熱門股套牢和普通股套牢，又分為被動性的高位套牢和一般的中位套牢。套牢以後，套牢之苦接踵而來，然而就象圍棋中的定式轉換，完全可以化被動為主動。
1、熱門股套牢以後怎麼辦
熱門股套牢以後怎麼辦和普通股套牢以後怎麼辦是不同的。前者，往往根據成交密集區來判斷該股反彈所能摸高的位置和根據量價關係來判斷該股反彈的時機。
（1）熱門股漲得快，跌得更快。如其下跌10%，還不宜補倉，更不用說在同一成本增倉，因為一旦過早補倉，往往“彈盡糧絕”。由於高位追逐熱門股被套，首先必須確立下一個宗旨：是救自己而不是再謀求盈利，因為第一步已經走錯，千萬不能走錯第二步，不然“洞”越補越大，以後“翻身”的日子都沒有。
（2）在以後的大盤反彈或上升趨勢中，原先熱點很可能已經沉寂，即使大盤逐波走高，原熱點題材很可能像普通股走勢一樣，隨波逐流，所以採取的措施既不要急又不能拖。
點評：這種方法不是唯一的解救辦法，但其套牢以後怎麼辦的策略是首肯的。
2、普通股套牢（一般的中位套牢）以後怎麼辦
普通股套牢，不像熱門股套牢那樣揪心，但解套週期較長，除了一般的接球，還可以通過互換，縮短套牢週期。如果“第一百貨”、“隧道股份”套牢，那麼既可以在一個市場中換，可以把“第一百貨”換成股性較之活躍、股本擴張能力比它強的“新世界”，“隧道股份”換成題材比它豐富的“淩橋”。滬深二地也可同時相換。尤其是在1996年上半年深強滬弱剛形成的格局下，進行同價位的相換。例如：“中紡機”換成“猴王”。進行同板塊互換，可以把“黃浦房產”換成“深振業”。
點評：大多數“普通人”買“普通股”，既然是普通股，更需要耐心和毅力，只要買的不是冷門骨，沒有必要冒普通股換成熱門股的風險。
3、高位套牢以後怎麼辦
首先，變高位套牢為中位元套牢。當大盤瀑布式直瀉後，許多股票回到其長期構築的平臺，由於市場平均成本及中期負乖離率，一般來說，遲早會有一波次級行情出現，許多中小投資者往往此時買一些，抱著買套的心理介入，這時不能說不會再迭，而是中期上揚空間大於短期下跌空間。如股價出現反彈，可將補倉籌碼獲利回吐。其次，既可參照“中位套牢以後怎麼辦”，也可把剩餘資金投入潛力股。後者一旦成功，前者即斬倉，這樣，手中又擁有大量資金，可以從容選股。
點評：這種補倉並不會立杆見影，但中期贏面已定。
4、停損
上述三種方法都強調適時補倉或換籌，那是建立在中短期股價必有彈升的基礎上，多少有些被動，但還有一種行之有效的方法，那就是設停損位。主動脫離苦海，尋求下一個“獵物”。
點評：能果斷停損的人，不會被市場所淘汰，但什麼位置設停損，“停損以後怎麼辦？更是一門深奧的學問。
二十七、新股短炒五法
在確認新股炒作機會存在後，參與二級市場新股的炒作，有一些競價方法與技巧可以利用。
1、從成交量看走勢開盤成交量。
新股開盤成交量的大小是觀察二級市場主力是否介入的最早信號。據經驗統計，開盤競價成交量達到上市新股流通總股本的5%以上，並且開盤價偏高時（過高或偏低均不利於支持判斷），可認為有主力參與接盤，後市炒作看好。新股開盤價並不偏低，但開盤成交量明顯偏小，則為一級市場持股人嚴重惜售，如果新股為中、小盤股，很可能有主力在其中操盤，後市亦應看好。
2、首日換手率。
新股上市首日流通股換手率在70%以上，表明接盤蜂擁，後市看漲。但成交量放巨量表明大批散戶，其中包括一批幾十萬到一百萬元水平的小機構的參與，他們炒作動機無一例外地屬短線投機，一有差價就會趁熱拋出，因此後市漲幅不會太大，持續時間也較短，如果在新股上市日後買入，第二天可根據換手率的高低（可根據單位時間的成交量推算全天成交量並換算成換手率，保持前日水平為佳）和價格上升的力度，來決定當日是否拋出和什麼時候拋出，此法可延續到第三天，除非人氣特別旺盛，否則不宜過久地往後拖延。首日換手率偏小，後市價格可能下跌，也可能有一可觀的升幅，需多方位分析後再加判斷。
3、從價格形態看走勢。
新股上市首日的價格走勢常見以下形態：高開低走，多為出貨行情，不宜介入；高開平走，多形成振盪出貨行情，早期可用少量資金低吸高拋作超短線；低開高走、平開高走或偏高開高走，後市常有一 段較好行情。
4、開盤價位的高低判斷是形態分析的關鍵。
可考慮以新股的理論市價為平開標準，低於此價為低開，高於此價約30%為高開。原始股東的持股成本可作為超短線炒作的價位判斷依據，在持股成本附近的開盤價為平開，在此價位不會形成拋盤湧出 局面，因而有利於短線炒作。成本標準在投機熱火的市場較為實用。
5、因市、因勢制宜不同市場、不同市況炒作新股應有不同的策略。
上海股市有惡炒之習慣，新股炒作常常不認價位，只講差價，只要人氣在，新股即便高開，仍可能被炒到一個很高的水平。如“東方明珠”、“天津渤海”高開後不幾天即被炒到令人瞠目結舌之價位，“界龍實業”連續多日拉陽線，讓人高處不覺寒。因此上海新股上市，如果看准了會有一場好炒，則不可用平日眼光進行選股和決定買賣，新股開盤在同類老股價位就可算低開，高於同類老股亦可能大有潛力。參與此類非常性投機，必須審清大勢和新股炒作週期所處的階段，並嚴格遵循快進快出的原則。
在深圳股市，炒新股的最大機會往往在大市深跌探底之時。此時上市新股往往隨大市下跌，由於無層層套牢籌碼支撐，由低成本原始股形成的拋壓、主力打壓吸籌以及開盤比價不會低等原因，其下跌幅度常超過老股，價位被低估。因此，在深圳跌市中，剛上市的新股不宜購進，可耐心觀看其價格下跌，一旦大市出現轉機同時新股本身止跌回穩，則可及時入貨炒作。
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江南香香生

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6楼 2005-4-18 12:38:13

Re:教你操盤
二十八、短線追高八項原則
股友常總結經驗教訓，能體會些東西，也算沒在股市白玩一場。結合近期市場表現，我總結出“短線追高八項原則”。簡介如下：
1、追高不抄底。都想抄底，可誰熬得了“地價百日”？上升趨勢續升見效更快，個股獲利概率也較高。不下不上的箱型微利時期“高了再高”也很常見。因此追高常比抄底獲利更快。
2、重勢不重價。“趨勢是短線的引導員”。今年股評最戒備的ST股大多翻番。若看其業績與重組時效，沒幾個有價值，更重要的是“勢頭”。當然，對“高價圈”股票要有風險意識。
3、量少不賭博。量大短線滿倉，類同賭博。方向一旦出錯，便會弄壞心態。量少類同遊擊戰，能贏就打，沒把握就走，不虧小贏就是勝利。一定要注意數量控制，滿倉操作是投機大敵。切記只能用較少且虧得起的資金投機。
4、盈虧不久留。短線不宜死纏爛打，當感到疲累緊張時，退出來休息最為明智。無論資金盈虧，心理負擔加重就是“投機失敗”，這對短線客尤其重要。久泡股市，要當心別被淹死。
5、補倉不貪低。短線暴跌，想在最低點補倉做“T+0”不容易。能抓到“滿意”價迅速攤低成本就是成功。若確實看錯，應能果斷斬倉出局。
6、時差不著急。短線客都希望買入就漲，最好連續漲停。賣出以後立刻能騎上另一匹黑馬，這種情況十分罕見。買進股票可持有幾天，漲到滿意價格再出手。然後觀察幾天，待靜下心來再做選擇。太急太快，會因急躁出錯。
7、差價不求大。5%夠本，10%算成功，15%已屬短線高手，20%則與中線行情差不多。追求30%以上利潤，太過分！除少數例外，貪高乃短線大忌。
8、檢討不自責。無論對錯，都應適時檢討。不要自我責備，以免弄壞心態。心態不好時，應及時退出。檢討是為了調整心態，調整不好，那就休息。
我認為，“短線追高八項原則”有點道理，如何實行，得自己把握。需要靠自身體驗加以修正才能化為己有。
二十九、如何捕捉短線買點
1、若某股票前面幾天表現平淡，而某天盤中突然快速拉升到漲停，成交伴隨著大幅放大，則漲停板打開時是一個很好的短線買點。該買點經常出現於某股票要突破前期高點時。其市場意義是主力已作好了突破前期高點的準備，前幾天為不引人注意而作低姿態，盤中突然快速拉漲停是不讓太多散戶跟風。但拉升過急往往遇到一定短線拋壓。由於主力決心較大 ，漲停敲開後最終往往仍會封上漲停，其後數天往往都會繼續走高，保持強勢。如稀土高科該股 在2000年11月10日前的15個交易日連續小陽線，振盪盤升，整體升幅很小，表現並不起眼。但從形態上看該股處於一個長達一年的大箱形頂部，面臨突破，11月10日當天上午該股一直於14.23元附近窄幅振盪，但下午開始該股在15分鐘內快速拉升至漲停價15.65元，其後曾三次打開又封上，全天共成交3106萬股，是前所未見的大量。若在漲停打開之後買入，短線獲利頗豐。
2、若某股票連續一段時間沿5日均線爬升，若該股回調觸碰到10日均線時是一個很好的短線買入點，其市場意義是某股能一直沿著5日均線爬升，表明該股非常強勢，稍作回調於10日均線獲得支撐後仍會強者恒強。該買點在很多股票上都能遇到，沿5日均線爬升時間越長，漲幅越大，買入後短線越容易獲利，若能發現某股5日均線和10日均線平行上移則更可能是一匹短線大黑馬。如淩橋股份(600834)去年從3月27日11.30元開始沿5日均線連續上揚至4月26日最高價17.50元，其後4天回調到10日均線16.15元，此時短線於此價位買入，經連續幾天上揚，該股至24.95元高位，在此期間無論哪一天賣出都能短線獲利。
3、面臨重要技術位出現兩陽夾一陰時是一個較佳的短線買點。所謂重要技術位是指重要均線(60日均線、120日均線、250日均線等)或者平臺位，前期高點等。其市場意義是主力為克服阻力位先用第一根陽線試圖突破，跟著收陽是為了消化短線獲利盤而作充分蓄勢，第三根陽線表明了主力做多決心。如大慶華科(0985)2000年10月20日至12月12日構築一個近二個月的整理平臺，其後三天兩陽夾一陰向上突破，此時便為較佳的介入時機。
三十、看盤做短線的十一種方法
現在把做短線的看盤方法總結後介紹給大家。需要說明的是：
（1）這些方法只是對前人的理論進行了實踐。並且在實踐中多次得到了證實。
（2）以下的看盤方法可能不是每一個都實用，也不是有了這些方法就能保證你只賺不虧。希望大家舉一翻三。
1、每個板塊都有自己的領頭者，看見領頭的動了。就馬上看第二個以後的股票。如看到天大天財就要想到清華同方和東大阿派。
2、密切關注成交量。成交量小時分步買。成交量在低位元放大時全部買。成交量在高位放大時全部賣。
3、回檔縮量時買進。回檔量增賣出。一般來說回檔量增在主力出貨時，第二天會高開。高盤價大於第一天的收盤價，或開盤不久會高過昨天的收盤價，跳空缺口也可能出現，但這樣更不好出貨。
4、RSI在低位徘徊三次時買入。在RSI小於10時買。在RSI高於85時買賣出。RSI在高位徘徊三次時賣出。股價創新高，RSI不能創新高一定要賣出。KDJ可以做參考。但主力經常在尾市拉高達到騙線的目的，專整技術人士。故一定不能只相信KDJ。在短線中，WR%指標很重要。一定要認真看。長線多看TRIX。
5、心中不必有績優股與績差股之分。只有強莊和弱莊之分。股票也只有強勢股和弱勢股之分。
6、均線交叉時一般有一個技術回調。交叉向上回檔時買進。交叉向下回檔時賣出。5日和10日線都向上，且5日在10日線上時買進。只要不破10日線就不賣。這一般是在做指標技術修復。如果確認破了10日線，5日線調頭向下賣出。因為10日線對於做莊的人來說很重要。這是他們的成本價。他們一般不是讓股價跌破。但也有特強的莊在洗盤時會跌破10線。可20日線一般不會破。否則大勢不好他無法收拾。
7、追漲殺跌有時用處很大。強者恒強，弱者恒弱。炒股時間概念很重要。不要跟自己過不去。
8、大盤狂跌時最好選股。就把錢全部買成漲得第一或跌得最少的股票!!!
9、高位連續三根長陰快跑。虧了也要跑。低位三根長陽買進，這是通常回升的開始。
10、在漲勢中不要輕視冷門股。這通常是一支大黑馬。在漲勢中也不要輕視問題股，這也可能是一支大黑馬。但這種馬不是膽大有賭性的人，心理素質不好的人不要騎。
11、設立止損位。這是許多人都不願做的。但這是許多人虧的原因。一般把止損點設在跌10%的位置為好。跌破止跌點要認輸，不要自己用壓它幾個月當存款的話來騙自己。錢是自己的!
三十一、強勢下的快速套利方法
1999年以來，滬深股市在政策作多的支援下，走勢特徵發生了根本的變化，伴隨著大資金看好後市，市場的成交量放大到一個能夠不斷的創造個股機會的水平。但是由於股市規模較前幾年要大許多，以及投資群體的多元化原因，在股市大趨勢向上的基礎上，在某一階段，股群體的表現有極大的差別，因此股市投資的成功，不是一蹴而就的事情，仍然需要花費大力氣才能把握住難得的市場機會，否則，牛市中個股上下活躍表現的特點同樣能夠讓使用錯誤方法的投資者深度套牢。為了節省非職業投資者的總結投資技巧與方法的精力與時間，筆者把一些職業投資人總結的最新股市套利方法舉要如下，供有心的投資者參考。需要說明的是，本文舉要的一些方法與一些傳統經典的理論以及前幾年以中小投資機構為主的市場慣常習慣有較大的不同，讀者應該根據現實的市場特徵理解運用，避免把不同或者矛盾的理論混合使用。因為那樣可能會弄巧成拙。
1、注意股性不活躍的低價大盤股放量
在目前的政策作多的市場背景下，機構投資操作個股時的積極性是較高的，並且會有不斷的大資金介入市場。這其中許多大資金又是十分講究時間效率的，它們為了縮短個股的總體運行時間，常會選擇一些平時股性不佳、流通盤子較大、股價不高的個股介入。這樣可以使得建倉動作隱蔽，建倉速度快以及容易給習慣猜測題材的投資者以新鮮感。進入7月下旬後，這種動作方式已經被多數後續的大資金所認同，7月底開始發動的強莊股一汽金杯、第一百貨、彩虹股份、杭鋼股份、北方五環、三環股份、新興鑄管以及兩市地產股都具備上述特點。把握這種機會的方法是每天注意處於低位首次進入資金流量排行與量比排行前例的個股。在第一天適當建倉，目標股如果在第二天仍然走強應果斷加倉。
2、注意正在處於拉升期的個股與板塊效應
許多投資者非常重視技術分析與消息分析，筆者認為在強勢市場下，連續的10萬股買單就是最好、最實用的消息，最精確的技術分析，至少比心中無數的咬耳朵消息要可靠的多。凡是出現股價上漲不多的個股出現連續的大買單上拉股價可以即時少量追進，把握這種機會需要經常敲61和63鍵，或者經常盯著即時成交盤。如果上述的個股漲幅已經較大，則應立刻注意上述股票的同類板塊品種，比如外高橋剛剛拉漲停板了，是不是其他的浦東概念股會聯動上揚。
3、注意指數出現較大下跌時在漲的個股品種
在指數出現較大的下跌時，會有一些股票逆市上揚，這類股票有一部分屬於技術上已經先於大盤調整充分，或者是進入建倉末期，或者是主力有逆市操作習慣，如果是處於上述三點的話，應更加注意，此類個股的上漲幅度一般會強於大眾股票，其中放量大漲者極易成為黑馬，對於成為該日十分稀少的強勢飄紅者更應重點研究。
4、注意避免的市場陷阱
在強勢市場下，一些機構會為了達到建倉與出貨的目的，常常會利用業績與消息來進行先逆之後順之的操作，因此投資者對於明顯大漲大跌者需要跟蹤觀察量價關係分析主力是否有後續意圖。一般情況下，出現此類現象的個股通常會成為大牛與大熊股，投資者應該擦亮眼睛，對於次新股突然出現大跌現象的多數屬於建倉陷阱，露出放量換莊跡象的多數屬於出貨陷阱。
5、總體的操作原則
在強勢市場下的操作原則以作多為主，以敏銳的量能方法追逐熱點為主，實施拋開大盤做個股的波段思維，這樣才能順應趨勢，把握住機會。那種看著指數對個股高拋低吸的操作方法非常容易產生高買低賣的錯誤，是強勢市場下最為忌諱的。
三十二、上班族百分之百贏利法
上班族散戶，由於時間無法自由支配、資訊渠道狹窄和資金太少，這三大主要因素限制。因此要想一年操作下來，跑贏大盤，確實是難上加難！最近看了幾家1999年的股市股民贏虧分析報告，也證明了小散戶是任人宰割的羔羊，幾年來並沒有什麼長進！難道小散戶就只有挨宰的份兒嗎？其實，也不儘然！我從1997年開始入市，三年來就年年贏利。現在我就把這套“上班族百分之百贏利法”，奉獻給小散戶們。
1、閒錢投資，拒絕合夥。炒股一定要用自己的閒錢，決不借錢，也不合夥。用自己的閒錢就不會怕套，不借錢就不會有人逼債，不合夥就能保持平靜心態。總之，這樣就不會受到別人的干擾。
2、心態良好，獨立思考。炒股一定要有自己的主見和良好的心態。不以大漲就高興的忘乎所以，不以大跌就悲哀的怨天怨地，不受媒體消息的誘惑，不受同事瞎掰的影響。自始至終都能保持良好的心態和獨立的思考，是炒股贏利的關鍵之關鍵！
3、資金三分，風險三分。三分之一資金購基金，新基金獲利雖小，但比較穩定，風險也小；三分之一購股票，股票風險雖大，但獲利也大；三分之一做後備金，主要用來補倉和機動作戰。起碼要購進三家基金，購進三種股票，以利於分散風險，保證獲利。
4、多看少動，到位出貨。多研究，少操作，不到價位不出貨。頻繁操作不僅會導致微利出局，還會增加交易成本。權威報告也認為：“頻繁操作是小散戶導致虧損的原因之一。”
5、守株待兔，以靜制動。目前我國的股市，成長性、投機性、重組性、政策性等等，五花八門，無奇不有。這就為我們小散戶，提供了守株待兔，以靜制動的客觀基礎。
6、高位套牢，累進攤薄。股票被套住後，只要不出貨，就只是帳面虧損，構不成實際賠本。只要我們在低位補倉，再加上分紅派息、送股配股，就可以做到永不“割肉”，總會獲利解套。所以我從來沒有割過肉，三年的交易中，只有累進攤薄成本，最終獲利離場。
7、反向操作，追跌殺漲。上班族都比較繁忙，不必為大盤指數付出太多精力，集中精力關注幾個個股就行。不要跟著多數人追漲殺跌，而是反向操作，追跌殺漲。行情跌時，買進自己看好的股票；行情漲時，賣出達到價位的股票。只把炒股當作業餘愛好、投資遊戲，平平淡淡地去對待它，就會娛樂贏利兩相宜！
三十三、買入賣出四個時機
買進時機主要有四個：
(1)日K線顯示某股票下跌二浪之後小幅波動，量縮至其流通股的千分之五以下，最好這樣縮量盤整三天以上，或者在此區域陰線陽線交錯，量能均衡且比前幾日有所放大、可介入。
(2)如某股票最好跌至兩年來的底部，即使跌破歷史低價，也只是瞬間，其實是莊家在刻意打壓吸籌，應果斷買進。
(3)某股票小陰小陽或中陽一路穩步爬升，且有一段不小的漲幅，某一天(該股沒有什麼利空)突然出現一根下跌型的中陰或長陰，十有八九是莊家在震盪洗籌，可適當跟進。
(4)特別注意那些流通股在3500萬以下，每股收益在0.40元以上的小盤績優次新股，由於其極強的股本擴張能力，深得主力青睞，只要市盈率在35倍以下，當股價回落時，便可吸納，中長線必有不俗的回報。
賣出時機主要也有四個：
(1)那些一年來沒有動作過，而今有莊介入的個股，一般漲幅都會超過50%，多數可達100%。慎重的投資者可在最低價上漲50%時拋出，進取型的可繼續持籌看漲，在股價創下某高點後回落，跌幅超10%時獲利了結。
(2)如某股票某天莫名其妙地拉出一根長紅，且放巨量(達到其流通股的10%以上)，第二天一早可馬上出局。
(3)某股票已有一段較大的漲幅，許多報紙和股評人士在圈點推薦之時，也是該派發的時候了。
(4)不賭最低點買進、最高點拋出，但求心平氣和，買進股票後可定下一個標準，到心理價位後即可拋出，即使離場後還在上漲，也不必懊悔，畢竟你是股海中隨波逐流的一葉小舟，根本無法與莊家抗爭。
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江南香香生

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7楼 2005-4-18 12:38:56

Re:教你操盤
三十四、震盪行情中如何尋找買賣點
在股市中，震盪可以加大差價，因此給投資者帶來了更多的機會，關鍵看我們怎麼去把握。筆者在無數次的股市震盪中，有過成功的經驗，也有過失敗的教訓。因此，有一些把握震盪行情的體會，願與廣大投資者共同探討。
1、震盪的種類震盪行情通常有低位震盪、中位元震盪、高位震盪、上升行情震盪和下跌行情震盪。因此投資者在不同的位置所產生的震盪行情應該區別對待，操作方法也是完全不相同。如果不能正確區分，那麼操作起來容易失誤，並且產生重大損失。
2、低位震盪行情的操作方法所謂低位震盪是指股價已連續下跌很大幅度，並持續了較長時間。浪型上至少下跌3- 5浪，成交量處於極度萎縮狀態，股價的最高價和最低價差價極小，這時如果發現某一股票震盪幅度加大，投資者應充分留意。因此極有可能莊家已開始行動，並產生一波行情，這給投資者提供了一次極佳的建倉機會。如1997年2月20日眾城實業受利空影響，一步跌到位，而後又很快漲起來。因此果斷在7.69元的價位買入，次日9.08元賣出，兩日獲利1.3 9元。在低位震盪行情中，投資者要多考慮買入信號，忽略短線賣出信號。因為在此位置中，籌碼一旦被震出，將很難在同一價位收回來。換一句話說叫：寧願被套牢，決不能踏空。
3、中位震盪當股價已產生一波上升行情，由於短期獲利比較多，必然要獲利回吐，因此容易產生震盪行情。這時是賣出漲幅較大的股票，買入即將上漲股票的換股時機。
4、高位震盪行情的操作方法所謂高位震盪即股價已連續走高，處於最後拉升階段和處於做頭區域，通常浪形已走出 3-5浪，這時做股票風險非常大。但是由於處於最後的拉升階段，股價震盪的幅度也大，機會也多，屬於真正的高風險、高收益階段。
在高位震盪行情中做差價，應注意以下幾點：
(1)使用K線指標，如日K線和小時K線。
(2)賣出時，計算出股價可能達到的最高位置，並低於幾個價位掛單；報單時應在行情上漲過程中，不能等股價已掉頭再報。
(3)買入時應注意回調是否到位，重點考慮0.382、0.618回調位和江恩50%的回調位。
(4)注意短線支撐線和壓力線及成交量的變化。
(5)乖離率是震盪行情中非常有用的指標，可採用上乖離過大賣出、下乖離過大買入的方式。
(6)設好止損點，一旦操作失誤，認賠出局。如1994年3月10日，天橋股份從4.21元漲至1994年3 月15日最高點7.70元後，開始震盪下行，1994年3月16日此股調整到5.80元附近，筆者計算價位調整已超過上漲幅度的50%。因此在5.85元附近買入該股，結果該股果然產生強力反彈，次日以7.18元的價位成功賣出，獲利差價1.33元。
5、上升途中的震盪經常可以發現，一些股票在一個有規則的上升通道中運行。一旦發現這一點，就可以畫出此股的上升通道。當股價運行至上升通道的上檔壓力時，就把股票賣出。
6、當股價在一個下降通道中運行時，一般投資者最好不操作但是對短線愛好者，也可以尋找震盪機會做出差價。如參加操作應注意幾個關鍵點：
(1)短線操作，快進快出，時間以不超過3個交易日為宜。
(2)在股價極度超跌的時候介入，在遇壓力之前時賣出。
(3)在下跌通道下邊緣買入，遇均線壓力時賣出。
(4)下乖離過大時買入，遇均線壓力時賣出。
(5)對獲利空間要求不可過高，應採用獲利就走的原則。
(6)選擇震盪幅度大的中小盤股，大盤股因震盪幅度小，很難做差價。
總之，在震盪市中獲利有相當難度，但一個好的投資者肯定在實踐中誕生。
三十五、主動性買盤和主動性拋盤的特點
掌握買盤或者買盤的性質，就能先發制人。眾所周知，在上揚行情中，總有對倒的成交量出現。僅在收盤以後看成交量，往往被騙線所迷惑。我們可以通過主動性買盤和主動性拋盤來研判主力的真正動向。大盤在下跌過程中，某個個股的買盤和賣盤之比呈明顯的積極，即股指在不斷的往下探，而股價卻在成交量的配合下，悄悄地往上走，這樣的買盤也稱為主動性買盤，主動性買盤的性質就是一路買。一旦大盤止跌或反彈，則這個個股就容易在當日或者階段性地創新高。
拋盤分為二種，一種是指上檔的拋壓，一種是對著買盤的主動出擊。在股價的上揚過程中，伴隨著股價的上揚，由於市值的增加使浮動籌碼增加，自然拋盤開始增加，如果股價的上揚和拋盤是成正比的，始終有拋盤對著買盤就拋，使得其股價逐波往下走，這就稱為主動性的拋盤。
主動性的買盤和主動性的拋盤都是主力主動出擊的結果，往往能夠階段性的左右股價的走勢，而我們如能掌握買盤或者拋盤的性質，就能百戰百勝。
1、主動性買盤
（1）成交量領先於大盤均量，用能持續放出：股價領先於指數止跌，並做出上攻姿態。大盤跌，股價小跌、大盤反彈，股價大幅回升。都是主動性買盤的結果。實戰中，每隔0.01元都有20000股以上的買盤。如大盤漲，這樣的買盤的買進價不斷升高；如大盤跌，由於層層設防，大盤底部照樣抬高。
（2）1996年年末滬市大盤連續三個跌停板。那時，“長虹”的買盤性質如何？
“96.12.17”，在集合競價時，有 800萬股“長虹”封在跌停板上。只見開盤不久，其分時成交量達 200多萬股，二分鐘後即打開跌停板，目前，單人每筆最多成交99萬股，表明當時有多家主力機構建倉（或補倉），主動性買盤使其當日成交了3000萬股。當日回吐的集團仍然跌停板價位較遠，而當日大盤是處於跌停狀。“96.12.18”，它已漲停，相當於1050點位置，而收盤股指僅972點。隨後，“長虹”日漲夜漲，竟創出歷史新高。但大盤離千點還有 40點。1996年整整一年，“長虹”總有主動性買盤，1997伊始，“長虹”仍然興旺，表明大盤績優成長股已是主動性買盤的主要對象。
2、主動性的拋盤
“西南藥業”的出貨
“94.4.4”總第77其上曾極為成功的預測了“西南藥業”將在24元“爆炸”。“94.3.2”“西南藥業”從8.20元啟動，至“94.3.16”的10.40元，隨後從10.65元開始，連拉13根陽線至23.46元，驚心動魄的事發生在“94.4.5”，該股在近200多萬股集合競價的成交量伴隨作為，以 23.50元略高開，僅上摸23.80元，隨後跌去1元、2元、3元、4元、5元 ……前階段眼睜睜看著該股上漲而不敢動手的人，前階段在其盤中“跳水”而勇於承接並獲利者，見其股價下跌如此迅猛，只認為是主力的又一次洗籌，故越跌越買，結果，當日在22元買進，即套牢，在20元補倉也迅速套牢，再在18元補倉，照樣沒反彈也套牢，咬咬牙再在15元補倉，股價又迅速下沉。當其跌去整整10元時，許多倉重者已經癱瘓，不少大戶在該股中變成散戶?該股主力利用眾人搶反彈的心理，運用連續的主動性拋盤使其當日狂瀉了10.36元。也正是其屬於主動性拋盤的性質，故“94.4.5”的最低價13.10元幾乎成了三年來的最高價。操作策略：在關鍵價位是否有主動性的買盤，是觀察個股力量強、弱的一種手段，例如五日均線、十日均線處。
三十六、散戶如何抄底與逃頂
如何成功抄底與逃頂一直是股民最關心的兩個話題，這也是衡量一個股民操作水平高低的重要依據。優秀的投資者總是能把握好進出的時機，雖然他不一定抓住最低點。與之相反，其他人卻往往容易踩反步點，買在最高點而賣在最低點，損失自然慘重。其實，這裏面還是有一定的規律可尋的。
先來談談如何挑底。其實，底部只有兩種形態，即尖底與圓底。尖底也就是V形反轉，其特徵是股價上漲迅猛，坡度很陡，其形成一般是由於前期的加速下挫導致各指標超跌、乖離率過高，從而出現報復性上揚，有時在下跌過程中突發重大利好消息也會構成 V形反轉。這次的五月行情在 短區間的K線圖上看起來就是一個典型的V形反轉。我們還可以在長區間的K線圖上看到這次上證指數1047的低點正好與去年8月出現的1043的低點構成一個跨年度的大W形雙底。其實在圖形上，一個W底正好等於兩個V形底並列相加，為了構築完成這個W底，我們不難解釋為何本輪行情會這麼火爆，上升力度會這麼猛。對付尖底有一招非常實用，那就是 “越跌越買”。散戶千萬不要被前期的大幅下跌嚇倒，有時候這是莊家在大力震倉，故意把圖形做得很難看，很兇險，等到把意志不堅強者震出局後，他就開始大幅拉升了。其實這倒給那些頭腦清醒、善於逆向思維的股民提供了一個黃金的介入機會，要知道象尖底這種形態所引起的短時間股價大幅波動是最容易給股民帶來豐厚收益的。
圓底則要比尖底平穩得多，其特徵是股價在底部長期作平臺整理，成交量也長期維持在低水平上，當然不排除有些股票以底部小幅震盪的方式來構築圓弧底。要確定圓底的最佳介入時機的確比較困難，這要求股民具有良好的耐心，因為你永遠不知道何時股價才會真正啟動，知道這一點的只有莊家本人，當他吸納夠了計畫中的籌碼時才會考慮啟動股價，在這之前該股票只會死氣沈沈，惹人生厭。散戶要介入這類股票只有等它真正啟動之後才會萬無一失，能買到次低點也 是不錯的成績。至於如何判斷啟動則要把股價與成交量配合起來分析，只要股價慢慢上行擺脫平臺，再配合成交量穩步放大，就可以初步認定股價啟動。根據“橫有多長，立有多高”的股諺，這類圓底形態最終也會給股民帶來不錯的收益，不過需要注意的一點是其啟動後多半都會一波三折。
與底部兩種形態相對應的是頂部也具有尖頂和圓頂兩種形態。在K線圖上看來，尖頂與圓頂正好和尖底與圓底倒了個過兒，尖頂呈現出倒V字 形，圓頂也表現為圓的上半圓弧而非下半圓弧。以前股市見頂多採用尖頂形態，股指在最後的瘋狂中迅速見頂回落。但最近一年多以來，股市幾次見頂都採用圓頂形態，股指在高位築平臺數日或擺出幾隻圓弧形的小烏鴉之後才開始下降過程，這似乎已漸漸成為一種趨勢。對散戶來說，尖頂形態要比圓頂形態容易掌握一些，只要在大盤瘋狂的時候頭腦冷靜，擺脫貪念，一般都能成功逃頂。股票進入最後拉升階段的主要標誌就是連拉大陽，並且成交量風起雲湧。當股票的換手率達到20％以上時就非常危險了，股票在其後幾天內隨時可能見頂回落，雖然也有再拉幾根大陽的可能性，但理智的股民應該及時果斷賣出，把最後的利潤讓給別人，自己落袋為安。
三十七、盤口語言釋密
記得一位業內資深人士在其著作中有這樣一句話：“給我一張Ｋ線圖，我告訴你莊家想幹什麼。”我想，這是在盤後分析時最理想的境界。做盤後分析有種種優點，可以不受行情瞬息萬變的影響而從容對個股及大勢作出判斷，但作為短線炒家，在盤中的買賣決策會直接關係到其榮辱成敗，這個看似簡單的買賣決策雖經過盤後分析的千錘百煉，卻往往在即時行情中被莊家在盤口的虛虛實實的動作所干擾。即時行情是融入了市場、主力、散戶以及許多因素而合成的一種結果，單純地以盤後分析對未來走勢作出準確判斷未免偏激，且容易被隨機的行情打亂思路，造成操作上的被動局面。下面，筆者對如何在盤口發現及判別莊家的一些操盤動作和目的略表拙見。莊股在盤口的任何動作，無非是三種目的：拉抬、洗盤、出貨。要在盤口中讀懂具體動作的含義，是實戰中不可缺少的基本功。
拉抬：當莊家在其初期建倉區域內完成吸籌動作後，在大市的配合下，將展開拉升，使股價迅速脫離其成本區，以免更多低價籌碼落入他人手中，在盤面上表現為基本脫離指數的干擾，走出較為獨立的短線向上突破行情。實戰中可以從以下幾方面識別莊家的拉抬動作：
一是開盤形態。強莊股在其起跳的瞬間，開盤初20分鐘的走勢較為關鍵。如果開市後指數呈慣例的上下振盪走勢時，該股股價受其干擾不大，在大盤指數走低時穩固運行於前一日收盤價上方橫盤，均價與股價基本保持平行，量比超過1.0 ，即使有拋單打低股價，也能被迅速拉回盤整區。在此期間，如出現向上大筆提拉的過激動作，要視股價與均價的位置決定買入時機，在股價脫離均價2%以上，均價卻無力上沖時，切勿追高買貨，短期內股價必將有一個向均價回歸的過程，可以在均價附近吸納。開盤形態的強度決定了該股當日能否走強，從中可以洞悉莊家做當日盤的決心。
二是盤中形態。日線圖上剛出現突破跡象的個股盤中運行一般都較為穩健，特點之一就是莊家很少將股價再打到均價下方運行，因為當天沒有必要做這個動作。如果發現盤中跌破均價回抽無力時，要小心是否開盤形態是一個誘多動作，識別這個動作的要領是誘多形態開盤一小時後必然向下跌破均價走低，顯示莊家無心護盤，有意作振盪。所以如果錯過了開盤強勢的個股，要及時發現擺脫指數振盪而能以溫和放量的方式將股價運行於均價上方的個股，儘量在均價附近進貨比較穩妥。
三是尾盤形態。如當日盤口強勁，會在尾市半小時左右引發跟風盤的湧入，使股價脫離當日大盤走勢單邊上行，此時莊家會借機大筆提拉，以封死下一交易日的下跌空間。由於此時跟進的買盤都有強烈的短線斬獲利潤的兌現心理，所以尾盤若在搶盤時出現5%以上的升幅，要小心次日獲利盤兌現對股價造成的拋壓以及莊家次日開盤借勢打壓振盪所帶來的波動，因此不要在尾市過分追高搶貨，以免陷入莊家次日短期振盪給倉位帶來的被動局面。
洗盤：洗盤動作可以出現在莊家任何一個區域內，基本目的無非是為了清理市場多餘的浮動籌碼，抬高市場整體持倉成本。盤中莊家洗盤一般有下面兩個方式：直接打壓、寬幅振盪。
直接打壓較多出現在莊家吸貨區域，目的是為了嚇退同一成本的浮動籌碼。在盤中表現為開盤出奇地高，只有少許幾筆主動性買單便掉頭直下，一直打到前一日收盤價之下，持倉散戶紛紛逢高出局，在這裏，不要簡單認為股價脫離均價過遠就去撿貨，因為開盤形態基本決定了當日走勢，莊家有心開盤做打壓動作，這個動作不會在很短時間內就完成。較為穩妥的吸貨點應在股價經過幾波跳水下探，遠離均價3-5%以上處，在此位置當日短線浮籌已不願再出貨，莊家也發現再打低會造成一定程度上的籌碼流失，這個位置應該是在洗盤動作中較為穩妥的吸貨點，就算當日不反身向上，也是當日一個相對低價區，可以從容地靜觀其變，享受在洗盤振盪中的短差利潤。尾盤跳水這個動作是莊家在洗盤動作時製造當日陰線的一個省錢的工具。盤口表現是在臨近收盤幾分鐘，突然出現幾筆巨大的拋單將股價打低，從5 分鐘跌幅排行榜中可以發現這個動作。這個進貨機會不好把握，建議實戰中不要抱有僥倖心理去守株待兔地找這樣的進貨機會。
寬幅振盪較多出現在上升中途，容易被操作者誤認為是莊家出貨。識別這個動作的要領是要觀察莊家是否在中午收市前用急速沖高的這個動作。一般在臨近中午收市前急於拉升股價都是為了下午的振盪打開空間，此時盤中一般只用幾筆不大的買單便打高股價，且沖高的斜率讓人難以接受，均線只作略微上翹，這時手中有持倉最好先逢高減倉，因為馬上股價就會大幅向均價附近回歸，甚至出現打壓跳水動作。這種情況下，均價可能任股價上竄下跳而盤整不動，此時均價的位置是一個很好的進出參考點。
出貨：只要不受情緒影響，出貨的盤口表現一般比較容易識別。莊家運用得最多的是高開盤，集合競價量很大，但股價難以承繼前日的強勁勢頭上沖，掉頭向下，放量跌破均價，雖然盤中有大筆接單，但股價走勢明顯受制於均價的反壓，前一日收盤價處也沒有絲毫抵抗力，均價下行的速度與股價基本保持一致，因為是莊家集中出貨造成的。
識別洗盤時下跌與出貨時下跌的簡單方法是，洗盤時會出現大幅跳水，而出貨則不然，前者會在下跌時與均價產生較大距離，且均價對股價有明顯的牽制作用，而後者表現為放量盤跌，均價對股價反壓力甚大。
前一日走好次日大幅低開放量的莊股，是一種較為兇狠的出貨方法。一般股價低開3-5%左右，全日呈小幅振盪走勢，均價與股價纏繞，股價回抽前日收盤價無力。這樣做的目的一是讓前一日的跟風盤沒有獲利空間，產生惜售心理，盤口非莊家因素的拋壓輕，免去不必要的護盤麻煩；二是以較低價格吸引空倉者入貨，以達到順利出貨的目的。對於這種走勢，持倉者一旦發現，不要抱有任何幻想，走為上策。
三十八、如何掌握止損點
在股市中，通常當股價上漲時，持股者總想著等再漲一漲再賣；反之，當股價下跌時，又想著股價還能漲上去。前者是希望把利潤全部賺到手，在股價達到頂峰時才賣出，這種貪心的結果往往導致賺錢變虧錢；後者由於心存僥倖，不懂得少輸當贏、少賠當賺的道理，最終使得虧損無限擴大，形成巨額損失。事實上，在股市中被套總是難免的，但決不能讓一次失誤就致命，因為我們還要反擊，此時，怎樣對付套牢就顯示出投資者不同的操作水平。 一般來說，老手們總是在買進股票的時候就制定一個止損點，即當他買進股票後價格不漲反跌，跌到一定的幅度時，他就以低於買進的價格停損賣出，以避免價格繼續下跌給自己造成更大的損失。而新手們由於缺乏風險意識，一旦被套往往就短線變長線，造成愈套愈深、難以自拔的局面，有的甚至還逆勢而為，盲目攤平，後果更是不堪設想。老手們由於及時停損，就可以化被動為主動，抓住下一個市場機會，迅速恢復元氣並使資金增值。 相反，新手們由於資金被沉澱，不得不眼睜睜地看著一個個機會從眼前溜走，與被套後的無可奈何相比，很多人獲利後的不知所措和盲目樂觀同樣也是一個致命的錯誤，由於市場行為包容和消化一切，因此沒有任何一個趨勢會永遠走下去，大漲之後必有下跌，如不及時獲利出局往往會“竹籃打水一場空”，但人性的貪婪卻使得很多投資者遲遲不肯賣出手中獲利的股票。因此，如何在儘量多賺錢的情況下賣出股票以保障帳面利潤，自然也成為投資者操作中的一個難題，而合理設置盈利出貨點將使這一難題迎刃而解。既然停損和設置盈利點出貨如此重要，那麼投資者在實際操作中應如何把握要領呢？在此，筆者僅將自己多年操作時所採用的停損方法提供大家參考。
首先，我的停損原則是：“一次賺的要夠賠三次。”為什麼要定這樣一個原則，其實道理很簡單，因為我不可能百分之百選對上漲的股票，因此 ，在選錯股票時，必須防止股價下跌對既得利潤和本金的侵蝕。採用該原則時，只要我的選對率在 25％以上就可以輕鬆實現資金的增值，而25％ 的準確率對於很多投資者來說是可以達到的。然後在該原則下，我設定每次賺錢時的最小獲利率為10％，順勢得出每次的最大賠率不應超過 3.3％，當虧損大於這一比例時，立刻止損賣出。最後，還必須將該方法與形態分析相結合，在市場趨於活躍（成交量溫和放大、市場熱點不斷湧現）的情況下才擇股操作，以儘量減少出錯的概率。
其次，我的設置盈利點出貨原則是：“設定目標位元而不是跟著行情走。”即當選對上漲股時在預定目標位元果斷獲利了結，落袋為安，不受盤面趨勢所左右。之所以要這樣做，是因為我一直認為，只有真正把賺錢的股票賣出才是真的賺了錢，否則帳面利潤再多也只是一個虛數，有很多強勢上漲的股票就是在毫無先兆的情況下突然反轉的，如前期的輕紡城、瓊能源等。為了保障帳面利潤不化為烏有，我就運用了上述原則。實際操作中，我設定股票的最小獲利率為10％，股價一旦達到該目標，立刻出手50％的倉位，之後獲利率每上漲5％，盈利出貨點位相應提高2％，一旦股價回檔到最新盈利出貨點位元，立即全部出貨。運用該方法使我可以在穩獲10％利潤的基礎上又能儘量多得利潤，投資者若對此感興趣，不妨一試。需要強調的是，以上兩條原則在操作中必須同時結合運用，且主要針對短線操作，投資者可根據自身特點和當時市場實際情況對目標位元加以修正。
“凡事預則立，不預則廢”，在詭秘多變的股市面前，投資者若想保住贏家的地位，每次買賣前都應制定好周密的操作計畫，並嚴格按計劃執行，防備可能發生的意外，學會停損和設置盈利出貨點無疑是我們邁向成功的重要一步。
三十九、如何判斷籌碼集中度
對於籌碼的持股份布判斷是股市操作的基本前提，如果判斷準確，成功的希望就增加了許多，判斷持股份布主要有以下幾個途徑。
1、通過上市公司的報表，如果上市公司股本結構簡單，只有國家股和流通股，則前10名持股者中大多是持有流通股，有兩種判斷方法：一將前10名中所持的流通股累加起來，看掌握了多少，這種情況適合分析機構的介入程度。二是推測10名以後的情況，有人認為假如最後一名持股量不低於0.5%則可判斷該股籌碼集中度較為集中，但莊家有時亦可做假，他保留前若干名股東的籌碼，如此以來，就難以看出變化，但有一點可以肯定，假如第10名持股占流通股低於0.2%，則後面更低，則可判斷集中度低。
2、通過公開信息制度，股市每天都公佈當日漲跌幅超過7%的個股的成交資訊，主要是前五個成交金額最大的營業部或席位的名稱和成交金額數，如果某股出現放量上漲，則公佈的大都是集中購買者。如果放量下跌，則公佈大都是集中拋售者。這些資料可在電腦裏查到，或於報上見到。假如這些營業部席位的成交金額也占到總成交金額的40%，即可判斷有莊進出。
3、通過盤口和盤面來看，盤面是指K線圖和成交量柱狀圖，盤口是指即時行情成交窗口，主力建倉有兩種：低吸建倉和拉高建倉。低吸建倉每日成交量低，盤面上看不出，但可從盤口的外盤大於內盤看出，拉高建倉導致放量上漲，可從盤面上看出，莊家出貨時，股價往口萎靡不振，或形態剛好就又跌下來，一般是下跌時都有量，可明顯看出。
4、如果某只股票在一兩周內突然放量上行，累計換手率超過100%，則大多是莊家拉高建倉，對新股來說，如果上市首日換手率超過70%或第一周成交量超過100%，則一般都有新莊入駐。
5、如果某只股票長時間低位徘徊(一般來說時間可長達4-5個月)，成交量不斷放大，或間斷性放量，而且底部被不斷抬高，則可判斷莊家已逐步將籌碼在低位收集。應注意的是，徘徊的時間越長越好，這說明莊家將來可贏利的籌碼越多，其志在長遠。
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8楼 2005-4-18 16:34:00

Re:教你操盤
把握介入時機分段操作大牛股
由於個股在展開洗盤時，我們不知道可能延續的時間和深度，因而在跌破止損位時，出局是明智的，實踐中能將一匹大黑馬從頭騎到尾的實在罕見。但不能從頭騎到尾，並不等於無法實現利潤最大化；暫時退出，也不等於以後永遠不做。比如個股實現階段性突破，價格再創新高時，即是新的介入機會。關鍵的問題是如何研判階段性突破，以及把握合適的介入時機。
1、應結合個股前期成交量和築底期限進行分析。如果K線圖顯示，前期主力建倉不足，在大盤向好時，可能會順勢拉抬；但一旦大盤走弱，則深幅回調的可能較大。因此這時的突破可能是假突破。
2、應結合突破時的成交量進行分析。最基本的要求是：成交量在盤整時是縮小的，而在突破時是明顯放大的。在控盤程度較高的個股中，換手率應在2％以上；在非控盤個股中，換手率一般在5％左右。當然換手率也應結合大盤好壞進行綜合研判。沒有成交量配合的突破，風險較大。如廣鋼股份2003年7月底，在縮量的情況下，突破了前面兩個頭部，但8月8日以後卻出現了暴跌。
3、一般第3或第4次成功突破階段性頂部的概率較大。第2次突破的有效性需要觀察，原因是在行情的第1波段，主力機構可能無法完成建倉任務。
4、在有板塊助攻效應或大盤較好時，突破時一般不會回抽或回抽幅度較小；否則回抽的概率較大，但只要回抽不破前期頭部，則突破仍然有效。
5、如果突破時成交量異常放大，則說明主力在營造多頭陷阱，邊拉邊出，或者上檔壓力巨大，股價可能大幅回調。如上海科技，2003年4月16日，股價向上突破，但換手率連續兩日保持在15％左右，隨後股價大幅下跌。
6、如果個股升幅巨大後，再次突破，則小心為妙。當然，如果主升段是在熊市中，則主力必定吃進了較多籌碼，那麼牛市來臨時的再次突破，應有較高漲幅，才能進入籌碼派發期，則此時的突破可信度較高。
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9楼 2005-4-18 16:34:40

Re:教你操盤
莊股起漲點一二三共振法則
好股票的K線是具有美感和韻律感的。翻開K線圖譜，我們可以發現，暴漲的莊股往往其均線是平滑的，不象一般爛股上串下跳，反復糾纏。好的莊股，起伏/量價以及其他指標在起漲點發生強烈共振。所以說，暴漲莊股的起漲點，是時間與空間的完美結合。如何發掘出莊股起漲點，想必很多人都有不同的方法。在這裏，我抛磚引玉，介紹我發現的一個一二三共振法則。
原理：
1，一二三共振指的是均線/MACD/RSI共振，特別注意是基本同時作用的。
2，均線：3日線66上穿144
3，MACD：突破長期下降通道
4，RSI：突破長期下降通道
買入點：在出現一二三共振後，在60上穿144後回抽144（即黃金夾角）處買入，也可沿日線5日均線買入。
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10楼 2005-4-18 16:35:01

Re:教你操盤
黃金線買賣法則
黃金線法則,任何從低位起步的股票可以分為五個階段
1、耐心持有待突破：在1.191線內購股最安全，為股票的盤整期，總有突破的那一天，在此價位內甚至也不必作差價,耐心持有為第一位！(第一黃金線位：是股票的盤整期。股價一旦突破1.191線，一定會上摸到1.382線，您一定要拋！否則會回落,首次沖高拋掉!!而回調也會到1.191線為止，您一定要買回來!)
2、高拋低吸取黃金：在1.191～1.382可作差價，高拋低吸，不必害怕，此區域一般不會套您，莊家獲利不是很大，且在拉升途中，莊家自己也會高拋低吸來降低自己的持股成本，對自己熟悉的股票多做差價，也要敢於作差價。(而1.382線是強阻力位，強阻力位有很長時間的盤整，而一旦有效突破，股價就很難再跌破1.382線,最好在 1.191價＋（1.382價－1.191價)×0.618位拋掉)。
3、虎口拔牙要小心：在1.382～1.618也可作差價，不過是虎口拔牙，應加倍小心，最好在 1.382價＋（1.618價－1.382價）×0.618位元拋掉，從高位下落的股票不要在0.809位搶反彈，而要在0.618位,但漲10%必須拋掉，不要戀戰。
4、高高在上買不宜：在1.618上的股票，意味著從低位已上漲62%，無特別好消息，不要購在1.618線附近的股票。在該線附近盤整越久，莊家出貨的慨率越大。加倍小心！
5、風光無限在險峰：在1.809上的股票，就可能是無限風光了，有倍率上漲的機會，如：0680的1.809價為7.98元，突破後有機會到16.00元附近,一般不要理會倍率黃金線的使用，知道就可。
黃金線買賣基本法則
1、0.618法，來至自然的法則，運用於股票買賣很准，簡敘如下%通$吃#島證券：他以階段性的低點（1.000）作黃金線分為：1.191、1.382、1.500、1.618、1.809等，每一條線位就是阻力位，一般只要有行情，每個股票都會衝破1.191線上1.382線，部分股票上1.618線少數上1.809線，極少股票突破1.809線而更高。把階段性的頂點（1.000）作黃金線分為：0.809、0.618、0.500、0.382、0.191每一條線都是強支承位，強式股，股票大多在0.809線止跌反彈，弱勢股到0.618線或0.382線等，據黃金線炒作，比較安全！從高位下落不到0.618線附近，不要作為黃金線的起點。沒有一底比一底高的股票低點，不要作黃金線起點。
2、大部分股票還是應已原底部點作起始點，畢竟黃金線的原理是以莊家可能的持倉成本為標準，若從高位經幾波下跌，又多次探底，且一底比一底高方可用最近的低點為底！我本人認為不要用一月內的低點為底！
黃金線買賣法則
凡是穩健型的投資者，要堅持二不買。
1、在短期內，就站上1.618 線的股票不買。
2、短期高位巨幅下落不到0.618線不買。雖有可能放跑大黑馬但為資金安全，也要常堅持這點。不過，為了少放走大黑馬，對於手頭有的且剛上1.618上的股票，還是要多用用其他軟體的指標觀察，多看其量的變化（移動成本指標），在1.618線上的盤整時間長久（還有原底部盤整時間），主力進出指標等等，力爭抓住大黑馬。有時候，股市諺語：“橫起有多久，豎起有多高”還是有一定意義。如：000510，對於，在1.191內盤整很久的股票可以看高“一線”，但對手頭股票的“黃金線價位”要做到心裏有數，正所謂：“心中幾根線，股市無風險”。
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11楼 2005-4-18 16:35:31

Re:教你操盤
平衡收斂理論之均線的形態
均線是收盤價的簡單平均值，其用途一是發現行情發展的方向，二是判斷多空的相對強弱關係。和K線理論研究不同，在傳統的均線運用理論中，忽略了一個很重要的方面--均線形態分析。如果深入地探討均線的形態演變規律，可以發現有以下幾條重要的均線研判原則：
1、多條均線在很小的空間彙集，一旦出現發散，意味著行情將要加速。這一點特別是在除權之後的個股中有很大的技術意義，如000970在2002.8.20前後的情況（複權）、000685在2002.11.20.前後的情況。
2、均線的線性平滑特徵是很重要的研判手段，當10、20、30出現幾乎平行向上的排列之後再發散的話，有很大的機會走出某類個股的主升。如600232在2000.11.10.前後的情況。
3、中長期均線（30、90、120、250）中有兩根以上走平時，上穿年線或者半年線是個股轉強的標誌之一。如600780在2002.12.的情況。
4、在年線上方的雙底或者三底形態突破可能孕育出大牛，如600038在2002.7.的情況(複權)、000906在2002.2.的情況以及600246在現在的情況。
5、均線粘連橫盤一段時間後的突破是短中皆宜的機會。如600822在2000.5.的情況 、600127在2001.2.的情況。
6、半年線或者年線對股價持續支撐3到6個月的個股很可能有莊。如600145在2000.6.的情況、600226在2000.10.的情況。
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12楼 2005-4-18 16:36:04

Re:教你操盤
潛伏越長 爆發越強
股價經較長時間的整理，移動成本分佈在低位形成單峰密集，同時股價放量突破單峰密集是一輪上升行情的徵兆。
實戰要點：
1、一輪上漲行情的充分條件是移動成本分佈形成低位峰密集。
2、單峰的密集程度越大籌碼換手越充分，上攻行情的力度越大。
3、單峰低位高度密集意味著股價的上升空間徹底打開。
4、要從歷史的走勢中確認相對低位。
5、單峰密集形成的時間越長其可靠性越強。
6、突破必須有大成交量的確認。
7、突破的股價有效穿越密集峰並創出近期新高。
聯合實業從97年9月至98年3月歷經六個月的長期橫盤整理，形成了低位單峰密集。在密集峰形成的過程中，伴隨著橫盤震盪整理洗盤，該股低位換手極為充分。98年3月18日該股放量突破低位峰密集，展開了一輪強勁的上攻行情；50個交易日內升幅高達120%。
長期橫盤整理是莊家吸籌建倉的重要手法。橫盤區域不僅是單峰密集形成區，也是莊家建倉的目標價位區，其吸籌洗盤表現在：其一，利用長時間的橫盤不漲，將沒有耐心的跟風盤和短線客清洗出局；其二，利用上下震盪洗盤。這類股票的行情有一個極重要的特點就是：“橫起來有多長，豎起來有多高”；一旦行情啟動，漲幅巨大。
在實戰中操作該類股票不必在密集峰形成之時就全力建倉，可適量建倉。因為如果低位密集峰裏仍存在大量跟風盤，莊家可能會延長整理洗盤的時間，以清理浮游籌碼，為拉升創造充分的條件。突破單峰密集被有效確認是建倉的理想時機，既便突破被確認時股價已有一定的漲幅也不必擔心，因為該類股票大都不會是“小兒科”。
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13楼 2005-4-18 16:36:35

Re:教你操盤
刹車
汽車在高速公路上行使，會駕駛的人都知道，油門加足，風馳電掣，跑起來真刺激，也舒服。不過舒服是舒服，只是前面一旦遇到緊急情況，你想在很短的時間很短的距離刹車，可就不那麼容易了。比如大霧，前面的車忽然出狀況，後面所有“追尾”車往往劈裏啪啦首尾相撞，慘劇目不忍睹。因此，高速刹車一方面即刻刹死的可能性不大，另一方面，往往是要付出代價的。這是“刹車理論”。但如果把它運用到股市上，卻可以輕鬆賺錢。在實踐中捕捉黑馬，高位出手，快速套取利潤，其中有的手法，就是運用了“刹車理論”。
莊家運做一隻股票，總是要有拉高的過程：有的是拉高吸貨，這一般是在股票基本面出現突發利好，莊家害怕搶不到籌碼而採取的一種強行吸貨的方法，或者在大盤激烈飆升的時候，主力害怕踏空採取的掃貨手法；有的則是在莊家吸籌完畢之後，展開主升行情時拉高。
莊家拉高股價，其剛開始的時候散戶難以把握，拉升不太猛烈的時候也難以預知未來漲幅。其實，你不用過多地去研究和關注技術圖形，因為莊家一旦做出騙線，就會將你套個正著；你也不必過分拘泥於股票基本面的探討，因為即便基基本面很好，但莊家現在不做，你進去了，不漲也就罷了，說不定就逆勢下跌給你看——你不做長線，就不要盲目地進去。
怎樣短線出擊，又有獲利的把握呢？這就是刹車理論的用武之地了。
莊家在拉高股價的時候，不論他有多狡猾，但總要有“主升行情”，在主升行情的中段，是股價最“激動”的時刻，漲起來比較肆無忌憚，就好像在高速公路上開了快車，此時莊家想停一下子也停不了，你快速鑽進去，樂哈哈地蹲上一夜，說不定第二天早上醒來，你就有了斬獲。獲利之後，只要股價出現呆滯，不論他下面怎麼走，你顧自套利出局，再去尋找別的目標。
這在牛市中，在激烈的行情裏，一般表現為追漲停板，因為股價迅速漲停，一般情況下是表明股價還有可觀的上升行情，只是因為“上有封頂”無法上漲，次日開盤後，即便股價已經很高，但前日那一股子追漲停板不能成交的牛勁上來，總是要把股價往上推一程，如果繼續快速漲停，你就大賺了，不漲停，你也可以在他“推一程”的過程中套利。
利用主力的“急刹車”
一個個莊股，猶如一輛輛被主力操縱的富貴列車，在拉升階段，列車猶如在高速軌道上飛馳，若你沒有提前搭上“順風車”，只能是望“車”興歎。但是，“富貴列車”也會有急刹車的時候，軌道上若出現坑坑窪窪，“司機”（主力）會被迫緊急刹車。也就是說，主力在拉升過程中並非一帆風順，有時受大盤急跌、消息面的突然變化等因素影響，打亂原定的拉升計畫，主力可能會緊急“停車”，暫時回落，這給我們錯過上車機會的投資者搶搭順風車的機會。
寶光股份（600379）便是一個例子，從基本面看，該公司主營真空滅弧室、真空斷路器等產品的研製、開發與銷售。真空開關器件類產品，尤其是真空滅弧室的技術特性要求其生產廠家具有先進的設施裝備，因而其專項投資大，技術水平要求高，產品屬於資本密集型、技術密集型產品，市場競爭對手相對較少，行業壁壘較高。寶光股份1月份發行5000萬股A股股票，募集資金1.3億元，募集資金將投向陶瓷真空開關管改造專案、真空負荷開關管技術改造專案、陶瓷金屬化生產線技術改造專案、智慧化高壓環網櫃生產線技術改造專案、擴大真空開關生產能力技術改造專案和建設技術開發中心等六個項目。這些項目投產後都將具有先進的技術水準，公司的產品技術水平也能夠同國際同類產品相媲美，在市場中具有強大的競爭實力。預計寶光股份將成為我國最大的真空滅弧室生產、研發基地，進入世界前列。種種跡象表明，寶光股份已獲得主力青睞，在公司發行成功後的公告顯示，其前四名流通股股東分別為南方穩健、華安創新、華夏成長、天元基金、開元基金，幾家大機構持股額從63.8萬股至32萬股不等。該股上市當天成交4421萬股，換手率高達88%！有主力大肆吸籌跡象。技術面上，該股上市後進二退一，穩步上行，在大盤的反彈行情中，寶光股份更是一馬當先，迭創新高，“列車”越開越快，3月25日已創出16.75元的高價。但是，3月29日，公司突然發佈一個風險提示公告，稱公司2001年度利潤總額較預測下降40%左右。公告出來之後，主力只能是急刹車，當天股價跌停，本週一繼續大幅低開。由於高位並非放量，利空消息出來前毫無徵兆，可認為主力並未成功出逃，股價短短數天跌去20%，已跌至14元前期平臺處，給“誤車”的投資者一個搭乘順風車的機會。
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14楼 2005-4-18 16:37:00

Re:教你操盤
一目了然
目前，許多投資者對於大盤後市走勢都感到非常迷茫，迫切想掌握預測大盤後市走勢的技巧，以便更好的操作股票以獲取收益。然而，由於股市的特有規律，大多數人往往犯了追漲殺跌的錯誤，最後以巨額虧損而告終。
事實上，股市運作有其內在規律，投資者如果能夠進行仔細的分析，則至少能對大盤的短期趨勢有一個大致的瞭解。至於對中長期趨勢的判斷，由於涉及到政策面因素，以及國際政治經濟環境的影響，預測起來難度較大。因此對於普通投資者而言，短線操作其實有著更實際的意義。下面筆者就結合近期的盤面走勢，給大家講解一下短線看盤的技巧。
研判大盤後市短線走向，應重點關注淨買量、淨賣量之間的辯證關係，以及淨買量、淨賣量搏鬥之後的走向。在眾多技術指標當中，ＭＡＣＤ指標非常獨特，用該指標預測盤面準確率很高。
秘笈一：研判淨買量、淨賣量之大小。伴隨股價上升，如ＭＡＣＤ指標紅色柱狀大幅度增高，超過前期股指相對高點時的紅柱，而股指還未到達前期高點時，此時投資者對短線後市應以看多為主。紅柱增高表明淨買量大，因此當短線上漲強度暫時受阻回落時，回調即是一個良好的買點。如在今年３月初以前，ＭＡＣＤ紅柱隨股指上揚而快速的升高，超過了股指在去年１２月初時所對應的紅色柱狀，因此３月初股指回調即是進貨良機，反之亦然。
秘笈二：ＭＡＣＤ指標中的ＭＡＣＤ線（在電腦軟體中為黃顏色的線），通常左右著後市的行進方向。而當該線經過較長時間的上漲之後，如出現上升角度變緩，甚至走平，則通常逢股指上漲時即是高拋良機。當該線經過較長時間的下跌勾頭向上運行時，一旦股指回調至相對低點時，即是低吸良機。本月１７日的大盤走勢恰好就符合這一低吸良機。本週三，雖然股指走出陰線下跌，但ＭＡＣＤ紅柱卻依然放大，因此預測大盤在次日將會止跌繼續上漲。不僅近期盤面，從前期盤面來看也是如此。
秘笈三：如果ＭＡＣＤ線勾頭向上運行時，而ＭＡＣＤ紅柱卻較小，且股價也沒有上漲，而只是橫盤整理，則說明行情是假突破，應拋出手中股票。而當該線勾頭向下，但綠柱較小，股價經過小幅下跌之後即止跌，則說明短線後市還有一個波段上揚行情會出現。
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15楼 2005-4-18 16:37:18

Re:教你操盤
強勢股啟動的前兆
對強勢股抄底應如何進行呢？下列技巧可能會對投資者有所幫助。當超短期均價線向下運行，接近中短期均價線或中期均價線時，原本一直處於超短期均價線壓制的股價，突然間收盤站在了超短期均價線之上。如果此時超短期均價線的下跌角度也明顯變緩，甚至走平，更有甚者，該線勾頭向上，則意味著一隻潛力牛股已經出現了。而在成交量方面，如果原來的成交量一直低於５日均量，當均價線調整到位時，成交量轉為大於５日均量，此時即可投入資金介入該股，因為這時的收益應明顯大於風險。
瓊能源（０００５０２），該股在本週三，４日均價線與６２日均價線接近粘合並相互靠攏，當日的收盤價高於４日均價線，突破了股價受４日均價線壓制的狀態。隨後在週四的行情當中，瓊能源放量大漲，漲幅居於深市第二名。
投資者運用上述技巧進行超短線操作，往往能獲得短暫而可觀的利潤。即使在盤面走勢不好的情況下，短線高手用該法也可獲利。
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16楼 2005-4-18 16:37:39

Re:教你操盤
追漲八忌
追漲無疑是一種獲利最快速的投資手段，但是追漲的高收益中也蘊含著高風險，追漲對投資者的短線操作能力，對趨勢的清晰認識，對準備追漲個股的熟悉程度，對投資者看盤經驗和條件都有極高的要求。如果不具備條件和能力的貿然追漲，往往會使投資者蒙受慘重的損失。投資者在選擇追漲時，要注意控制風險。
一、當市場整體趨勢處於調整格局中的反彈行情或股價破位後的反抽走勢中，均不宜追漲。
二、股價上行面臨前期成交密集區時，在操作上不宜追漲，要仔細觀察該股是否具有突破阻力區的能量，再制定投資方案。
三、當盤中熱點轉換頻率過快，熱點炒作的持續性不強，而且熱點比較散亂頻繁，缺乏有凝聚力、有號召力的龍頭板塊時，千萬不能追漲，否則，很容易被套在曇花一現的短線熱點個股中。
四、在追漲熱門板塊時，要注意選擇領頭羊股追漲，對於跟風的股票不宜追漲。因為，領頭羊股具有先板塊啟動而起，後板塊回落而落的特性。而跟風股卻是收益不大、風險不小。
五、對於前期漲幅過大，目前放量滯漲的個股不宜追漲，這時莊家出貨的幾率很大。
六、當市場趨勢發展方向不明朗，或由於投資者個人能力的因素，無法清晰地認識未來趨勢的發展變化時，不能盲目追漲。
七、對於絕大多數人不敢追漲的行情，可以適當參與，但對大多數都敢於追漲的個股和行情，堅決不能追漲。如：2002年的“6.24”行情。
八、對於個股經歷過長期調整後的初次拉升，不能輕易追漲。因為，即使是有增量資金介入，以後也會出現洗盤過程，投資者不必急於一時。同樣在大盤處於恢復性行情中時也不要急於追漲，股指往往會有調整的機會。
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17楼 2005-4-18 16:38:05

Re:教你操盤
介入“張開口要錢”股
在一個家庭裏，小孩子若想有零用錢花，必須張口向媽媽要，這叫張開口要錢。在股市裏，莊家也會“張開口要錢”，但他們不是向他們的父母要，而是向證券市場要。意思是，莊家若想獲利，必須拉高股價，而股價一旦上升，則BOLL指標的口也會張開，股價越是漲得急，BOLL指標的口就會張得越大。
BOLL指標又名布林通道，是由上軌（黃色線）、中軌（白色線）和下軌（紫色線）3條曲線構成的一個帶狀區域。當黃色線和紫色線明顯地快速張口，並且其K線圖欲穿越上軌或已穿越上軌時，這時的BOLL指標猶如一頭獅子張開了嘴巴，表明該股正欲向上突破，步入主升段，空倉者可果斷地逢低及時介入。
舉例說明：
l．2001年6月5日，0975烏江電力的莊家破土而出，正式開口向市場要錢。該股以漲停板的方式一舉擊穿BOLL指標的上軌，從而導致了該指標快速張口，隨著股價的進一步強勁上揚，BOLL指標的口也越張越大，說明該股正處於主升浪之中。這時候，投資者可積極地逢低介入，第一個買入良機為K線擊穿上軌之時，之後可以沿著3天均線分批介入。
2．2000年10月20日，600680上海郵通的股價開始沿著通道上軌運行，一直持續到11月9日，股價每天均以小陽線的方式直達前期箱頂??18元附近，然後便加速上揚，僅花了幾個交易日時間，股價就大漲30％左右。可見，BOLL指標對於箱形調整的個股的買賣點提示和股價的突破有很強的預報作用，大家對此應該多加注意。
操作策略
1．BOLL指標是一個非常合適的短線技術指標，適合短線炒家使用，效果非常好。
2．一旦BOLL指標開始張口，表示舊的趨勢即將結束，新的趨勢正在開始，一旦突破，爆發力將很強。
3．BOLL指標的K線圖穿越的方向正好明確地指明了股價即將加速運動的方向。
4．一旦BOLL指標的上軌被其K線圖擊穿，表明該股即將強勁上攻，步入主升段，可立即逢低介入。
5．一旦BOLL指標的下軌被其K線圖擊穿，表明該股即將破位大跌，應該儘快離場。
6．如果K線圖連續3天站穩於BOLL指標的上軌，或連續3天站穩於BOLL指標的下軌，則說明突破是有效的。
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18楼 2005-4-18 16:38:29

Re:教你操盤
靠“異常K線組合”跟莊
週四大盤低迷，個股鮮有漲幅超過百分之三的品種。而（000602）金馬集團的漲幅，則超過了3％。奇妙的是：這只股票，以及同期強勢股遼寧成大、天利高新等股票，其K線組合，呈現出某種“異常”的特徵。可以稱為“異常K線組合”。
以金馬集團3月21日到8月8日的走勢為例，可以發現：同股指比較，該股K線組合有多處“異常”的情況。第一，大盤的走勢是“三起四落”，出現過三個上升波、四個下跌波。也即大盤是曲折運動的。然而，該股基本上是以17.2元為中軸，展開橫向波動，該股的20、30天均線同期內基本上是橫向走動的。第二，該股K線圖上，出現太多的“低開高收”的陽線。從3月21日到8月8日的交易日中，該股的“低開高收陽線”，多達41個，占43.6％，而滬市大盤只有22根“低開高收陽線”，只占23％。也即：該股出現“低開高收陽線”幾乎是大盤的一倍。這顯現出莊股的痕跡。第三，在大盤下跌段、尤其是大盤深跌段（4月30日從1673點跌落到6月6日1455點），該股出現9根“低開高收陽線”，占39％。並且股價還是在以17.2元的價格為中軸，展開橫向波動。這就顯示：儘管大盤下跌、帶動該股多次低開，但是，每次低開，都被拉起來了。這仍舊是人為跡象的證明。第四，該股K線圖上，多次連續出現“低開高收”的陽線組合。也即：幾個交易日內連續出現“低開高收陽線”。不自然的跡象更明顯。
綜合上述，邏輯上只能這樣研判：該股既然是一個人為操控跡象明顯的品種，則該股可以判定為一個莊股。
同期“異常K線組合”的股票，還有天利高新。該股也是在3月21日之後，基本是以18.3元為中軸展開橫向波動，不受大盤走勢的影響。其K線組合與金馬集團不一樣的地方是：該股小陽線、小陰線特別多，也即：日常波動非常小。3月21日到8月8日的K線中有66根小陰線、小陽線。占三分之二以上。可見：由於莊家控籌較好、鎖倉較牢，日常波動已經處於莊家控制之下。該股同樣可以判定為人為操控較為明顯的品種，屬於莊股。尤其是該股7月30日公佈中報，宣佈10轉增5股。這就揭開了莊家鎖倉、以及7月30日前從16日起拉升的秘密———原來是有這樣的利好在後。遼寧成大7月11日到31日的K線組合則有類似之處：小陰小陽特別多，顯示出有人控盤。
上述三股的最後一個共同特徵是：它們近期走勢較強，並且創近日新高，而股指同期則處於低迷之中。由上述例子可見，從“異常K線組合”當中，不但可以發現莊家，而且可能抓住戰機。盤面的K線語言，其實就在每個投資人面前，貴在細心的人去發現和發掘。
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19楼 2005-4-18 16:38:48

Re:教你操盤
勾魂絲
尋找強莊股雖然有時可以從技術走勢來進行判別，比如走勢獨特或者特別穩健的個股，往往表明有大資金在收集或護盤，其後必然有文章可做。但是不同於大盤，對於那些走勢超乎尋常的、穩健上漲的股票，投資者反而不敢買進。因為大多數投資者都有貪圖低價買進的習慣，所以到最後只能望著股票絕塵而去。這種走勢特別穩健的股票我們稱之為“勾魂絲”。之所以起名“勾魂絲”，關鍵在於其股價飛揚之前３－６個月的慢牛走勢，令人有一種“剪不斷，理還亂”的感覺。
１、圖形特徵：日Ｋ線圖按照６０日均線的斜率震盪向上，形成一段非常熬人的慢牛走勢。在經過大約３到６個月的震盪向上後，股價終於突破原有的向上通道進入飛揚階段。同時，成交量在股價飛揚前後並沒有太明顯的放量。
２、主力意圖：主力採用邊拉高、邊洗盤的操盤手法，其目的就是利用這種非常令人難熬的手法逐步將股價推高，並達到籌碼基本鎖定的目的。通常情況下，以這種形式拉高，不知不覺股價就會被推高４０％左右。由於其形態比較溫和，也不會引起市場的恐慌，等到股價進入急速上拉階段時候，就容易吸引跟風盤。由於能熬得住半年的投資者，持股信心都非常堅定，因而在股價飛漲的時候基本上也能耐心持籌，從而起到協助主力鎖定籌碼的作用。
３、注意事項：圖形在進入勾魂絲之前必定有一個成交量相當活躍的階段，這個階段的升幅大約在２０％左右，這是主力打底倉的過程。通常情況下，在股價進入慢牛爬升之後，成交量會明顯萎縮，而當主力進入洗盤拉高階段，並在做完勾魂絲爬升之後進入急速飛揚的時候，股價必定是急速拉高，而且是無量上漲，有一種氣吞山河的氣勢。
４、操作方法：
（１）．在形成慢牛走勢，成交量進入縮量上漲階段時介入，穩定持有。
（２）．股價進入加速上揚階段，當成交量無明顯放大時，果斷介入。
５、補充說明：一般採取勾魂絲走勢的股票，該公司的流通盤都相對較大，主力若採用較為激烈的手段，很容易引發獲利盤的湧出，從而給股價的上揚造成很大的壓力。另外，在勾魂絲將要結束的時候，主力往往會突然採取離別鉤的手段進行最後一次洗盤。
實戰舉例：福地科技（０００８２８）流通盤２０６３７萬股，１９９９年４月到６月間成交量非常活躍，明顯有主力在其中打底倉的跡象。為了避免市場的獲利拋盤湧出，主力採取了慢十八盤的手段，逐步開始將股價推高，成交量也逐步縮小，實現籌碼逐步鎖定。而後在２０００年１月底突然以敲山震虎的方式結束慢牛上升，進入急速上揚階段。從近期市場來看，東新電碳有類似這種勾魂絲的走勢，投資者可以多加留意。
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20楼 2005-4-18 16:39:16

Re:教你操盤
金蟬脫殼
雙重頂是形態學中重要的頭部形態之一，形狀類似于英文字母M，又稱為M頭。其形成過程為，股價持續上升為多頭帶來利潤，多頭於是開始沽售，當股價回落到某水平時，吸引了短線客的興趣，於是行情開始恢復上升。股價往往在超過前一波高點時或在前一波高點附近時再度下跌，先知先覺與不知不覺者金蟬脫殼，形成M頭。從波浪理論來看，M頭實質上就是失敗的第五浪。左頂形成就是波浪中的第三浪上攻，隨後的下跌就是第四浪回調，右頂形成就是第五浪上攻，五浪結束空頭市場開始。艾略特認為上升推動浪必定是一浪高於一浪，因此第五浪高於第三浪高點的概率相當高。也有失敗的時候，當第五浪未能抵達或者超越第三浪高點時，稱之為失敗的第五浪。當出現這種情況時，暗示市場並不如預期的強勁，無法達到理想升幅。深成指自2003年1月3日2673點以來的上攻就運行了完整的5小浪上攻，其中第5浪上攻受制於4月16日所創出的第3浪高點3525點，目前深成指雖仍在頸線之上，但已有雙重頂雛形的可能。以這個仍在構築過程中的M頭為例說明其實戰運用：
1、M頭兩個高點的相隔時間，原則上至少必須在一個月以上，並且右邊高點可能會形成圓弧頂。深證成指在4月16日以陰十字星見頂3525點，5月末6月初再次上攻前高點附近，卻無法形成有效的突破，兩高點之間相隔已超過一個多月，且右邊已形成了典型的圓弧頂，符合M頭的技術要求。目前M頭兩個高點間相隔週期有縮短的傾向，特別是個股走勢更加呈現出這一特徵，因為“逃頂一日，抄底百日”已深入人心。因此大盤的研判應繼續遵循經典理論，對個股而言這一標準可適度放寬，實戰中可靈活主動。只要個股走勢外觀類似M形，就算兩高點相距週期不夠長，實戰中也可視為M頭。江鈴汽車（000550）在5月13日14.17元與5月26日14.28元的雙頂、金杯汽車（600609）在5月15日9.30元與5月26日9.58元的雙頂、齊魯石化（600002）在5月16日6.19元與5月23日6.28元、白雲機場（600004）在5月30日9.53元與6月11日9.47元的雙頂都可視為M頭。
2、左邊高點位置是成交量較大的區域，而後下跌的成交量將萎縮，待股價回升時，成交量會增加，但無法超越左邊高點的成交量。這符合“先見天量，後見天價”，右邊高點成交量無法超越左邊高點時，將形成明顯的價量背離，股價自然下跌。目前深證成指右頂時的成交量明顯低於左頂3525點時的成交量，顯示出多頭做多能量已不足。
3、M頭的兩個高點並不一定在同一水平上，相差少於3％是可以接受的。第二個頭可能比第一個頭要高，因為波浪理論認為上升推動浪必定是一浪高於一浪。當然也有可能在前一波高點附近時就下跌，從而以失敗浪終結上攻。深證成指右頂最高摸至3521點，無法突破前高點3525點，M頭雛形呈現。
4、股價跌破頸線時，有如電光火石般迅速，不需要成交量的配合就能向下跌破頸線，投資者要壯士斷腕，毫不留情出局。頸線在跌破之後由支撐變成壓力，股價隨後會出現回抽，短暫反彈至頸線附近，這是最後的逃命機會。江鈴汽車是以巨陰向下突破頸線的，隨後的反抽力度較小，以橫盤代替有力的反彈，但也為繼續出局的時機。
5、M頭表示股價的升勢已終結，其量度跌幅是由頸線開始計起，至少會再下跌從M頭最高點至頸線之間的差價距離，當然有時也不一定會完成量度跌幅。深成指與江鈴汽車的量度跌幅見附圖。
6、雙重頂並不全都是反轉信號，有時也會是整理形態，成為上升中繼型中的箱體震盪，關鍵在於頸線或箱體下沿是否具有有效的支撐作用。實戰中往往寧可信其有，不可信其無，只要有M頭雛形出現還是謹慎為主。因此目前深證成指雖仍在M頭頸線位之上，但我們還是謹慎為上，仍以M頭雛形來對待。
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21楼 2005-4-18 16:39:41

Re:教你操盤
空中加油
介紹一個股價強勢回調整理後，介入強勢潛力牛股的技巧。以哈藥集團（６００６６４）為例，該股在２０００年５月份，伴隨大盤的下跌，股價一度跌破１３３日均價線。在１３３日均價線上方的６個交易日裏，該股的Ｋ線組合形成了“爐架底”形態，隨後該股直線上升，股價重新回到均價線上方，在經過短短的回調之後，股價在短短的三周之內，漲幅超過了３０％。
本例所涉及的技巧
１、該股之所以能夠在３周之內漲幅超過３０％，均價線系統為多頭排列發揮了很大的作用。由於該股是在均價線系統剛形成多頭排列之後出現的上漲，因此，均價線對股價支撐的作用較大。
２、股價回調末期，ＭＡＣＤ指標發生空中加油現象。所謂空中加油是指ＭＡＣＤ兩條指標線在零軸上方附近出現粘合狀態，數值非常接近且均價線系統為多頭排列，此時，顯示出股價調整已經到位。投資者在發生空中加油時立即介入，即可獲得良好的收益。
本例要點２０日均價線的支撐作用在股價回調至該線一帶時，非常明顯，投資者可在２０日均價線上方附近及時介入。
待調整結束後，投資者運用上述技巧可捕捉牛股。
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22楼 2005-4-18 16:40:06

Re:教你操盤
海底撈月
目前兩市大盤走勢偏弱，投資者擇股的難度不小，不過市場機會雖不很多但還是有的，這裏介紹一種擇股技巧供投資者參考。
我們從市場中個股的盤口反映中可以得到一些該股未來走向是趨強還是趨弱的信號。其中有一種可以稱作“海底撈月”的走勢是個股盤中經常出現的一個走勢。具體表現為，股指開盤後一支股票便一路下跌，經常是在上午下跌，下午有買盤介入開始企穩並走強，收盤與開盤持平或高於開盤價當日走勢呈圓弧底狀，我們稱為“海底撈月”（也有一些個股開盤下跌然後快速拉起當日的Ｋ線則收出一個有下影線的日Ｋ線）。如果這種走勢在一個階段內頻繁出現，那麼說明該股這個階段走勢屬強勢但面臨一些壓力，此類股強勢整理特徵明顯，且此走勢顯示該股整理後仍有上揚空間。一支股票在一個階段內頻繁出現這種走勢，即是投資者積極把握機會進行換籌操作之時。
個股“海底撈月”走勢在某個時間段內的頻繁出現，反映出一支個股在上攻時有一些壓力，其主力並不是主動迎擊壓力發動攻勢，而是待拋盤釋放後逢低吸籌。此外一支股票頻出該走勢可以視作是主力進行盤中的洗籌，先使浮動籌碼在盤中消化，再低位介入吸籌。這樣在一個時間段內反復地洗盤，市場浮籌可以大量減少，使得該股再次上攻時面臨的壓力減輕許多。
“海底撈月”走勢的出現可以反映個股強勢依舊，投資者對此類股也應以持倉為主。個股頻出“海底撈月”走勢，是其強勢的反映，也是大資金仍在其中的反映。不過投資者要特別注意，一些被炒高的股票但未經過充分的調整出現此種走勢?有可能是其中主力進行技術騙線欲掩護其出貨，投資者還是少碰為佳。對大盤而言如果有某個階段也是總出現此種走勢，那麼大盤後市向上走強的概率較大。
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23楼 2005-4-18 16:40:51

Re:教你操盤
巧抓急漲股
所謂“亢龍有悔”形態就是：股價或股指原先處於較強的漲勢中（稱作“亢”）、遭遇大盤回落或者自身的獲利盤的打壓導致回落（稱作“悔”），到達支撐位（均線、頸線、或其他支撐位）附近之後得到支持，多方發起更強烈的反攻。上述過程中，股價由“亢”到“悔”正是逢低吸納的機會。
華神集團（000790）從3月4日到8日，連續上攻5天，從20日線攻擊到60日線受阻之後又連跌3天，再次確認20日線支撐之後，週四開始放量反彈直至漲停。美亞股份（000803）更是在上午就漲停，而當時股指正在跳水。該股同樣是在連漲6天之後攻擊受阻的，回落兩日主力又積極做多。昨日下午引領股指上行的板塊領頭羊英雄股份回探20日線支撐位的跡象同樣分明。
總結：
一、多頭行情中，“亢龍有悔”形態，可以出“急漲股”。
二、“亢龍有悔”形態中，首先要辨別是否在回落之前，就形成上升趨勢。一般說，連漲四日，就形成大小不等的上升趨勢。上述股票，均符合上述特點。
三、把握“亢龍有悔”形態，貴在把握一個“悔”字。也就是把握回落。回落到支撐位附近，往往是逢低介入的機會。
四、支撐位可以為20日線或者30日線這樣的“行情生命線”，也可以是頸線、缺口以及其他支撐位。例如週四上漲9.01％的東華實業，就以60日線為支撐、繼而止跌、啟動的，只不過多頭行情中，20、30日線附近出現止跌現象的頻率更多。
五、上述操作方法，還要注意主要在牛市中的成功率較高。在熊市使用的話，介入的支撐位，就是操作的止損位，一旦有效跌破，則反抽該位置過不去的時候，就要止損。
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24楼 2005-4-18 16:41:24

Re:教你操盤
“獨門武器”的應用法則
技術指標有數百種之多，每種指標的適用範圍、使用法則都有所差別，正如世上有十八般武藝，有人愛用大刀，有人喜歡用長矛，蘿蔔青菜，各有所愛，投資者亦應尋找適合自己的指標體系，並能嫺熟地運用，以便見招拆招，克敵制莊。筆者常用的CR指標，具有較高的準確率，且簡單易學，實用性較強，筆者稱之為“獨門武器”。
在錢龍分析系統中，有一動態指標CR，又稱成交量變異率，其作用以成交量的角度測量股價的熱度，目前市場的正常用法是：“ＡＢ為副帶，ＣＤ為主帶等”，筆者的使用方法為：
1、具備以下條件即具備“牛股”特徵
ＣＲ的指標參數為正常參數26，10，20，40，62，無需改變
（1）Ａ，Ｂ，Ｃ，Ｄ，四線呈帶狀平鋪，較窄為宜，底線上翹為佳
（2）ＣＲ自底部（或ＡＢ與ＣＤ之間）上穿。
（3）上穿角度４５～９０度，愈大愈好。
2、買點時機提示：
ＣＲ與四線中的頂線交彙即發出買人信號（若３０分鐘分時圖時形態與日線形態一致，ＣＲ上穿頂線為最佳買點。）
3、賣點時機的提示：自買點所對應的ＣＲ值的１～１.５倍（一倍以上配合其他指標共同使用效果最佳）
（1）凡具備本文條件，一般升幅在２０％以上。
（2）特殊情況下ＣＲ穿過四線後回檔，但不破頂線即可持股，此時若股價下跌ＣＲ上升，可加倉買進。如今年二月初的昆明機床（600806）
（3）對部分指標形態相似的可視為強勢股。
（4）關注成交量的變化，配合其他指標的使用更能準確的把握賣點的時機。
如深深房（000029）2月1日與四線的頂線交彙，發出買入信號，此時股價仍在5元附近，目標升幅已超過一倍以上！銀廣廈（000557）發出買入信號的時間在2月1日，此時幾乎位於歷史最低價。陝國投（000563）發出買入信號的時間為2月27日，該股略加整理後便穩步上升，目前仍處於上升趨勢之中。賣出時，只要ＣＲ對應數值壹倍以上即可。
以上各股按信號買人，ＣＲ值按照一倍計其收益率均在２０％以上，凡歷史上有過急拉升過程的個股絕大部分符合上述條件，投資者可自行驗證。該法的適用範圍是只限於短線“牛股”（短期內急速拉升，以及個股行情的主升段），此指標不適用於盤整階段的個股，新股及上市時間較短的次新股亦無太大的參考意義。
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25楼 2005-4-18 16:41:52

Re:教你操盤
“漲價題材”出暴漲股
從3月8日到3月20日，滄州化工（600722）從7.36元的3月8日收盤價上升到8.8元的3月20日的收盤價，漲幅19.56％。該股成為一匹黑馬源於一條消息，就是PVC漲價。3月11日有一篇《PVC樹脂行情看漲金路集團產銷兩旺》報導稱：“四川金路集團股份有限公司（000510）自春節後，作為化工基礎原材料的PVC樹脂價格持續上揚。”正是這一條消息，導致滄州化工連續上揚。
該股當時尚未公佈年報，只有中報數據。每股收益為0.1元/股的中報。但是按照原有的PVC生產量8－12萬噸計算，加上40萬噸的PVC技改合資項目可以粗略估計：該股成為PVC漲價的受益者已經沒有問題。假定全年都是漲價1000元/噸，原來的8萬噸到12萬噸，就使企業增加收益8000萬元到12000萬元，按照4.2億股的總股本攤薄，就大約相當於增加收益0.19元到0.285元的每股收益（尚未扣營業稅等稅項）。如果40萬噸技改項目目前達產一半、假定其中又有一半左右的股份屬於滄州化工，則相當於尚有10萬噸PVC的產量可以因漲價而增收。則理論上稅前可以增加的每股收益大約為1億元÷4.2億股＝0.238元。這樣，累計可望增加的收益，在0.428元到0.523元。那麼，加上公司的其他營業收入，每股收益將是樂觀的。相對於其當時7元多的股價，明顯偏低。
上述計算，都是假定。畢竟是否全年都是漲價、合資項目目前產量多少、滄州化工佔據合資專案多少比例等等，尚不明確。因此，上述計算得出的，只是一個大方向。但已有兩點明確：（一）滄州化工的年報，將有較大可能增長。增長幅度，通過具體的調查研究，將來也是可以精確計算的。（二）同可展望的贏利前景相比，當時滄州化工的股價偏低。
從圖形看，該股正式放量啟動，始於3月15日的7.43元一帶。3月15日之後的日成交量分別為368萬股、468萬股、503萬股、501萬股，同期OBV指標同步上揚，顯示上述資金屬於增量資金建倉。在PVC漲價題材公開之後不久，有大資金對該股實施建倉、並有拉高情況出現。
通過以上例子可以發現：
一、善於讀報並且深入研究者，善於發現題材。
二、漲價題材，常常孕育股價上漲的機遇。石油漲價帶來石油股上揚，成品油漲價帶來石化股上揚，黃金漲價帶來金礦股上揚等等，在股市已經不是新鮮事。
三、題材來於盤外，抓黑馬要善於從盤外市場訊息中抓。
四、盤外抓題材，盤面求印證。需要兩結合。只有當題材帶來增量資金介入的時候，股價上漲，才成為現實。
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操盘感悟 （此贴水平高多看有益）
一， 赢家重在观念正确，
1 一年做一股！忠告，轻易不抛牛股，毕业。首选牛股，。得半道,,热点与强势股兼做，投资投机两相宜。得全道
2 操盘手最重要的是盘中的应变能力，
3 定性是必须做好的。大周期定性，周线选股，月线鉴定。分时跟踪，
4 定法必依，用１８日均量线与１８日均价线来看行情，5 能力无人教，全凭自己练,重复成功经验，让赚钱成为一种习惯.常赚比大赚更重要。
二， 持牛股是首选，高抛低吸，把钱赚，六大要素记心间，1套庄，2上线，3过顶，4洗盘，5回补，6上扬，五大注意要牢记，
1高位不放量，安全有保障。
2洗盘量比不放大，下跌再大不要怕。
3上涨量比小，庄要咱也要。
4，量比放大真上攻。好时机莫踏空。
5牛股也有调整期
三，抓热点，是小资金快速获利的法宝。
1 “短线三指，股票的突破，主升浪，或弱极反弹。，
2短线精髓，出击低位首次放量，跳空高开，涨停板，伏击龙头 只做短线爆发力极强的个股是实战的精髓,
3短线基础，,短线进出，一定要建立在中线安全的基础上,把握爆发的精确时间。 只有高速行进才能创造利润，小行情中也有天堂。
4，短线真功夫。 盘中做T+0是短线真功夫。
5短线特点与原则， 热点三天，天天都有新特点，第一天，量大要封停，不封要调整，第二天，跳空上扬数它强。。十字星，重心上移，缺口不补，主力不出，前进里程碑，，倒拔扬柳，收阴不要怕，主力要筹码，第三天，量价背离要出局，坚决不要追。事不过三，高开低走把你骗，短线操作"短、平、快"三原则，超跌常有呈强时不能错过市场上的最主要上涨交易日
四， 找破绽把钱赚，十大现象面对面，
1低开长阳，
2 上下试盘，
3 第一次回调准洗盘，
4三次过顶要升腾，
5背离不超过五天
6牛股不下十日，
7低开直线上扬诱多洗盘
8，高开直线走低要出局，
9直线走高要封停
10，多次冲顶不是顶，注意两点。　　1，两个缺口之后，凡出现向下的缺口，多数都在两周内得到回补，2，破绽出来都很急
五， 买卖点位最关键，四大要点。
1一根K线定输赢，在突破前一天收盘价上进行买卖是”好方法，起浪的源头是一根红k, 损失一根K线就立刻停损　这种最犀利的停损法才值得你去练习。,虽然认赔是没有面子，但他们却因此保住了票子，
2，进场后股价走势与自己的判断相反，第一时间立即纠正，不想在此价位买进，出来等，不能盈利和不能快速盈利，尽快摆脱这笔交易.，最坏的情况就是：不要到不得不退出的时候才退出。，
3一波行情有规律，涨三不追，三阴出局，，下跌横盘，费时亏钱，绝不容忍，常遭埋怨，。一吋短一吋险，短线死于短线，增加受伤的机会,你不是每次都对。，战场上砍来杀去的“刀客”，哪一个不伤痕累累.”要做就做大侠，不做刀客？，不创新高就不妙，回到均线不能要。高位突破多是到顶。大势不好的突破多是骗。。 ，冲顶太远不能沾
4，操盘原则，，逆水行舟，不进则退，风险巨大咱不碰它，。上涨严格挑毛病，下跌决不找理由，
六， 经验谈 ，
1，利用排序功能看盘是最好的方法， 81、83这个是短线客必须学会使用的行情窗口界面，不看k线只观察盘口，会有失偏颇，而只看k线不留心盘口的语言，将会失去很多机会，机会都从盘口出，时时刻刻要盯住，黑马都在线上跑，认认真真仔细找，
2，选股绝招几乎所有牛股拉升前都出现了低位单峰密集形态，
3，当反弹时出现的第一个涨停个股和所带领反弹的板块，往往是下一波行情中的热点龙头。
3，创新高，缩量回调至均线，最佳买点就出现，创了新高还有新高
4，线上跳，跳上线，，牛熊都能赚。
6，单阳过顶，剑出鞘，故地重游一定要，绿柱将没见新低，新一轮上升欢迎你6跳空，涨停主力呈能，
7近顶拉生要腾空，真正的突破是指标在低位的突破，
8，.强势股引体向上,跟进必涨
9，急涨出局，急跌买进，物极必反，财神常伴。
10，一阳买进，二阳加仓，三阳不要，
11上升通道逢低找拐点，安全又保险，买就买在相对的低位，短暂休整,消化获利浮筹，待五日均线跟上来接着飙升，这种形态十分典型是上乘的介入时机，，，每一条均线为一匹马 ，三线向上，唯其正常，红柱增长，首次放量第一阳，一条不行，坚决不动，动则必胜，逢低介入，操做对路
七， 看盘真经
1 开盘的气势，上攻的力度，波动的态势，循环的位置，量价的配合，。上涨重势，下跌重质，低部成交量，换手的大小，决定行情的大小，低部连续的上攻行态，决定上涨的力度，换手率比量比更实际，重在把握高低位，高位两大卖点，1缩量创新高，
2换手到十五，庄走咱不留，.最大的利好是跌过头，最大的利空是涨过头。。漂亮图形市场火爆期选择， 熊市的好图常是陷阱，最坏的情况：不得不退出的时候才退出。 。
盘口六象面面观，
1，视股价与均价的位置决定买入时机，
2，尾盘跳水这个动作是庄家在洗盘动作时制造当日阴线的一个省钱的工具。
3不要在尾市过分追高抢货，主力诱多。
4识别洗盘,出货简单方法，洗盘时会出现大幅跳水，而出货则不然，前者会在下跌时与均价产生较大距离，
5大幅低开盘放量的庄股，是一种较为凶险的出货方法，
6、急速大跌很快又回复，花了成本就要有更大的收获，所以还会再做。，，
八， 大盘与个股。八大关系。
1，逆跌持平会上行，
2，逆跌小涨会大涨，
3，逆跌大涨要清仓，
4，逆涨持平要下行，
5，逆涨小跌要大跌，
6，逆涨大跌准备接，
7，差不要，同不行，只有强势才上攻，
8，踏准节奏，事不过三，跌势将尽，进，，涨势趋缓，出，
九， 短线高手写照，在实战中拥有了自己操作方法和经验。,能在技术指标走好之前就买入真正的突破不一定发生在颈线位置上，不必等到颈线突破才进货。能在指标走坏前卖出。不会在股票明显进入下降通道的时候出货，而是更早；，！最适当的时机卖出高价。抛出一只股票一定要记住要抛在它涨时，千万不要看见它跌时再抛。在行情好时，快速获大利，。在行情差时，也能抓机会获小利。不把不赚钱的原因归咎于市场环境。是高手和底手最根本的区别。股价上涨真原因，有人买进才是真，股民挣钱有真相，买进以后涨涨涨，进出点位最珍贵，重在把握高低位，介入点位要精细，最佳理想和满意，涨过就是祸，看涨不真涨，看跌都真跌。不怕错就怕拖，等着等着窟窿等着，两极分化，变化最大，正反两面，倒过来看，知道后市如何，反过来作，，敢在最高点出，善于底位接,，本领最出色， 不正确的方式赚钱会强化坏习惯和不负责任的行为
十， 独门利器。明面三看，1, 看筹码变化2看量价波动3看指标的警示。，暗地三查，
1查大盘涨跌的节奏
2。查股价位置的高底
3，查大小周期的谐同，，
弄清对个股潜与默化的影响，决定，进，持，出，等。买在起涨的瞬间，卖在冲高的次高点，不同波段，随机应变，长短策略，灵活运用，务求每战必胜,
OBV的主要理论是：量是价的先行指标，是将其成交量值以数量化，制成趋势线，配有股价趋势线，从价格变动及成交量的增减关系中，领先一步推测市场气氛。
众所周知，短期股价的波动主要是受量影响。那么，当股价上涨而OBV线下降，表示能量不足，股价应回跌；当OBV线暴升，也表示量能耗尽，股价可能反转（庄股特例）。
（一）OBV的优点在于抢先研判市场内多空倾向。其研判技巧：
1．产生五个向上（向下）箭号时，为短线出（买进）时机。
2．OBV线能帮助确定股市突破盘局后的发展方向。
3．OBV线对双重顶第二个高峰确定有较标准的显示。即股价再次回升时，OBV线不能同步配合，却见下降，原则上则可能即将形成第二个峰顶完成双重顶的形态。
4．OBV横向走超过三个月，主意随时有行情出现。"一汽金杯"即为典型。
二）OBV线对于选"黑马"也有相当的帮助。OBV线常有异操作上，一般是把OBV线与股价线进行对照，一旦出现差离走势，就认为是一个出入信号。当股价频频上升，创下新高点时，OBV却不能创出新高，意味着上升的能量不足；换言之，后市的力道已经用得差不多了，这是一个卖出信号。反之，倘若股价下跌不止，创下一个新低点时，OBV线却不愿下跌或下跌甚少，并未创下新低，说明股价已经跌得差不多了，后市反弹有望。当股价上涨而OBV线同步缓慢上升时，表示股市继续看好，仍可持股。当OBV线短时间内暴升，则表示能量即将耗尽，股价可能会反转。另外，在应用时还可以观察OBV的"之"字形波动。当OBV累计5次出现局部高点(或低点)后可视为短期反转讯号；当局部高点(或低点)累计到9个时，须注意行情的中期反转。
由于OBV的走势可以局部显示出市场内部主要资金的移动方向，显示当期不寻常的超额成交量是徘徊于低价位还是在高价位上产生，因此，可使投资者领先一步掌握大盘或个股突破盘局后的发展方向。不过，应当注意的是，OBV线一般作为股市短期波动的重要判断方法，运用OBV线一定要配合股价趋势予以研判分析。我们对于技术指标分析理解不应该仅仅拘泥于表面，而应看到它所暴露的市场兴奋或隐患。在对自己所选的股充满信心的同时，适当地参照技术指标就不会盲动。
常动向的即为"黑马"征兆之一。
庄家操盘技巧及分析方法
一、庄家的操作一般分为五个阶段
1.进庄前的准备
2.吸货
3.洗盘
4.拉升
5.出货
1. 进庄前的准备。
这个要讲究“天时、地利、人和”。天时，即指最好的进庄时机，一般是当宏观经济运行至低谷而有启动迹象之时，此时入庄意味着在日后的操控过程中能得到来自基本面的正面配合，能顺应市场大趋势的发展。从本质上来讲，庄家只是大规模的投资者，他们的进庄行动也必须符合市场发展趋势的要求。地利即是选择合适的个股。一般来讲在正式炒作之前，会有一份详细的立项报告送呈机构老总，里面仔细分析了该股票适于炒作的理由，并有完整的操作计划。人和，即与各方面关系协调。
2.吸货
庄家常用的吸货手法是：先设法打穿重要的技术支撑位，引发技术派炒手的止损盘，形成股价向淡形态，同时散布利空传闻，动摇投资者持股信心。但是，在股价走势最恶劣的时候，却有一股力量在悄悄吸纳，群众在恐慌之余回神一看，股价却并没有下跌多少。
3.洗盘
洗盘的主要目的在于垫高其他投资者的平均持股成本，把短线跟风客赶下车去，以减小进一步拉升股价的压力。同时，在实际的高抛低吸中，庄家也可以赚取可观的差价，以弥补拉升段付出的较高成本。
4.拉升
庄家对股价的控制能力基本上决定于他控制筹码的程度。我们常常看到一天涨20%以上的黑马，但身边的朋友中很少有人持有这只股票，或者曾经持有却已在前几天的振荡中抛掉了。这种懊悔的心情很多人都经历过。事实上，这只股票之所以能够一天涨20%，正是因为散户手中很少持有，绝大部分抓在庄家手上。这样的股票拉升起来极少获利压力，而盘中巨大的成交量大部分是庄家自买自卖造出来的，庄家当然可以随心所欲地控制股价。
5.出货
出货是庄家操作中最关键的一环，也是最难的一关，它直接决定做庄的成败。
一般来讲，庄家出货的手法有三种：
(1)振荡出货法
在高价区反复制造振荡，让散户误以为只是在整理而已，于振荡中慢慢分批出货。这种出货时间长，常用于大盘股或重要的指标股出货操作。
(2)拉高出货法
发布突发性的重大利好消息，之后巨幅高开，吸引散户全面跟进，这时一边放量对倒，一边出货，往往一两天就完成出货操作。这种出货方式要求人气旺盛，消息刺激性强，适合中小盘股操作。但这种出货方式庄家风险很大，只能在行情较为火爆时才能稍有把握成功出货。
(3)打压出货法
直接打压股价出货。这种情况的出现，往往因为庄家发现了突发性的利空。或者某种原因迫使庄家迅速撤庄。投资者千万别以为庄家只有拉高股价才能出货，事实上庄家持股成本远远低于大众持股水平，即使打压出货也有丰厚利润。这种出货方式阴险毒辣，容易将股性搞坏，一般庄家不愿采用。
如何看K线图之买进信号
1、反弹线
在底价圈内，行情出现长长的下影线时，往往即为买进时机，出现买进信号之后，投资人即可买进，或为了安全起见，可等候行情反弹回升之后再买进，若无重大利空出现，行情必定反弹。
2、二颗星
上涨行情中出现极线的情形即称为二颗星、三颗星，此时价格上涨若再配合成交量放大，即为可信度极高的买进时机，价格必再出现另一波涨升行情。
3、舍子线
在大跌行情中，跳空出现十字线，这暗示着筑底已经完成，为反弹之征兆。
4、跳空上扬
在上涨行情中，某日跳空拉出一条阳线后，即刻出现一条下降阴线，此为加速价格上涨的前兆，投资人无须惊慌做空，价格必将持续前一波涨势继续上升。
5、最后包容线
在连续的下跌行情中出现小阳线，隔日即刻出现包容的大阴线，此代表筑底完成，行情即将反弹。虽然图形看起来呈现弱势，但该杀出的额子均已出尽，行情必将反弹而上。
6、下档五条阳线
在底价圈内出现五条阳线，暗示逢低接手力道不弱，底部形成，将反弹。
7、下降阴线
在涨升的途中，出现如右图般的碌跸撸甑统薪拥拇蠛檬被５钡谒奶煅粝叱角耙惶斓目碳凼保硎韭蚺糖坑诼襞蹋α⒖搪蚪云诩鄹裱?
8、反弹阳线
确认行情已经跌得很深，某一天，行情出现阳线，即“反弹阳线”时，即为买进信号，若反阳线附带着长长的下影线，表示低档已有主力大量承接，行情将反弹而上。
9、上档盘旋
行情随着强而有力的大阳线往上涨升，在高档将稍做整理，也就是等待大量换手，随着成交量的扩大，即可判断另一波涨势的出现。上档盘整期间约六日至十一日，若期间过长则表示上涨无力。
10、阴线孕育阴线
在下跌行情中，出现大阴线的次日行情呈现一条完全包容在大阴线内的小阴线，显示卖盘出尽，有转盘的迹象，将反弹。
11、并排阳线
持续涨势中，某日跳空出现阳线，隔日又出现一条与其几乎并排的阳线，如果隔日开高盘，则可期待大行情的出现。
12、超越覆盖线
行情上涨途中若是出现覆盖线，表示已达天价区，此后若是出现创新天价的阳线，代表行情有转为买盘的迹象，行情回继续上涨。
13、上涨插入线
在行情震荡走高之际，出现覆盖阴线的隔日，拉出一条下降阳线，这是短期的回档，行情上涨。
14、三条大阴线
在下跌行情中出现三条连续大阴线，是行情陷入谷底的征兆，行情将转为卖盘，价格上扬。
15、五条阴线后一条大阴线
当阴阳交错拉出五条阴线后，出现一条长长的大阴线，可判断“已到底部”，如果隔日高开，即可视为反弹的开始。
16、二条插入线
此图形暗示逢低接手力道强劲，行情因转盘而呈上升趋势。
17、上升三法
行情上涨中，大阳线之后出现三根连续小阴线，这是蓄势待发的征兆，价格将进一步上升。
18、连续下降三颗星
确认价格已跌深，于低档盘整跳空出现连续三条小阴线（极线），这是探底的前兆，如果第四天出现十字线，第五天出现大阳线，则可确认底部已筑成，价格反转直上。
19、三空阴线
当行情出现连续三条跳空下降阴线，则为强烈的买进信号，行情即将反弹。
20、向上跳空阴线
此图形虽不代表大行情出现，但约可持续七天左右的涨势，为买进时机。