中财网骚零和爷们痞子:银行存款减少发出的市场警讯
来源：百度文库 编辑：中财网 时间：2024/04/29 22:32:04
银行存款减少发出的市场警讯
2011-11-01 08:06:16
1日时代商报第三季上市公司盈利普遍下滑，银行却旱涝保收，16家银行共实现营业收入1.66万亿元，超过西部六省同期GDP总和。值得注意的是，由于负利率导致居民存款意愿不强，再加上高收益理财、民间借贷分流，三季度银行储蓄存款流失，不少银行三季度存款总额甚至出现负增长。（31日《广州日报》）
高储蓄率向为中国银行的特色，可是现在的情况有些诡异，16家银行的营业收入增长固然喜人，但众多银行存款减少也让人担忧。尤其是交通银行、中国银行、招商银行、兴业银行以及民生银行的存贷比（银行贷款总额/银行存款总额）超过75%的监管红线，着实不容乐观。
按照一般逻辑，由于银行是靠吃存贷利率差来获取利润的，应该说存贷比越高，获取的收益越大。但是，这里也有一个“度”的问题，央行为防止银行过度扩张，有效控制银行风险，设定了75%的最高存贷比例。超越了这这个红线，银行就无法储户的日常现金支出和结算。国外曾经出现过因银行支出危机而导致银行破产的情况。可见，存款减少带来的金融风险依然不容忽视，尤其是那些存贷比超过75%红线的银行，莫因追逐高利润而陷入支付危机的漩涡。
商业银行存款减少，不能全怪商业银行，是多种因素使然。首先是宏观经济运行偏颇所致，通胀像出笼的猛虎，一路奔袭难以控制，CPI增长连续数月维持在6%以上的高位。虽然央行年内三次开启加息窗口，但还是解决不了负利率的问题，以CPI增长6%为例，定期存款1万元储户将损失250元（一年定期存款利率为3.5%）。在此情形下，公众不再相信钱存银行才保险。其次是民间借贷方兴未艾，民间信贷公司给出的诱惑性利率都在年息20%以上。商业银行想拉住储户显然不可能，被民间信贷公司抢食的不仅有普通储户，还有巨贾大亨，即使是商业银行恐怕也抵挡不住如此诱惑，也搅水民间信贷。温州民间借贷危机曝出来的问题，足以说明一切。其三是股市和房市的资金虹吸。其四是在通胀压力之下，公众的实际收入不见增长，而高企的物价降低了公众的储蓄率。
当然，商业银行也一直没有放弃吸储的努力。在央行加息窗口关闭的情形下，各家银行纷纷推出各类高息理财产品吸引储户，虽然这类理财产品并非真正的储蓄，但可在短期内哪怕是数字上让银行储蓄“好看一些”。而且，商业银行也无时不刻地给予自己的员工吸储压力，将吸储和考核结合，直接和工资福利挂钩。银行员工的吸储任务和当年的办卡任务有得一比，银行员工是全体出动，开动一切社会关系。如此“劳动力密集型”的吸储方式虽然不那么人性化，但在关键时刻也算有效。不过，这种吸储方式有时也会造成恶性竞争，甚至违背金融政策而导致违规吸储，有些商业银行为了拉来大储户，就会采用买储的方式。如此等等，无不意味着各银行也面临着强烈的吸储焦虑。
众所周知，美有华尔街金融风暴，欧有主权债务危机，财政金融局势紊乱，是为万恶之源。由于中国金融体系尚未完全开放，中国银行业处于相对稳定的态势中。可是，商业银行的储蓄减少，让人不得不忧虑起来，一旦演化成支付危机，将会造成不可预知的全体系风险。
变危为机，各大银行亟需有序融资，或吸纳储蓄或减少贷款，总之不能一直在75%的存贷红线上玩惊险。关键是，还是宏观经济政策要得力，一方面扭转高通胀的颓势，另一方面通过加息等手段变负利率为正利率。钱存银行有利可图，具有储蓄传统的公众自然会把余钱存进银行。