嘴唇上长小疙瘩怎么办:交易者的优势：考虑概率

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加为好友|给我留言  给楼主传一篇文章，希望能对您理解“概率交易”有所帮助，加黑部分是超超认为很有心得的地方。 交易者的优势：考虑概率
　　
　　究竟什么是考虑概率，为什么对成为持续一致成功交易者很关键？如果你花点时间分析最后一句，你会注意到我把持续一致说成是概率的功能。这听起来很矛盾：一个人如何从不确定的概率里面得到持续一致的结果？要想回答这个问题，我们要看看赌博行业。
　　
　　赌场公司会花很多钱，上亿的钱去装修宾馆，以吸引客人到赌场。如果你去过拉斯维加斯，你就会明白我在说什么。赌场公司和其它公司一样，这么做就可以合理地向董事会和股东说明他们是如何分配资产的。他们花了大量钱装修宾馆和赌场，如果它们产生的收入是随机的，你会怎么想？
　　
　　概率的似非而是：随机的结果，持续一致的收入
　　
　　这是一个有趣的似非而是。利用一件随机的事件，赌场可以日复一日，年复一年地赚到持续一致的利润。同时，大部分交易者相信市场行为的结果不是随机的，不能产生持续一致的利润。是不是持续一致的，不随机的结果能产生持续一致的收入，随机的结果产生随机的，不持续一致的收入？
　　
　　赌场拥有者，有经验的赌徒和最优秀的交易者明白的道理，而典型的交易者很难理解的是：如果你的概率很大，且你交易的次数够多，那么你有机会产生持续一致的收入。最优秀的交易者把交易当作赌博，与赌场和专业赌徒的方式一样。
　　
　　为了说明这点，请看看扑克牌的21点。在21点中，赌场的优势比玩家多4.5%，这是游戏规则决定的。这意味着，如果次数够多（玩牌的数量），每个牌局赌博下来赌场的净利润是4.5%。这个平均4.5%的利润已经考虑过了所有赚大钱并离开的赢家（也考虑了所有的小赢家），所有亏钱离开的输家，以及所有人。每天、每周、每月、每年，赌场都赚了所有赌资的4.5%左右。
　　
　　4.5%听起来不多，但是让我们算算。假如一年下来，玩21点的总赌资是1个亿。赌场的净利润是450万。
　　
　　赌场拥有者和专业赌徒都知道每个牌局概率都不一样。这意味着每个牌局都是独特的，结果是随机的，和前后每个牌局都不一样。如果你聚焦于每个牌局，结果是随机的，无法预测的，不是赢就是输。但是总体而言，事实相反。如果赌了很多局，模式就出现了，会产生持续一致、可预测的、统计可靠的结果。
　　
　　这显得概率思考很难。这需要两层矛盾的信念。第一层是微观的。在这个层次，你要相信每个牌局是不确定的，是无法预测的。你知道不确定这个事实，因为不同的牌局总是有大量未知的变数在影响持续一致性。比如，你无法知道你的对手怎么打，因为他们可以拿牌或不拿牌。所有影响持续一致性的变数是无法控制的，也不能提前知道，这样就导致每个牌局的结果是不确定的，随机的（统计结果就是相互独立的）。
　　
　　第二层是宏观的。在这个层次，你要相信很多牌局打下来，结果是确定的，可以预测的。这个确定的程度取决于提前知道其中一方所占优势形成的固定系数。这个固定系数就是游戏规则。所以，即使你不能提前知道输赢情况，你也能知道打了一定牌局之后的相对确定的东西，有优势的人会赢的多，亏的少。确定的程度取决于优势的大小。
　　
　　在微观层次相信牌局是无法预测的，同时在宏观的层次相信牌局是可以预测的，赌场和专业赌徒正是这样才实现了有效的成功。他们相信每个牌局是独特的，所以他们不会无谓地猜测每个牌局的结果。他们已经明白，并完全接受了这个事实，他们不知道下一步会如何。更重要的是，他们不需要知道这些，也能实现持续一致地赚钱。
　　
　　因为他们没有必要知道下一步会如何，他们不会对每一次机会或掷色子有特定的感情。换句话说，他们不会有不切实际的想法，也不会为了自尊而证明自己必须正确。结果是，聚焦于保持概率，认真地执行，这样他们就不会犯大错误。他们轻松是因为他们知道概率（他们的优势）会自己工作，他们知道只要自己的优势还在，只要牌局够多，他们最终一定是赢家。
　　
　　最优秀的交易者使用同样的思想策略。和赌博一样，不但有好处，内在的策略都是一样。简单比较一下，就能清楚地说明这点。
　　
　　首先，交易者、赌徒和赌场都是在处理已知和未知的变数，这些变数会影响交易或赌博的结果。赌博时，他们知道变数就是游戏规则。交易时，已知的变数（每个交易者观点不同）是市场分析的结果。
　　
　　市场分析寻找市场大众的集体行为模式。我们知道，在同样的状况下，同样的交易者会一次又一次地进行同样的操作，结果是显而易见的。同理，每天，每周，同样的群体会反复交涉，导致的行为模式也会不断重复。
　　
　　有几千种工具，比如趋势线、均线、振荡指标或反弹线，它们都可以发现并确认这些集体的行为模式。每个分析工具的参数不一样，定义的范围也不同。这些参数和定义的范围就是交易者已知的市场变数。就像赌场的规则一样，它们就是交易者个人的规则。对于交易者来说，这些分析工具就是已知的变数，帮交易者增加成功的概率（优势），同理，赌场用自己的概率成功。
　　
　　第二，我们知道每个牌局都有一些未知的变数。在21点中，未知的是洗牌的方式和玩家如何拿牌。简单说就是如何掷色子。在轮盘赌中，未知的变数是转动轮盘的力量。所有这些未知的变数影响每个赌局的结果，这样从统计的角度来说，每个赌局的结果互不相干，这样输赢就是随机的。
　　
　　交易者会把一些未知的变数看成是他们的优势。交易时，未知变数可能会导致其它交易者进场或出场。每个交易者都对市场的点位做了贡献，这意味着，不同的人对高低看法不同，导致了现在市场的集体行为模式。
　　
　　如果模式是明显的，如果变数定义的模式和某个交易者认为的优势一致，那么可以说市场给这位交易者提供了一个买卖机会，具体是买还是卖，要看这个交易者的定义如何。假如这个交易者抓住了机会并建仓了。什么因素会决定市场对他有利或不利？答案是：其他交易者的行为！
　　
　　当他建仓，并持有仓位时，其他交易者也在市场中。他们会根据自己对高低的认识做交易。任何时刻，都有一些交易者给这位交易者制造优势，还有一些交易者会给他制造劣势。无法提前知道每个人的行为，也不知道他们的行为对交易有什么影响，所以每笔交易的结果是不确定的。事实是，每笔交易都会受到别人交易的影响，导致所有交易的结果都是不确定的。
　　
　　因为所有的交易都没有确定的结果，那么就和赌博类似，每笔交易都是相对独立的，即使用同样的已知变数来确定每笔的优势，结果也是不确定的。还有，如果每笔交易的结果都是相对独立的，即使每笔交易对交易者来说是占优势的，每笔交易的输赢一定有一个随机的分布。
　　
　　第三，赌场拥有者不必去预测或提前知道每个赌局的结果。不谈这么做的超级难度，即使考虑了每个赌局的所有未知变数，也不一定能产生持续一致的结果。赌场拥有者已经明白了，只要对他们有利的概率不变，只要赌局的次数够多，他们就有优势。
　　
　　有机会就交易
　　
　　交易者学习了这种概率的思考方法，就会用这种方法认知市场。在微观层次，他们相信每笔交易或优势都是独特的。他们明白，在任何时刻，市场看起来就和以前图标上的一样，每次计算优势的几何和数学方法也是一样的，但实际的结果却永远不一样。
　　
　　现在出现的任何模式和过去的模式一模一样，这需要过去参与的交易者再次参与。而且，不管是什么模式，在一段时间内，每个交易者互相交涉，方法和过去一样，结果也一样。这样的概率不存在。
　　
　　理解这个现象很重要，因为交易心理暗示很重要。我们可以用各种工具分析市场行为，且发现了优势，从分析的角度来看，这个优势和过去的优势是一样的，无论是用数字计算，还是眼观，优势都是一样的。但是，如果每个交易者这次的行为和以前不一样，那么结果也有可能不一样（分析师和主席的案例能很好地说明这点）。只要有一个交易者，不管他在哪里，只要他对未来的信念发生了变化，他就会改变市场模式的结果，让优势不复存在。
　　
　　市场行为的最基本特点是，每个“现在的”状况，每个“现在的”行为模式，每个“现在的”优势都是相对独立的，结果都会不同。独立意味着任何事都有可能发生，不管是我们知道的（期待或期望的），或我们不知道的（或是无法知道的，除非我们有超级灵感）。持续出现的已知和未知变数制造了概率的环境，我们不知道下一步会如何。
　　
　　最后的结论是合理的，甚至是不言而喻的，但是有个大问题，并不是任何事都是合理的或不言而喻的。承认不确定性和知道概率的含义，并不等于能有效地行动。概率非常难理解，因为我们的思想一般不会处理这些信息。相反，我们的思想只认识所知道的东西，包括过去知道的，即使是和过去相似的东西也会记住。
　　
　　这意味着，如果我们不训练我们的思想认识独特性，那么独特性就会被自动地从我们的认知中过滤掉。我们只会看见我们知道的东西，还要减去被恐惧所阻挡的信息，其它东西我们都看不见。简单地说，概率很难理解，如果要把概率融于一个人的思想策略，确实要花很多精力。大部分交易者都不是很理解。结果是，他们以为他们懂概率，但其实不懂，因为他们只是懂一些概念。
　　
　　我和几百个交易者沟通过，他们错误地以为他们用概率思考，但其实没有。我有个案例，他叫鲍伯。鲍伯是注册交易顾问，他管理的投资有5000万。他已经做了快30年了。他去我的工作室找我，因为他无法实现12——18%的年收益。这个收益不错，但鲍伯不满意，因为他的分析能力说明他的年收益应该是150——200%。
　　
　　应该说鲍伯非常精通概率。换句话说，他知道这个概念，但是他的操作和概率无关。他去了我的工作室之后不久，他打电话给我，叫我给点建议。通完电话以后，我立刻做了这些记录。
　　
　　95年9月28日，鲍伯打电话来，他有问题。他建了一个很大的仓位，设置了止损。市场向他的止损点前进了三分之一，然后又回到了进场点，此时他觉得要保住自己的资金。当他平仓时，市场涨了500点，当然了，他没有跟上去。他不明白为什么。
　　
　　首先，我问他什么是风险。他不明白我在问什么。他认为他接受了风险，因为下了止损单。我回应说，虽然他下了止损单，但他并没有真正接受风险。可能有很多风险：亏钱、犯错、不够完美等等，根据每个人交易的动机不同而不同。我指出，一个人的行为总是在反应他的信念。我们可以想象他认为自己是一个有纪律的交易者，他衡量了风险，下了止损单。他确实是这么做的。但是，不能下了止损单又同时怀疑自己要被洗出去是不对的，或者怀疑市场和自己作对也是不对的。
　　
　　当他描述他的状况时，情况就是这样。当他建仓时，他不相信自己会被洗出去。也不相信市场在和他作对。实际上，他很固执，当市场回到他的进场点时，他平仓了，想惩罚市场，因为市场和他作对了。
　　
　　当我指出来之后，他说他平仓时确实是这么想的。他说他等这个机会等了几周，当机会到来时，他以为市场会立刻反转。我提醒他要学习这方面的体验。概率思考的前提是接受风险，因为如果你不接受风险，当风险发生时，你就不愿意面对风险。
　　
　　一旦你训练你的思想思考概率，你就完全接受了概率（不会有内在的阻力或冲突），你就会综合考虑未知因素。做到这点不容易，你不能老是想下一步会如何，你不能总是想自己要如何做到正确。实际上，下一步会如何，不管你以为你知道多少，都等于你会失败。
　　
　　学习概率思想的交易者对成功是有信心的，因为他们愿意去抓住自己定义的优势。他们不会去挑选他们以为有用的机会，也不会避免他们以为没用的机会。如果他们这么做了，他们就违反了这个信念，“现在”是独特的，对于任何机会，它产生的输赢结果都是随机的。他们痛苦地学习并明白了，任何优势都无法提前知道有用还是没用。他们不再预测结果。他们发现只要抓住每个优势，多次交易，最终都会赚钱，和赌场一样。
　　
　　相反，为何你认为不成功的交易者总是在分析市场。他们渴望分析的确定性。虽然只有少数人会承认，典型的交易者希望自己每笔交易都对。他极度希望制造并不存在的确定性。讽刺的是，如果他完全相信确定性不存在，他就制造他自己渴望的确定性：他必须绝对地确定确定性不存在。
　　
　　一旦你接受了不确定性，你交易时的挫折感就消失了。而且，你不再犯错，也不会失去信心。比如，在交易前不衡量风险是最普遍的错误，交易思想就错了。既然任何事都会发生，那么在交易前决定什么是你的优势是不是很完美呢？那么，为什么典型的交易者总是犯错？
　　
　　上一章已经给出了答案，但是还有更多的东西要讲，但是答案是简单的。典型的交易者不提前衡量风险是因为他觉得没有必要。既然他知道结果是什么，他就认为衡量风险是没有必要的。因为如果他不确信他是对的，他是不会交易的。他确信他是赢家，所以没有必要衡量风险（因为如果他是对的，那么就没有风险）。
　　
　　典型的交易者在交易前确认他是对的，因为犯错是不能接受的。记住我们的思想是有联想能力的。在交易时犯错会和其它生活中的错误联系在一起的。这就是说，任何交易者都会触及到自己的痛苦。考虑到大量的未解的，消极的能量存在于大部分人身上，就不难理解为何每笔交易都会如此重要或置人于死地。
　　
　　所以，对于典型的交易者来说，决定什么市场适合交易是一个无法协调的两难处境。另一方面，但极度希望赢，唯一的办法就是期待，但他期待的方法就是这笔交易是否会赢。
　　
　　另一方面，如果他衡量了风险，他会找证据证明没有风险。他会体验痛苦的心理过程，以证明交易可行。如果他又碰到了一些有冲突的信息，他又会对交易的可行性产生怀疑。如果他产生了怀疑，他就不会交易。如果他不交易，而交易又是赚钱的，他会超级痛苦。对有些人来说，看见了机会，但因为自我怀疑而错过的话，那是最痛苦的。对于典型的交易者，唯一脱离两难的方法就是忽视风险，认为自己的交易是对的。
　　
　　如果这听起来熟悉，想想：当你确信自己是对的，你就会对自己说：“我知道谁在市场里面，我知道谁会进场。我知道他们认为的高低各是多少。而且，我知道每个人的信念（清醒程度或内部冲突的程度），根据这些知识，我就能知道每秒、每分、每小时、每天或每周价格的波动情况。”看看这个过程，是不是有点荒谬？
　　
　　对于已经学习了概率的交易者，没有两难的情况。提前衡量风险不是问题，因为他们的交易不是为了对或错。他们明白了交易和单笔的对错无关。结果就是，他们和典型的交易者对风险的看法不同。
　　
　　最优秀的交易者和典型的交易者想法不同。一旦他们认为交易是概率的游戏，他们交易时的情绪反应就和猜硬币的正反面时猜错了一样。对于大部分人来说，猜错了硬币不会发展成生活中的痛苦。
　　
　　为什么？大部分人都知道掷硬币的结果是随机的。如果你相信是随机的，那么你就知道结果是随机的。随机意味着一定程度的不确定性。所以，当我们相信是随机的，那就说明我们不知道结果是什么。一旦我们接受了我们不知道一件事的结果，这种接受让我们保持中性和开放的期望。
　　
　　现在我们谈到了重点，让典型的交易者头痛的是什么。任何对市场的预期，如果是确切的、明确的或不变的——不是中性和开放的——都是不现实的，有可能是毁坏性的。不现实的期望就是不符合市场的概率。如果每个时刻都是独特的，任何事都有可能，那么不反应这些特点的期望就是不现实的。
　　
　　管理期望
　　
　　持有不现实的期望会影响我们认知信息的方法，造成损害。期望就是对未来的感觉，包括看到的、听到的、感觉到的、闻到的或感受到的。期望来自我们的已知事物。这是有意义的，因为我们不可能根据我们不知道的东西来期待什么结果。我们知道的东西就是我们从外面学到的东西。我们相信的东西就是我们个人对事实的看法。当我们期待什么东西时，我们预期的是未来的事实。我们因为从现在开始每分钟、每小时、每天、每周、每月都是我们想的那样。
　　
　　对自己的期望要小心，因为当期望落空时，是很痛苦的。当你的期望实现了，你有什么感觉？你的反应将是非常好的（包括幸福、快乐、满足、舒适），除非你期待的是可怕的事。相反，如果你的期望落空，你有什么感觉？普遍的反应就是情绪上的痛苦。当环境产生的结果不是我们想的那样时，每个人都体会过一定程度的愤怒、怨恨、绝望、后悔、失望、不满或背叛（除非事实比想象的还要好，让我们感到吃惊）。
　　
　　我们是这样遇到问题的。因为我们的期望来自我们知道的事物，当我们决定或相信我们知道一些事的时候，我们自然希望自己是对的。此时，我们的思想状态不再是中性的或开放的，很难明白为什么。如果市场如我所愿，我们感到不错；或者是市场没有如我所愿，则感觉不好，那么我们就不是中性的或开放的。相反，期望后面信念的力量会让我们确信我们期待的东西（我们总是感觉很好），我们的痛苦自动防护系统会屏蔽我们不喜欢的信息（以免我们心情不好）。
　　
　　正如我之前所说，我们的思想天生就喜欢回避痛苦，在肉体上和情绪上都是这样。无论是有意识的，还是无意识的，这种避免痛苦的自动系统都存在。比如，如果有东西向你的头部飞来，你会本能地让开。躲避并不需要有意识的思考过程。另一方面，如果你能明显地看见物体，而且你有时间思考变通的方法，你也许会决定抓住这个物体，用有挡开它或躲避它。这就是我们避免身体受苦的案例。
　　
　　我们避免自己遭受精神和精神痛苦的道理是一样的，除非我们在回避一些信息。比如，市场用自己的方式表达信息，以说明它可能波动的方向。如果市场提供的东西和我们想要的或期待的不一样，那么我们的痛苦自动防范系统就会起作用以弥补这种差别。和身体上的痛苦一样，无论是有意识，还是无意识，这个系统都会起作用。
　　
　　为了避免痛苦的信息，对于信息，我们就会把它合理化、正常化、找借口，还自己收集信息以中和冲突的信息，甚至发怒（这样可以回避冲突的信息），或对自己撒谎。
　　
　　下意识状态下，回避痛苦的过程比较微妙和神奇。在下意识状态，我们的思想会阻止我们看见其它可能的选择，如果在其它情况下，我们是可以看见的。因为它们和我们想要或期待的有冲突，我们的痛苦回避系统会让它们消失（好像它们并不存在）。为了说明这个现象，最好的案例是我告诉你的：我们交易时，市场在和我们作对。实际上，市场的趋势和我们想要的或期待的相反。最初，我们确认和看出模式是没有问题的，也就是市场和我们想要的或期待的相反。但是，因为我们很难接受这点，我们就不会看出这个模式（消失了）。
　　
　　为了避免痛苦，我们把焦点缩小，聚焦于没有痛苦的信息，也不管这些信息有没有多少价值。同时，清楚地指出有趋势，有机会的信息则消失了。趋势实际上并没有消失，但是我们的认知能力消失了。我们的痛苦回避系统让我们没有能力定义和解读趋势。
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　　如果不是因为交易者害怕亏损太多，被迫平仓，或者是趋势反转了，他是看不见已经存在的趋势的。只有当我们平仓时，或没有危险时，我们才能看清趋势，就像交易时的赚钱机会……（张轶注：英文原文在此处缺失）
　　
　　当没有任何东西来让思想保护我们时，我们就能清晰地看见所有的特征。
　　
　　我们都很容易陷入自我保护，回避痛苦的状态，因为我们的思想天生就是这样运作的。很多时候，对于伤害我们的信息，对于我们不能处理的信息，我们就会采取回避的态度。这些时候，我们天生的系统能很好地保护我们。但很多时候，我们的痛苦回避系统只是让我们远离不利于我们的信息，这样的信息表明我们的期望和市场不一致。这是痛苦回避系统对我们的伤害，对交易者更是如此。
　　
　　要想明白这个概念，要问问你自己，市场信息的威胁是什么。是不是说市场天生就充满了消极的信心？看起来好像是这样的，但基本上，市场提供的就是上涨几个基点，下跌几个基点或者是上涨的线，下跌的线。这些上涨和下跌的模式代表了优势。是不是所有的涨跌和模式都是消极的呢？同样，看起来好像是这样的，但从市场的角度来看，信息是中性的。每上涨一个基点，下跌一个基点，或者模式，它们只是信息，这些信息告诉我们市场的点位。如果有任何信息是消极的，那么是不是每个人都要承受情绪上的痛苦？
　　
　　比如，如果你我都被硬物击中了头部，那么感觉应该差不多。我们都很痛。任何人，只要身体的任何部分碰到了有力的硬物，我们的神经系统都会感受到痛觉。我们都有痛觉，是因为我们的身体结构都是差不多的。当被实物碰撞时，痛觉是自动的心理反应。信息就是环境的词语或手势表达，或者是市场用涨跌来表达，就像被硬物击中一样，会有痛觉的。但是信息和物体有重大的区别。信息不是实物。信息不是由原子和分子组成。要想体会信息的作用，不管是积极的，还是消极的，都需要对它有解读能力。
　　
　　我们的解读来自我们独特的思想结构。每个人的思想结构都是独特的，有两个基本的原因。首先，我们出生时的基因不同，行为和个性也不同，导致我们的需求不同。对于这些需求，环境的反应是积极的或消极的，它们的影响程度对每个人都不同。第二，每个人面对的环境力量不同。有些力量差不多，但有些不完全一样。
　　
　　如果你考虑到每个人基因组合的不同，个性的不同，以及我们此生体验的无穷环境力量，这些都对我们的细想结构有影响，那么我们就不难发现为什么每个人的思想结构都不一样。它和我们的身体也不同，身体由普通的分子组成，能体会到痛觉，我们的思想则无法同样体会积极的或消极的信息影响。
　　
　　比如，有人想侮辱你，让你觉得痛苦。从环境的角度来说，这是消极的信息。你会感受到这个消极的影响吗？不一定！你必须有能力解读这个信息，并认为是消极的。如果侮辱你的人用你不懂的语言，或者是你不明白的词汇，结果会如何？你能感受到痛苦吗？如果你不理解这个词汇的含义，你是不会感到痛苦的。即使如此，我们也不能说你的感受和侮辱你的意图是对应的。你也许会觉得那是不好的企图，但你并不痛苦，你也许还有点高兴。我见过很多人，为了自己的快乐而让别人充满了消极的情绪。如果他们此时被侮辱了，他们会觉得很高兴，因为他们知道自己成功了。
　　
　　一个表达真诚爱意的人是在向环境传递积极的信息。我们可以说这些表达是为了传递爱心、钟爱和友谊。能不能保证这些信息能被人们正确地传达和感受到？不能。一个不太自信的人，或者在感情上受过伤害的人，通常会错误地理解别人的爱意。对于不太自信的人来说，如果他觉得自己不值得别人的爱，那么他就会很难去相信别人爱意的真假。第二种情况，对于感情受伤的，或对友谊失望的人，他会觉得真正的爱太少了，对于别人的爱意，他会觉得是对方想要什么，或者是想占他的便宜。
　　
　　我相信没有必要再举例子说明了，这些沟通的误解，完全违背原来意思的感受。我想说的要点是，每个人用自己独特的方式定义、解读和体验所有的信息。没有标准的方式去体验环境提供的信息——积极的、中性的、或消极的信息——因为我们的思想结构不是标准的，所以对信息的解读不同。
　　
　　作为交易者，市场也随时在提供类似的东西。可以这么说，市场在和我们沟通。如果一开始就认为市场天生不会产生消极的信息，我们可以自问自答地问：“是什么让信息变成了消极的？”换句话说，痛苦的威胁来自哪里？
　　
　　如果不是来自市场，那么就来自我们定义和解读信息的方式。我们以为我们定义和解读信息的方式是对的。如果我们知道或相信事实如此——否则就不会信——那么当我们对未来有期望时，我们自然希望自己是对的。
　　
　　当我们期待正确时，任何不符的信息自动变成了威胁。我们的痛苦回避系统有可能会阻止、曲解或消灭不符的信息。这是我们思想的特点，这个功能会害了我们。作为交易者，我们不能让痛苦回避系统把我们和市场分开，不能因为我们不想要或不希望市场的信息，就掐断了和市场的沟通。市场也许会告诉我们进场、出场、加仓、平仓等机会的。
　　
　　比如，当你看着市场，没有任何想法时，市场的涨跌会不会让你感到愤怒、失望、受挫、大失所望或背叛？不会！原因是没有任何风险。你只是在观察市场此刻的信息。如果市场的涨跌，形成的模式是你认识的，你会认出这个模式吗？是的，因为没有风险。
　　
　　没有风险是因为你没有期望。你对市场的信念、假设和想法并没有投射到未来。结果是，没有什么对错，所以信息也没有潜在的威胁或消极性质。没有特别的期望，你对市场的表达行为没有任何限制。没有思想限制，你可以通过市场的波动看见自己曾经学过的任何东西。没有必要让痛苦回避系统来去除、曲解或消灭你的意识。
　　
　　在我的工作室，我总是要求参与者解决这个基本的矛盾：交易者如何能同时做到既死板又灵活？答案是：对原则死板，对期望灵活。我们对原则死板，这样我们就能得到自信，这样可以免受没有限制的环境影响。我们对期望灵活，我们可以清晰地，客观地看见市场在和我们沟通什么。从这个角度来说，典型的交易者正好相反：对原则灵活，对期望死板。有趣的是，对期望越死板，越需要歪曲、违反或打破自己的原则，因为为了满足自己的愿望，就要放弃市场提供的东西。
　　
　　消灭情绪风险
　　
　　为了消灭交易时的情绪风险，你必须在任何状况下，任何时刻让你对市场的期望中性化。你可以从市场的角度来思考。记住，市场总是对概率进行交易。总体来说，你的优势也许看起来很完美；但是从个人的角度来说，每个交易者的行为都有可能影响价格，他们的行为会改变优势的结果。
　　
　　为了思考概率，你必须创造一种思想结构或思维，它和市场概率的环境是一致的。概率的思维和以下5个事实一致。
　　
　　1. 任何事都会发生。
　　2. 为了赚钱，你不必知道下一步会如何。
　　3. 对于任何被定义为优势的变数，在赢和亏之间的分布都是随机的。
　　4. 优势和比较高的概率是一个意思。
　　5. 任何时刻，市场都是独特的。
　　
　　请记住，你可能要体验精神痛苦，是因为你定义和解读信息的方式。如果你接受了这5个事实，你的期望总是会和心理实际对应的。有了合适的期望，你就不会把市场定义解读为痛苦的或威胁的，你也会有效地中和交易的情绪风险。
　　
　　建立完全开放的思想，需要完全接受市场的力量总是未知的。如果你把这些事实当作你信念系统的一部分，你的理性思想就会想你守卫其它信念一样守卫这些事实。这意味着，至少在理性的时候，你的思想会自动地阻止一些思想或假设，这些思想和假设让你以为你知道下一步是什么。相信每笔交易都是独特的，结果是不确定的，是随机的，同时又要相信你知道下一步是什么，你希望自己是正确的，这是很矛盾的。
　　
　　如果你真的相信不确定的结果，那么你就应该期待任何事都会发生。否则，如果你的思想以为你知道，你就不会考虑所有的未知变数。你的思想无法做到同时拥有两者。如果你相信你知道什么，这个过程不再是独特的。如果这个过程不是独特的，那么任何事都能被知道，也就是说，没有什么不能知道的。然而，如果你认为你知道，你就可能犯所有典型的交易错误。
　　
　　比如，如果你真的相信不确定的结果，你会在交易前不衡量风险吗？如果你真的相信你不知道，你在止损时会犹豫吗？提前进场或出场了怎么办？如果你不确定会不会错过机会，你如何知道一个信号反映了市场？
　　
　　如果你不确信市场永远对你有利，为何你把赢利变成了亏损，为何不兑现利润？当市场再次回到你的进场点，你知道没赚钱时，为何你犹豫了？如果你不能肯定，为何你要违反资金管理原则，仓位过大，造成情绪上不能忍受的亏损？
　　
　　最有，如果你相信赢和亏的分布是随机的，你是否会觉得市场背叛了你？如果你掷硬币并猜对了，你不必希望自己下次还能才对，因为你上次猜对了。如果你上次错了，你希望下次还错吗。因为你知道硬币的正反面是随机分布的，你的期望和现实结果是一致的。你当然希望自己是对的，如果你对了，当然最好；但是如果你错了，你就感觉被骗了，因为你知道并接受未知的变数在影响结果。未知意味着：“你的理想思考无法提前考虑到”，除非你完全承认你不知道。结果是，当你感觉到背叛是，你不太会感受到精神痛苦。
　　
　　作为交易者，你期待的是随机的结果，市场行为总是让你吃惊——即使你对优势的定义是对的，你的仓位是赚钱的。然而，期待随机的结果并不代表你不能利用你的分析能力去预测结果，要么你猜测下一步是什么，要么你能感觉到下一步是什么，因为你能。另外，你可以每次都正确。你不能期待每次都正确。如果你是对的，你不能期待这次对了，下次还对，即使状况看起来、听起来或感觉起来都是一样的。
　　
　　在你的思想环境中，任何“现在”的市场都和以前的体验不同。但这不是说你的思想不会把它们等同起来（这是自然特征）。“现在”和过去总有点相似之处，但这些相似之处只是增加你成功的概率。如果你交易时明白自己并不知道下一步是什么，你就要避免自己的思想把“现在”和过去的体验等同起来。这样看起来不自然，你不能让以前的体验指挥你的思想状况（不管是积极的，还是消极的）。如果你这么做，就很那解读市场要和你沟通的内容。
　　
　　当我交易时，我期待会有什么结果。不管我的优势多么大，我都期望市场做点什么。然而，有些事我不能肯定。我知道，根据市场过去的行为，对我有利的波动概率大，至少我愿意承担这个成本。
　　
　　我同样知道，在建仓前，我可以接受多少的亏损。总是有一个点位，在这个点位，利润减少，成功的概率降低。在这个点位，没有必要再花钱去确认交易结果。如果市场到达这个点位，我将不再怀疑、犹豫、或内心冲突，我将会平仓。亏损不会让我情绪受伤，因为我不把这个看作是消极的。对我来说，亏损就是做生意的成本，或者是交易成功前花出去的钱。如果相反，交易赢利了，我知道在哪里兑现利润（如果我不肯定，那么我肯定有更好的主意）。
　　
　　最优秀的交易者把握“现在”，因为没有压力。没有压力是因为他们知道自己要亏多少。他们不会为了正确或避免犯错，他们也不会为了证明什么。如果市场告诉他们优势不在了或应该兑现利润了，他们的思想不会阻止这样的信息。他们完全接受这就是市场给他们的，他们等待下一个优势。===============================================================================================
K线真谛  
 
  先说说9楼的大文：虽然写得有点艰涩，但是主题就是管理期望，说白了，就是在确定一次交易的时候，找到合适的进场点和方向的同时，要想到万一市场走势和我的看法相反，我怎么在尽可能少的损失下退出，等待再次交易的机会。就是说，要有两方面的思想和应对准备。不要让亏损影响了情绪，不要让主观的固执拖延了止损。个人观点：每次交易都是一个比较完整系统的过程，我一般在交易前先找到适合交易的位置，确定方向，进场位，止损点。我想找的位置尽量是，一旦市场出现和我的判断相反的走势，我在止损的同时最好可以再做反向单，这样的位置对我来说才是真正值得交易的位置，一般我的亏损就是出现在没有耐心等待这样的机会而盲目交易造成的。资金管理是很重要的，如果仓位大到让自己觉得害怕，或者不能接受出现错误后的亏损，就必然会影响对市场的解读和判断，即使判断对了，有时候也会因为恐惧做错。人性的恐惧和贪婪对人的破坏力可以大到无法想象的程度，这不是靠自觉或修炼就可以避免的，不要自欺欺人，以为可以靠理智和意志控制人性。还是用理智和才智做好资金管理，让这些可怕的负面情绪没有施展的空间才好。短线和长线根据各人的标准定义不同，其实没必要定义的，只要有好的交易模式，让市场为你确定短和长吧 是否应该频繁交易，我的理解是，当市场出现了你认为值得交易的机会的时候，应该交易，也许一天出现很多次，也许几天才出现一次，那么就抓住这些机会，不必强求于频繁交易。====================================================================================================================
皓日V刀  
 
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加为好友|给我留言  引用螺絲起子的大作：
如果我們總共只作10次交易，每次都賺10%或賠10%，對五次錯五次，那麼我們是贏還是輸呢??
如果我們總共做100次交易，每次賺3%或賠3%,先錯了50次然後再對50%,那麼我們是賺還是賠呢??  如果对错各半，每次盈亏相等，那么上述的两种情况都倾向于亏损。在不考虑交易费用的前提下，亏损幅度最终应该在原始资金的4%-5%之间。基于这个结果，那么只要将盈利次数或者盈利幅度提高1成，也就是盈利能力，如果将盈利能力提高1成，那么盈利能力与亏损水平就将扩大2成，这样的话长期的结果就将趋向于盈利。而现实中，亏损对盈利的比例达到甚至高于40%比60%的交易系统并不罕见，总体盈亏比达到3比2以上并不困难。而且很多新手朋友或者说处于亏损状态中的交易者他们手中就掌握着这种交易系统，只是他们不知道而已。但为什么他们还会持续亏损？原因就在于他们不能坚持自己这个系统持续操作，现实中的现象是坚持了大部分的亏损操作，放弃了大部分的盈利操作，整体情况发生逆转。感觉很不可思议是么？怎么可能会坚持亏损放弃盈利呢？！虽然不可思议但很多亏损的人就是这么干的，人为的让对自己有效的概率失效！思考一下，改变一下。天地就变了！  ====================================================================================
来外汇论坛看了几天，最欣赏的就是皓日V刀，最实际有用的交易系统，看皓日的方法，有很多是共通的。 但是很多人太执着于深奥的道理，并不贴近市场。读懂市场的语言，需要知道什么才是真正的市场语言，不要总是徘徊在市场的边缘思考。
给皓日的建议：指标比如rsi,macd之类，都是价格的衍生品，滞后于价格，作为参考当然也有好处，但是建议你除掉所有的东西包括均线，单独看更多的K线图，用你现有的交易理念和原则，可能发现更多有用的东西。
不一定正确，只是主观建议哦 --------------------------------------------------------
谢谢！我现在交易主要看蜡烛和均线，其他指标已经被束之高阁。以前还看看KDJ，但现在看蜡烛的表现，KDJ的表现不用看就已经基本上在脑海里了。还有这里说的盈亏相等，指的是资金缩水或者扩张的比例都是现有资金的10%或者3%。
------------------------------------------------------------------------- 皓日V刀  
 
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加为好友|给我留言  引用汇王汇帅的大作：
做外汇是一个系统工程,每个都很重要,但是顺势是最基础最根本,什么止损,仓位,资金风险管理等一切都围绕顺势服务.
如果你目前无法感悟和判断顺势,那么再小的仓位也会慢慢亏光,再小的止损也会慢慢亏光.这是我一直好心对新手谆谆教诲的
至于如何具体顺势那就看人了,本帅也在不断修炼之中.
我早说过本帅自感觉目前是中国最优秀操作者之一,就是我已经可以做到极其的顺势,虽然目前还偶尔会逆势.
今天本帅心情好多罗唆点.
 很高兴能和你进行探讨。
关于止损的使用问题，我觉得你说的太笼统，也就是新手的必由之路这个问题。不如我在这里把它细化，我们来共同分析原因所在。首先一个新人来到这个市场那么他会走这样一条路（这里只谈止损的使用问题）一：不设置止损或者虽然设置止损却形同虚设。
为什么这样？因为新人不知道止损到底是干啥的，他甚至都觉得设置那个东西不但麻烦而且毫无意义。二：开始设置止损，而且额度都不会太大。
这个时候经过市场的洗礼和遭到创伤，他知道了应该设置一下止损，但这时候他设置的止损仅限于为了保护自己这个比较低的层面，大部分人在这个时候是考虑的我每笔能损失多少钱，比如30或者50点的止损。但是虽然设置了止损，却很少有效。不断的被触及止损直到最后资金被蚕食光出局。这种情况也就是属于汇王汇帅所说的新手阶段。三：开始有计划的设置比较大额的止损阶段。
进入这个阶段可以说应该具备了一定的交易基础，但为什么设置较大的止损？也就是我所说的对趋势的掌握不是太精确，对入场点不能很好的进行把握。也就是能看到大体的方向，但是起步点模糊。四：又重新回到了小额止损阶段。
这个时候止损又一次缩小，但这个时候的缩小已经不是盲目的缩小，或者仅仅是为了保护自己那点可怜的操作资金了。这时候的缩小是基于对趋势的长期理性分析而最后得出的一个比较合理的止损设置。这时候的小额止损将和那种大额度止损具备了相同的效果，也就是只要抓到了趋势则轻易不会被触及，如果被触及那么大部分时候代表了方向选择的错误或者入场点选择的不佳。我个人来讲比较喜欢观察和研究趋势各个阶段的细节问题，它的起点怎样走、中途休整后怎样再次启动、趋势末端如何表现。细节决定成败，这句话放在外汇操作里也有很大的道理。研究细节能够合理有效的降低风险，研究细节能够合理有效的扩大利润。小额的止损运用是要有长期的市场观察和比较好的技术支持的。如果缺乏了这些盲目的使用小额止损也将是一种灾难。也就是腰斩和凌迟的区别。同时我也想说一句承受亏损500点也未尝不可，但是要在资金管理的前提下。也就是你的资金在几百或者上千美圆的基础上，开0.1标准手单笔交易承受500点损失是非常不理智的。别人承受500点你要看他的操作资金以及开仓比例，如果5000美金以上开0.1标准手承受500点是可以接受的。还是回到那句话，具体使用多少点的止损要看个人的能力和总体交易条件。但是合理的追求小的潜在风险和大的获利空间，这应该是一个努力的方向。在你能够运用大额度止损获利的前提下，你就应该开始思考如何将潜在的风险缩小了。 
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  能对新入行的朋友有所帮助是很开心的。在资金很小的情况下（20万美金以下，500美金以上）月复利30%甚至80%并不是遥不可及的事情（而且这里说的是在有效控制风险的前提下），如果谁说可以稳定获利但没有达到这个标准，在我看来是不可思议的事情。尽可能的过滤掉赔钱的交易，在关键时间和关键位置有计划的入场交易成功率是很高的，平均成功率60%以上完全可以达到。
有效的控制风险，我的风险控制全部交易都在30点以下（无论中线、短线），最少的初始止损甚至可以小到10多个点（国外直盘货币包含点差）。我设置初始止损的时候不管中线还是短线都按照超短线的方式设置止损（当价格走到关键位置的时候我会切换到15分钟图来寻找和确定具体的入场位置），因为我发现就算是打算做中线交易那么趋势走起来之后都很少回探起点，所以就算做中线把止损设的那么高都没有必要，因为一旦趋势走回来无论20点的止损还是100点的止损都会被打掉。有人会说我设置的小止损往往都会被打掉，稍微大一些的止损相对来讲安全一些，对于这个观点我不想反驳。因为这时候非要你设置小止损有可能是在害你，因为你还没有明白什么叫做精确的把握入场时间和价位（如果一笔交易你入场后长时间处在赔钱的状态下，就算最后赚了钱你也赢的不漂亮，你需要不断的反思怎样做才能入场就赚钱，只有这样你才能逐渐提高，越来越强）。想明白个中道理的朋友可以调出任意一个货币对，先在日图上找出一个中期趋势甚至长期趋势，然后在这个趋势走起来的起点切换到15分钟图上观察一下趋势是如何走起来的，你就会明白我说的话其中喻含的道理了。有的朋友力图求稳，我不反对这种观点，但大家对损失的理解往往局限在赔钱上，却不明白错失机会从某种意义上来讲更是一种损失。关于止损的话题完全可以另开一帖长篇大论一番（不讲大道理只讲具体方法和实际应用的前提下），曾经萌发过这样的念头也和一些朋友说过想写一个完全关于止损具体运用的文章。但是始终没写就是怕有些朋友盲目运用或者未了解精髓反害其人。
再有一个就是关于资金回吐率的问题，如果你的资金回吐率在20%以上，那么你想稳定赚钱是很困难的，很多情况下你是在稳定的赔钱，充其量你就是在不赔不赚的给作市商打工。而把资金回吐率控制下来，主要是关键交易位置的把握、止损的把握、入场点的把握和盈利交易的把握上。
发现越说越多，打住了、毕竟是回帖说多了论坛审查麻烦，哪天开个帖再详细说吧。----------------------------------------------------------------------------
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  楼主，太多安慰的话不想讲，因为仅仅是安慰毫无意义和价值，希望你能振作起来重头来过。既然你是能够稳定盈利的，而且坚持时间也不短了，那么我想把我的资金管理模式和你分享。
简单来讲就是三分之一原则，在我开始能够盈利的时候，我是在把历来亏损都赚回来之后然后一次性将大部分盈利提出，然后留有了2000美圆多一点来操作保证金。再以后就是每当资金翻倍就取出盈利部分的三分之二保留三分之一供继续操作，也就是当我的资金达到了4000时我会取出1300多，留下2600左右，然后当资金达到5200时，取出1700多留下3500左右。直到资金增加到我想要留在保证金里的最高操作金额，然后只要盈利超过千元我就会把盈利的整数部分全都提出来了。我使用这种方法保证了我投在保证金里的钱永远都是我自身资本的小数目，纵使仓位有一天由于各种原因不幸暴掉也不至于影响我的生活或者过大的影响我的心情了。而且我现在也把这种资金管理用在了我的生活中，我每个月的各种收入我都会分成三份，一份存起来留做家庭储备、一份作为投资资金（有什么好的投资项目的时候我会在这里拿钱用）、再有一份就是当月坚决花掉。毕竟我们不光要赚钱还要更好的享受生活，不是么？真心希望楼主尽快好起来，找到以前的状态再来。
很想陪你喝一杯！ =========================================================================================
皓日V刀  
 
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加为好友|给我留言  我结过婚，离了，又准备结了属龙，76年生人12岁偶然的机会接触废品行业，发现可以无本获利，放学的时候拉拢10余个小伙伴拣废品。后逐渐发现废品中以紫铜最为赚钱，紫铜中以铜线价格最高，于是专门搜集铜线。再后来发现把废品卖给废品收购点没有直接卖给市里的废品收购中心赚钱，于是直接跨过中间商卖给终端商。这个传统保留至今，现在能卖钱的废品依然留着卖掉；13岁研究银行利率，发现所有储蓄方式中，以零存整取的方式最适合自己，并能获得最高利息回报，于是把爹妈给的零花钱和卖废品收入存入银行增值；上学期间，每个暑假都要想法赚钱，期间卖过冰棍、卖过熟食、工地干过苦力、河边挖过沙子；16岁参军在内蒙古武警总队齐齐哈尔支队服役，由于家庭原因服役前即可熟练拆装及使用五四及六四手枪，并熟识气流及子弹运行轨迹对弹着点的影响。在部队比武81式半自动步枪50米胸环靶点射速击比赛中获得第一，退伍时上士军衔；服役期间入医学院学习，后从事外科医生工作8年余；酷爱摄影，在大学期间以给同学拍照片赚钱；上班期间开过游戏厅、开过网吧、开过饭店、开过赌场、开过保健品专卖店；94年初（18岁）开始研究股票，看过一些书，结识过当时的一些股民，看过刘青云的《 股疯》，期间始终关注中国股票，但至今未敢踏入半步；04年彻底辞职下海经商做产品代理商，由于以前赚钱太顺，贸然投入全部资金，结果遭遇天灾人难，多年心血付之东流，赔个不亦乐乎；三年前接触外汇，早期11个月左右的时间始终亏钱，后来1年左右稳定小赚，再后来赚钱至今。累计投入汇市资金10万人民币左右。最困难时期有几大收获：感悟出一篇天书、深知二字真言、拥有三样宝贝、觅得四种兵器。
一篇天书：《商道》http://haori.blog.hexun.com/19644924_d.html二字真言：“朋友”
朋友如山，哪怕踏痛了他的肩膀，也毫无怨言，只为助你高攀
朋友似水，哪怕弄脏了他的胸怀，也从不抱怨，只为送你远航
朋友象炉火，虽然照亮不了你前行的路，却可以温暖你冰凉的手
朋友象白水，虽然甘甜不了你挑剔的舌尖，却可以润泽你干涸的心田
朋友有时可能横在你的马前，挡住了你扬起的鞭，很久后你会明白，他影响你驰骋的快感，是因为他站在了你和悬崖之间
朋友是一生一世的，如同酣烈的酒越陈越香！三样宝贝：“父母”、“子女”、“爱人” 千金不换四种兵器：“正魂刀”、“斩欲剑”、“夺魄枪”、“护心铠”
正魂刀 刀为兵器中的王者、聚霸气为一刃，刀法凌厉无情。魂正则百邪不侵、魂正方光明磊落。正魂当用刀，剔除腐肉与恶毒应迅疾出招毫不留情。斩欲剑 剑为兵器中的君子、招招直指要害，剑法精到深邃。欲寡才心静淡泊、欲滥则身处泥潭。斩欲应用剑，斩断邪欲与贪念应及时出招决不姑息。夺魄枪 枪为兵器中的士卒、集千钧至一尖，枪法长驱直入。魄为终极之目标、魄为毕生之理念。夺魄应如枪，为达目的与心愿应穿越万难永不言弃。护心铠 凯为兵器中的守护、汇精钢于一身，凯护心、命可保。心若失则身不在、心如亡则命已绝。护心当有凯，唯有身心俱健方能掠池斩将立于不败。不知道我这些经历能给楼主和各位朋友什么借鉴？
 
   (50)  回复  时间:08-07-09 12:11 
 
 网友城市：黑龙江省哈尔滨市  注册时间：2008-05-22 08:40:42 
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