中财网鳞的笔画:博地联手安塞乐米塔尔收购麦克阿瑟
来源：百度文库 编辑：中财网 时间：2024/05/09 19:09:12
博地联手安塞乐米塔尔收购麦克阿瑟
英国《金融时报》 彼得?史密斯 悉尼, 威廉?麦克纳马拉 伦敦报道 字号 最大 较大 默认 较小 最小 背景 英文 对照 评论[1条] 打印 电邮 收藏 腾讯微博新浪微博美国博地能源(Peabody Energy)已联手钢铁制造商安赛乐米塔尔(ArcelorMittal)向澳大利亚麦克阿瑟煤炭公司(Macarthur Coal)提出47亿澳元（合50亿美元）的收购报价。去年，有三家公司试图竞购麦克阿瑟，但未能取得成功。
随着中国驱动的煤炭需求推高煤价，博地能源有意在海外扩张。安赛乐米塔尔则寻求收购煤矿，以确保煤炭这一生产钢材所必需的原料处于合理价格水平。麦克阿瑟是全球某个煤炭品种的最大出口商，这一品种是金属和采矿领域最炙手可热的大宗商品之一。
上周日，麦克阿瑟收到了上述两家公司组成的财团提出的每股15.50澳元的指示性现金收购报价。该报价取决于该财团能否获得持有麦克阿瑟至少50.01%股份的股东的支持。
博地能源去年曾提出每股15澳元的收购报价，但由于未能获得麦克阿瑟董事会的支持，这项交易未能取得成功。当时，麦克阿瑟的两大股东——安塞乐米塔尔和中国中信集团(CITIC)——暗示它们不太可能同意此次收购。安塞乐米塔尔和中信分别持股16%和24%。
被过滤广告博地能源如今重新抛出的方案包括与安塞乐米塔尔成立一家合资企业，两家公司分别持股60%和40%。一位参与交易的银行家表示，该合资企业收购麦克阿瑟后，最终协议将保持6:4的股权比例，不会受到安塞乐米塔尔在麦克阿瑟现有股份的影响。
该银行家表示：“由于去年收购失败，博地能源认识到，有必要在再次提出收购之前与麦克阿瑟的某个大股东结盟。”
麦克阿瑟煤炭公司告诉股东们，在该公司寻求与收购方就“价格和条款”举行谈判之际先不要采取行动。
麦克阿瑟的总部位于布里斯班。该公司股价周一收盘下跌0.32澳元，至每股11.08澳元，之后便爆出博地能源提出收购的消息。作为一种被称为“粉煤”(pulverised coal)的焦煤品种的领先出口商，麦克阿瑟从煤价不断上涨中受益匪浅。但从去年博地能源和其它竞争对手放弃收购麦克阿瑟以来，该公司股价一直处在横盘走势之中。
今年博地能源和安塞乐米塔尔都被列入了蒙古塔班陶勒盖煤田(Tavan Tolgoi)竞购者的入围名单，但只有博地能源成功加入了获胜的竞购财团。塔班陶勒盖煤田拥有巨大的焦煤储量。与此同时，力拓(Rio Tinto)最近完成了对Riversdale Mining的收购。Riversdale Mining拥有莫桑比克的焦煤矿藏。
周一，人们尚不清楚博地能源和安塞乐米塔尔是否要求把麦克阿瑟董事会的推荐作为它们收购的条件之一。然而，50.01%的接受门槛（低于博地能源去年要求的、获得持有75%股份的股东支持）意味着，该财团可能会发起敌意收购。
博地能源去年曾对麦克阿瑟提出高达每股16澳元的收购报价。但在澳大利亚政府宣布对资源公司征收所谓“暴利税”的计划之后，博地能源将报价调低至每股15澳元。暴利税现已遭到弱化，但澳大利亚目前正在推进可能降低煤炭公司盈利的碳税。
摩根大通(JPMorgan)将为麦克阿瑟提供顾问服务，瑞银(UBS)和美国银行-美林(Bank of America Merrill Lynch)为博地能源提供顾问服务，而安塞乐米塔尔的顾问是加拿大皇家银行资本市场(RBC Capital Markets)。
译者/何黎