新丰梅坑农家温泉:程序化交易系列研究之二:股指期货即日交易模型(DTM)

来源：百度文库编辑：中财网时间：2024/04/28 17:13:07

程序化交易系列研究之二:股指期货即日交易模型(DTM)

2010-03-18 09:01:39　来源: 国泰君安　跟贴 0 条手机看股票

交易策略是指,交易员按照事先确定好的一系列规则来指导交易,以应对市场可能出现的各种状况。对于交易员来说,发展自己的交易策略有助于去除交易中的情绪因素,并且可以节约时间和提高效率。

根据投资时间区间的长短,我们将交易频率分为四种:长线、中线、短线、超短线。长线交易的优势是可以节省手续费,同样的收益下平均每笔交易获利更大;而短线交易则会导致手续费增加,每笔交易的利润降低,不过可以通过增加交易次数来弥补总收益的损失。

我们的目标是构建一个以沪深300指数期货为交易标的的日内交易策略,因此我们希望该交易工具能够满足以下特点:低成本手续费、足够的流动性、委买委卖价差较小。一个完整的交易模型将包括交易时间区间、交易对象、交易建立条件、止盈、止损条件、交易过滤方法以及资金管理方法等。我们通过对沪深300指数过去两年的历史数据做统计检验来设定出各项交易条件,逐步建立、完善、优化出一个简单实用的交易模型。

通过对开盘区间突破法的测试改进,我们构建即日交易模型(DTM),该模型的原理是市场在我们开始交易的时刻前,已经出现了某一方向上的最大波动(即市场在开盘后一段时间内已经走出了本日的高点或是低点),那么当开盘区间被突破后,我们通过反向交易可以获取利润。交易方向必与前期极值点相反才可获利,该方向的趋势持续可能性高,且不会导致止损。

由于目前股指期货尚未推出,仿真期货数据偏离实际较大,因此我们在这里选择用沪深300指数过去两年的日内1分钟高频数据用作模拟测试之用。通过对模型参数的测试、模型条件的设置与优化,DTM模型在08-09年间取得了不错的收益,四个半年均获得600个指数点以上的正收益。

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