甲硝唑拴图:光伏产业长远发展前景乐观

光伏产业长远发展前景乐观

（一）光伏产业发展势头强劲

20世纪90年代以来，随着石油危机助推油价的高企和低碳发展的环保要求，各国政府加大了对清洁能源的扶植力度，伴随着技术进步对光电转化效率的快速提高，光伏产业进入了快速发展时期，近十年来全球光伏产业基本保持了高达50%的高速成长，全球太阳能电池产量也由2002年的530MW猛增到2009年的15GW。特别是德国《上网电价法》实施以来，全球市场对光伏的需求急剧放大，光伏产品供不应求，由此也导致了光伏产品价格的快速攀升，2007年多晶硅的市场价格曾一度创造400-500美元/公斤历史高位。光伏产品价格的高企，极大鼓励了国内企业发展光伏的信心，我国多晶硅行业总体呈现爆发式增长的局面，特别是自2007年起，由于新光硅业、江苏中能和无锡中彩的陆续投产，我国多晶硅行业产量快速扩张，2007年全国多晶硅的总产量达1141吨，2008年全国多晶硅的总产量达到4573吨，较2007年增加3432吨，同比增长300.8%。产业的快速扩张，也使中国光伏产业在全球光伏产业的占比逐年提高，根据2010年美国光伏协会的报告显示，2009年全球晶硅电池的产量中国大陆占47%、欧洲占17%、中国台湾占12%、亚洲其他国家占10%、美国占5%，中国大陆和台湾的份额已接近全球的60%。

（二）产业景气受经济周期影响较大

但自2008年一季度以来，由于受金融危机的影响，特别是全球第一光伏需求大国德国削减了光伏的需求，无论是多晶硅价格还是硅片、组件的价格都从景气高点一路滑落，多晶硅价格已由2008年初的350美元/千克下降到目前50~55美元/千克附近。

受需求在外的影响，国外政府的补贴政策也在很大程度上影响了光伏的发展阶段状况。在行业遭遇金融危机重创后，西班牙政府又大幅削减对光伏的财政补贴，随后，德国将光伏并网的补贴裁减15%，与此同时，法国能源部也将屋顶太阳能电力收购补助费率下降24%。这些都使光伏产业的发展雪上加霜，由于市场严重萎缩，使得产业链上各主要产品的价格大幅下降，部分产品降价幅度超过100%，库存跌价，毛利被快速压缩。

进入2010年二季度后，在德国市场为赶搭高额补贴末班车的影响下，光伏市场迅速扩大，多晶硅价格再次出现凌厉涨势，大大缓解了光伏企业的经营压力，也为光伏产业的发展迎来了新的空间。

图一：光伏产业价格组成及多晶硅价格走势

（三）产业正经历政策指引向市场转变的阵痛

作为近年来成长性最高的行业之一，光伏行业已经被列为新兴产业振兴计划之列，未来发展前景广阔，但产业的发展正经历由国家的政策补贴逐渐向市场化进程的过渡阶段。

由于我国光伏产业启动较晚，目前政策驱动仍然是行业发展的主要动力之一。根据全球光伏巨头尚德电力实测情况，公司多晶硅组件光电转换率已提高到了16.53%，但依然难以拉低高昂的上网电价。虽然我国政府以前出台了“光电建筑一体化”、“金太阳工程”等一系列扶持光伏产业发展的政策，但随着国外一些国家逐步削减对太阳能发电的补贴和国内对光伏发电业尤为重要的“上网电价法”迟迟未能出台，这对毛利率不超过2成的太阳能企业来说，一直未能突破发展瓶颈的束缚。

从当前的情况看，由于光伏产业占整个能源产业的比重微乎其微，很难形成对经济的强力拉动，因此各国对光伏产业的发展支持多停留在试点补贴的层面，过大的补贴力度也往往超出政府的财力，另外，做为新兴产业，光伏技术进步的速度迅猛，光伏发电的成本下降很快，已从三年前的4元/kwh下降到现在的1元/kwh左右，这也促使决策层愿意更多采用招标方式采用“一事一议”尽量延后全面补贴的时间和成本。

随着各国光伏补贴逐渐降低，光伏制造的成本压力开始出现，太阳能也将从一个政府补贴驱动的产业变为一个自身独立发展、经济驱动的产业。在此阶段，将呈现规模制胜的竞争格局，特别是由工信部、发改委和环境保护部关于《多晶硅行业准入条件》的联合发布，多晶硅企业在生产规模、能耗和资源回收方面的门槛将显著提高。在生产规模方面，要求太阳能级多晶硅项目每期规模大于3000吨/年，半导体级多晶硅项目规模大于1000吨/年。在能耗和资源回收方面，规定太阳能级多晶硅还原电耗小于80千瓦时/千克，半导体级直拉多晶硅还原电耗小于100千瓦时/千克，区熔用多晶硅小于120千瓦时/千克。还原尾气中，四氯化硅、氯化氢、氢气回收利用率分别不低于98.5%、99%、99%。受此影响，光伏产业的发展将迎来整合的浪潮，一些较小的、技术水平较低的多晶硅产能将被淘汰，具有成本和技术优势的产能将在市场上站得更稳，行业格局上可能会更加向寡头垄断靠近。

（四）产业发展的远期前景依然乐观

受减排压力的影响，近年来全球多个国家都提出了到2020年可再生能源的发展目标。参考2008年各国可再生能源利用水平，若要达到2020年的目标，即使能源总需求不增长，可再生能源利用水平也需要至少提高一倍。因此，可预期之内，包括太阳能、风能以及生物质能在内的各种可再生能源均可实现快速的发展。

相比其他能源方式，太阳能最大的优势是来源丰富，且覆盖区域广泛，利于就地开发利用。而目前唯一的劣势是在发电成本上，太阳能尚不具备经济性。现有发电成本上，太阳能的发电成本是风电的2倍，火电的3倍。但随着发电成本的逐年下降，太阳能的优势将越来越快地发挥出来，从而将成为各国实现2020年可再生能源发展目标的重要手段。

从产业的全球规划来看，光伏产业仍将保持较高的增速，产业的发展前景十分乐观。世界主要发达国家都制订了本国到2020年的光伏发展路线，到2020年，欧洲国家的光伏装机容量将达400GW，美国光伏装机容量将达300GW，中国的装机容量也将达20GW，这样一个庞大的发展计划，将会引领产业在近二十年内依旧保持高速的增长。

（五）薄膜电池增长有望超越行业发展水平

太阳能电池发展到现在，主要有三种技术路径：晶体硅电池(以单晶硅片、多晶硅片为基础的)、薄膜电池和有机太阳能电池。晶体硅电池和薄膜电池都是无机材料制成的，也是目前可以实现量产的太阳能电池。有机太阳能电池目前光电转换效率很低，经济性较差，仍处于实验室改进阶段。

从目前的市场构成来看，晶体硅电池仍然是太阳能光伏电池的主流。晶体硅电池主要应用于太阳能屋顶电站、商业电站和高土地成本的城市电站，是目前技术最成熟、应用最广泛的太阳能光伏产品，所占世界市场的份额超过80%，随着技术的不断进步，薄膜太阳能电池的光电转换效率得到迅速提高，尽管与晶体硅电池相比仍有很大差距，但因其用料少、工艺简单、能耗低、质量轻、外表光滑、安装方便、成本具有明显优势等优点，越来越被业界所接受。

目前薄膜电池量产转换率为实验室转换率的一半左右，相比晶硅电池有更大的提升空间。且薄膜电池转换率提升1%度电成本降幅为9%-14%（度电成本降幅为现有转换率水平的倒数）。此外，薄膜电池在生产环节工艺更简短，能耗水平低，用材少，能量回收期短。最后，薄膜电池的特点决定了其在一些细分领域具备晶硅电池无可比拟的优势。如薄膜电池均匀透光，容易满足建筑美学的要求；电池温度系数小，受气温变化影响小；其功率受阴影影响较小，从而增强了电池对环境的适应性，这些特点决定了薄膜电池在光伏建筑一体化（BIPV）等其他特殊领域具备明显的优势。长远来看薄膜电池尽管不一定会取代晶硅电池，但仍有广阔的发展空间，未来，很有可能是薄膜电池与晶硅电池共分天下。