台湾帕夫林蛋糕公众号:小钱理财法：摆脱月光一族 理出幸福生活

小钱理财法：摆脱月光一族 理出幸福生活 投资+储蓄
    对多数上班族来说,每月工资除了日常开支外,可能所剩无几,用于理财似乎微不足道。 其实,打理“小钱”更能实现以少积多。况且,正因钱少,选择理财的渠道有限,所承担的风险有限,理财的难度亦小。若不理小钱,很容易成为月光一族。
    小钱理财比较适合刚走上工作岗位的年轻人、工薪上班族以及手头余钱不多的家庭。假设两口之家月收入3000元,除去日常月开支2000元,还有约1000元结余,若将这些余钱用于投资,相当于被强制储蓄,进了家庭的理财账户。
    保险+理财
    目前,不少寿险公司推出保险理财产品,不仅具有保障功能,同时还可实现理财目的。
    如果个人或者家庭月节余收入不足1000元,完全可以投资保险理财产品。专家分析,对于年轻的家庭及青年群体,其风险承受能力较强,因此可以考虑具有一定理财功能的保险产品,这样不仅能较大限度地规避人力不可抗拒的意外风险,同时可以满足小家庭及青年人群的理财需求。
    时下,多家寿险公司推出10到20年期限的保险理财产品,每月保费大多低于1000元。以万能险为例,一个两口之家如果夫妻双方都购买了保险,月支出约700元左右,就可以实现较全面的意外伤害医疗保障。
 余钱+定期
    对普通家庭来说,建立家庭医疗、意外等备用基金非常必要,但一般家庭都是将这些“散钱”随意放置在活期账户。
    其实,对于理财观念相对保守的家庭,可以通过办理具有理财功能的银行卡,将每月节余收入存入定期账户,这样每月强制储蓄,累计下来也会非常可观。假设一个三口之家,夫妻每月工资除了日常开支外,分别存入定期理财账户1000元和500元,累计一年就能有18000元的紧急备用基金,不仅小钱变大钱,且能赚取比活期更划算的利息。
    小额+定投
    对于有固定收入,但时间不充裕却有中远期资金需求的投资者,可考虑基金定额定投,即在每月固定的时间,以固定的金额投资到指定的开放式基金中,类似银行零存整取。
    基金定投的选择相对比较丰富,目前许多短期纯债基金的稳妥性与银行人民币理财产品相差无几,一般购买单位为1000元起,两个工作日即可变现,年收益率在2%—4%,高于定期存款,也高于货币市场基金。
    不过,由于这种投资方式要求按月扣款,如果扣款日内投资者账户的资金余额不足,即被视为违约,超过一定的违约次数,定期定额投资计划将被强行终止。所以,建议收入不稳定的家庭或个人最好采用一次性或多次购买的方式进行基金定投。
收官战给9月"下马威" 揭开新一轮跌势序幕? “收官之战”收得无限落寞
    虽然在名义的讨论中，八月“似乎”已经过完，但31日确实是上连周末，下连月初的“枢纽”，这个官子之战的结局将直接关系到九月的新盘局。
    虽然在下午杀跌动能已经衰竭，但是问题并不是“有人卖”而是“没人买”。有一些个股甚至是被一手一手慢慢的卖到了跌停的位置，最后收盘时仅有50家个股上涨，却有250余家个股跌停，把今天和2008年的6月10日相比，绝对是丝毫不为过。“收官之战”却收得无尽落寞，的确让人惆怅。
 要知道，去年6月10日是多重利空影响下的结果，而今年8月的收官之战却是一次独立式地崩溃下跌。这就说明大盘仍然没有摆脱“禁锢”，甚至在大家都很谨慎的情况下空方的肆虐更加变本加厉。今天逾6%的下跌说明了什么？
    看看这些后果吧：周线可能“五连阴”，给了九月开局一个“下马威”，回落至年线和5年均线之下使中长线趋势遭到破坏，此外还不算今天停牌的太保长电等的补跌对明天可能带来的影响。尽管笔者不想看到这一幕，但是既然周五的“重中之重”已经被完全破坏，那么我们只得尊重市场的方向选择。
    极端式的“收官”结果给了后市一个非常矛盾的选择：短线来看，如此下跌必然有一个报复性的反弹，可是这种反弹却因为“反弹”的性质可能导致没有人感兴趣，这样一来会重蹈去年6月10日后连阴的覆辙。
    中长线来看，经济复苏不应该也不可能有太大问题，但股指的趋势却已经被连续的暴跌完全打乱。甚至股民的谨慎和大盘的盘跌本身也形成了一个恶性循环。我们该怎么做？首先要明确的是，这样的下跌是“跌给谁看”的，现在中冶又紧急招股，这可能更加触动了某些“空方”的神经，因此进行“叫板式”下跌的目标实际上不言自明。既然博弈的双方都是“高手”，而小散稍一不注意就可能被误伤，那么最稳妥的方式自然是等待“那个被叫板的对手”坐不住了先行反击后再作决断。
    同时，中国石化今天的“莫名跌停”参考历次跌停后的走势，都会发现这可能是一个短期杀跌结束的信号。中小板今天的暴跌基本符合“上周末期可能出现一个W型的中间拐点”，今天这个拐点可能已经“产生”。而由于这一跌跌幅过大，后续的“二次下跌”（即W的倒数第二画）可能时间上不会太长，到那时，经历了连续暴跌的权重股可能会和中小盘强势个股产生一次力度较强的共振，也是我们值得关注的反弹信号。
    最后，如此落寞的暴跌中不管是空仓还是重仓者，相信心中都不是滋味，但生存在这个市场里，第一要素就是不要被自己打垮，在风雨过后我们依然能够见到美丽的彩虹。 （图锐）
暴跌或再次揭开新一轮跌势序幕
    对于今日的暴跌，我们有想到，也没想到。想到的是股指在经过上周的盘整之后，已到了最后选择方向的时候，破位下行只是迟早的事情；而没想到的是今日中国石化居然出现了跌停。今日中国石化的跌停已不代表投机汽油涨价的资金的出逃，因为其在上周已明确了暂不调整的消息，股价也应声跌去了5%以上，所以，今日中国石化的跌停代表的应是机构资金的出逃。对于这种权重个股来讲，一直都是各路基金重仓把守，因此，今日它的暴跌自然也就很容易让人联想到基金的全面溃退。
    应该说此次这么大级别的调整绝非管理层的初衷，但当管理层出手时，中长线投资人已感受到了拳锋的厉害，于是夺路而逃。不过，出拳容易，收拳却难。我们看到，在下跌过程中管理层已多次表明态度，不仅解释了货币政策“微调”的含义与用心，更是接连批准多家基金的发行。但这样的动作并没有太大的实质作用，因为我们看到的市场融资行为是越来越大，而且创业板也将很快“隆重”登场，这些无疑都是对市场资金的“掠夺”。在“开源”与“节流”严重不成正比的情况下，又怎能让市场出现欣欣向荣的局面。
    今日股指的再次暴跌打破了股民的所有幻想。股指在数日盘整之后的暴跌意味着新一轮跌势的开始，而我们最初预测当前股指会如去年1月那般演绎的观点也得到了印证。既然如此，那么我们就只有继续等待未来的新低行情了。(股市侠客)
中期趋势没扭转 做反弹只能做短线　
    八月很黑，最后一个交易日很黑，八月从第一个交易日到最后一个交易日都是黑的。月跌幅超过百分之二十，这在6124点以来的大熊市的下跌也只有最后暴跌的一个月比这个月幅度更深。八月的最后一天沪市大盘跌幅近7%，深市超7%。周一的暴跌主要拜以中石化和中石油为首的蓝筹股所赐，资源股、钢铁股、地产股、银行股无不大跌。这种情况下的确很凶险，市场大有崩溃迹象。
    不过，在笔者看来，蓝筹股就是挤泡沫也基本差不多了，大部分蓝筹股也都到了下方之前盘了很久的底部，换句话说前面快速拉升那一段基本上被抹平了，在这种情况下还能破位下跌笔者以为可能性并不大。而对于前面反弹中表现出色的个股来说，大势很差时虽然表现也不好，但绝大部分都没创新低，甚至有些个股一直维持在上轮反弹的高位震荡，这和前段时间个股每每下跌都领跌完全不同。这说明市场的格局在发生着微妙的变化。
    周二，大盘将逼近6月1日的缺口，投资者可密切关注股指在那个缺口处的表现，能否支撑住是短线是否考虑介入的关键因素之一。对于中线，笔者再强调不是介入时机，因为中线势头还没扭转。但对于短线，投资者则需要密切注意，因为一旦大势空头力量消耗殆尽，那么相应那些抗跌的个股将成为快速反弹的先锋，短线能否抓住则主要靠个人的盘感以及操作技巧。很多人看到大跌都发蒙，可实际上股市下跌很多时候都是送机会的。不过，当前准备的操作，投资者务必以短线视之，因为中期趋势还没扭转，做反弹只能做短线，中期趋势则要5日线、10日线以及20日线粘合后股指在这三条线的表现，这至少不是本周的事，也不用着急。（占豪）
三因素压制市场 A股向下探底未结束随着中报数据的公布，部分前期涨幅过大的周期性行业股票面临较大调整压力，在此背景下，目前市场热点紧紧围绕国庆、创投等题材股展开。但从历史经验看，题材股的活跃也往往意味着市场正处于调整态势中。我们认为，大盘在权重板块的拖累下，有可能继续向下寻求支撑，并且可能回补6月1日2635-2668点跳空缺口。
    三大因素压制市场
    首先，8月份信贷数据或将低于预期，市场的流动性基础正在发生根本性动摇。据测算，截至目前为止，银行业8月新增人民币贷款约为2000亿元，其中四大行占到1000亿元，按照银监会的要求，如果月底之前四大行不再出现突击放贷的情况，那么本月总的新增贷款将不会超过3000亿元。考虑到月初银监会要求银行提高资本金充足率，将会进一步制约银行的信贷规模，未来信贷环比增速甚至可能出现进一步下降。市场此前普遍预期8月份信贷将会较7月份的3559亿元出现较大幅度环比上升，或将达到5000亿元之上。但是最新的数据显示，8月份信贷规模可能会大大低于市场预期，并且更有悲观预期认为9月份信贷仍然会维持在低位。面对突如其来的利空数据，银行、地产等信贷敏感行业纷纷放量下跌，成为做空的主要动力。
    其次，再融资压力逐渐显现，资金供求关系进一步趋紧，并引发投资者恐慌心理。根据统计数据显示，今年以来截至8月27日，已实施定向增发的73家上市公司共发行242.26亿股，募集资金1552.31亿元。其平均发行股份数为3.32亿股，与去年108家定向增发公司的平均发行量仅为1.72亿股相比，平均发行规模将近翻番。万科、招行、武钢等行业龙头纷纷发出再融资申请，对市场造成较大冲击。再融资本无可厚非，但是当市场处于弱平衡之际，连续的再融资计划还是会导致供求失衡，引发大盘新一轮下跌。不仅再融资，新股IPO也在加速进行，中国中冶等多家公司即将发行上市，还有数百家公司排队等待上市。资本市场处于元气恢复期，大小非减持压力也仍然巨大，如此大规模的融资无疑会令市场雪上加霜。
    第三，金融、地产等主流板块调整远未结束，股指难言见底。从已经公布的多家银行中报看，虽然整体平稳，但是也暴露出了较多问题，如资本金充足率降低、息差收窄等。如果投资者预期未来不良贷款回升，那么可能会引发对银行业绩的忧虑，并使该板块遭受到更大的抛售压力。地产股近期也跌幅巨大，一线城市的房地产市场目前出现了过热之后的调整势头，如果二套房政策从严执行，将会对地产行业形成重大冲击，地产股的调整将会进一步延续。有色、钢铁等强周期性行业中报仍然普遍亏损，因而无法支撑巨大升幅之后的高估值，避险情绪的出现将会导致资金从上述行业流出。因此，主流板块的调整压力仍然存在，这将会带动股指重心的进一步下移。
    继续执行防御策略
    展望短期走势，A股在全球股市普遍上涨的背景下独自下跌，主要是受制于信贷下降、再融资等一系列利空因素打压，并且在业绩回升速度远低于股价上涨速度的背景下，出现价值回归也实属正常。当然，我们也注意到，为了缓解融资压力，股票型基金也在加速发行。但是新基金总体规模有限，而且市场一旦走弱，老基金赎回压力也会抵消新基金发行的正面影响。因此不能将大盘转强的希望寄托在新基金上。
    在操作策略上，建议继续执行防御策略。主流板块地产、金融、钢铁、有色等仍处于调整过程中，仍需进一步观望；在题材股方面，目前的操作难度较大，投资者应该适可而止。寻找上涨催化剂仍然是买入的唯一理由，军工、农业、创投仍然是短期热点，适合激进的投资者参与。 （长城证券 张勇）