怎么看建设银行卡余额:一种股市资金管理方法

一种股市资金管理方法 [转贴 2007-10-09 16:19:47]    字号：大 中 小 介绍一种股市资金管理方法！

在这里介绍资金指数建仓数学模型。这就是说当股价降到愈低，买入股票的资金按指数级增长，目前我们使用F=M×2N 这个数学公式也就是二倍资金买入法。F代表投入股票的总资金，M代表投资者第一次买入股票的资金，N代表你买入股票的次数。（注：这是美国某基金公司买入股票的建仓数学模型）。

建仓次数和建仓的点位非常重要，它直接关系到你的投资有多大的风险或是否能做到零风险投资。

当你要买入一支长线投资股票时，为了规避风险你一定要在股价低位进仓，买入后股价就上涨。这是最理想的情况。但实际操作中不可能有这样的理想情况。

因为股价低位在那里你并知道，股价的低位都是相对的。但是当你进入股市时历史的最低位你是知道的。买入股票时前期的低位你是知道的，在前期的低位和历史的最低位之间在找一个点做的为第三点（如图所示）



图1-10 股票价格支撑点示意图

这就是前期价格低点和称为价格支撑点。我们一共选了三个点，加上我们现在要进入股市的一个点，一共四个点。这四个点位的选择会直接影响你在股市投资的风险和利润。

在进入股市前，你的资金必须分成（24=16）16份。当你第一次买入股票时，你只能用1/16资金买入股票，如你有32万元，你第一份进入股市的资金就是二万元。在买入股票时会出现很多种情况。

第一种情况：
买入股票时股票价格住下跌，一直跌到前期的低点，也就是第一个价格支撑位。你就要第二次买入股票，进入的资金是二份（2/16）就是4万元。第二次买入股票时股票价格又继续住下跌并又跌到中间低点，也就是第二个价格支撑点。这时你要第三次买入股票，买入的资金是四份（4/16）就是8万元。第三次买入股票时，股票价格又继续住下跌并跌到历史最低点。这时你要第四次买入股票，买入的资金是8份（8/16）就是16万元。尽管你的股票价格一直住下跌，你的持仓成本的重心在住下降，并下降很低。当股票的价格在这时反弹，你前面的损失可全数补回。如果在实战中调整这四个点的位置，特别是历史最低点的确定，非常重要，把这点定到最坏的情况，和不可能出现的点，在单边下跌中，投资者仍可能把投资风险降到零。
上面是一个单边下跌情况。

第二种情况：



图1-14四分之一买卖股票示意图
当第一次买入股票时，股价就住上升，股价每上升4%时，你就必须卖出股票，卖出你手中股票的1/4，当股价在往上升，再卖出手中的股票的1/4，你手中总有3/4的股票在手上，股票当边上升，你的股票永远卖不完，你总可以卖到股价的最高点。（如图1-14所示）

股票价格不可能永远上升，它一定会回调，当股价回调时，你又买回你原来卖出的股票，当股价不断下降你前期卖出的股票又全数买回。这时股价上升得到的利润就被锁定。

当股价又回到上升趋势时你必须加仓，把第一个低点的二份资金在这时买进股票。当这二份资金处在赢利情况下，又开始按股价每上升4%卖出手中股票四分之一的原理。（如图1-15）

在上升趋势中又出现第二个低点就再加第三份资金8万元。

在上升趋势中又出现第三个低点就再加第四份资金4万元。

作者的操作经验是，要做到零风险投资很容易，为了追求零风险操作下利润的最大化，就要加仓，加仓不好就会产生投资风险。在股票的买卖中出现投资亏损主要是由于满仓而产生的。如果你不满仓，在股价下跌中你总有资金买入股票，当一反弹，你的损失就可以找回来，所以加仓一定要小心。



图1-15 股票加仓示意图

第三种情况：
当第一次买入股票时，股价就住下跌，但股价并没有跌到前期低点，股价就住上升，当股价上升时，你必须按照前面说的四分之一买卖股票原则。股价每上升4%你就买出你手中股票的1/4。虽然这个时间买出股票，你是在亏损中买出，但股票在这段上升中的利润被你锁定了，当股票回调时你又可将它们买回。

当股价上升到一定时间后又回调，回调后一定会形成一个最低点，在第一个最低点进行第一次加仓。第二次和第三次加仓又回到了上面谈到的办法。

第四种情况：
当第一次买入股票时，股价就住下跌，但股价并没有跌到前期低点，股价就住上升，当股价上升时，你也在不断卖出股票。股票上升到一定的高度，股价就一直住下跌，并跌破了股价的第一个支撑点，你就要补仓，用二倍第一次买入股票的资金买入股票，即4万元。补完仓后股价的走势又有二种情况，上升和下跌，如股价上升，按四分之一买卖原则买出股票。如下跌又有二种情况。下跌到第二个价格支撑点，在没有跌到第二个价格支撑点，股价就住上升。

在实际的操作中，会出现太多之情况，每一种都有二种情况发生，不断的推下去，出现的情况就成指数级增长，太多了，我这里不可能在一一介绍。

在股票买卖的操作中，牢记这下面这些操作原则，
&O1656; 股票价格的升和跌是无法预测的，你随时有二手准备；
&O1656; 当股价上升时买出股票，当股价下跌时卖进股票；
&O1656; 股价不跌到价格的支撑位不要补仓；
&O1656; 你的股票不处在赢利状况下（股价在上升趋势）不要加仓；
&O1656; 股票出现亏损或风险是不正确的加仓和满仓而产生的。

上面这些简单的长线短操作的买卖股票方法是作者根据《零风险实战策略》一书为广大投资者推荐的一种可操作的，买用的，简单的，人人都能学会的方法。该方法在理论上和数学推理上，能使投资者的入市风险降到零。作者在二年多实战中，在指导投资者买卖股票的操作中，无一亏损而得到证明。在实际操作中，你只要按照上面推导的方法去做，一定不会有入市风险，一旦偏离这些原则就会出现风险。

上面这些买卖股票的原则和方法确保投资者入市风险为零的基本原理是，这些方法使投资者每次买卖都是正确的，每天都在做高抛低吸，投资者每天都在愉快中生活。当股价上升了，买出股票，投资者赚钱。当股票下跌，投资者买进股票，投次者赚了股票，双向赢利。

资金管理的有很多的方法，也有很多的公式。但是所有的管理投资资金的超级系统都有一个共同的原则：盈利的时候你可以增加交易单位，合约及股份数量；亏损的时候可以减少这些数量。

凯利公式：将帐户里的一定百分比的资金除以保证金。所得到的结果好的令人质疑，以至于在一次交易竞赛中。主办者无法相信如果不是使用了欺骗的手段，怎么也不能达到我所得到的成绩，而我则被取消了比赛资格。

15%作为分线系数，使用这个比例的帐户存款，除以系统中最大平仓亏损金额作为交易策略的基础依据。

当账户中市值增加了，你就交易更多的合约；反之，当市值下降了，你的交易就要减少。这就是我所做的，这也是我认为最主要的风险区域。不过没关系；10%的风险暴露是比较低的，也比较安全，它能让你的投资账户少亏损数百万美元。

资金管理公式：（账户余额*风险比例）/最大亏损=参与交易的合约数或者是股票数。

关于风险比例：如果你是胆小鬼，就用银行存款的5%；如果你是一般人，就用10%~12%；如果你喜欢杠杆交易就用15%~18%；如果你喜欢冒险或者根本就是危险分子，那就用20%以上就好了。

在任何模式下，即使是固定比例的方式，也是最大的那笔亏损置你于死地