农行 短信提示:顺势而为（二）

　二、持币持股的时机

　　看了上文我们知道了什么时候持股，什么时候持币。但有一个重要的问题，我们又不去猜顶和猜底，那什么时候开始持股，什么时候开始持币呢？

　　回答这个问题前我先说明一下，没有人能总是逃了顶，也没有人能总是抄了底，用我所说的原则也不行，而且世界上还没有什么原则和方法能做到这一点，所以大家也就不要梦想逃顶和抄底了。其实我认为根本没必要求自己去逃顶去抄底，而且——是否逃顶和抄底并不决定你是否赚钱。好比你是一位农民，你每年种水稻，播种的时候有季节性，收割也有一定时间，你只要按照大至时间播种和收割就行了，没有哪一个农民说某月某天种子一定种完，错一天就没收获了，更没有哪个农民说某月某天，或者说稻子熟得最好的那一天一定要收割，这一天没收割那就算了，不收割了。我们有些同志就是没有逃了顶就算了，就放在地里让他烂掉吧。我们能做到的就是在一定时机，一定情况下建仓满仓，一定时机，一定情况下减仓空仓，按照一定原则来操作，你会发现，哦！我虽然没抄到正底，但在底部左右就进来了，没逃到顶，但在顶部左右就出来了，而且，在赚钱的时候我基本上持的股，在亏钱的时候我基本上持的币。我们不是神，不要对自己要求太高，能做到这样都是很了不起的事了。

　　如果你一定认为5%甚至是10%的损失接受不了，有了这样的损失一定不卖，一定要把它守回来，那么你也不用看下文了。

　　如果你能理解这些，你能对自己要求不那么高，你能做到不因没在最顶部逃走，不因没赚到底部开始的前期利润而怪自己而怪我，那么请再往下看。

　　1、先谈什么时候开始空仓持币。

　　做过期货的人都知道，有两条原则一条叫做止损，另一条叫做止赢。做股票的也有一部分人知道。

　　在百度百科里对止损大概是这样定义的：止损，也叫“割肉”，是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时，及时斩仓出局，以避免形成 更大的亏损。其目的就在于投资失误时把损失限定在较小的范围内。百度百科里没有专门对止赢的定义，只是在止损的解释中有这样一句话：如果理解并坚持了“永远站在零点”这个理念，那么止赢实际上也可以看做是止损了。

　　我也是在写这一篇文章的时候才看到百度里的这个东西，但我对此深表同意，在我的理念和操作中止损和止赢基本上是一样的。（大家如有空也可以在百度里搜一搜“止损”具体看一看）此文基本不错，下面我也会借用其中一些话。

　　关于止损的重要性，专业人士常用鳄鱼法则来说明。鳄鱼法则的原意是：假定一只鳄鱼咬住你的脚，如果你用手去试图挣脱你的脚，鳄鱼便会同时咬住你的脚与手。你愈挣扎，就被咬住得越多。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，你唯一的机会就是牺牲一只脚。在股市里，鳄鱼法则就是：当你发现自己的交易背离了市场的方向，必须立即止损，不得有任何延误，不得存有任何侥幸。鳄鱼吃人听起来太残酷，但股市其实就是一个残酷的地方，每天都有人被它吞没或黯然消失。

　　可以这样说：没有做止赢和止损的人，永不可能在股市中赚钱，永远。（在这里排除掉有人准确给你消息，让你进让你出的老鼠仓们，也排除有权威人士告诉你底部和顶部的当权者们，你们永远不用知道什么止赢止损，当然也就不必要看此文。）

　　关于止损的概念、方法、决窍有很多，那是专门的一篇论文、一本书，在此我们不能讲太多。关于止损的方法太多稍微列举一下就有：最大亏损法、回撤止损、横盘止损、移动均线止损、成本均线止损、布林通道止损、江恩线止损，数不胜数，我们也就不数了。我也不是高手，我写这篇文章时才知道我平常自己用的止损法原来也是有名字的，叫最大亏损法。

　　在百度里最大亏损法这样说的：这是最简单的止损方法，当买入个股的浮动亏损幅度达到某个百分点时进行止损。这个百分点根据你的风险偏好、交易策略和操作周期而定，例如超短线（T＋1）的可以是1.5～3%，短线（5天左右）的可以是3～5%，中长线的可以是5～10%。这个百分点一旦定下来，就不可轻易改变，要坚决果断执行。

　　不论是对大盘还是个股，我们一定要设止损止赢，在此我先讲对大盘的止损止赢分析，对个股的，下文在讲。

　　看到这里有人说了，我只想知道什么时候开始空仓持币，你说半天止损止羸干什么。其实不理解止损止赢，做不到止损止赢，也就谈不上空仓持币，我所说的什么时候开始空仓持币其实就是止赢——大盘止赢。

　　请大家注意什么时候空仓，和什么时候开始空仓其背景是相反的。如上文所说，大盘处在熊市中跌跌不休的时候空仓，那什么时候开始空仓，就应该是一轮牛市到顶下跌时开始空仓。

　　我从不知道一轮牛市什么时候到顶，但我知道什么时候止赢。我自己定的大盘止赢点是下跌3%，处在牛市中的大盘一但某天下跌2%以上，我就开始密切注意，同时查看涨跌家数，如果跌的家数过多，跌幅过大，只有部分超大盘股顶着没跌多少，到尾盘还没拉起，这时大盘跌2.5%以上就可以清空了。而一但跌穿3%，不论什么时间，什么情况，立即清空。如果大盘是连续两到三天下跌，情况就复杂一点，一般我设的是几天下跌幅度相加达到3%，就可以清空，如果个股情况还好，可适度放宽一点点，而一但到了3%后还没有止稳迹象，破了3.5%就立即清空。

　　大盘止赢位的设定，各人可根据自己的胆量、习惯来确定，但一不要设太低，太低则动不动就清空，二不要设太高，太高损失太大，而且一但跌幅过深对心理影响巨大，容易破罐子破摔。

　　不论是止损还是止赢，定好了点，操作上是很容易的了，难的是心理。原因有三：其一，侥幸的心理作祟。某些投资者尽管也知道趋势上已经破位，但由于过于犹豫，总是想再看一看、等一等，导致自己错过止损的大好时机；其二，价格频繁的波动会让投资者犹豫不决，经常性错误的止损会给投资者留下挥之不去的记忆，从而动摇投资者下次止损的决心；其三，执行止损是一件痛苦的事情，是一个血淋淋的过程，是对人性弱点的挑战和考验。

　　因为止损止赢是如此的重要，我也没办法多说，只能再强调一遍，如不止损永不赚钱，如不止损，看了我这篇文章只等于看了一堆屎，对你毫无价值，如不止损你永远是低手。因此不论止损对你来说是多么痛苦，你也一定要止损。

　　开始学会和使用止损让你心理接受不了的是上文说到的其一和其三，一但你用了几次后造成你更大痛苦的事就会发生，这就是上文说的其二：经常性的错误止损会给投资者留下挥之不去的记忆，从而动摇投资者下次止损的决心。

　　这一点是我下面要重点讲的。

　　我们经历的最大的一轮牛市是：2005年12月6的1077点到2007年10月16日的6124点，时间是22个月，涨幅是468% ，到07年10月18日大盘当天下跌3.50%开始进入漫漫熊市，期间出过几次我说的止赢点呢？我数了一下18次，有兴趣的同志也可以自己数一数。（注意我算上了跌2.9%，而且你们数的时候会发现我算的大错特错，跌3%的天数远远不止18次，从那个著名的2007年的530到7月5日之间就有7、8次3%以上的跌幅。所以请你们一定注意不要把连续跌3%以上的都数进去了，因为你第1个3%你就走了，如果完全按我下面讲的原则进出的话，这么长一段只能算一次，我还把这一段算了两次，还多算了一次。）也就是说，一但你设止羸位你要痛苦18次，前17次白痛苦的，第18次才痛苦对了，所以我说对心理影响最大的是第二点。错17次才对一次，痛苦啊，但要知道止赢是必需的，你不止赢那就会到一直跌到1600点，而你的市值只怕比1077点时更少。我曾经和一个新手同事讲过止损，听时频频点头，做时举棋不定，吃了两次亏，开始止损了，结果发现错了两回，再然后他就跟我说了，我发现不能抛，它总是会涨回来的，我以后再也不抛了。我只说了一句大亏就是这样造成的。

　　细心一点的同志会说了，什么错17次啊，第一次你不就止羸吗？后面不就都没有了吗？不是的，因为止赢不等于不做了，什么时候再进呢？这其实是一个非常非常复杂的问题，为了简要的说明，我不做过多的情况分析，只说一点，涨回来你再进，所谓涨回来就是跌去多少点等大盘启稳，然后又涨回到原点位你就可以进了，这是最稳妥的做法，注意这不是最赚钱的做法，而是最稳妥的做法（说到这里大家应该明白为什么我说530到705那一段只能算一次了吧，因为只到7月26日才突破了5月29日的高点） 所谓牛市一定是一浪比一浪高，可能你又要问了，我止赢了，结果那个点位再回不来了，什么办？其实你不用问怎么办，因为我要恭喜你了，你逃顶了，虽然你是不最高顶走的，但你也只是在最高顶下面3%走的，了不起。再问，如果涨回来了结果我一进它又跌3%呢？对不起，你再止损，不管你是一进就跌3%还是又涨了30%后再跌3%，都要止损，你会说多搞几次不把你亏死了，你放心，什么V型顶M顶都有，就没有连续不断三五次在同一个点位上不停的以3%的震幅抖动的大盘，我想将来也不会有这么变态的大盘吧。大家会想，这样我少赚多少钱啊，我算过，标准的算，17*3%=51%，而这是在大盘涨468%的情况下产生的，也就是说有417%让你在赚。而且我还想告诉你，有多少跌3%以后还有大跌，有多少跌3%以后马上起来了的呢？17次中有7次跌3%以后还有猛烈的大跌，有5次是跌3%后马上起来的，还有5次是跌3%后慢慢启稳慢慢起来的。这且还不谈中间有几个是当天大跌5%以上的情况，你都是在3%左右就走了，少损失了不知道多少资产。如果你是抢反弹的高手的话，还会增加你多少次赚开心钱的机会（抢反弹又是一个重要话题，有机会在后文的个股中再详细讲）。仅仅只有5次让你有点措手不及，如果你在回原点时又一次快速出手，也就不算什么了，所谓的措手不及不是说在几分钟之内，大盘会给你一两小时，一两天的时间让你进。而且22个月也只有5次这样的措手不及，不能算多吧。

　　说了这么多，数得这么累，算得这么辛苦，我只是想告诉你，止赢，只是心理上的吃亏，钱上面吃不了多大亏，更重要的是，你可以在顶部3%左右就逃走了。能做到这一点，不能不说你是半个高手了。股谚云：会买的是徒弟，会卖的才是师傅，你能卖得这么好，真是个师傅。

　　因此我们可以简单一点说大盘跌3%，而且再不回到此高点，这就是你开始空仓的时候。

　　前面我讲到这篇文章的哲学基础就是：无“为”而无“不为”， 无“为”－－顺其自然－－比如顺水行舟，不假外力，但前有礁石，又不可任其撞毁，需调整方向予以避开。是顺其自然，而非任其自然，是谓无“为”。无“不为”－－为而不争－－比如逆水行舟，不能任其顺流而退，务必奋力，直至事不可为，才顺势而守。是为而不争，而非始终无为，是谓无“不为”。

　　所谓顺水行舟，就是大盘涨势时持股；所谓前有礁石，调整避开，就是止损；所谓事不可为，就是大盘开始向下进入熊市；所谓顺势而守，就是熊市持币。所谓无为，绝不是毫不做为，不管熊牛拿着股不动，所谓无不为，并不是不管熊牛，满仓乱动。

　　放下老庄，回到原文吧。如果你止赢后大盘一直到不了你出的点位，那就是进入了漫漫的熊市，大盘会一浪比一浪低的走下去，那我们什么时候再进呢？是的，熊市空仓，但我不能等到大盘再回我出的点位，比如6000点，我再进来吧？当然不会，下面我们就来讲什么时候开始建仓。