中财网贵州银饰:2.3.2 如何读懂盘口语言
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如何读懂盘口语言_美在彼，而我在此_新浪博客 2010-04-19 如何读懂盘口语言
www.cnfol.com 2007年09月28日 09:20 上海证券报
1、股价上方有大量大资金形成的价格盖板，与此同时出现大量隐形外盘，这只股票的股价不跌，可以认为有大幅上涨的先兆。
2、股价下方有大量大资金形成的价格托板，从而出现大量隐形内盘，可以认为庄家有出货的迹象。
3、外盘大于内盘，与此同时这只股票的股价不上涨，可以关注是否有庄家在出货。
4、内盘大于外盘，价格持续下跌但成交量却持续攀升，可以说是出货的重要时机。
5、内外盘都较小，股价微涨，可以认为庄家正在锁定筹码，此时是庄家正在轻轻地托着股价缓慢上行的时候。
6、外盘大于内盘，股价继续上升，可以继续看涨。
7、内盘大于外盘，股价微涨，可以认为有庄家进场。
笔者要说明的是，简单的盘口语言不能成为作出决断的唯一工具，合理地运用K线原理和价量关系，同样是我们必须要做的。笔者曾经说过，哲学原理永远存在于这个市场中，任何片面地、孤立地看待问题都是机械的和形而上学的。
60日均线是股价的生命线 2010-04-20
60日均线是股价的生命线，跌破生命线就有一定的下跌空间。大盘指数也有这种规律，当指数跌破60日平均线后，意味着大盘有一定的下跌空间。大盘指数是由所有个股价格加权统计后产生的，而个股价格却有很大的差异：当大部分股价跌破生命线时，有小部分股价仍能停留在生命线之上，所谓强势股，就是指这一部分股票。
指数刚开始跌破生命线时，盘中可发现许多强势股，但是随着指数的不断下跌，能经得住考验、坚持在生命线之上的个股会越来越少，真正的强势股能耐得住指数的不断下跌，在下一个指数上升浪发动时，仍然坚持在生命线之上，这其中往往就有下一波行情的黑马苗子。明白了这个道理，我们不必在指数刚刚开始下跌的时候去寻找黑马苗子，事实证明，这时候选黑马往往是徒劳的。当指数逐步下跌时，空方能量会逐步减弱，表现为：阴线实体逐步减小，直到出现下影线较长的T字形，或十字星。成交量逐步萎缩，直至严重萎缩。5日均线和10日均线的距离开始减小，直至粘合在一起。这至少说明下跌的空间越来越小，这时是观察黑马苗子的良好时机。观察的重点是：哪些个股还能停留在生命线之上？在60日平均线以上还可以区分出5日、10日、20日和30日四个档位，能位于5日平均线之上的是最强的个股，其次分别为10日、20日和30日平均线以上的个股。另外，还要观察其在60日平均线以上横盘的时间长度，盘的时间越长，其走势越强。还有股价离开60日平均线之间的厚度，其厚度越大，说明主力收集筹码的决心越大，日后的涨势也大。观察中除了注意个股形态外，还要注意个股之间的板块关系，比如最近一汽轿车，去年11月上旬以来一直盘整在60日平均线之上，时间长达63个交易日，最近又攀上5日、10日均线，更显强势特征。5日、10日均线和60日平均线之间的距离开始拉开，这就是典型的强势股。其它如东风汽车，在60日平均线上盘整的日期也是63个交易日，5日、10日均线和60日平均线保持一定的厚度，昨天股价又创新高，这也是强势特征。如此分析，我们就能描绘出目前主力资金介入的板块和介入的深度，并由此推测出未来的热点可能在汽车板块中。当然，那些在60日平均线以下的个股也有可能会走出上升行情，但是它们往往在60日平均线处会受到强大的压力，并重新进入下跌通道，我们称这种个股行情为反弹行情。反弹行情往往昙花一现。
移动平均线系统中小参数的作用主要在于看通道
以日线为例,5日、10日、20日、30日均线是多数投资者常用的移动平均线系统参数,观察这些均线形成的通道方向对投资者的决策至关重要。股票操作重在于趋势的把握,通道描述的是趋势的发展方向,持有上升通道的股票会随着时间的延续而赢利,持有下降通道的股票会随着时间的延续而亏损。在标准的上升通道中,日K线位于5日均线的上方、5日均线在10日均线的上方、10日均线在20日上方,这也就是我们经常讲到的股票下跌受到均线系统的支撑；而在标准的下跌通道中,情形正好相反,也就是我们经常讲到的股票上涨受到均线系统的压制。
移动平均线系统中大参数的作用主要在于看压力和支撑
大参数通常以菲波纳奇数字中的55、89、144、233和其他的数字如72、113、187、288、384、576、748等运用较为有效。这些大参数从数学上讲蕴涵了时间之窗、黄金分割的原理,也是市场上大的时间周期的市场平均成本和成交量的堆积所在,大盘或个股趋势在这些大均线位置出现穿越、停顿或转向是正常的市场行为,大参数的移动平均线的压力和支撑作用也由此产生。这也为投资者逢低买入和逢高卖出的时机提供了依据。值得一提的是上述参数对月线、周线、日线、60分钟线、30分钟线、15分钟线、5分钟线移动平均线设置均有效。
移动平均线对趋势的把握讲究看长做短
只有在看清月线、周线趋势后,才能对目前的市场作出正确的判断,才能在进入、观望、退出这三种操作策略中作出正确的抉择,并相应制定出长线、中线、短线持股或持币的方案,而真正意义的买入和买出时机的把握却是在日线、60分钟线、30分钟线、15分钟线、5分钟线的小点上完成的,这样能最大限度地获取利润和压低成本,这就是看长做短。市场上80%以上的投资者只看日K线,由此操作产生的片面性和盲目性是显而易见的。
移动平均线对趋势的追踪具有滞后性,其趋势变化从K线的变化开始
以日线为例,处于上升通道的股票,其趋势变化最初为K线跌破5日均线、跌破10日均线、跌破20日均线、跌破30日均线,带动5日均线下穿10日均线,5日均线下穿20日均线,10日均线下穿20日均线等等一系列过程,价差的叉最初是从K线的变化开始的,投资者应引起高度重视。
举例:上证指数的周线图上,清晰地显示大盘在6月初周K线的长阴首次击穿了5周、10周均线,其后大盘虽在反击中重回5周、10周均线上方,但6月后两周连续两根大阴线使得大盘彻底地跌破5周、10周均线,其后5周均线对10周均线、10周均线对20周均线、20周均线对30周均线的下穿完成了下降通道,市场的系统风险由此产生,多数股票一直跌到现在。 2005-10-24 17:08 墙头草
常用技术指标介绍 2010-04-20
在外汇市场上，很多资深的交易者只看K线图和移动平均线，但是还是有80%的交易者在用MA、MACD、KDJ、RSI等技术指标来分析行情。下面，我们就这四种最常见的技术指标做简单的介绍。
一、移动平均线（MA）
在一个简单的市场体系中，对价格趋势进行平滑处理的最有效的方法，就是计算市场价格的移动平均线。所谓“移动”的概念，指的是每天产生的新价格会被纳入后一日的平均计算法里，形成更新的价格平均值。具体说来，移动平均线是用统计处理的方式，将若干天的外汇价格加以平均，然后连接成一条线，用以观察汇价趋势。在这里的计算中，由于每个价格数据在计算中的权重是相同的，不因为时间的先后而存在着权重的概念，所以它又叫算术移动平均法。
移动平均线是当今运用最为广泛的技术指标，甚至一些业内人士把它作为外汇价格的一部分来分析。由于它的构造方法简单，效果易于检验，且信号明确客观，所以它构成了绝大部分自动顺应趋势系统的运作基础。移动平均线是汇价的生命线，是对交易者成本的最直观反映。它实质上是一种追踪趋势的工具，其目的在于显示旧趋势已终结或反转、新趋势正在萌生的行情走势，因此它也可以称之为弯曲的趋势线。
1、计算：
日平均价＝当日成交金额÷当日成交数。
6日平均价＝（当日平均价＋前五日平均价×5）÷6。
10日平均价＝（当日平均价＋前九日平均价×9）÷10。
30日、72日、13周、26周等平均价计算方法以此类推。
2、种类：
前面论述过，汇价的波动情形依照时间的长短可以划分为主要趋势、次要趋势和短暂趋势，所以移动平均线可以分为长期移动平均线、中期移动平均线和短期移动平均线，以研判汇价的长期、中期和短期变动趋势。
1）短期移动平均线：一般以5天或10天为计算周期，代表一周或半月的平均价，可做为短线进出的依据，即：只要价格不破这根线，短线交易者就可以继续持有。
2）中期移动平均线：大多以20天或60天为准，代表一个月或一个季度的平均价，可做中线交易的依据，即：只要价格不破这根线，中线交易者就可以继续持有。
3）长期移动平均线：多数以200天为标准，这也是美国投资专家葛兰碧所提出来的观点。一般来说， 200日均线是牛市和熊市的分水岭，是长线投资者是否进出的主要依据，具有重要的战略意义。对于长线交易者而言，只有当汇价长期站在200日均线之上时，才是他们作多的时期；而一旦趋势明显的站在200日均线之下时，则是他们积极作空的时候。
此外，移动平均线还可以分为分钟均线、日均线、周均线、月均线、年均线等。对于短时间周期里的均线，其作用不是很明显；而对于长时间周期里均线，其作用比较明显，且有律可循。
不论是短期均线、中期均线还是长期均线，其本质上都是在反映市场价格在不同周期里的平均成本。交易者可以以不同的时间角度去察看现有的汇价比过去是便宜还是贵了，过去的交易者现在是获利丰厚还是处于套牢状态，并由此决策目前的币种值不值得买卖的问题。
3、研判：
对于单根均线的判研，最为经典的是美国技术分析专家葛兰碧提出来的“均线买卖八大法则”，它分为四大买入法则和四大卖出法则。
买入法则：
①平均线从下降逐渐走平，而汇价从平均线下方突破平均线时，为买进信号。
②汇价下穿平均线，而平均线仍在上扬，不久汇价又回到平均线上时，为买进信号。
③汇价原在平均线上，现汇价突然下跌，但未跌破平均线又上升时，可加码买进。
④汇价原在平均线下，现突然暴跌而远离平均线之时，物极必反，是买进时机。
卖出法则：
⑤平均线从上升逐渐走平，而汇价从平均线上方往下跌破平均线时，是卖出机会。
⑥汇价上穿平均线，而平均线仍在下行，不久汇价又回到平均线下时，为卖出信号。
⑦汇价原在平均线下，现汇价突然上涨，但未涨到平均线又下跌时，为卖出信号。
⑧汇价原在平均线上，现突然暴涨而远离平均线之时，物极必反，是卖出时机。
图示葛兰碧八大法则，以10日均线为例。见图43。
（图43）
单独用一根平均线来判研行情，往往会有缺陷，使投资者只看到局部而看不到大局，这种方法在极短线交易中可能存在，因为极短线交易者永远只在乎眼前的瞬间机遇；而在进行波段交易和长线交易中，至少是用两根平均线来组合使用的。有研究表明，两种简单平均线相组合，在各种可能的组合之中，效果最佳。
在用一短期和一长期平均线结合起来判研行情时，只要趋势持续，那么较长期的平均线就能起到良好的作用，而短期平均线所带来的价格波动“噪音”就该被过滤掉；一旦趋势反转或盘整时，短期平均线则更适合判研行情，因为它灵敏反映价格变化的价值就表现出来了，而此时的长期平均线往往还在迟钝的爬行状态。由此可见，长期均线可以起到识别趋势的作用，而短期均线则可以用来选择时机。
具体来说，用两条平均线来判研行情有两种方法。一种是两线交叉法，即当短期平均线向上穿越长期平均线时，构成买入信号。若短期平均线向下穿越长期平均线，则构成卖出信号。这种方法比之单根平均线在使用上要滞后市场一些，但也稳重、准确些，减少了价格的拉锯现象；另一种方法是把两根均线中间当作中性区，仅当收市价格同时向上穿越这两条平均线之后，才构成买入信号。如果价格回落到该中性区，则已买的止损、没买的等待。同样，仅当收市价格同时向下穿越两条均线，才构成卖出信号。而一旦价格回升到中性区，则已卖的止损、没卖的等待。
除了可以用单根平均线和两根平均线来判研行情外，还可以用三根平均线来判研行情，俗称“三线判研”。三线判研是利用三重交叉法来进行的。如果在短期均线组合中使用的是4天、9天和18天三根平均线，那么当4天的平均线同时向上穿越了9天和18天的平均线时，则构成了买入的预警信号。一旦9天的平均线也随之向上超越了18天的平均线时，则买入信号成立；对于卖出信号，则反向思维。三线交叉法虽然更稳重、准确，但它更滞后于市场，掐头去尾后，投资者所得的收益可能所剩无几。但它类似于道氏理论，能最大限度的规避了风险，以获取有限的、安全的利润。
4、特性：
1）均线的修复：是指由于在各个交易时期的交易成本的差异，导致汇价短期均线向长期均线回归，从而形成各类均线反向运行的现象。均线的修复一般分为主动修复和被动修复。
主动修复：指短期均线猛烈上升或下降后，在成交量跟不上的情况下，主动而快速的向中长期均线靠拢。这种情况通常出现在阶段性的顶部或底部。
被动修复：指短期均线猛烈上升或下降后，由于换手充分，导致中长期交易成本跟着上升或下降，使中长期均线被动的向短期均线靠拢。这种情况通常出现在汇价的上升或下降途中。
2）均线的助推：是指由于每个交易时期的交易成本的同步增加或减少，导致汇价各类中短期均线同步运行的现象。助推原理表明在汇价持续上升或下降中，各类中短期均线会在长期均线的惯性推引下，沿着长期均线的运行方向前行。这说明长期均线的上扬（下降）推动中期均线的上扬（下降），而中期均线的上扬（下降），则推动短期均线的上扬（下降）。表面上看起来是短期均线充当涨跌先锋，实质上是中、长期均线给它提供了市场表现机会，并拉动中、长期均线同步前进。
向上助推：指短期均线有效向上穿越中期均线后，汇价会依托短期均线继续上扬，同时中长期均线也将稳步上升。该情形通常表现为多头排列，即短期均线在中期均线之上，中期均线在长期均线之上，且同步上扬。
向下助推：指短期均线有效向下穿越中期均线后，汇价会在短期均线的压制下滑落，同时中长期均线也将逐步下行。该情形通常表现为空头排列，即短期均线在中期均线之下，中期均线在长期均线之下，且同步下行。
3）均线的服从：是指由于在各个交易时期的交易成本同步增加或递减，导致短期均线走势附属于中期均线，中期均线走势又附属于长期均线，从而形成各类均线同步运行的现象。均线服从原理表明走势发生变化时，短期均线会跟着长期均线的方向走，日线会跟着周线走，周线会跟着月线走。
向上服从：在上升趋势的回调中，当各类短期均线向下，中期均线走平，而长期均线仍在上行时，汇价通常会遇到长期均线的有力支撑而重新上行（涨幅巨大的除外）。
向下服从：在下降趋势的反弹中，当各类短期均线向上，中期均线走平，而长期均线仍在下行时，汇价通常会遇到长期均线的强大压力而重新下行（跌幅巨大的除外）。
均线的助推和服从，从本质上说明了汇价的变化离不开大趋势（长期均线）的制约。即使是短期趋势带动了中、长期趋势的缓慢变化，但从根本上来说，长期均线仍制约着中期均线，中期均则制约着短期均线，只有同步上扬才是最佳协同趋势；反之，即使短期均线再猛烈前行，也最终会被长期均线所拖累。
4）均线的粘连：是指相隔周期比较远的几根均线相互纠缠在一起（包括交叉重合或非常接近），并呈水平运动状态的运行方式。它表明在某一时期内，不同时期的各类均线的平均成本都集中在某一价位区间，后市变盘的可能性较大。一般而言，均线粘连时间越长，其上涨或下跌的空间就越大。
当均线出现粘连和交叉时，如果短期均线和长期均线都向上翘，则后市继续上行的可能性大；反之，则向下运行的可能性大。
当前期涨幅很大，而后回落出现均线粘连，则后市向下的可能性较大；如果前期涨幅较小，而后回落出现均线粘连，则后市向上的可能性较大。
当前期均线运行的角度比较陡峭（75度左右），而后回落出现均线粘连，则后市向下的可能性较大；如果前期均线运行的角度比较平缓，而后回落出现均线粘连，则后市向上的可能性较大。
如果均线粘连在类似于矩形整理的形态内，则看汇价是有效突破上箱边还是有效突破下箱边，前者说明后市很可能向上运动，后者则说明后市很可能向下运动。
均线粘连时，总有一根会在最上面，也总有一根会在最下面。如果汇价有效收在最上面一根线的上方，或始终在最上面这根线的上方向上运行，则说明后市很可能向上运动；如果汇价有效收在最下面一根线的下方，或始终在最下面这根线的下方向下运行时，则说明后市很可能向下运动。
5）除了可以观察均线的粘连外，还可仔细观察均线的收敛、交叉、发散、平行、斜率、间隔、背离等问题。见图44。
（图44）
收敛：说明各类周期成本趋于一致，当各周期均线开始收敛时，要防止变盘。
交叉：看短期对中期、中期对长期均线是向上交叉还是向下交叉，向上交叉俗称“金叉”，趋势多半为上；向下交叉俗称“死叉”，趋势多半为下。三线交叉比两线交叉要滞后一些，但也更稳重、准确一些。
发散：均线收敛过后通常会发散前进，都向上则呈多头排列，都向下则呈空头排列。
平行：均线平行往往不是很标准，多数象发散。各周期均线平行时间越长，则变盘的可能性越大，变盘后的反向运动就越深。
斜率：均线运行的角度越陡峭（±75度左右），则上升或下跌速度快，但不易获得支撑；均线运行角度如果平缓，则易获得支撑，但上升或下跌速度慢。
间隔：各周期均线间隔距离越远，则均线支撑力或压制力的分布范围就越广，就越具有较强的支撑力或压制力，不易在短期内被连续贯穿。
背离：当短期均线与中期均线或中期均线与长期均线方向相反时，要警惕短时间均线所带来的“春江水暖鸭先知”的效应，要密切关注量能和价格的高低，防止变盘。
5、评价：
1、移动平均线的优点
1）用移动平均线可观察汇价总体走势，不用考虑偶然变动，容易选择进出时机。
2）用移动平均线作为入货或出货讯号效果较好，尤其是当趋势变得明显时。
3）用移动平均线进行分析比较简单，尤其对中长期趋势分析有利。
2、移动平均线的缺点
1）移动平均线具有滞后的特性，不易把握汇价趋势的高峰与低谷。
2）在价格波幅不大的牛皮市，平均线频繁往返于价格之间，没有明确的进出信号。
3）平均线的周期没有标准，需要自行调试和优化，而最优周期线需要隔一段时期就优化一次。
6、说明：
应用平均线时有一个时间周期的选择问题。若是短线投资者，一般选用5天、10天、20天的移动平均线，中线投资者则选用40天、60天、90天的天移动平均线，长期投资者则选用120天、180天、200天的移动平均线。但为了避免移动平均线的局限性，同时更有效的掌握买卖时机，一般将不同期间的平均线予以组合运用。目前市场上常用的平均线组合有“5、10、30、60、200日平均线”等组合，也可以使用交易系统默认的均线组合。
根据美国最大的投资管理公司美林公司从1970年至1976年对13种期货商品进行移动平均线交易法的测试结果来看，移动平均线交易法确实为他们产生了显著的利润。他们指出，每个市场都有自己独有的优越移动平均线，具体市场得具体选择；此外，较长期的移动平均线要胜过较短期的移动平均线，而长、短期平均线的分水岭在40天（8周）附近，诸多商品的优越平均线多集中在60天到70天之间；同时，简单移动平均值法既胜过线性加权平均值法，也胜过指数加权平均值法；最后，数据还表明，双平均线法获利能力最强，超过了三重交叉法。商品期货市场同外汇交易市场有较大的相同性，也是采用保证金交易的双向交易，而且是T+0制。
既然最好的盈利方式是根据市场的具体情况，通过优化过程选出双移动平均线的最佳组合，那么交易者就可以在每个货币走势图上通过改变移动平均线的周期，以察看现有的走势节奏是否和被改变的平均线曲度一致。即：找到一根平均线，它尾随着汇价走势并和汇价走势保持适当的距离，只要汇价不跌破这根平均线就可以一直持有。这根平均线应该较为灵活，能够及时发出应有的信号；同时它又适当的迟钝，以避开价格上跳下窜带来错误判断。然后把周期放宽，以同种方式再找到另一根具有更大包容性的移动平均线，并在交易中对比这两根平均线的聚合程度和离散程度，以此进行趋势的判断。如果交易者只按系统默认的均线参数来进行均线的判研，那么就要考验交易者累积的经验了。
二、平滑异同移动平均线（MACD）
平滑异同移动平均线是根据移动平均线较易掌握趋势方向的优点而发展出来的。它先是利用二条不同速度的指数平滑移动平均线来计算二者之间的差离状况（DIF），以此作为研判行情的基础，然后再求取其DIF的9日平滑移动平均线，以此得出平滑的异同移动平均线。
平滑异同移动平均线实际上是运用快速和慢速移动平均线的聚合与分离的征兆，来研判买进与卖进的时机。它的最大长处在于其平滑移动的特性，对某些剧烈波动的货币市场而言，这种平滑移动的特性能够对价格波动作比较平缓的描述，从而提高指标的实用性。
1、计算方法：
1）计算平滑系数
这里的系数，是指移动平均周期的单位数，如几天、几周等等。
其公式如下：
平滑系数L＝2/（周期单位数＋1）
如12日EMA的平滑系数为2/（12＋1）＝2/13＝0.1538
26日EMA平滑系数为2/（26＋1）＝2/27＝0.0741
2）计算指数平均值（EMA）
一旦求得平滑系数后，即可求出指数平均值，其公式如下：
今日EMA＝平滑系数×（今日收盘价－昨日EMA）＋昨日EMA
依公式可计算出12日EMA=2/13×（今日收盘价－昨日EMA）＋昨日EMA
同理，26日EMA＝2/27×（今日收盘价－昨日EMA）＋昨日EMA
3）计算平滑异同平均数的正负DIF
计算公式为：
DIF=快速平滑移动平均数EMA－慢速平滑移动平均数EMA
如快速线取12天参数，慢速线取26天参数，则：
DIF=12日EMA－26日EMA
4）计算平滑异同移动平均数DEA
DIF是平滑异同移动平均线的核心。但为了使MACD所发出的信号更加可靠，所以又引入了DEA。DEA是DIF的移动平均，DIF经过移动平均以后，消除了偶然的“噪音”，使结论更为可靠。
DEA一般是DIF的9日平滑移动平均线，其计算方法为：
DEA=平滑系数×（今日DIF－昨日DEA）＋昨日DEA
DEA（9）=0.2×［今日DIF－昨日DEA（9日）］＋昨日DEA（9日）
由于第一次计算DEA时没有昨日的DEA参考，因此可以用昨日的收盘价或前几日的平均收盘价来替代。
2、具体应用：
MACD在应用时，是以12日为快速移动平均线（12日EMA），以26日为慢速移动平均线（26日EMA）；然后计算出这两条移动平均线的数值，再计算出两者数值间的差离值，即差离值（DIF）＝12日EMA－26日EMA；再根据此差离值计算9日EMA值（即为MACD值）；将DIF值与MACD值分别绘出线条后，即可进行判研：当DIF线向上突破MACD平滑线时，为买入讯号；反之，当DIF线向下跌破MACD平滑线时，为卖出讯号。
MACD理论除了用以确认中期涨势或跌势之外，也可用来判研短期的反转点。在MACD指标中，可观察其中的红、绿色柱状体的变化情况。红色线位于零线的上方，属于多头市场行情；绿色线位于零线的下方，属于空头市场的行情；当红线由长开始变短时，是卖出讯号；当绿线由长开始变短时，是买进讯号。
一般而言，在持续的涨势中，12日EMA在26日EMA之上，其间的正差离值（＋DIF）会愈来愈大；反之，在持续的跌势中，差离值可能变负（－DIF），负差离值也会愈来愈大；所以当行情开始反转时，正差离值或负差离值将会缩小。MACD理论就是利用正负差离值与其9日平滑均线的相交点，来作为判断买卖讯号的依据。
3、研判：
1）DIF与MACD在零线以上，大势属于多头市场。DIF向下突破MACD时，只能看作行情的回档，不能看成空头市场的开始。
2）DIF与MACD在零线以下，大势属于空头市场。DIF向下跌破MACD时，可作卖出讯号；DIF向上突破MACD时，是高价位抛售的回补现象，也可看作少数投资者在低价位试探性的接盘行为，只适合做极短线的交易。
3）底背离：汇价出现二到三个近期低点，而MACD并不配合出现新的低点时，属于底部背离现象，可作买入讯号。
4）顶背离：汇价出现二到三个近期高点，而MACD并不配合出现新的高点时，属于顶部背离现象，可作卖出讯号。
5）在高位出现第二次向下交叉时，往往汇价会大跌；在低位出现第二次向上交叉时，往往汇价会大涨。
6）MACD可配合RSI（相对强弱指数）与KDJ（随机指数）使用，以弥补各自的缺点。
4、评价：
1）在盘整的行情中，能在一定程度上克服移动平均线频繁的欺骗信号。
2）在有明显趋势的行情中，能够最大限度的确保移动平均线的盈利。
三、随机指标（KDJ）
随机指标由乔治·蓝恩博士（George Lane）最早提出，它起源于期货市场的技术分析，也是外汇市场上常用的技术分析工具。
1、原理：
随机指标是根据统计学的原理，通过一个特定的周期内（常为9日、9周等）出现过的最高价、最低价、最后一个计算周期的收盘价以及这三者之间的比例关系，计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判行情走势。
由于随机指标在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，它能够比较迅速、直观地研判行情走势。
随机指标最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过威廉指标只判断价格的超买超卖现象，而在KDJ指标中则融合了移动平均线的观念，形成了比较准确的买卖信号依据。由于KDJ指标本质上是一个随机波动的概念，所以它对于我们掌握中、短期行情走势比较有利。
2、计算：
1）先计算未成熟随机值RSV。
其计算公式举例为：
9日RSV=[(C9-L9)/(H9-L9)] ×100
C9：第9日的收盘价
L9：最近9日内的最低价
H9：最近9日内的最高价
2）对RSV进行指数平滑，得到如下K值：
今日K值=2/3×昨日K值+1/3×今日RSV值
式中，1/3是平滑因子，可以人为选择，不过目前已经约定俗成，固定为1/3了。
3）对K值进行指数平滑，得到如下D值：
今日D值=2/3×昨日D值+1/3×今日K值
式中，1/3为平滑因子，可以改成别的数字，但同样已经约定俗成，固定为1/3了。
4）J指标的计算公式为：
J=3D-2K=D+2(D-K)
可见，J是D加上一个修正值。J的实质是反映D和D与K的差值。
3、判研：
1）当J曲线开始在底部（50以下）向上突破K曲线时，说明汇价的弱势整理格局可能会被打破，汇价短期将向上运动，投资者可以考虑少量建仓。
2）当J曲线向上突破K曲线并迅速向上运动，同时K曲线也向上突破D曲线，说明汇价的中长期上涨行情已经开始，投资者可以加大建仓的力度。
3）当K、D、J曲线开始摆脱前期窄幅盘整的区间并同步向上快速运动时，说明汇价已经进入短线强势拉升行情，投资者应继续看涨。
4）当J曲线经过一段快速向上运动的过程后，开始在高位（80以上）向下掉头时，说明汇价短期上涨过快，将开始进行短线调整，投资者可开始逐步减仓。
5）当D曲线也开始在高位向下掉头时，说明汇价的短期上涨行情可能结束，投资者应及时获利了结。
6）当K曲线也开始在高位向下掉头时，说明汇价的中期上涨行情已经结束，投资者应全部清仓离场。
7）当K、D、J曲线从高位同步向下运动时，说明汇价的下跌趋势已经形成，投资者可反手作空。
此外，也可以通过KDJ与汇价背离的走势，来判断汇价的短期顶部或底部是否形成。它有如下规律可循：
1) 汇价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出；
2) 汇价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入；
3) 汇价没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出；
4) 汇价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入；
5）一次顶背离或底背离可能是错误的信号，但如果第二次及第三次继续出现同样的背离，那么后期趋势反转的可能性大大增强。
需要注意的是，顶、底背离判定的方法，只能和前一波高、低点进行对比，不能跳到前面去进行比较。
4、说明：
目前市场最常用的技术指标是KDJ指标与MACD指标。KDJ指标是一种超前指标，运用上多以短线操作为主；而MACD指标是市场平均成本的离差值，一般反映中期的整体趋势，适合于中线操作者。KDJ指标的超前性主要是体现在对价格的反映速度上，在80附近属于超买区，对于买入者有一定的风险；50附近为徘徊区，不适合操作；20附近属于超卖区，对买入者具有一定的安全保障。但由于KDJ指标的反应速度较快，往往造成频繁出现买入或卖出的信号，使失误操作的概率增加；而MACD指标则因为基本上与市场价格同步移动，使发出信号的要求和限制增加，从而避免了虚假信号的出现。因此，可以将这两者结合起来判断市场的行情，以更为准确地把握住KDJ指标短线买入与卖出的信号，同时掌握中、短期的市场运动趋势。
四、相对强弱指数（RSI）
相对强弱指数是通过比较一段时期内的平均收盘涨幅和平均收盘跌幅，来分析市场买卖盘的意向和实力，从而判断未来市场的走势的一种技术指标。
1、计算：
RSI＝[N天涨幅平均值÷(N天涨幅平均值＋N天跌幅平均值)]×100
涨幅平均值是在某一段日子里升幅数的平均值，而跌幅平均值则是在同一段日子里跌幅数的平均值。例如我们要计算日元的9日RSI，可举例如下：
日数 收市价 升% 跌%
第一天 100.00
第二天 105.00 5.0
第三天 102.00 2.9
第四天 104.00 2.0
第五天 108.00 3.8
第六天 100.00 7.4
第七天 95.000 5.0
第八天 99.000 4.2
第九天 90.000 9.0
第十天 92.000 2.2
（1-10天之和） 17.2 24.3
9天涨幅平均值=17.2/9＝1.91
9天跌幅平均值=24.3/9＝2.70
根据RSI＝[N天涨幅平均值÷(N天涨幅平均值＋N天跌幅平均值)]×100
RSI（9）＝[1.91÷(1.91+2.70)]×100=41.43
按此方法可计算其它任何日数的RSI。至于用多少日的RSI才合适，需要交易者根据自己的使用习惯来确定。在一般的交易软件中，系统默认的天数为6日和12日，即一个是快速RSI值，一个是慢速RSI值。但由于这两个RSI值之间间隔的距离太近，因此它们两者之间的穿越意义不大。
2、判研：
1）相对强弱指数永远在0至100的范围内上下波动。于垂直坐标的50点划出一条横线，称之为50线，用作区分强势行情和弱势行情。
2）当相对强弱指数向上突破50线时，代表汇价走势向上；而当相对强弱指数向下突破50线时，代表汇价走势向下。
3）当相对强弱指数向上突破50线之后出现向下调整时，只要其不低于50线且又开始攀升，则表示市势仍处于强势阶段，汇价将持续向上。
4）当相对强弱指数上升至80线时，代表向上趋势强劲；如在90线之上，则为极度超买状态。在极度超买时，为卖出信号。
5）当相对强弱指数在50线进行窄幅的波动时，表示后市不明朗。
6）当相对强弱指数向下突破50线之后出现向上反弹时，只要其始终不能再次向上突破50线，则代表反弹无力，汇价将再度回落。
7）当相对强弱指数下跌至20线时，代表市场趋于超卖状态；如在10线之下，则是极度超卖状态。在极度超卖时，为买入讯号。
此外，在相对强弱指数中也会出现背离的情况，它不见得很灵验，但同样有规律可遵循。
1) 汇价创新高，而RSI值没有创新高，为顶背离，应卖出；
2) 汇价创新低，而RSI值没有创新低，为底背离，应买入；
3）一次顶背离或底背离可能是错误的信号，但如果第二次及第三次继续出现同样的背离，那么后期趋势反转的可能性大大增强。
3、评价：
1）相对强弱指数能显示市场超卖或超买的状态，预期价格将见顶回落或见底回升的状况，但相对强弱指数只能作为一个警告讯号，它并不能确定后市必定朝这个方向发展。尤其是在市场剧烈震荡时，超卖还有超卖，超买还有超买。因此，不能单独依赖相对强弱指数的讯号作出买卖决定。
2）背离走势通常要在进行了几次以后，才能获得肯定的买卖讯号。
3）在盘整行情时，相对强弱指数常徘徊于40-60之间，没有指导意义。
超强均线系统分析全集 2010-04-20
超强均线系统分析全集(2007-05-23)
大家都晓得。用均线系统做股票有一点好，可以比较简洁，方便，有据可考。
所以大家如果对其他技术搞不清爽，那就安安心心把均线系统搞明白。
对于均线系统，大家需要先搞明白几个最基本的概念；
1.均线是一定时间内投资者的平均成本。
2.多头排列，指均线向上；空头排列指均线向下。
3.粘合，发散，交叉，这个不用多说了哦
4.金山谷，银山谷，这个不好解释，大家可以去看看《股市操练大全》第二册。
5.蛟龙出海，断头铡刀，烘云托月，乌云压顶，很形象，不用多说了哦。
还有一些概念可以在下面的转贴内容中获得。大家注意看下面的转贴的内容，一定要仔细阅读。
21日是对20日的修正，55日是对60日的休整，120，250做线难度稍大。
超强均线系统分析全集
内容包括：
1，均线回补。 2，均线收敛。 3，均线修复。 4，均线发散。 5，均线平行。
6，均线脉冲。 7，均线背离。 8，均线助推。 9，均线扭转。 10，均线服从。
11，均线穿越。 12，均线角度。
首先给大家重点介绍一下均线回补和均线收敛，希望在和大家交流中得到完善和补充。
在技术分析中，市场成本原理非常重要，它是趋势产生的基础，市场中的趋势之所以能够维持，是因为市场成本的推动力，例如：在上升趋势里，市场的成本是逐渐上升的，下降趋势里，市场的成本是逐渐下移的。成本的变化导致了趋势的沿续。
均线代表了一定时期内的市场平均成本变化，我非常看重均线，本人在多年的实战中总结出一套完整的市场成本变化规律----均线理论。他用于判断大趋势是很有效果的。
一，均线回补。
均 线反应了市场在均线时期内的市场成本，例如：30日均线反应了30日内的市场平均成本。股价始终围绕均线波动，当股价偏离均线太远时，由于成本偏离，将导 致股价向均线回补（回抽），在牛市里表现为上升中的回调，在熊市里表现为下跌中的反弹。例如：大盘在99年5.19行情时，由于短期内的，导致股价远远偏 离了中长期均线，在大盘冲到1756点时，30周均线处于1212点，60周均线处于1249点，当股价在高位放出天量出现剧烈震荡时，已经明确的表明： 大盘见顶，指数将向均线回归。
2002年年初，当大盘暴跌到1400点以下时，30周均线在1763点，60周线在1931点，股价 偏离均线的距离很大，30周的偏离达到400多点，60周的偏离达到近600点。当大盘在1400点以下出现剧烈震荡时，表明：大盘见底，将向均线回补。 2002年年初的1339点见底时，我当时在中财论坛曾经发过两个帖子提醒网友抢反弹。一个是“一寸山河一寸血，千万多头千万军”，在里面提出：1400 点以下是空头坟墓。另一个是“我爱低价股”，指出了超跌的低价股是反弹的主流。
本次大盘从2002年7月的1748点跌到前期的 1311点时，我虽然感觉到大盘下跌动力不足，但我还是看错了，没想到大盘会提前出现强劲反弹，我之所以没有在1300多点进场的原因是因为，当时的30 周线和60周线处于1556点和1584点，而且每周匀速下行6个点左右，指数仅仅偏离了均线200多点，并且大盘在下跌时不断的出现抵抗行为，产生大级 别反弹的可能性小，60周线是熊市生命线，被突破的可能性很小，因此也就在空间上限制了反弹的高度，我的判断是：200多点的空间太小，不能有效的吸引场 外主力大资金进场做大行情，因为200多点对于主力大资金来说，回旋余地太小。如果在1311点时，大盘不反弹，而是采取继续暴跌的话，如果跌到1200 点以下或者更低时，则大盘就有了产生大级别反弹的基础！但是，市场永远也无法让人看透，这就是它的媚力所在！反过来说，正是因为这次反弹的均线偏离程度太 低，所以在技术上，我认为行情的高度和参与的价值也将注定有限。
二，均线收敛。
均线的状态是市场的一个重要信号，当多条均线出现收敛迹象时，表明：市场的成本趋于一致，此时是市场的关建时刻，因为将会出现变盘！大盘将重新选择方向。
例 如：99年519行情前，5周，10周，30周，60周等多条重要的均线由过去的发散状态趋于收敛状态，在技术上表明：大盘将要出现重大的变盘选择。 2002年8月末9月初时，大盘的5周，10周，30周，60周等多条均线也是趋于收敛状态，表明：大盘将变盘选择方向，后来大盘从1683点一路下跌到 前期的1311点。
当均线出现收敛时大家都能看出来，这并不重要，而重要的是：在变盘前，如何来判断变盘的方向呢？判断均线收敛后将要变盘的方向是非常重要的，他是投资成败的关建，判断的准，就能领先别人一步。
判断变盘方向时，应该把握另外的两条原则：均线服从原理和均线扭转扭转原理。
均线服从原理是：短期均线要服从长期均线，变盘的方向将会按长期均线的方向进行，长期均线向上则向上变盘，长期均线向下则向下变盘。日线要服从周线，短期要服从长期。
短 期服从长期：99年5.19前的5周10周30周均线的方向都是向下的，但60周线走平，而120周线却仍然强劲上行，因此，此时变盘的方向要服从长期的 120周线的方向，长期均线的上行是牛市存在的基础，当利好政策配合时，大盘在1043点产生了无比的暴发力。2002年8月末9月初时，5，10， 30，60周线处于收敛，30周线是向上的，而60周线是下降的，因此，要服从60周线的方向，向下变盘。
日线服从周线：2002年 5月初，大盘的日线来看，5日，10日，30日，60日，120日线发生收敛，30日向下60日强劲向上，120日走平，此时，从日线得出的变盘结论是向 上，大盘应该向上突破。但当时的周线5周，10周，30周线收敛，5周走平，10走向上，30周却向下，此时周线得出的变盘结论恰恰相反，是向下的，因 此，当大盘跌破1600点反抽无力后，应出局止损，大盘将向下变盘。
利用均线服从原理得出的结论并不是一定正确的，它只是一种最大的 可能性，而且他还存在一个重要确陷：也就是迟钝性，不能用来判断最高点和最底点，只能用来判断总体大方向。另外在实战中，市场往往会发生出人意料的逆转， 此时均线服从原理就要完全失效了，而此时要利用均线扭转原理。
均线扭转原理是指：当市场出现与均线服从原理向反的走式时表明：市场见 底反转或见顶反转，此时要看扭转力度。均线服从原理具有较大的惯性，一般情况下都有效，想扭转它并不容易。在低位时多条均线收敛，你并不能知道此时是底部 还是下跌中继平台，因此不能盲目进场，底部时利用均线服从原理得出的结论都是向下的，因为长期均线的方向是向下的。但当市场在低位出现连续的巨大成交量 时，并向上逆转，此时就是均线的扭转原理在发生作用！底部向上的扭转必需要有巨大的成交量，成交量大小代表扭转的力度大小！例如：2002年年初的 600057夏新电子在6元多的价位见底扭转时的连续巨量。当时在中才论坛时我和网友曾经讨论过它，它是提前于大盘见底的，当大盘见底后，他已经从6元多 涨到了9元，而当时的很多低价股的价格很低，3元，4元的遍地都是，因此，虽然在技术上表明60057有大资金进场，后市应该向上，但是从当时超跌抢反弹 的角度来看，他的短期利润远远不如3元4元的股票，因此我当时并没有选择他，而是在4元多的价位选了0728化二和5元出头的0650九江化纤。就当时的 短期内的涨幅而言，600057远远不如0728和0650。但600057后来的长庄控盘走式很吓人，当然这是后话了。
另外，高位见顶后，当股价跌破均线后回抽无力就要止损，虽然均线还在上行，但已经发生了均线扭转，所以此时要执行纪律。
值 得注意的是：任何一种技术分析方法，都不是唯一的，更不可能是绝对准确的，他们都有自身的缺陷，不能只迷信一种，应该把多种分析方法结合起来综合运用，例 如：均线分析要结合型态分析和趋势线分析，如果再考滤到基本面分析，那么准确率就会大大提高，这样才能做到取长补短，优势互补。
三、均线技术兵法-----均线修复
均 线在很大程度上代表市场成本，而市场成本的变化最直接的体现就是均线的运行，当牛市时，随着股价的不断上升，市场的成本也随之上升，均线向上稳步运行，当 市场进入熊市时，随着股价的不断下跌，市场成本也随之不断下移，此时的均线向下运行，在实际抄做中，我们会发现，股价与均线之间有着密不可分的联系，股价 始终围绕均线波动，而均线的方向就是股价运行的趋势方向，这是为什么呢？解释这种现象的理论根据就是成本因素，当市场上升时，市场的成本也随之上升，当股 价在短期内上涨过快时，由于换手率不够充分，将在短期内导致市场的获利盘增加，从而产生多头了结，形成获利卖压，导致股价向成本（均线）回调。当股价在短 期内下跌过快时，同样，由于市场成本并没有快速下降，导致市场的平均成本出现亏损，此时抛压减轻，并且出现空头回补，形成逢低买盘，导致股价出现反弹。股 价和均线之间存在强大的吸引力，当股价远离均线时，由于成本因素将导致股价向均线回归，从而形成回调或反弹。这一现象就是“均线修复”（股价和均线之间修 复乖离率），乖离率是一个非常重要的技术指标，在实战中十分重要，它很直观的反映了股价偏离均线的程度。
股价在修复均线时，会出现两种情况：1，主动修复。2，被动修复。
1，主动修复是指当股价偏离均线太远时，出现剧烈波动，并且成交量放大，主动而且快速向均线回归，这种现象一般出现在顶部和底部时。
A， 底部的主动修复，当股价连续暴跌以后，此时出现恐慌性卖盘，股价由阴跌进入直线跳水，股价迅速远离均线，而同时整个均线系统出现发散状态，中长期均线由于 跟不上股价的运行速度，导致市场在技术上产生巨大的乖离率，当恐慌性的非理性抛售结束后，市场的抛压迅速减轻，此时看空的人基本都已出局，而多头的逢低买 盘开始大举介入，由于抛压减轻，因此低位买盘很轻松的就能造成股价的快速反弹，股价出现剧烈震荡，前期抛空的人手里握有大量现金，股价一旦反弹，空头惧怕 踏空，也随时空翻多进场接盘，于是股价出现放量上涨，向上方均线进行主动的快速攻击，这就是均线在底部的主动修复。此时表明市场见底，至少也是短线见底
B，顶部的主动修复，当股价连续以后，此时出现消耗性上升，股价由缓涨进入直线，股价迅速远离中长期均线，而同时整个均线系统出现发散状 态，中长期均线由于跟不上股价的上涨速度，导致市场在技术上产生巨大的乖离率，当消耗性上升的结束后，市场的买盘迅速减轻，此时看多的人基本都已进场，而 巨大的获利盘造成空头的大举抛压，由于买盘减弱，因此高位卖盘很轻松的就能造成股价的快速下跌，股价出现剧烈震荡，前期买入的人手里握有大量股票，股价一 旦在高位下跌，多头惧怕套牢，也随时多翻空离场止损，于是股价出现放量下跌，向下方的中长期均线进行主动的快速回挡，这就是均线在顶部的主动修复。此时表 明市场见顶，至少也是短线见顶。
2，均线的被动修复，均线的被动修复是指当股价偏离均线以后，并没有出现主动修复，而是在原地踏 步，被动的等待均线向股价靠近，这种现象一般发生在上涨或下跌的中途，具体表现为强势整理或下跌抵抗。他是市场的一种中继信号，一旦均线跟上来以后，股价 仍将保持原有的上涨或下跌趋势。
A，上升途中的被动修复，此时市场处于上升途中，股价偏离中长期均线，但由于成交量连续活跃，场外资 金不断进场接盘，换手充分，导致股价虽然偏离均线，但获利盘被源源不断的场外接盘所消化，导致股价无法深幅回调，一旦下方的均线跟上来以后，由于换手充分 市场成本趋向一致，股价在消化获利盘以后再度上升。具体表现为：股价上涨后在相对高位原地踏步，回调力度不足，而买盘源源不断，这就是强市整理。
B， 下降途中的被动修复，此时市场处于下降途中，股价偏离中长期均线，但由于买盘不足，场内筹码不断的离场场抛压，导致股价虽然偏离均线，但买盘和空头回补盘 被源源不断的场内卖压所消化，导致股价无法出现有力度的反弹，股价在下跌后原地踏步，一旦上方的均线压下来以后，由于换手充分市场成本重新趋向一致，股价 在消化完空头回补盘以后，再度下跌。具体表现为：股价下跌后原地踏步，缺乏弹性，反弹无力，这就是下跌抵抗。
在实际抄做中经常会 遇到均线修复现象，但是，问题的关键不在于去发现它，因为它本身就具体表现在图形上，谁都能够看到，而对于我们来说，关键问题是在于如何判断他属于哪一种 修复方式，从而帮助我们判断未来市场的走势方向，这一点，才是我们最需要的。判断均线的修复方式可以根据如下几个方面来判断。
A，成交量因素，
上涨时的成交量连续活跃程度。注意：成交量连续活跃是判断问题的关键，如果成交量连续活跃则形成强市整理的可能性大，从而产生上升途中的被动修复，如果成交量不连续活跃的话，则可能会回调，从而形成主动修复。
下跌时，买盘不足成交量低迷，反弹无力，则说明市场进入下跌抵抗，从而产生下跌途中的被动修复。
B，上涨或下跌速度的因素，
主动修复均线一般是出现在快速的暴跌之后。而被动修复均线一般出现在股价温和上涨或下跌时。
C，乖离率因素
主动修复均线一般都是在产生巨大乖离率之后出现的，此时股价远远偏离了中长期均线，主升段或主跌段都已基本完成。
被动修复均线一般都是在乖离率并不是很大的情况下产生的，此时股价虽然偏离了中长期均线，但偏离的距离有限，主跌段或主升段尚未完成。
D，均线稳定性因素。
主动修复均线一般是产生在均线大幅发散的状态下，而被动修复均线一般是产生在均线发散的程度有限时。
值得注意的是，均线分析在一般情况下是很有效果的，但是对于一些筹码高度集中的高控盘老庄股来说，由于筹码的控盘度极高，因此股价已经完全被人为抄纵，因此，对于这样的筹码被绝对控盘的庄股来说，任何技术分析都在很大程度上失效。
另 外，在均线分析中，均线的状态以及均线周期的长短也非常重要，均线排列状态以及均线的周期和涨跌角度是判断市场未来趋势的重要因素，我们在分析问题时应当 全面综合的考虑，不能把一种分析方法绝对化，因为市场的发展是受到多方面因素影响的，况且各种形态之间，在一定的条件下，也存在相互转化的可能性，任何一 种分析方法都有他自身的局限性，因此从多个角度去分析问题所得出的结论要比用单一的角度分析出来的结论的把握性要大得多。
均线技术兵法-----均线背离
均线理论的本质是市场的成本趋势，而股价的涨跌始终围绕市场成本，因此代表成本的均线在实际抄做中十分重要。
股 价在一般情况下都是沿着均线的方向波动，而均线的周期长短是十分关键的因素，周期短的均线的敏感度高，但是准确性相对较低，而周期长的均线敏感度低，但稳 定性和准确度相对较高，例如，3日均线比5日均线敏感，240日均线比120日均线的周期长，但240日线所代表的趋势的方向更准确，周期越长的均线越重 要。
均线背离现象在实际抄做中经常能够遇到，它对于把握短线机会很有帮助，所谓均线背离是指两种情况：
1，当股价下跌见底后，从底部上涨时，此时中长期均线的运行方向一般都是向下的，当股价突破一条均线以后，股价的运行方向与所突破的均线的方向是“交叉”并相反的，这就是均线背离。
2，另一种情况是，当股价上涨见顶后，快速下跌的过程中，此时的中长期均线的运行方向仍然向上，当股价快速击穿一条中长期均线后，此时股价的方向向下，而被击穿的均线的方向确是向上的，股价与被击穿的均线的方向也是“交叉”并相反的，这也是均线背离的现象。
均 线背离现象一般发生在或者暴跌时，他对于判断底部和顶部很有帮助，股价对均线有拉动的作用力，而同时均线对股价也有吸引的作用力，股价与均线的方向发生交 叉背离，这是一种不正常的市场状态，是短期的行为，由于均线的吸引力，将导致这一现象得到修正。同时由于均线在很大程度上代表了趋势的方向，而一个趋势的 形成是多方面因素作用的结果，因此趋势会对出现偏差的股价进行修正，从而出现反弹或者回调，这一方法对于判断短期的底部和顶部很有效。
例 如，在本轮行情中，大盘从4月9日以后在指标股的带动下，快速上拉，并快速突破了年线。这样的走势一般都是一鼓作气，此时，虽然大盘上涨力度较强，但是被 指数突破的年线的方向仍然向下，年线的方向与指数的方向完全相反，此时就发生了均线方向上的交叉背离，此时一旦大盘出现高位震荡，并跌破短期的10日均线 的话，则表明大盘短线见顶。指数需要向其所突破的均线回调，这是市场本身的一种客观规律。在前期4月分大盘见顶前后，我当时在一篇帖子里和大家说过，帖子 的题目是“关注行情的生命线”里面提到10日均线是行情的生命线。其理论根据就是均线交叉背离。
再例如，97年5月--7月间，由于 大盘暴跌，当时曾经多次发生均线交叉背离，并产生反弹，97年5月中旬股价在暴跌中快速击穿30日线，但此时30日线仍然向上，而指数击穿均线向下，此时 就是均线交叉背离，并出现反弹。97年6月中旬，大盘击穿60日线后，60日线仍然向上，指数与均线再次出现交叉背离并出现反弹。97年7月初，当大盘击 穿120天线时，也是指数与均线出现交叉背离，后来也出现反弹。
股价与均线的交叉背离现象是很常见的，这种方法只是技术上的一种参考指标，并不是绝对的，但是它作为一种参考指标，还是很有应用价值的。我们在运用均线背离时应当注意几个问题：
1，股价的K线与均线必须发生交叉，并且在方向上相反，如果股价与均线没有发生交叉时，即使此时两者方向相反，也不属于均线背离。
2， 在均线背离发生后，判断短期的底和顶时，应当注意：股价必须出现剧烈震荡的情况下才可靠。如果在均线发生背离后，股价并没有出现剧烈的震荡，而是出现强势 盘整或者下跌抵抗的情况下，表明市场并不理会均线背离，原有的上涨或下跌状态仍将持续。例如000002，万科在今年3月初时突破120日均线后，股价与 120日均线发生交叉背离，但此时他的股价在高位进入控盘状态，小阴小阳的方式震荡上行，股价在均线背离的情况下，并未发生剧烈的震荡，因此，此时均线背 离已不适用，因为股价进入控盘后的“超强状态”，此时所发生的现象属于另一种均线状态-----“均线扭转”。关于“均线扭转”的问题以后再和大家讨论。 再例如，沪深大盘在2001年7，8月份时的大顶破位后，当时也出现了短时间的“均线背离”现象，但是大盘后来所出现的是在均线下方进行下跌抵抗来修复均 线背离，此时表明市场进入“极弱状态”，这时的情况下，也不能运用均线背离技术，此时的均线状态也属于“均线扭转”的一种情况。
3，均线背离技术只适用于一般状态下的市场，当市场进入“极强”或“极弱”状态时，应当运用“均线扭转”理论来判断大势。此时的市场状况是有两种情况：
A，极强市场。此时是连续放巨量突破均线与均线发生背离，突破后股价在高位强势整理拒绝回调，判断这种现象的关键因素在于“连续”放巨量，成交量的“连续”是十分重要的。
B，极弱市场。此时是连续阴跌破位后所出现无量的下跌抵抗，股价无力回弹，即使股价暂时起稳，也不能进场抢反弹，因为股价是在半山腰被动等待均线下压，属于均线的被动修复，一旦上方的均线压下来，股价仍将破位下跌。
均线“将死未死”选强势股
均 线“将死未死”买入法有两种类型：1、标准型：在30天均线上方，5天均线勾头下行与10天均线刚触碰，两条均线数值相同，然后，5天均线开口上行。例： 振华港机（600320），2003年12月12日，在30天均线上方，5天均线勾头下行与10天均线刚触碰，两条均线数值相同，第二天5天均线开口上 行，且当天出现放量阳线。以当天均价13.30元买入，2004年2月17日以均价17.00元卖出，每股赚3.70元，38个交易日获利27.8%。 2.强势型：在30天均线上方，5天均线勾头下行接近10天均线，但未触碰，然后，5天均线开口上行。例：云南铜业（000878），2003年12月 12日，在30天均线上方，5天均线勾头下行接近10天均线后重新开口上行，当天出现放量阳线，以当天均价5.00元买入，12月22日以均价6.00元 卖出，每股赚1.00元，6个交易日获利20%。
均线：“将死未死”买入法可演变成“上山爬坡”型走势。特征：在30天均线上 方，5天、10天均线多次出现“将死未死”情形，股价震荡上行。这种走势是强势股特征，上升潜力大。买入机时：每次出现“将死未死”买入信号均可买入。 例：华夏银行（600015），从2003年12月4日开始至2004年1月7日这波上升行情，5天、10天均线在30天均线上方就发生了三次“将死未 死”的买入信号，走出一波强势上升行情。
均线“将死未死”买入法可推广到任意两条均线。常用的有：1.20天均线与60天均线 “将死未死”买入法。例：沪东重机（600150），2004年1月29日，20天均线与60天均线出现“将死未死”买入信号，当天出现放量阳线，以当天 均价5.90元买入，2004年2月17日以均价7.80元卖出，每股赚1.90元，13个交易日获利33.3%。2、20天均线与120天均线“将死未 死”买入法。
均线“二次握手”买入法
特征：在30天均线上方，5天、10天 均线先死叉（第一次握手）后再金叉（第二次握手）。买入时机：在30天均线上方，5天、10天均线死叉后再金叉当天，且出现放量阴线便可买进。例：中海发 展（600026），2003年11月18日，5天、10天均线在30天均线上方发生死叉，11月26日再次金叉，当天出现放量阳线，发出“二次握手”买 入信号。以当天均价7.20元买入，12月23日以9.10元卖出，每股赚1.90元，19个交易日获利20.8%。
均线“二次握 手”买入法可演变成“逐浪上升”形走势。特征：在30天均线上方，5天、10天均线多次出现“二次握手”买入信号，股价呈波浪式震荡上行。这种走势，股价 有较大上升空间，买入时机：每次出现“二次握手”买入信号时出现放量阴线均可买入。例：石炼化（000783），从2003年10月28日开始这波上升行 情，出现了6次“二次握手”买入信号，股价震荡上行，是一只强势股。
均线“二次握手”买入法可推广到任意两条均线。常用的有：1、在 120天均线上方，20天均线与60天均线“二次握手”买入法。例：宝钢股份（600019），2003年9月22日，在120天均线上方，20天均线与 60天均线发生死叉，10月28日，20天均线与60天均线再金叉，出现“二次握手”买入信号，当天出现放量阳线。以当天均价6元买入，2004年1月7 日上升到8.06元，走出一波强劲上升行情。2、南京水运（600087），2003年10月22日，20天均线与120天均线发生死叉，11月26日， 两均线重新金叉，出现“二次握手”买入信号。以当天均价6.10元买入，12月23日以8.00元卖出，每股赚1.90元，19个交易日获利23.7%。
需要说明的是，在一波上升行情中，均线“二次握手”买入法与“将死未死”买入法会交替出现。例：齐鲁石化（600002），从2003年 9月18日至2004年2月10日这波上升行情中，“将死未死”买入法与“二次握手”买入法就是交替出现，股价震荡上行。大多数强势股都会出现这样走势。
均线“并线三线开花”选强势股
形态特征：120天、250天这两条中长期均线极度接近且近乎平行(有时两条均线粘合在一起)，横走一段时间后，20天均线从下向上穿越两条已并线的中、长期均线。这种形态的形成是中、长线强势股的标志。
买 入时机：①股价放量向上突破已并线的120天、250天均线，此时，20天均线勾头上行将要穿越120天、250天均线。②20天均线从下向上穿越已并线 的120天、250天均线，此时，股价在穿越点上方附近。例①：清华同方(600100)，2003年11月20日开始，120天、250天均线形成并 线，2004年1月8日，一根放量阳线向上突破已并线的120天、250天均线，此时，20天均线在两条中、长期均线下方勾头上行。以当天均价16.40 元买入，2004年2月18日以均价19.40元卖出，每股赚3.00元，20个交易日获利18.30%。例②：五矿发展(600058)，2003年 10月10日，20天均线从下向上穿越已并线的120天、250天均线，此时，股价在穿越点上方附近。以当天均价14.00元买入，12月8日以均价 18.10元卖出，每股赚4.10元，40个交易日获利29.30%。
20天、60天、120天均线形成“并线三线开花”也可选到强 势股。例：大厦股份(600327)，2003年12月16日，20天均线从下向上穿越已并线的60天、120天均线，此时，股价在穿越点上方附近。以当 天均价14.00元买入，2004年1月30日以均价16.50元卖出，每股赚2.50元，23个交易日获利17.80%。20天、60天、120天均线 形成的“并线三线开花”更适于次新股。
如何利用“均线形态”技巧抄黑马
不同周期的均线结合在一起，技术上有不同的意义。均线长期在低位平躺，类似一条水平线的个股，容易形成宽阔扎实的底部。
不 同周期的均线结合在一起，技术上有不同的意义。均线长期在低位平躺，类似一条水平线的个股，容易形成宽阔扎实的底部。从形态上看，股价经过长期深幅的调整 之后出现放量反弹，并企稳在30日线上方，其后不断有成交量温和放大现象，并主动放量上攻触及120日均线，投资者即可等待30日、60日均线走平粘合后 进入。股价若能同时站稳在120日均线上方，则意味着中长期趋势的逆转。例如菲菲农业自2001年6月之后一直处在调整格局之中，股价跌幅达到70％。今 年8月份之后30日均线慢慢走平，9月29日之后成交量骤然放大，股价开始企稳在30日、60日均线上方，并一度触及120日均线，显示中线买入机会已悄 然来临。
在符合上述条件的个股中，若目前价位已远离前期密集成交区、前期高点、整理平台这些阻力区，长短均线在低位长时间粘合，股价在均线上下来回震荡，某天股价放大量拉出长阳线，或是向上跳空形成突破缺口，30日线支撑有力且仍保持上升趋势。此时往往是最佳买点。
20 日、30日向右上角爬行且呈两线保持平行状态，是安全的持股信号。若30日均线保持上升趋势可一路持有，该线不宜出现拐点，若出现，立即离场。良好的均线 形态应是短中长期均线均保持同步平行匀速向上的，这样的涨势长久而稳健。均线系统“过分向上发散，意味已进入快速上扬期，升势可能难以持续。短中长期均线 之间的乖离率过大，也意味着短线利润丰厚，随时可能转势或出现回档调整。
股价运行在120日、250日均线之间，两条均线成剪刀 之态势，说明股价上行乏力。此时下行的一般是250日均线，上行的120日均线。根据均线原理，此时120日周期的持股成本在上升，250日持股者成本在 下降，随着股价上升，一方面面临长线买家套现的压力，另一方面主力成本与市场成本同步递增，抛压将会越来越大，犹如推着石头上山，注定升势难以持续。
在均线形态分析中要注意，关于120日、250日均线的作用还体现在分时之中，而且短线效果更加明显。在均线应用中，短周期用长期参数，长周期用短期参数经常会有意想不到的效果出现。例如在五分钟图中，使用120、250的参数，常能寻找到较佳的买点。
移动平均线系统中小参数的作用主要在于看通道
以 日线为例,5日、10日、20日、30日均线是多数投资者常用的移动平均线系统参数,观察这些均线形成的通道方向对投资者的决策至关重要。股票操作重在于 趋势的把握,通道描述的是趋势的发展方向,持有上升通道的股票会随着时间的延续而赢利,持有下降通道的股票会随着时间的延续而亏损。在标准的上升通道中, 日K线位于5日均线的上方、5日均线在10日均线的上方、10日均线在20日上方,这也就是我们经常讲到的股票下跌受到均线系统的支撑；而在标准的下跌通 道中,情形正好相反,也就是我们经常讲到的股票上涨受到均线系统的压制。
移动平均线系统中大参数的作用主要在于看压力和支撑
大 参数通常以菲波纳奇数字中的55、89、144、233和其他的数字如72、113、187、288、384、576、748等运用较为有效。这些大参数 从数学上讲蕴涵了时间之窗、黄金分割的原理,也是市场上大的时间周期的市场平均成本和成交量的堆积所在,大盘或个股趋势在这些大均线位置出现穿越、停顿或 转向是正常的市场行为,大参数的移动平均线的压力和支撑作用也由此产生。这也为投资者逢低买入和逢高卖出的时机提供了依据。值得一提的是上述参数对月线、 周线、日线、60分钟线、30分钟线、15分钟线、5分钟线移动平均线设置均有效。
移动平均线对趋势的把握讲究看长做短
只 有在看清月线、周线趋势后,才能对目前的市场作出正确的判断,才能在进入、观望、退出这三种操作策略中作出正确的抉择,并相应制定出长线、中线、短线持股 或持币的方案,而真正意义的买入和买出时机的把握却是在日线、60分钟线、30分钟线、15分钟线、5分钟线的小点上完成的,这样能最大限度地获取利润和 压低成本,这就是看长做短。市场上80%以上的投资者只看日K线,由此操作产生的片面性和盲目性是显而易见的。
移动平均线对趋势的追踪具有滞后性,其趋势变化从K线的变化开始
以 日线为例,处于上升通道的股票,其趋势变化最初为K线跌破5日均线、跌破10日均线、跌破20日均线、跌破30日均线,带动5日均线下穿10日均线,5日 均线下穿20日均线,10日均线下穿20日均线等等一系列过程,价差的叉最初是从K线的变化开始的,投资者应引起高度重视。
举 例:上证指数的周线图上,清晰地显示大盘在6月初周K线的长阴首次击穿了5周、10周均线,其后大盘虽在反击中重回5周、10周均线上方,但6月后两周连 续两根大阴线使得大盘彻底地跌破5周、10周均线,其后5周均线对10周均线、10周均线对20周均线、20周均线对30周均线的下穿完成了下降通道,市 场的系统风险由此产生,多数股票一直跌到现在。
如何选择均线周期
均 线系统的周期选择有很多种，从三日到数百日平均移动线都有投资者采用。但是到底应以几日平均移动线做行情判断的参考比较具有实效，这一问题一直困扰多数投 资人。投资者因为大都倾向短期投机，所以证券公司的均线设置，通常都是短期或短中期均线，比如５日、１０日、２０日或者５日、１０日、３０日，极少使用可 以代表短中长三种趋势的均线。事实上，均线的选择应该代表短中长三种趋势，而不是过分重视某一种趋势而忽略别的趋势，这都是不明智的，所以应参考以下几种 趋势：
短期趋势：通常是指一个月以下的股价波动趋势，因为５日线均线所代表的是一个星期的波动。１０日线代表的是半月线。所以我们经常以它们代表短期趋势，短期均线通常波动起伏较大，过于敏感。
中期趋势：是指一个月以上，半年以下的股价波动趋势。常用２０日线、４０日线、６０日线。这是因为２０日线代表的是一个月股价波动趋势。４０日线代 表的是两个月的股价波动趋势。６０日线所代表的是三个月的波动趋势，又正好是一个季度，因此又叫季线，也经常有投资人采用。中期均线走势既不过于敏感，又 有沉稳的一面，因此最常被投资人使用。
长期趋势：是指半年以上的股价波动的趋势。比较常用的是１２０日线与２４０日线。１２０日线代表半年的波动方向，又叫半年线。２４０日均线代表的是正好一年的波动方向，又叫年线。总的来讲长期均线走势过于稳重不灵活。
为了同时显示这三种趋势与长期、短期、中期，投资大众的平均成本，我们应同时选择这几种趋势，而不能因为个人习惯或爱好厚此薄彼。不能同时观察几种趋势的变动，是不能够做好分析工作的。
很多投资者设置一些不常见的均线周期，比如：７日、９日、１３日，２７日等等，目的是担心庄家故意骗线。这是完全没有必要的，事实上只要是短期波 动，随时就有主力故意划线的可能。这是因为短期均线最容易操纵，而中长期趋势则很难故意划线，假如所有的投资人参考的均线周期都是２４０日均线，即使主力 知道这一点，他又能怎样做骗线？这正是要三种趋势同时考虑的主要原因。因此，我们没有必要处心积虑的设置一些不常用的均线周期。
需要注意 的是，以收盘价作为计算均线系统的基点，是因为在过去，不论是任何的技术指标，包括ｋ线的记录，完全是手工记录。所以要将每一只股票的收盘价记录在案已经 很不容易了，要得到股票的每日均价，必须要有交易所提供的全部成交记录，才能计算得出。一方面计算数据太大，另一方面资料来之不易，而收盘价较为容易得 到，所以就将收盘价作为计算平均移动线的基点，久而久之习惯成自然，就一直沿用到了今天。实际上最可以代表一天股价的平均成本的当然不是收盘价，而是一日 的均价。运用收盘价计算短期的均线，比方５日均线，就离真正均价的差距较大，所以用这种计算方法得出的均线周期越短，就越不能代表平均成本。相对来说，越 长的周期这种误差就越小，所以真正有代表意义的是每日的均价，而并非收盘价，这一因素是使用均线系统的投资人必须注意的。
均线系统在短线技术分析中的意义
目前，常用的均线系统可以分为季线系统、月线系统两种。季线系统包含60日、40日、20日均线，反映了个股的中长期走势；月线系统包含30日、10 日、5日均线，反映了个股的中短期走势。之所以选择30日均线作为月线系统的基线，是因为我国股市中的中级行情往往以1个半月(30个交易日)为明显的周 期，选择该均线更能反映个股的中短期走势。
60日线由下降转为走平再转为上升，表明该股的中期下跌趋势已经得到遏止，此时以 中线投资眼光介入的投资者将有所获利。但这种回升，到底是由于长期下跌导致的自然反弹，还是由于主力暗中吸纳导致的股价反转呢?这就需要结合20、40日 均线进行判断。作为60日线的三等分线，它们对中期走势进行了细分。如果主力在底部大力吸纳，由于收集力度较大，往往会造成股价从底部较快回升，使得20 日、40日线迅速由下向上穿越60日线。60日均线在20、40日线的托举下止跌回升。如果主力筹码收集速度较快，则均线系统形成底托后，会在一个多月的 时间内形成标准的向上发散形态，成交量亦显著放大，但股价涨幅往往并不是很大。此后主力进入洗盘阶段，每日的价量表现趋于无序化，股价呈现横向整理或逐级 盘跌，导致季均线系统重新粘合甚至出现死叉。如果是“黑马”，季均线的粘合或走坏往往是很短暂的，且与大盘指数的走坏往往同步出现低点，死叉之后很快又出 现金叉，让那些过分看重短线技术指标的投机客无所适从。
在股价突破季线系统后的成交量累积，对于判定个股的上升潜力，有着重 要的参考作用。如果股价突破属于超跌后的自然反弹，由于缺乏外在的上升动力，反弹幅度越高，上升能量越低，往往以较小的成交量轻松突破季均线压制。而如果 有资金在暗中吸纳，则突破均线后成交量会有突然的放大，一则可以制造主力出货、头部显现的假象，二则表明主力的吸筹工作进行的较为顺利，市场上的筹码大量 换手，而这一区域附近的筹码对于主力来说是重要的底部筹码来源，成交量越大，主力底部吸筹越充分，拉升时所需消耗的能量就越小。当黑马步入试盘及正式拉升 阶段后，季均线系统由于反应过于迟缓，将不再发挥效用，取而代之的是月均线系统。
根据我们长期的观察，30日均线是目前大部 分“黑马”拉升时的重要生命线，一旦股价有效跌破该均线，往往意味着“黑马”行情的终结。许多走长牛行情的个股，其股价走势呈现平台整理后再上一个台阶的 特征，而这种平台整理的末端经常出现在股价与30日线粘合之时。例如中天企业(0540)，股价自1999年11月16日上穿30日均线后，1999年 12月3日、12月8日，2000年3月16日、5月17日，股价均在平台整理触及30日线后突破上攻。
而5日、10日线组 合则是许多强势股的重要参照指标。从短线角度来说，个股在强势上攻时，股价往往贴紧5日线运行，中间会经历若干次杀跌洗盘，而洗盘的低点往往就在10日线 附近，并在一、两天里就应该回到5日线之上。当股价拉升较快时，两条均线的距离会拉得较远，其后股价的拉升速度放缓或震荡频率加大，会使得均线开始拉近。 但只要股价未能有效击穿10日线，而5、10日线组合仍保持上升势头，就没有必要考虑抛出股票，下托的均线时间越短，主力越强，有些超级强势股甚至以3日 线为支撑向上攻击。不过，过快的攻击速度会使能量消耗过快，获利盘积累过多，后期的拉升能力会受到影响，除非采取极端手段进行洗盘，否则一旦股价跌破下托 线，行情将很快结束。
红鳟鱼股市心法－均线粘合大法
具有均线粘合形态的股票，一旦上涨其上涨幅度往往是比较大的。这样的例子很多，这里就不赘述了。
均线粘合理论早已有之，如张卫星的三线开花、青木的均线流等等，其实道理源于均线粘合理论。值得一提的是，近年曾盛行一时的“筹码分布”理论，其在某些 应用上也与均线粘合理论有异曲同工之妙。究其根本，我认为是因为，均线自身的特点决定的。我们知道，均线是对价格的平均运算（这里只探讨简单加权平均的算 法），由此，我们可以知道所谓的均线粘合形态形成的原因其实就是股价经过长期的震荡整理，使得长、短期均线数值接近形成的，从均线的角度看是均线粘合，从 形态的角度看，是箱体整理，从筹码分布角度看是筹码高度集中。
我们知道，股票的运动可以认为是恒动的。其运动的方向就不外是，涨、跌和平。而从以往的经验和运动的特性我们知道，股票的“平”是相对静止，其必然为其他两种运动模式所代替。由此，我们在选股的时候，找到平盘的股票就显得具有格外的意义了。
那么，如何寻找具有均线粘合形态的股票呢？最直接的办法就是将主图指标设定为多均线状态，然后逐一翻阅，人工判断出具有平盘形态的股票。尽管，这是一种 很有效的办法，可惜太耗费精力。而且，因为视觉的差异，对于一些箱体整理的股票，我们往往认为其波段很明显，会不认为其是平盘整理，其实仔细算算，其上上 下下的波段整个的波段空间可能只有百分之几。而一旦股价上扬或下挫，原来看着波段明显的K线图形就变成了绝对的横盘形态。因此，我们需要依靠指标来合理的 计算来寻找均线粘合的股票。
ABS(ma(c,20)-ma(c,90))
上面的指标公式的涵义就是计算20日均线和90日均线差值的绝对值。绝对值越小说明这两根分别代表短期和长期的均线直接举例越小，也就越趋进粘合。指标计算后，我们用排序功能进行筛选，就可以甄选出具有均线粘合形态的股票了。
这里要说明，并不是均线粘合的股票就一定会上涨，因为天下没有绝对的所谓规律。而且，我们在应用中还要注意均线粘合的相对位置，是高位粘合还是低位粘合 这一点很重要。关于股价位置高低的判断是个很麻烦的问题，因为，高了可以再高，低了可以再低。没有绝对的高低，只有相对的高低。
如何判断股价所在的位置的高低呢？其实，这是一个从根本上无法判断的问题，但是在实际操作中又不得不面对的问题。那么，如何能够比较合理的解决这个问题呢？经过研究，我在原有的指标中进行了优化。请看：
ABS(ma(c,20)-ma(c,90))/ma(c,60)
如此优化的原因是为了在横向比较的同时引入纵向比较。即，用股票现在的走势和历史的走势进行比较，由此希望可以对未来的操作起到一定意义上的帮助。
炒股要看周均线系统
在股市中经常听散户说到：本来看一直股票的走势良好，可是不知道为什么买进以后就不涨了，真是百思不得其解。实际上这个问题很简单，因为你只注意了日K线的涨跌，不知道炒股要看周均线系统。
大家知道，通过周周均线系统可以看出股指的中线运行趋势。周Ｋ线相对于日Ｋ线而言，由于其不敏感性，产生骗线的可能性就小许多，其发出的买卖信号也较日K线准确得多。
以 深证成指为例，2002年6月24日在国有股减持方案停止执行的里好刺激下，“6.24”行情爆发，为什么用大盘在高位没有维持多久被迫下行呢？从日线上 除了能够看出前期头部压力较大外，看不出其他问题。可是当你打开周均线系统，我们就会对大盘的下行一目了然了，原来是大盘原先始终受制于30周均线的压 力，“6.24”上涨时周均线很不顺序，上方有60周均线的强大阻力。结果深证成指沿着60周均线运行了10周以后加速下行。再看现在的深证成指的周均线 系统：5周、30周、60周均线已经上翘，大盘近日的回调在89周均线处企稳回升。
周K线已经脱离了5、10、20、30、60、89周均线的压制，
周均线系统正在一点一点地理顺。再向前走深证成指的30、60、89周均线就将在3185点附近成功交汇，也就是说那里近期是很难下破的，也可能成为今年，乃至今后几年难以打破的防线。所以本人认为，对近期的大盘可以大放宽心，精选个股中线操作便是。
我 们再来看一只个股，就以600011华能国际为例吧。我们可以从该股的周均线系统看到：上市以后，该股稳扎稳打，第一次上涨到上市最高价附近开始回调， “6.24”虽然创出历史新高，但由于大势的不配合，再度展开回调。这次的回调比较充分，在前期底部缩量止跌、成功企稳，与今年3月中旬突破所有均线的压 力，展开了一波波澜壮阔的行情。目前该股已经成功反压前期头部，一点一点地向历史高点逼近，在探明底部向上之初是一个较好的中线买入点。现在该股主力机构 是放巨量长阳阳突破历史高点，还是在前期高点前展开调整就看该股主力的意愿了。
炒股看周均线系统可以使你的目光更敏锐、更长远。
大道至简均量线
成交量是股市波动的原动力，一般把成交量指标仅看作量价关系或其与它指标的配合使用，或更注重有关量能型指标。单独拿成交量指标能否把握股市运动的脉络 呢？笔者在此以97年以来的均量线指标，不考虑其它技术分析手段的搭配，看其与大市走势的步伐是否吻合，进行考量和印证如下(以下除注明者外,
均线均指日均量线)：
1、97年上半年
(1)2月21日一根长阳柱，20线金叉40线，拉开了97年上半年牛市的序幕。
(2)此后虽然5、10线反复交缠，20线始终在40线上方，4月14日又一根长阳柱，此后虽然量能保持均大量，但40线开始走平，预示升势进入后期。
(3)5月14日一根下跳空长阴K线，量柱3线死叉10、20线，短线应卖出。
(4) 5月21日反抽确认K线系统的3日与10日线死叉，量柱20线死叉40线，自此宣告上半年牛市的结束。此后虽然8月27日10、20、40线金叉，但40 线刚开始走平，在其未见上拐之前且一直保持走平的前提下，可根据5、10、20线的金叉、死叉区间作短线波段操作。
周Ｋ线移动平均线的参数设置
移动平均线对于价格运动所产生的影响力是众多指标中最大的一个，我们曾在关于技术指标的使用技巧、日Ｋ线技术指标的参数设置中多次讨论过移动平均线的使 用原则、参数设置，但这仍然不够。出于对价格长期走势的关心，我们仍有必要对价格周Ｋ线移动平均线的参数设置进行新的讨论。
笔者通过多次尝试后发现以参数５、１２、３４、５０、７５构成的均线都能够对价格的走势产生影响，其中又以５、１２、３４、７５对价格走势形成的影响力较大，而参数７５是所有的参数中最具支撑或压力作用的一条线。
比 较而言，笔者比较喜欢使用５、３４、７５这一组参数。７５周均线属长期均线，代表着价格的长期移动方向，它往往构成价格的关键性支撑或阻力；３４周均线代 表着价格的中期运行趋势，虽然能够对价格的运行构成一定程度的影响，但作用不是很明显；５周均线实际上构成了价格上涨或者下跌的短期支撑或阻力，用来反映 价格的短期走势十分精准。
我们以东新电碳（６００６９１）为例进行说明：该股股价在１９９９年７月中旬以前一直在底部横盘运行，其走势受到上方 ７５周均线的压制，但在７月１９日－２３日这一周，周Ｋ线组合中５周均线向上穿透３４周均线，形成金叉，同时价格一举突破７５周均线，形成有效突破之势。 此后价格开始逐步走强，５周均线始终对价格走势构成短期支撑。至２０００年２月底，该股价格一举跌破５周均线支撑，产生了比较明显的中级调整，但此次调整 中３４周均线对价格走势始终构成强有力的支撑。
除此之外，这一组均线还有一个妙用，即一般而言除权后价格技术指标往往会出现失真的现象，但７５周 均线恰好可以不受影响。一般来说，当股价走出填权行情后，７５周均线往往是填权行情的目标位。例如双环科技（０７０７），该股于１９９８年５月２９日除 权，之后一路贴权至１９９９年２月９日创下最低点６．５１元，随即展开填权行情，于１９９９年７月２日创出填权行情的高点１１．８０元（此时的７５周均线 为１１．６８元）。由此可见，７５周均线对于走填权行情的股票是一个重要的卖点衡量指标。□
由移动平均线判断买入时机(1)
设定为5日和10日参数，中期均线可设定为20日或30日和60日参数，长期均线可设定为120日、200日或240日参数等。在实际运用中，既或用单一均线如10日或30
下面我们就介绍根据移动平均线判断买入时机的方法。
1、 股价向上突破10日均线是重要买入时机
股 谚道："跌势不言底"，也就是说在下跌趋势中，股价能跌到多少、大盘指数会跌到多少点、能跌多长时间，或者说底在哪里，谁也不能准确地作出预测，而只能顺 势而为。那么，怎样才能做到顺势而为呢？10日移动平均线无疑为我们提供了非常重要的参考标准，即当股价在10日均线之上运行时，我们就认为股价的趋势向 上，股价还会上涨，而当股价在10均线之下运行时，我们就认为股价的趋势向下，股价还会下跌。因此，10日称动平均线是指导我们分析、判断趋势的每时导实 际操作时的一个非常重要的客观标准。
在下跌趋势中，股价不断创出新低，高点不断下移，10日均线在股价的上方以一定的速度向右下方下行，表明最近 10个交易日买进股票的投资者都被套牢或者说最近10个交易日卖出股票的投资者都是正确的。而且，10日均线还是股价反弹的强阻力之一，只要下跌趋势尚未 结束，股价就较难站上10日均线，即使偶尔站上，也很快会回到其下面继续下跌。最后，股价下跌速度明显减缓，甚至止跌上涨，10日均线也下降趋缓有走平并 抬头上行的迹象，而股价从下向上突破并站上10日均线时，说明下降趋势结束，上涨行情开始，是投资者非常重要的买入时机。
分析与操作要领
（1）
10 日均线是多空双方力量强弱或强弱市场的分界线。当多方力量强于空方力量时，市场属于强势，股价就在10日均线之上运行，说明有更多的人愿意以高于最近10 日平均成本的价格买进股票，股价自然会上涨。相反，当空方力量强于多方力量时，市场属于弱势，股价就在10日均线之下运行，表明有更多的人愿意以低于最近 10日平均成本的价格卖出股票，股价自然会下跌。
（2）
股价站上10日均线再买入，虽然离底部或与最低价相差一定价位，但此时上升趋势已明确，涨势刚刚开始，仍是买入的良机。
（3）
股价向上突破10日均线应有量的配合，否则可能仅仅是下跌中途的反弹，很快又会跌回10日均线之下，此时就应止损出局再行观望，特别中在10日线下降走平再上行而后又归下行时，更应止损，说明跌势尚未结束。
（4）
股价站上10日均线才买进股票，最大的优点是在上升行情的初期即可跟进而不会踏空，即使被套也有10日均线作为明确的止损点，损失也会不大。
（5）
10 日均线特别适用于追踪强势个股的波段操作和对大盘趋势的分析即当股价站上10日均线时就坚决买入，当大盘指数站上10日时就看多、看涨，成功的概率较高。 但是，在上升行情中，对于走势弱于大盘而没有庄家照顾的有些个股，时而跌破10日均线，时而站上10日均线形成震荡走高的态势，较难以运用10日均线把 握。
（6）
在持续较长时间的下跌趋势中，股价在下跌的中途产生反弹时站上了10日均线但又很快跌破10日均线继续下跌，待第二次甚至第三次股价站上10日均线才真正上涨，这种情况经常出现。因此，在下跌趋势末期，当股价第二次或第三次站上10日均线时往往是最佳的买入时机。
（7） 10日均线适用于中短线结合的操作方式，因此经常与5日均线和30日均线配合使用。
（8） 10日均线操作法用于趋势明确的单边上升和单边下跌行情中非常有效和可靠，而用于盘局效果差些。
2、 上升趋势中股价回档不破10日均线是买入时机
在 上升趋势中，股价经过先期的快速上扬之后，由于短期获利盘太大，获利回吐必然出现而令股价调整，但只要股价不跌破10日均线且10日均线仍继续上行，说明 是正常的短线强势调整，上升行情尚未结束，此时是逢低买入的再一次良机，特别是股价在10日均线获得支撑后又继续上涨时，说明调整结束，新的上升浪展开， 更是追涨买入的时机。
分析与操作要领
（1）
10日均线是波段操作的重要参考指标。在下跌行情中它是重要的阻力线，而在上升趋势中却是强有力的支撑线，只在股价回调不破10日均线说明强势特征明显，任何一次的回调都是买入时机，涨势还会继续。
（2）
在上升趋势中，股价回档至10日均线附近时成交量应明显萎缩，而再度上涨时成交量应放大，这样后市上升的空间才会更大。
（3）
如要股价回调至10日均线附近买入，其后又很快跌破了10日线，还是应坚持止损原则，再等到调整结束股价重回10日均线之上时再买入。
3、 上升趋势中股价跌破10日均线但10日均线仍上行股价很快又重回10日均线上方时是买入时机
在 上升趋势中，10日均线虽然是强支撑线，但有的庄家在洗盘时却有意将股价砸破10日均线，将短线客洗出局，然后再很快拉回10日均线上方并继续大幅上涨。 为回避风险或保存利润，在股价跌破10日均线时卖出后，如股价在短期内又回升至10日均线上方且10日均线仍继续上行应再次买入甚至要追涨买入以防踏空， 因为庄家洗盘的目的正是为了大幅拉升，涨升仍将继续。
对移动平均线进行分析是选中强势股黑马股的又一有效的方法.移动平均线是分析价 格变动趋势的一种方法,它主要是将一定时间内的股价加以平均,根据平均值作出图线.通常将每日的K线图与平均线绘在同一张图中,这样便于分析比较.通过分 析平均线的走势以及平均线与K线之间的关系来决定买卖的时机,或是判断大势的方向.主张采用移动平均线的人士认为,每天交易中的大多数细小的波动仅仅是一 个重要的趋势的小插曲,如果过分看重这些小波动,反而容易忽略主要的趋势.因此,他们认为分析股价走势应有更广阔的眼光.采用平均线的方式,着眼于价格变 动的大趋势.
一般平均线采样数有3天,7天,10天和30天等等,甚至有长期平均线取样时间长达150天和250天.
技术分析者之所以能够用平均线来分析价格走势,是因为它具有以下基本特征:
1:趋势的特征 平均线能够表示出股价运动的基本趋势.
2:稳重的特征
移动平均线不会象日线那样大起大落,而是起落得相当平稳.向上的平均线经常是缓缓向上,向下也是这样.要改变平均线的运动趋势相当不容易.
3:安全的特性通常愈长期的平均线,愈能表现出安全的特性,即移动平均线不会轻易地往上往下,必须等市势明朗后,平均线才会真正改变方向.经常是市势开始回落之初,平均线却是向上的,等到市势落势显著时,才见平均线走下坡.这是平均线的最大特色.
4:助涨的特性股价从平均线下方向上突破后,平均线也开始向上移动,可以看成是多头的支撑线,市价每次跌回平均线附近时,自然会产生支撑力量.短期平均线向上移动的速度较快,中长期移动平均线向上移动的速度较慢,但都表示一定期间内平均持股成本增加,
5:助跌的特性
股 价从平均线上方向下突破后,平均线也由此开始向下方移动,这时平均线成为了空头的阻力线,市价每次反弹至平均线附近时,自然产生阻力.因此在平均线往下运 动时,每当股价反弹到平均线附近都是卖出的时机,平均线此时具有助跌的功能.如果市价下跌逐渐趋缓,平均线开始减速下行,此时若股价再次与平均线接近,则 可能向上冲破均线开始升势,此时均线的的助跌的功能减弱.
捕捉主升浪的均线系统
短线捕捉个股主升浪的前提是：大盘最好是处于涨势阶段，至少也需平稳，最好不要在大跌趋势中炒作。每个板块都有自己的领头者，看见领头的动了，就马上看第二个以后的股票。所选个股必须是处在上升通道之中，而且5日、30日、60
移动平均线，呈现双重“黄金交叉”之后，即均线系统发出“炒底买入信号”。当该股的5日、10日移动平均线均于3月21日向上突破30日移动平均线之后，则其均线系统便形成“多头排列”。特别是每当该股回调到5日、10日、30
秘诀2：对于一些前期已出现一定涨幅、随后在高位缩量整理的个股，一旦均线重新向上发散，表明新一轮攻势即将展开，如牡丹江（600173）1999年以来便长期走牛，2000年3月以来在10元附近的平台整理，三条均线粘合在一起，但从2001年3月13
秘诀3：对于短期涨幅过大的个股，一旦其5日移动平均线反转向下有效跌穿10日移动平均线，则表明该股已处于强弩之末，大势已去，投资者应迅速卖出清仓，获利了结。
秘诀4：天下大势，合久必分，分久必合，均线亦是如此。均线交叉时一般有一个技术回调，交叉向上回档时买进，交叉向下回档时卖出。5日和10日均线都向上，且5日在10日均线上时买进，只要不破10
在有趋势市道中移动平均线的优点：
（1）运用移动平均线可观察股价总的走势，不考虑股价的偶然变动，这样可自动选择出入市的时机。
（2）平均线能显示“出入货”的讯号，将风险水平降低。无论平均线变化怎样，但反映买或卖信号的途径则一样。即是，若股价（一定要用收市价）向下穿破移动平均线，便是沽货讯号：反之，若股价向上冲移动平均线，便是入货讯号。
在无趋势市道中移动平均线的缺点：
（1）通过分析均线系统可以得出一系列买卖信号，但均线系统本身反应较慢，不易把握股价趋势的高峰与低谷。所以应该结合日K线、KDJ指标、OBV曲线等其他分析方法，通过多种技术分析方法来决定买卖策略。
（2）在价格波幅不大的牛皮市期间，平均线折中于价格之中，出现上下交错型的出入货讯号，使分析者无法定论，在无趋势的期间，重复的亏损将是不可避免的，因此此时应选择其它的技术分析方法。
均线参数的设置
现时各种用于测市的技术指标很多，使用方法、应用范围、运用原则各不相同，而且一些指标在使用者看来精准度不高，难以发挥效用。从现在起我们讨论的主题就是如何通过对一些技术指标的参数进行设置，从而提高它们对使用者分析价格走势的精度，发挥更大的效
用。
在 各种技术指标中，笔者一直非常喜欢使用均线系统来判断价格走势，并认为将均线系统用于判断价格走势有着其他指标所不可替代的作用。在许多使用者看来，把均 线系统的参数（天数）设为5天、10天、20天或30天是常用的设置方法，但笔者认为现阶段中国股市中，55天、120天、250天均线天数才是最理想的 设置，不妨说：短期天数的均线系统只能为使用者带来一些微薄的利润，但长期均线系统却能为我们找到大黑马，产生丰厚的盈利，而当价格出现下降时，这三条均 线又往往为我们提供了逢低买入或者逢高卖出的时机。
从一些股价出现翻番的大牛股的走势不难看出，突破上档长期均线即55天、120天和 250天均线是形成大牛市行情的必要条件，尽管股价在这些长期均线之上的个股不一定会出现大幅上涨，但出现过大幅上涨的个股股价大幅扬升都是出现在突破长 期均线之后。一旦长期均线呈多头排列，并开始发散，此时股价将走出连续的震荡上升行情。
我们以上海梅林（600073）为例来分析：该股 股价自1999年10月中旬下跌至250天均线后受该均线支撑而企稳，随后走出筑底行情，12月初突破上档半年均线的压力，预示着一波升势正在酝酿，12 月30日股价在回跌至120天均线处企稳，并再次出现上行，开始进入大幅扬升阶段；其后股价在2月17日形成冲高回落，至下档55天均线处未能企稳，下跌 到120天均线企稳，其后展开反弹，但明显受阻于上档55天均线，反弹结束。今年6月15日股价跌破120天均线，其后该均线对股价走势形成明显压力，6 月29日两条均线发出死叉，预示着后期股价将有可能向250天均线处靠拢。在三条均线中，55天均线一般是短、中期多空强弱分界线。一般而言，在上升过程 中有效跌破55天均线预示着一轮中期调整的到来，120天均线是中、长期多空强弱分界线，一般而言，股价当下跌至120天均线或上升至120天均线后往往 出现转头（阶段性高点与低点形成），250天均线是原始趋势线，只有当250天均线作出向上或向下的比较明显的变化时，才代表趋势已完全转弱或转强。
监控主力动向的有效指标--均量线
均量线反映在一定时期内市场的成交情况,成交的活跃还是平淡;主力庄家是否进出;是热门股还是冷门股,都可以均量线上得到较明确的反映,并在很多时候可以非常明显
地给出买点信号卖点信号.以下笔者重点介绍一下利用5日均量线和10日均量线选择买卖点的技巧.
成 交量是股价上升的动力,与股价涨跌有非常直接密切的关系,但是我们中使用成交量指标时发现,成交量的变化忽大忽小,使投资者不容易很快掌握规律.而我们把 5日均量线和10日均量线配合使用,便可以在很大程度上解决以上问题.5日均量线就是把5天的成交量相加除以5,所得出的平均值连成线;10日均量线就是 把10天的成交量相加除以10,所得出的平均值连成线.在许多软件中,用MA%和MA10表示.判研方法如下:
1,买点信号:股价经过较长时间下跌进入了横盘整理状态后,成交量会非常小,5日均量线和10日均量线形成粘合状态,每日的成交量大部分时间在5日均量和10日均量之下.
在这种前提下,如出现日成交量小幅温和放大,上穿5日均量线和10日均量线,随后又引起
5日均量线上穿10日均量线,形成5日均量线和10日均量线的黄金交叉形态,此种形象出现,将是较好的买入信号.如98年2月10日的延中实业(600601)就是此种情况.在此之前,延
中实业经过了较长时间的横盘整理阶段,98年2月9日成交量上穿5日均量线和10日均量线,形成5日均量线和10日均量线的黄金交叉,成交量也在5日均量线和10日均量线之上,给
出非常明显的上升信号.如果我们在此时跟进,可以得到一个非常好的买点信号,事实上
延中股价从9.5元第一波便上升到18.36元.
2, 卖点信号:当股价连续上涨,成交量不能继续再创新高,反而低于5日均量线和10日均量线时,5日均量线和10日均量线在高位开口缩小,并进一步形成死亡交 叉时,是较好的出货点.如兴业房产(600603)98年5月21日,5日均量线和10日均量线形成死亡交叉,成交
量低于5日均量线和10日均量线,显示上升动力不足,此时逢高减磅将是较好的卖出点.卖出点的选择应注意:有时5日均量线和10日均量线在高位开口缩小,股价就已开始下跌;有时要等到完全形成死亡交叉时才开始下跌.
3,持股信号:当某股股价开始一轮升势,成交量经常呈一种逐步放大的态势,此时成
交量在5日均量和10日均量之上运动时,说明资金还中继续进入这只股票,此时股价将会
呈现一种大涨小回的走势,此种情况通常应该持股.
4,在一个三浪上升和一个五浪上升的行情中,5日均量线和10日均量线在三浪和五浪给出的死亡交叉信号较为可靠.
5,在一段上升行情中,5日均量线和10日均量线形成死亡交叉,和前一次5日均量线和10日均量线的死亡交叉产生背离时,出货信号将更为可靠
6,使用5日均量线和10日均量线在高位产生死亡交叉出货,此种方法特别适合于一些股价连续上涨,成交量连续放大的流通盘中盘以上的庄股,是一个做强势股出货的指标.
7,以均量线作为进出标准,不适合于成交量不能连续放大的弱势股和冷门股
8,卖出方法不适合于流通股本小,筹码锁定极好,被庄家控盘的单边上升股.均量线
反映市场成交的主要趋向,是市场的本质属性.强势股,庄股,大牛股,所以能连续上涨和
市场主力收集筹码的成本有着极密切的关系.而均量线恰好能量化庄家的平均成本和平
均持仓量的大小,并进行有效的监控.也是能发现主力庄家动向,及时跟进强势股,庄股, 大牛股的有效指标.
均量线是一种反映一定时期内市场平均成交情况亦即交投趋势的技术性指标。
1．计算方式
将 一定时期内的成交量（值）相加后平均，在成交量（值）的柱条图中形成较为平滑的曲线，即均量线。一般情况下，均量线以１０日作为采样天数，即在１０日平均 成交量基础上绘制，亦可以同时选设１０日和３０日的采样天数绘制两条均量线，其中１０日均量线代表中期的交投趋势，３０日均量线则代表较长期的交投趋势。
2．运用原则
在有均量线的成交量图中，可以看出均量线在成交量的柱条图之间穿梭波动，从而扒动股价变动的趋向。在上涨行情初 期，均量线随股价不断创出新高，显示市场人气的聚集过程。行情进入尾声时，尽管股价再创新高，均量线多已衰退疲软，形成价量分离，这时市场追高跟进意愿发 生变化，股价接近峰顶区。
在下跌行情初期。均量线一般随股价持续下跌，显示市场人气涣散，有气无力。行情接近尾声时，股价不断跌出新低，而均量线多已走平，或有上升迹象，这时股价已经见底，可以考虑伺机买进。
对 设有两条均量线们成交量图，当１０日均量线在３０日均量线上方并继续上扬时，行情将会保持上涨势头；反之，当１０日均量线在３０日均量线下方继续下跌时， 显示跌势仍将继续。而均量线不论是向上或向下拐头走势，都预示着行情可能转势，是一种警戒讯号。当１０日均量线与３０日均量线交叉而出现移动平均线理论中 的黄金叉或死亡叉时，则是对行情转势进行的确认，这时应配合其他技术指标一并研判，作出有利的投资抉择。在盘局时，１０日均量线与３０日均量线表现出纠缠 不清，而最后１０日均量线向上或向下突破３０日均量线，则可预示行情打破盘局的方向，是一种较为准确的突破辅助讯号。
３．功能分析
在研判均量线时，需注意均量线的波动并不提供所谓程式买卖中的买进或卖出讯号，亦不具备移动平均线那种对股价助涨或助跌的功能。均量线反映的仅是市场交投的主要趋向，对未来股价变动的大势起着辅助指标的作用。
成交量战法与MACD 配合秘诀 2010-04-20
出货还是建仓） 成交量可以判断主力是坚决的做多还是做空。
可赶快买入 一、量芝麻点：如果一个个股长期缩量（表示为量芝麻点）如果有一天突然放量。
突然一天放量，二、出水芙蓉：股价临时在 60 日线下振荡。一根长阳穿过 60 日线，称为出水芙蓉。股价突破 60 日均线 3% 以上，并站在均线之上三天，为买入点，可在当天收盘买入。但：没冲过 120 日线还不能称作出水芙蓉。
突然放量，三、后量超前量：股价从顶部下落到底部时。这个量超过顶部的量，说明主力做多的意愿很强，股价有可能见底回升，容易逾越顶部形成的压力。
当看到个股出现：绝对量顶天立地与出水芙蓉时，四、底量超顶量：庄家的操盘意愿往往会通过成交量来表露出来。可赶快买入。或者这时看到分时图走势象一张弓时，半张弓形成时买入。弓的表示形态：黄线（分时均价线）弦，白线（股价分时线）弓，白线尽量不碰到黄线，这样就形成了一个完美的弓的形态。
五、缩量
可定义为正常洗盘 1 如果一个个股处于底部或上升通道中的突然缩量回调。
缩量下跌，2 如果个股已处于高位。那它还会再下跌的
六、放量
1 底部放量：看涨
2 高位放量：小心为妙
七、涨停板的放量与缩量
1 缩量涨停
缩量涨停， ⑴如果个股。且股价在低位，可以追的说明主力已经有很多的筹码
股价在高位， ⑵如果个股。缩量涨停，这时也应放心，说明主力高度控盘。但当这类个股一旦放量时，就要小心了
2 放量涨停
放量涨停， ⑴如果个股。股价在低位。电杆、小草，突破买入
一旦放量为电杆） 继续缩量为小草。
前期压力位， ⑵ 有一种情况是中继涨停：股价已经有一定的涨幅。跳空放量涨停，突破压力位。这种情况也很好，也可作为买入点
股价在高位放量涨停， ⑶如果个股。就要卖出
八、完美的短线、中线上涨量能
1 逐渐的温和放量
回档缩量 2 涨升途中放量。
3 完美的短线上涨量能：分时图上）慢慢的温和放量
九、首次放量
为买入点 1 分时图上的首次放量。
2 个股上的首次放量：电杆小草
十、反弹时的量能
反弹时缩量
不好 ⑴ 在底部反弹时缩量。
好， ⑵ 在底部反弹时放量。可以买入。但反弹到一定幅度缩量了说明做多动力已经用完，要小心了
量能温和， ⑶ 在底部反弹时。宜观望
如果突然极具放量，个股在上涨途中应该温和放量。那就有顶部的嫌疑了先出来为妙
开始缩量，个股在放量下跌途中。说明基本到底部区域，可以先列入自选股中，给予关注
--- 如何判断 MACD 背叛 ---
一、协同：指标与股价同步
股价跟着上涨（趋势相同） MACD 死叉， MACD 形成金叉。股价跟着下跌。
二、背叛：股价跟指标走势不一致。可分为：顶背叛和底背离两种
而股价向下 1 底背离：指标趋势向上或走平。
可考虑进场，底背叛发生时。配合成交量、 K 线图、均线选好股票，合适的价位买入
MACD 拒绝下跌，股价下跌。一旦， MACD 出现金叉，就可以进场
指标向下或走平 2 顶背离：股价趋势向上。
要及时离场，顶背叛发生时。逢高出局
好想马上要突破前期高点， 股价上冲。但 MACD 指标的 DIF 早就向下，不支持股价上涨，要及时离场
为主力诱多 股价反弹了但在前期的高点出现背叛为逃命点。
运用三个指标的三金叉三死叉来判定、买卖个股
发生金叉； 三金叉是指 1 . 5 日均线（由下往上 ) 上穿 10 日均线 .
发生金叉； 2 . 5 日均量线（由下往上 ) 上穿 10 日均量线。
发生金叉 3 . MACD 指标中的 DIF 红色线（由下往上 ) 上穿 DEA 黄色线。
发生死叉； 三死叉是指 1 . 5 日均线（由上往下 ) 下穿 10 日均线。
发生死叉； 2 . 5 日均量线（由上往下 ) 下穿 10 日均量线。
发生死叉 3 . MACD 指标中的 DIF 红色线（由上往下 ) 下穿 DEA 黄色线。
也可运用于 15 分钟、 30 分钟、 60 分钟乃至于周线、月线等不同的 K 线系统（形态）中。 另外：三金叉见底或三死叉见顶的原理
第226节：年金叉 - 短线是银爱好者 - powered by dedecms 2010-04-20
第226节：年金叉
来源： 作者： 时间：2009-08-19 Tag：新生300天---第226节：年金叉 点击： 69
第226节：年金叉
有散户朋友来信说：我是金叉上买进的呀！怎么又套牢了？
请您检查一下，您是在什么金叉上买进的？金叉也有牢固的金叉与不牢固的金叉，今天我们讲最牢固的金叉：年金叉。
图226-1
年金叉的操作要领，见（图226-1）所示：
1. 将日K线图上的价格平均线参数调整为：5、10、20、60、120和240。这样就出现5日平均线，也就是周平均线；10日平均线是两周平均线；20日平均线是月平均线；60日平均线是季平均线；120日平均线是半年平均线；240日平均线是年平均线。这样，就把平均线设成与日历时间对应的平均线，实践证明它有较好的分析作用，也便于记忆。
2. 当一条平均线上穿另一条平均线，就形成“金叉”。金叉有时间单位，它们分别是：
a. 半月金叉：指5日平均线上穿10日平均线（见图中的A）；
b. 月金叉：指10日平均线上穿20日平均线（见图中的B）；
c. 季金叉：指20日平均线上穿60日平均线（见图中的C）；
d. 半年金叉：指60日平均线上穿120日平均线（见图中的D）；
e. 年金叉：指120日平均线上穿240日平均线。（见图中的D，注意：这里的60、120和240日平均线是同时粘合，更具有爆发力。）
3. 在2+3区间，金叉对股价有较好的支撑作用，时间单位越大的金叉，对股价的支撑作用越好。为了坚定你持有江西铜业的决心，您可以这样想象：“月金叉涨一月，季金叉涨一季，年金叉涨一年。”现在，您的持股信心是不是大大增加了？
4. 图中，还有“东方红大阳升”、“MACD零上红”、“OBV向上开口”等做多技术特征，这些都支持我们看好江西铜业的后市。
图226-2
图226-3
图226-4
图226-5
小结：你可以这样想，如果庄家要建仓，特别是大行情的话，那一定要在年线之下【水下打桩】很长时间，等低价筹码吸得差不多了，才可能爆发行情，而且股价形成【年金叉】之后还不一定就马上发动行情，庄家还可以在年线之上再度构筑各种形态继续建仓。
所以对于在年线之下逗留时间短促就放量上穿年线的股票，你可得小心点，有得是折腾，搞不好就是拉高出货的股票，比如（图226-5）这样的走势。
第227节：老鸭头 - 短线是银爱好者 - powered by dedecms 2010-04-20
第227节：老鸭头
来源： 作者： 时间：2009-08-19 Tag：新生300天---第227节：老鸭头 点击： 64
第227节：老鸭头
“老鸭头”是广通技术中的精典形态，通过《短线是银》一书，在全国股民中广为传播，深受喜爱。老鸭头不仅形态生动易记，更重要的是“老鸭头”给股民带来好利润。
图227-1
“老鸭头”的操作要领，见（图227-1）所示：
1. 找到鸭脖子，见图中的A处。由5日、10日和20日平均线组成的鸭脖子，从60日、120日平均线下往上伸出来。
2. 鸭头顶在B处，这里发生5日平均线和10日平均线的死叉，意味着回档开始了。老鸭头形态的关键是回档时：跌越浅越好，量越小越好。
3. 鸭鼻孔在C点处，是5日平均线死叉后转成金叉所形成的小“孔”。这个鸭鼻孔要越小越好，太大的鸭鼻孔会影响后市
的上升高度。
4. 鸭嘴在D处，由60日平均线和120日平均线组成了鸭嘴，要求两线之间的距离要大。两线之间的距离大，说明鸭嘴大，
叫起来才响亮。
5. 嘎嘎叫在E点处，这时K线冲过鸭头顶，发生阵阵鸭叫声。这时，整个老鸭头形态完成了。
老鸭头形态实际上是庄家加强收集筹码，引起股价上升，形成“鸭脖子”，然后是洗盘，形成“鸭头顶”，回档量萎缩，形成“量芝麻点”（图227-1中F点处），然后是再次吸筹，股价回升。到了股价冲过“鸭头顶”，已是庄家拉升股价
的时候。此时，庄家要求股价快速离开成本区（整个老鸭头都是庄家成本区），所以这是股价涨得最快的时候。
图227-2
图227-3
图227-4
小结：老鸭头是广通经典之一，老鸭头其实就是庄家建仓、洗盘、拉升的一系列动作的组合，只要把老鸭头
学好，每年在股市里面找几个买入是不成问题的。
第228节：穿越年线 - 短线是银爱好者 - powered by dedecms 2010-04-20
第228节：穿越年线 时间：2009-08-19
年线是指240日价格平均线。每一个大黑马在其上升过程中，都必须上穿年线。反过来说，一个连年线也上穿
不了的个股，其上涨空间必然有限，不能称之为黑马。当你知道了这个秘密，只要到年线的地方守“线”待
“马”就行了。如果你在年线处“严防死守”，那么没有一匹黑马逃得出你的手心。毕竟，无论黑马越过、
钻过还是飞过年线，它总得过年线。遗憾的是大部分散户不知道这个秘密，还在满山遍野找黑马。事实上，
一部分先知先觉的人就是这样操作的，而且每年都有稳定的收益。为了摆脱这些守“线”待“马”的人，庄家
们对冲过年线也有了更多的研究，冲过年线的形态也越来越复杂。杂
图228-1
穿越年线的操作要领，见（图228-1）所示：
1. 将价格平均线设定为5、10、20、60、120和240日，其中240日价格平均线简称“年线”。
2. 在年线下，庄家对自己操盘的股价要求是“隐蔽性”好，这样既利于自已更多地建仓，又能麻痹对手不来
跟风沾光。为了加强建仓，
股价就会上涨；为了隐蔽性，就要减速建仓。这是一对矛盾，解决这个矛盾的方法是震仓洗盘。当涨速过快时，
突然用阴线杀跌。这一方面减缓了上升速度，破坏了图形，吓退了跟风盘；另一方面也有高抛低吸的差价可赚，
降低了建仓的成本。图中，B到C是建仓，成交量明显放大，股价上升。C到D是震仓洗盘，成交量快速萎缩。
D到E至F，又一次建仓。F至G是洗盘。注意，这次洗盘的成交量进一步萎缩，说明在散户手里的浮动筹码并不多。
G至H又一次建仓，且有一日放巨量。H至L是长达十天的杀跌，阴线逐日拉长，切断五条平均线，佯装成
“断头铡刀”，头部初显。一些原本还坚定持股的散户终于失去持股信心，落荒而逃。在L点，已进入2-3区间。
I点处出现两日微小成交量，称为“量芝麻点”，说明洗盘已经洗干净了，该逃的浮动筹码也该逃了，不逃的狡猾
份子也不会逃了。此时，庄家的建仓洗盘任务完成了，下一步是如何冲过年线。
3. 穿越年线时，庄股往往有很强的“爆发性”。这样利于股价的快速上升，尽快远离建仓成本区。同时，让散户
来不及追涨，错失低价买入的良机。图中A点处是股价上穿年线的情景，可以看出，年线下，股价几乎是
“匍匐前进”，冲过年线是“跃出战壕”。现在还在放量上攻，“半天量填满”是一种有力的攻击状态。因此，
该股在年线之上快速上升的态势，已成定局。穿越年线后的快速拉升途中也会发生回档，此时的每一次回档，都是
买入的机会。
图228-3
图228-4
小结：一只股票要上涨，必须穿越年线，飞不过去也绕不过去，而并非所有穿越年线的股票都是会涨的股票，
有的股票穿越年线后就是高点，如何分辨什么是有效的【穿越年线】呢？还是通过底部区间的量价分析，必须
涨有量、跌缩量，且底部抬高，或者走出烟斗形等特殊的形态，总之要在底部区间找到足够多的庄家打桩、
建仓等痕迹，如果底部建仓不充分就上穿年线，那可能仅仅是一波反弹，而非行情。
第二节 移动平均线 2010-04-20
移动平均线是用统计处理的方式，将若干天的股票价格加以平均，然后连接成一条线，用以观察股价趋势。移动平均线的理论基础是道．琼斯的“平均成平”概念。移动平均线通常使用进有３日、６日、１０日、１２日、２４日、３０日、７２日、２００日、２８８日、１３周、２６周、５２周等等，不一而足，其目的在取得某一段期间的平均成本，而以此平均成本的移动曲线配合每日收盘价的线路变化分析某一期间多空的优劣形势，以研判股价的可能变化。一般来说，现行价格在平均价之上，意味着市场买力（需求）较大，行情看好；反之，行情价在平均价之下，则意味着供过于求，卖压显然较重，行情看淡。
以十日移动平均线为例。将第１日至第１０日的１０个收盘价，累计加起来后的总和除以１０，得到第一个１０日平均价，再将第２日至第１１日收盘价和除以１０，则为第二个１０日平均价，这些平均价的连线，即成为１０日移动平均线，移动平均的期间长短关系其敏感度，期间愈短敏感度愈高，一般股价分析者，通常以６、１０日移动平均线观察短期走势，以１０日、２０日移动平均线观察中短期走势；以３０日、７２日移动平均线，观察中期走势；以１３周、２６周移动平均线，研判长期趋势。西方投资机构非常看重２００天长期移动平均线，以此作为长期投资的依据，行情价格若在长期移动平均线下，属空头市场；反之，则为多头市场。
1．计算方法：
（１）日平均价＝当日成交金额÷当日成交股数（亦有直接采用当日收盘价代替日平均价者）。
（２）６日平均价＝（当日平均价＋前五日平均价×５）÷６。
（３）１０日平均价＝（当日平均价＋前九日平均价×９）÷１０。
（４）３０日、７２日、１３周、２６周等平均价计算方法类推。
其计算公式为ＭＡ＝（Ｐ1＋… ＋Ｐn）÷ n
Ｐ为每天价格，n为日数。
除了以上这种简单移动平均线外，还有加权移动平均和平滑指数（ＥＡＭ），其制作方式较为复杂，效果也并不比简单移动平均数好，因此，这里不作进一步探讨。
2．研 判
（１）平均线由下降逐渐走平而股价自平均线的下方向上突破是买进讯号。当股价在移动平均之下时，表示买方需求太低，以致于股价大大低于移动平均线，这种短期的下降给往后的反弹提供了机会。这种情况下，一旦股价回升，便是买进讯号。
（２）当股价在移动平均线之上产生下跌情形，但是刚跌到移动平均之下主不开始反弹，这时，如果股价绝对水平不是很高，那么，这表明买压很大，是一种买进讯号。不过，这种图表在股价水平已经相当高时，并不一定是买进讯号。只能作参考之用。
（３）移动平均线处于上升之中，但实际股价发生下跌，未跌到移动平均线之下，接着又立即反弹，这里也是一种买进讯号。在股价的上升期，会出现价格的暂时回落，但每次回落的绝对水平都在提高。所以，按这种方式来决策时，一定要看股价是否处于上升期，是处于上升初期，还是处于晚期。一般来说，在上升期的初期，这种规则适用性较大。
（４）股价趋势线在平均线下方变动加速下跌，远离平均线，为买进时机，因为这是超卖现象，股价不久将重回平均线附近。
（５）平均线走势从上升趋势逐渐转变为盘局，当股价从平均线上方向下突破平均线时，为卖出讯号。股价在移动平均线之上， 显示价格已经相当高，且移动平均线和股价之间的距离很大，那么，意味着价格可能太高，有回跌的可能。在这种情况下，股价一旦出现下降，即为抛售讯号。不过，如果股价还在继续上涨，那么，可采用成本分摊式的买进即随着价格上涨程度的提高，逐渐减少购买量，以减小风险。
（６）移动平均线缓慢下降，股价虽然一度上升，但刚突破移动平均线就开始逆转向下，这可能是股价下降趋势中的暂时反弹，价格可能继续下降，因此是一种卖出讯号。不过，如果股价的下跌程度已相当深，那么，这种规则就不一定适用，它可能是回升趋势中的暂时回落。因此，投资者应当做仔细的分析。
（７）移动平均线处于下降趋势，股价在下跌过程中曾一度上涨到移动平均线附近，但很快又处于下降状态，这时是一种卖出讯号。一般来说，在股市的下降过程中，常会出现几次这种卖出讯号，这是下降趋势中的价格反弹，是一种短期现象。
（８）股价在平均线上方突然暴涨，向上远离平均线为卖出时机，因此这是超卖现象，股价不久将止涨下跌回到平均线附近。
（９）长期移动平均线呈缓慢的上升状态，而中期移动平均线呈下跌状态，并与长期平均移动平均线相交。这时，如果股价处于下跌状态，则可能意味着狂跌阶段的到来，这里是卖出讯号。须要注意的是，在这种状态下，股价在下跌的过程中有暂时的回档，否则不会形成长期移动平均线和中期移动平均线的交叉。
（１０）长期的移动平均线（一般是２６周线）是下降趋势，中期的移动平均线（一般是１３周线）在爬升且速度较快的超越长期移动平均线，那么，这可能意味着价格的急剧反弹，是一种买进讯号。出现这种情况一般股价仍在下跌的过程中，只不过中期的下跌幅度要低于长期的下跌幅度。
3．评 价
优点：
（１）适用移动平均线可观察股价总的走势，不考虑股价的偶然变动，这样可自动选择出入市的时机。
（２）平均线能显示“出入货”的讯号，将风险水平降低。无论平均线变化怎样，但反映买或卖信号的途径则一样。即是，若股价（一定要用收市价）向下穿破移动平均线，便是沽货讯号：反之，若股价向上冲移动平均线，便是入货讯号。利用移动平均线，作为入货或沽货讯号。通常获得颇可观的投资回报率，尤其是当股价刚开始上升或下降时。
（３）平均线分析比较简单，使投资者能清楚了解当前价格动向。
缺点：
（１）移动平均线变动缓慢，不易把握股价趋势的高峰与低谷。
（２）在价格波幅不大的牛皮期间，平均线折中于价格之中，出现上下交错型的出入货讯号。使分析者无法定论。
（３）平均线的日数没有一定标准和规定，常根据股市的特性不同发展阶段，分析者思维定性而各有不同，投资者在拟定计算移动平均线的日子前，必须先清楚了解自己的投资目标。若是短线投资者，一般应选用１０天移动平均线，中线投资者应选用９０天移动平均线，长期投资者则应选用２５０天移动平均线。很多投资者选用２５０天移动平均线，判断现时市场是牛市或熊市，即是，若股价在２５０天移动平均线之下，则是熊市；相反，若股价在２５０天移动平均线之上，则是牛市。
为了避免平均线的局限性，更有效掌握买卖的时机，充分轨挥移动平均线的功能，一般将不同期间的平均线予以组合运用，目前市场上常用的平均线组合有“６、１２、２４、７２、２２０日平均线”组合；“１０、２５、７３、１４６、２９２日平均线”组合等，组内移动平均线的相交与同时上升排列或下跌排列均为趋势确认的讯号
跟庄技巧 2010-04-20
首先，要跟着龙头股走。成为龙头股必须具备三个条件：须有较大的流通市值，占指数的权重较大，
对大盘走势有举足轻重的作用；符合当前的炒作潮流，有较吸引人的题材；从走势看，要有实力机构
的大规模介入。
其次，跟着成交量走。通过成交量可以看到主力的吸筹，一般也有三种方式：突峰式量能，多为
短线庄家；高举高打式进货量能；散兵坑式吸筹量能。
再次，要跟着基本面走。基本面包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。把握好基本面才能
为以后的选股做好准备。把握好基本面后就要找出庄家操作该股的理由，比如新股上市无套牢盘等。
最后，要跟着技术面走。
趋势与节奏 2010-04-20
短线捕捉个股主升浪的前提是：大盘最好是处于涨势阶段，至少也需平稳，最好不要在大跌趋势中炒作。每个板块
都有自己的领头者，看见领头的动了，就马上看第二个以后的股票。所选个股必须是处在上升通道之中，而且5日、
30日、60日移动平均线必须同时向上发散。周均线系统处于多头排列。同时密切关注成交量。成交量小时分步买，
成交量在低位放大时全部买，成交量在高位放大时全部卖。
秘诀1：利用均线极有利于捕捉处于启动初期的个股，寻觅个股的最佳买点。比如：聚友网络（0693）在2000年
经过长达1年的价值回归之后，其均线系统均逐渐由向下发散转为止跌回升。当2001年3月2日该股的5日均线开始
向上突破10日移动平均线，而10日均线也于3月20日向上突破30日移动平均线，呈现双重“黄金交叉”之后，即均线
系统发出“炒底买入信号”。当该股的5日、10日移动平均线均于3月21日向上突破30日移动平均线之后，则其均线
系统便形成“多头排列”。特别是每当该股回调到5日、10日、30日移动平均线附近时，均有较强支撑作用的话，
一旦该股开始放量，则预示该股股价即将进入主升浪，后市上扬空间广阔，投资者即可放心在10日移动平均线附近
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秘诀2：对于一些前期已出现一定涨幅、随后在高位缩量整理的个股，一旦均线重新向上发散，表明新一轮
攻势即将展开，如牡丹江（600173）1999年以来便长期走牛，2000年3月以来在10元附近的平台整理，三条均线
粘合在一起，但从2001年3月13日起该股开始放巨量上攻，并一举向上突破整理区，5日、10日、30日均线呈平行状
快速向上发散，则预示该股短期将爆发新一轮的快牛行情，虽然该股随后会在高位反复震荡，但只要10日移动
平均线不被有效跌穿，便可一路持有。因为10日均线对于做庄的人来说很重要，这是他们的成本价，他们一般
不会让股价跌破10日线，但也有特强的庄在洗盘时会跌破10日线，可20日线一般不会破，否则大势不好收拾。
秘诀3：对于短期涨幅过大的个股，一旦其5日移动平均线反转向下有效跌穿10日移动平均线，则表明该股已
处于强弩之末，大势已去，投资者应迅速卖出清仓，获利了结。
秘诀4：天下大势，合久必分，分久必合，均线亦是如此。均线交叉时一般有一个技术回调，交叉向上回档时
买进，交叉向下回档时卖出。5日和10日均线都向上，且5日在10日均线上时买进，只要不破10日线就不卖，一般
这是在做指标技术修复。假如股价快速上扬、均线发散后相距过大时，此时回落的风险加大，均线有重新接近的
趋势，如星新材料（600299）于2001年1月8日短暂走强后很快回落，均线刚刚发散又重归粘合，这是一种假突破
现象，在操作中投资者可借助10日移动平均线来设立止损位。
在有趋势市道中移动平均线的优点：
（1）运用移动平均线可观察股价总的走势，不考虑股价的偶然变动，这样可自动选择出入市的时机
（2）平均线能显示“出入货”的讯号，将风险水平降低。无论平均线变化怎样，但反映买或卖信号的途径则一样。
即是，若股价（一定要用收市价）向下穿破移动平均线，便是沽货讯号：反之，若股价向上冲移动平均线，便是
入货讯号。
在无趋势市道中移动平均线的缺点：【交易之路www.irich.info§ www.irich.com.cn 收集整理】
（1）通过分析均线系统可以得出一系列买卖信号，但均线系统本身反应较慢，不易把握股价趋势的高峰与
低谷。所以应该结合日K线、KDJ指标、OBV曲线等其他分析方法，通过多种技术分析方法来决定买卖策略。
（2）在价格波幅不大的牛皮市期间，平均线折中于价格之中，出现上下交错型的出入货讯号，使分析者无法
定论，在无趋势的期间，重复的亏损将是不可避免的，因此此时应选择其它的技术分析方法。
www.cnfol.com 2007年09月28日 09:20 上海证券报
1、股价上方有大量大资金形成的价格盖板，与此同时出现大量隐形外盘，这只股票的股价不跌，可以认为有大幅上涨的先兆。
2、股价下方有大量大资金形成的价格托板，从而出现大量隐形内盘，可以认为庄家有出货的迹象。
3、外盘大于内盘，与此同时这只股票的股价不上涨，可以关注是否有庄家在出货。
4、内盘大于外盘，价格持续下跌但成交量却持续攀升，可以说是出货的重要时机。
5、内外盘都较小，股价微涨，可以认为庄家正在锁定筹码，此时是庄家正在轻轻地托着股价缓慢上行的时候。
6、外盘大于内盘，股价继续上升，可以继续看涨。
7、内盘大于外盘，股价微涨，可以认为有庄家进场。
笔者要说明的是，简单的盘口语言不能成为作出决断的唯一工具，合理地运用K线原理和价量关系，同样是我们必须要做的。笔者曾经说过，哲学原理永远存在于这个市场中，任何片面地、孤立地看待问题都是机械的和形而上学的。
60日均线是股价的生命线 2010-04-20
60日均线是股价的生命线，跌破生命线就有一定的下跌空间。大盘指数也有这种规律，当指数跌破60日平均线后，意味着大盘有一定的下跌空间。大盘指数是由所有个股价格加权统计后产生的，而个股价格却有很大的差异：当大部分股价跌破生命线时，有小部分股价仍能停留在生命线之上，所谓强势股，就是指这一部分股票。
指数刚开始跌破生命线时，盘中可发现许多强势股，但是随着指数的不断下跌，能经得住考验、坚持在生命线之上的个股会越来越少，真正的强势股能耐得住指数的不断下跌，在下一个指数上升浪发动时，仍然坚持在生命线之上，这其中往往就有下一波行情的黑马苗子。明白了这个道理，我们不必在指数刚刚开始下跌的时候去寻找黑马苗子，事实证明，这时候选黑马往往是徒劳的。当指数逐步下跌时，空方能量会逐步减弱，表现为：阴线实体逐步减小，直到出现下影线较长的T字形，或十字星。成交量逐步萎缩，直至严重萎缩。5日均线和10日均线的距离开始减小，直至粘合在一起。这至少说明下跌的空间越来越小，这时是观察黑马苗子的良好时机。观察的重点是：哪些个股还能停留在生命线之上？在60日平均线以上还可以区分出5日、10日、20日和30日四个档位，能位于5日平均线之上的是最强的个股，其次分别为10日、20日和30日平均线以上的个股。另外，还要观察其在60日平均线以上横盘的时间长度，盘的时间越长，其走势越强。还有股价离开60日平均线之间的厚度，其厚度越大，说明主力收集筹码的决心越大，日后的涨势也大。观察中除了注意个股形态外，还要注意个股之间的板块关系，比如最近一汽轿车，去年11月上旬以来一直盘整在60日平均线之上，时间长达63个交易日，最近又攀上5日、10日均线，更显强势特征。5日、10日均线和60日平均线之间的距离开始拉开，这就是典型的强势股。其它如东风汽车，在60日平均线上盘整的日期也是63个交易日，5日、10日均线和60日平均线保持一定的厚度，昨天股价又创新高，这也是强势特征。如此分析，我们就能描绘出目前主力资金介入的板块和介入的深度，并由此推测出未来的热点可能在汽车板块中。当然，那些在60日平均线以下的个股也有可能会走出上升行情，但是它们往往在60日平均线处会受到强大的压力，并重新进入下跌通道，我们称这种个股行情为反弹行情。反弹行情往往昙花一现。
移动平均线系统中小参数的作用主要在于看通道
以日线为例,5日、10日、20日、30日均线是多数投资者常用的移动平均线系统参数,观察这些均线形成的通道方向对投资者的决策至关重要。股票操作重在于趋势的把握,通道描述的是趋势的发展方向,持有上升通道的股票会随着时间的延续而赢利,持有下降通道的股票会随着时间的延续而亏损。在标准的上升通道中,日K线位于5日均线的上方、5日均线在10日均线的上方、10日均线在20日上方,这也就是我们经常讲到的股票下跌受到均线系统的支撑；而在标准的下跌通道中,情形正好相反,也就是我们经常讲到的股票上涨受到均线系统的压制。
移动平均线系统中大参数的作用主要在于看压力和支撑
大参数通常以菲波纳奇数字中的55、89、144、233和其他的数字如72、113、187、288、384、576、748等运用较为有效。这些大参数从数学上讲蕴涵了时间之窗、黄金分割的原理,也是市场上大的时间周期的市场平均成本和成交量的堆积所在,大盘或个股趋势在这些大均线位置出现穿越、停顿或转向是正常的市场行为,大参数的移动平均线的压力和支撑作用也由此产生。这也为投资者逢低买入和逢高卖出的时机提供了依据。值得一提的是上述参数对月线、周线、日线、60分钟线、30分钟线、15分钟线、5分钟线移动平均线设置均有效。
移动平均线对趋势的把握讲究看长做短
只有在看清月线、周线趋势后,才能对目前的市场作出正确的判断,才能在进入、观望、退出这三种操作策略中作出正确的抉择,并相应制定出长线、中线、短线持股或持币的方案,而真正意义的买入和买出时机的把握却是在日线、60分钟线、30分钟线、15分钟线、5分钟线的小点上完成的,这样能最大限度地获取利润和压低成本,这就是看长做短。市场上80%以上的投资者只看日K线,由此操作产生的片面性和盲目性是显而易见的。
移动平均线对趋势的追踪具有滞后性,其趋势变化从K线的变化开始
以日线为例,处于上升通道的股票,其趋势变化最初为K线跌破5日均线、跌破10日均线、跌破20日均线、跌破30日均线,带动5日均线下穿10日均线,5日均线下穿20日均线,10日均线下穿20日均线等等一系列过程,价差的叉最初是从K线的变化开始的,投资者应引起高度重视。
举例:上证指数的周线图上,清晰地显示大盘在6月初周K线的长阴首次击穿了5周、10周均线,其后大盘虽在反击中重回5周、10周均线上方,但6月后两周连续两根大阴线使得大盘彻底地跌破5周、10周均线,其后5周均线对10周均线、10周均线对20周均线、20周均线对30周均线的下穿完成了下降通道,市场的系统风险由此产生,多数股票一直跌到现在。 2005-10-24 17:08 墙头草
常用技术指标介绍 2010-04-20
在外汇市场上，很多资深的交易者只看K线图和移动平均线，但是还是有80%的交易者在用MA、MACD、KDJ、RSI等技术指标来分析行情。下面，我们就这四种最常见的技术指标做简单的介绍。
一、移动平均线（MA）
在一个简单的市场体系中，对价格趋势进行平滑处理的最有效的方法，就是计算市场价格的移动平均线。所谓“移动”的概念，指的是每天产生的新价格会被纳入后一日的平均计算法里，形成更新的价格平均值。具体说来，移动平均线是用统计处理的方式，将若干天的外汇价格加以平均，然后连接成一条线，用以观察汇价趋势。在这里的计算中，由于每个价格数据在计算中的权重是相同的，不因为时间的先后而存在着权重的概念，所以它又叫算术移动平均法。
移动平均线是当今运用最为广泛的技术指标，甚至一些业内人士把它作为外汇价格的一部分来分析。由于它的构造方法简单，效果易于检验，且信号明确客观，所以它构成了绝大部分自动顺应趋势系统的运作基础。移动平均线是汇价的生命线，是对交易者成本的最直观反映。它实质上是一种追踪趋势的工具，其目的在于显示旧趋势已终结或反转、新趋势正在萌生的行情走势，因此它也可以称之为弯曲的趋势线。
1、计算：
日平均价＝当日成交金额÷当日成交数。
6日平均价＝（当日平均价＋前五日平均价×5）÷6。
10日平均价＝（当日平均价＋前九日平均价×9）÷10。
30日、72日、13周、26周等平均价计算方法以此类推。
2、种类：
前面论述过，汇价的波动情形依照时间的长短可以划分为主要趋势、次要趋势和短暂趋势，所以移动平均线可以分为长期移动平均线、中期移动平均线和短期移动平均线，以研判汇价的长期、中期和短期变动趋势。
1）短期移动平均线：一般以5天或10天为计算周期，代表一周或半月的平均价，可做为短线进出的依据，即：只要价格不破这根线，短线交易者就可以继续持有。
2）中期移动平均线：大多以20天或60天为准，代表一个月或一个季度的平均价，可做中线交易的依据，即：只要价格不破这根线，中线交易者就可以继续持有。
3）长期移动平均线：多数以200天为标准，这也是美国投资专家葛兰碧所提出来的观点。一般来说， 200日均线是牛市和熊市的分水岭，是长线投资者是否进出的主要依据，具有重要的战略意义。对于长线交易者而言，只有当汇价长期站在200日均线之上时，才是他们作多的时期；而一旦趋势明显的站在200日均线之下时，则是他们积极作空的时候。
此外，移动平均线还可以分为分钟均线、日均线、周均线、月均线、年均线等。对于短时间周期里的均线，其作用不是很明显；而对于长时间周期里均线，其作用比较明显，且有律可循。
不论是短期均线、中期均线还是长期均线，其本质上都是在反映市场价格在不同周期里的平均成本。交易者可以以不同的时间角度去察看现有的汇价比过去是便宜还是贵了，过去的交易者现在是获利丰厚还是处于套牢状态，并由此决策目前的币种值不值得买卖的问题。
3、研判：
对于单根均线的判研，最为经典的是美国技术分析专家葛兰碧提出来的“均线买卖八大法则”，它分为四大买入法则和四大卖出法则。
买入法则：
①平均线从下降逐渐走平，而汇价从平均线下方突破平均线时，为买进信号。
②汇价下穿平均线，而平均线仍在上扬，不久汇价又回到平均线上时，为买进信号。
③汇价原在平均线上，现汇价突然下跌，但未跌破平均线又上升时，可加码买进。
④汇价原在平均线下，现突然暴跌而远离平均线之时，物极必反，是买进时机。
卖出法则：
⑤平均线从上升逐渐走平，而汇价从平均线上方往下跌破平均线时，是卖出机会。
⑥汇价上穿平均线，而平均线仍在下行，不久汇价又回到平均线下时，为卖出信号。
⑦汇价原在平均线下，现汇价突然上涨，但未涨到平均线又下跌时，为卖出信号。
⑧汇价原在平均线上，现突然暴涨而远离平均线之时，物极必反，是卖出时机。
图示葛兰碧八大法则，以10日均线为例。见图43。
（图43）
单独用一根平均线来判研行情，往往会有缺陷，使投资者只看到局部而看不到大局，这种方法在极短线交易中可能存在，因为极短线交易者永远只在乎眼前的瞬间机遇；而在进行波段交易和长线交易中，至少是用两根平均线来组合使用的。有研究表明，两种简单平均线相组合，在各种可能的组合之中，效果最佳。
在用一短期和一长期平均线结合起来判研行情时，只要趋势持续，那么较长期的平均线就能起到良好的作用，而短期平均线所带来的价格波动“噪音”就该被过滤掉；一旦趋势反转或盘整时，短期平均线则更适合判研行情，因为它灵敏反映价格变化的价值就表现出来了，而此时的长期平均线往往还在迟钝的爬行状态。由此可见，长期均线可以起到识别趋势的作用，而短期均线则可以用来选择时机。
具体来说，用两条平均线来判研行情有两种方法。一种是两线交叉法，即当短期平均线向上穿越长期平均线时，构成买入信号。若短期平均线向下穿越长期平均线，则构成卖出信号。这种方法比之单根平均线在使用上要滞后市场一些，但也稳重、准确些，减少了价格的拉锯现象；另一种方法是把两根均线中间当作中性区，仅当收市价格同时向上穿越这两条平均线之后，才构成买入信号。如果价格回落到该中性区，则已买的止损、没买的等待。同样，仅当收市价格同时向下穿越两条均线，才构成卖出信号。而一旦价格回升到中性区，则已卖的止损、没卖的等待。
除了可以用单根平均线和两根平均线来判研行情外，还可以用三根平均线来判研行情，俗称“三线判研”。三线判研是利用三重交叉法来进行的。如果在短期均线组合中使用的是4天、9天和18天三根平均线，那么当4天的平均线同时向上穿越了9天和18天的平均线时，则构成了买入的预警信号。一旦9天的平均线也随之向上超越了18天的平均线时，则买入信号成立；对于卖出信号，则反向思维。三线交叉法虽然更稳重、准确，但它更滞后于市场，掐头去尾后，投资者所得的收益可能所剩无几。但它类似于道氏理论，能最大限度的规避了风险，以获取有限的、安全的利润。
4、特性：
1）均线的修复：是指由于在各个交易时期的交易成本的差异，导致汇价短期均线向长期均线回归，从而形成各类均线反向运行的现象。均线的修复一般分为主动修复和被动修复。
主动修复：指短期均线猛烈上升或下降后，在成交量跟不上的情况下，主动而快速的向中长期均线靠拢。这种情况通常出现在阶段性的顶部或底部。
被动修复：指短期均线猛烈上升或下降后，由于换手充分，导致中长期交易成本跟着上升或下降，使中长期均线被动的向短期均线靠拢。这种情况通常出现在汇价的上升或下降途中。
2）均线的助推：是指由于每个交易时期的交易成本的同步增加或减少，导致汇价各类中短期均线同步运行的现象。助推原理表明在汇价持续上升或下降中，各类中短期均线会在长期均线的惯性推引下，沿着长期均线的运行方向前行。这说明长期均线的上扬（下降）推动中期均线的上扬（下降），而中期均线的上扬（下降），则推动短期均线的上扬（下降）。表面上看起来是短期均线充当涨跌先锋，实质上是中、长期均线给它提供了市场表现机会，并拉动中、长期均线同步前进。
向上助推：指短期均线有效向上穿越中期均线后，汇价会依托短期均线继续上扬，同时中长期均线也将稳步上升。该情形通常表现为多头排列，即短期均线在中期均线之上，中期均线在长期均线之上，且同步上扬。
向下助推：指短期均线有效向下穿越中期均线后，汇价会在短期均线的压制下滑落，同时中长期均线也将逐步下行。该情形通常表现为空头排列，即短期均线在中期均线之下，中期均线在长期均线之下，且同步下行。
3）均线的服从：是指由于在各个交易时期的交易成本同步增加或递减，导致短期均线走势附属于中期均线，中期均线走势又附属于长期均线，从而形成各类均线同步运行的现象。均线服从原理表明走势发生变化时，短期均线会跟着长期均线的方向走，日线会跟着周线走，周线会跟着月线走。
向上服从：在上升趋势的回调中，当各类短期均线向下，中期均线走平，而长期均线仍在上行时，汇价通常会遇到长期均线的有力支撑而重新上行（涨幅巨大的除外）。
向下服从：在下降趋势的反弹中，当各类短期均线向上，中期均线走平，而长期均线仍在下行时，汇价通常会遇到长期均线的强大压力而重新下行（跌幅巨大的除外）。
均线的助推和服从，从本质上说明了汇价的变化离不开大趋势（长期均线）的制约。即使是短期趋势带动了中、长期趋势的缓慢变化，但从根本上来说，长期均线仍制约着中期均线，中期均则制约着短期均线，只有同步上扬才是最佳协同趋势；反之，即使短期均线再猛烈前行，也最终会被长期均线所拖累。
4）均线的粘连：是指相隔周期比较远的几根均线相互纠缠在一起（包括交叉重合或非常接近），并呈水平运动状态的运行方式。它表明在某一时期内，不同时期的各类均线的平均成本都集中在某一价位区间，后市变盘的可能性较大。一般而言，均线粘连时间越长，其上涨或下跌的空间就越大。
当均线出现粘连和交叉时，如果短期均线和长期均线都向上翘，则后市继续上行的可能性大；反之，则向下运行的可能性大。
当前期涨幅很大，而后回落出现均线粘连，则后市向下的可能性较大；如果前期涨幅较小，而后回落出现均线粘连，则后市向上的可能性较大。
当前期均线运行的角度比较陡峭（75度左右），而后回落出现均线粘连，则后市向下的可能性较大；如果前期均线运行的角度比较平缓，而后回落出现均线粘连，则后市向上的可能性较大。
如果均线粘连在类似于矩形整理的形态内，则看汇价是有效突破上箱边还是有效突破下箱边，前者说明后市很可能向上运动，后者则说明后市很可能向下运动。
均线粘连时，总有一根会在最上面，也总有一根会在最下面。如果汇价有效收在最上面一根线的上方，或始终在最上面这根线的上方向上运行，则说明后市很可能向上运动；如果汇价有效收在最下面一根线的下方，或始终在最下面这根线的下方向下运行时，则说明后市很可能向下运动。
5）除了可以观察均线的粘连外，还可仔细观察均线的收敛、交叉、发散、平行、斜率、间隔、背离等问题。见图44。
（图44）
收敛：说明各类周期成本趋于一致，当各周期均线开始收敛时，要防止变盘。
交叉：看短期对中期、中期对长期均线是向上交叉还是向下交叉，向上交叉俗称“金叉”，趋势多半为上；向下交叉俗称“死叉”，趋势多半为下。三线交叉比两线交叉要滞后一些，但也更稳重、准确一些。
发散：均线收敛过后通常会发散前进，都向上则呈多头排列，都向下则呈空头排列。
平行：均线平行往往不是很标准，多数象发散。各周期均线平行时间越长，则变盘的可能性越大，变盘后的反向运动就越深。
斜率：均线运行的角度越陡峭（±75度左右），则上升或下跌速度快，但不易获得支撑；均线运行角度如果平缓，则易获得支撑，但上升或下跌速度慢。
间隔：各周期均线间隔距离越远，则均线支撑力或压制力的分布范围就越广，就越具有较强的支撑力或压制力，不易在短期内被连续贯穿。
背离：当短期均线与中期均线或中期均线与长期均线方向相反时，要警惕短时间均线所带来的“春江水暖鸭先知”的效应，要密切关注量能和价格的高低，防止变盘。
5、评价：
1、移动平均线的优点
1）用移动平均线可观察汇价总体走势，不用考虑偶然变动，容易选择进出时机。
2）用移动平均线作为入货或出货讯号效果较好，尤其是当趋势变得明显时。
3）用移动平均线进行分析比较简单，尤其对中长期趋势分析有利。
2、移动平均线的缺点
1）移动平均线具有滞后的特性，不易把握汇价趋势的高峰与低谷。
2）在价格波幅不大的牛皮市，平均线频繁往返于价格之间，没有明确的进出信号。
3）平均线的周期没有标准，需要自行调试和优化，而最优周期线需要隔一段时期就优化一次。
6、说明：
应用平均线时有一个时间周期的选择问题。若是短线投资者，一般选用5天、10天、20天的移动平均线，中线投资者则选用40天、60天、90天的天移动平均线，长期投资者则选用120天、180天、200天的移动平均线。但为了避免移动平均线的局限性，同时更有效的掌握买卖时机，一般将不同期间的平均线予以组合运用。目前市场上常用的平均线组合有“5、10、30、60、200日平均线”等组合，也可以使用交易系统默认的均线组合。
根据美国最大的投资管理公司美林公司从1970年至1976年对13种期货商品进行移动平均线交易法的测试结果来看，移动平均线交易法确实为他们产生了显著的利润。他们指出，每个市场都有自己独有的优越移动平均线，具体市场得具体选择；此外，较长期的移动平均线要胜过较短期的移动平均线，而长、短期平均线的分水岭在40天（8周）附近，诸多商品的优越平均线多集中在60天到70天之间；同时，简单移动平均值法既胜过线性加权平均值法，也胜过指数加权平均值法；最后，数据还表明，双平均线法获利能力最强，超过了三重交叉法。商品期货市场同外汇交易市场有较大的相同性，也是采用保证金交易的双向交易，而且是T+0制。
既然最好的盈利方式是根据市场的具体情况，通过优化过程选出双移动平均线的最佳组合，那么交易者就可以在每个货币走势图上通过改变移动平均线的周期，以察看现有的走势节奏是否和被改变的平均线曲度一致。即：找到一根平均线，它尾随着汇价走势并和汇价走势保持适当的距离，只要汇价不跌破这根平均线就可以一直持有。这根平均线应该较为灵活，能够及时发出应有的信号；同时它又适当的迟钝，以避开价格上跳下窜带来错误判断。然后把周期放宽，以同种方式再找到另一根具有更大包容性的移动平均线，并在交易中对比这两根平均线的聚合程度和离散程度，以此进行趋势的判断。如果交易者只按系统默认的均线参数来进行均线的判研，那么就要考验交易者累积的经验了。
二、平滑异同移动平均线（MACD）
平滑异同移动平均线是根据移动平均线较易掌握趋势方向的优点而发展出来的。它先是利用二条不同速度的指数平滑移动平均线来计算二者之间的差离状况（DIF），以此作为研判行情的基础，然后再求取其DIF的9日平滑移动平均线，以此得出平滑的异同移动平均线。
平滑异同移动平均线实际上是运用快速和慢速移动平均线的聚合与分离的征兆，来研判买进与卖进的时机。它的最大长处在于其平滑移动的特性，对某些剧烈波动的货币市场而言，这种平滑移动的特性能够对价格波动作比较平缓的描述，从而提高指标的实用性。
1、计算方法：
1）计算平滑系数
这里的系数，是指移动平均周期的单位数，如几天、几周等等。
其公式如下：
平滑系数L＝2/（周期单位数＋1）
如12日EMA的平滑系数为2/（12＋1）＝2/13＝0.1538
26日EMA平滑系数为2/（26＋1）＝2/27＝0.0741
2）计算指数平均值（EMA）
一旦求得平滑系数后，即可求出指数平均值，其公式如下：
今日EMA＝平滑系数×（今日收盘价－昨日EMA）＋昨日EMA
依公式可计算出12日EMA=2/13×（今日收盘价－昨日EMA）＋昨日EMA
同理，26日EMA＝2/27×（今日收盘价－昨日EMA）＋昨日EMA
3）计算平滑异同平均数的正负DIF
计算公式为：
DIF=快速平滑移动平均数EMA－慢速平滑移动平均数EMA
如快速线取12天参数，慢速线取26天参数，则：
DIF=12日EMA－26日EMA
4）计算平滑异同移动平均数DEA
DIF是平滑异同移动平均线的核心。但为了使MACD所发出的信号更加可靠，所以又引入了DEA。DEA是DIF的移动平均，DIF经过移动平均以后，消除了偶然的“噪音”，使结论更为可靠。
DEA一般是DIF的9日平滑移动平均线，其计算方法为：
DEA=平滑系数×（今日DIF－昨日DEA）＋昨日DEA
DEA（9）=0.2×［今日DIF－昨日DEA（9日）］＋昨日DEA（9日）
由于第一次计算DEA时没有昨日的DEA参考，因此可以用昨日的收盘价或前几日的平均收盘价来替代。
2、具体应用：
MACD在应用时，是以12日为快速移动平均线（12日EMA），以26日为慢速移动平均线（26日EMA）；然后计算出这两条移动平均线的数值，再计算出两者数值间的差离值，即差离值（DIF）＝12日EMA－26日EMA；再根据此差离值计算9日EMA值（即为MACD值）；将DIF值与MACD值分别绘出线条后，即可进行判研：当DIF线向上突破MACD平滑线时，为买入讯号；反之，当DIF线向下跌破MACD平滑线时，为卖出讯号。
MACD理论除了用以确认中期涨势或跌势之外，也可用来判研短期的反转点。在MACD指标中，可观察其中的红、绿色柱状体的变化情况。红色线位于零线的上方，属于多头市场行情；绿色线位于零线的下方，属于空头市场的行情；当红线由长开始变短时，是卖出讯号；当绿线由长开始变短时，是买进讯号。
一般而言，在持续的涨势中，12日EMA在26日EMA之上，其间的正差离值（＋DIF）会愈来愈大；反之，在持续的跌势中，差离值可能变负（－DIF），负差离值也会愈来愈大；所以当行情开始反转时，正差离值或负差离值将会缩小。MACD理论就是利用正负差离值与其9日平滑均线的相交点，来作为判断买卖讯号的依据。
3、研判：
1）DIF与MACD在零线以上，大势属于多头市场。DIF向下突破MACD时，只能看作行情的回档，不能看成空头市场的开始。
2）DIF与MACD在零线以下，大势属于空头市场。DIF向下跌破MACD时，可作卖出讯号；DIF向上突破MACD时，是高价位抛售的回补现象，也可看作少数投资者在低价位试探性的接盘行为，只适合做极短线的交易。
3）底背离：汇价出现二到三个近期低点，而MACD并不配合出现新的低点时，属于底部背离现象，可作买入讯号。
4）顶背离：汇价出现二到三个近期高点，而MACD并不配合出现新的高点时，属于顶部背离现象，可作卖出讯号。
5）在高位出现第二次向下交叉时，往往汇价会大跌；在低位出现第二次向上交叉时，往往汇价会大涨。
6）MACD可配合RSI（相对强弱指数）与KDJ（随机指数）使用，以弥补各自的缺点。
4、评价：
1）在盘整的行情中，能在一定程度上克服移动平均线频繁的欺骗信号。
2）在有明显趋势的行情中，能够最大限度的确保移动平均线的盈利。
三、随机指标（KDJ）
随机指标由乔治·蓝恩博士（George Lane）最早提出，它起源于期货市场的技术分析，也是外汇市场上常用的技术分析工具。
1、原理：
随机指标是根据统计学的原理，通过一个特定的周期内（常为9日、9周等）出现过的最高价、最低价、最后一个计算周期的收盘价以及这三者之间的比例关系，计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判行情走势。
由于随机指标在设计过程中主要是研究最高价、最低价和收盘价之间的关系，同时也融合了动量观念、强弱指标和移动平均线的一些优点，因此，它能够比较迅速、直观地研判行情走势。
随机指标最早是以KD指标的形式出现，而KD指标是在威廉指标的基础上发展起来的。不过威廉指标只判断价格的超买超卖现象，而在KDJ指标中则融合了移动平均线的观念，形成了比较准确的买卖信号依据。由于KDJ指标本质上是一个随机波动的概念，所以它对于我们掌握中、短期行情走势比较有利。
2、计算：
1）先计算未成熟随机值RSV。
其计算公式举例为：
9日RSV=[(C9-L9)/(H9-L9)] ×100
C9：第9日的收盘价
L9：最近9日内的最低价
H9：最近9日内的最高价
2）对RSV进行指数平滑，得到如下K值：
今日K值=2/3×昨日K值+1/3×今日RSV值
式中，1/3是平滑因子，可以人为选择，不过目前已经约定俗成，固定为1/3了。
3）对K值进行指数平滑，得到如下D值：
今日D值=2/3×昨日D值+1/3×今日K值
式中，1/3为平滑因子，可以改成别的数字，但同样已经约定俗成，固定为1/3了。
4）J指标的计算公式为：
J=3D-2K=D+2(D-K)
可见，J是D加上一个修正值。J的实质是反映D和D与K的差值。
3、判研：
1）当J曲线开始在底部（50以下）向上突破K曲线时，说明汇价的弱势整理格局可能会被打破，汇价短期将向上运动，投资者可以考虑少量建仓。
2）当J曲线向上突破K曲线并迅速向上运动，同时K曲线也向上突破D曲线，说明汇价的中长期上涨行情已经开始，投资者可以加大建仓的力度。
3）当K、D、J曲线开始摆脱前期窄幅盘整的区间并同步向上快速运动时，说明汇价已经进入短线强势拉升行情，投资者应继续看涨。
4）当J曲线经过一段快速向上运动的过程后，开始在高位（80以上）向下掉头时，说明汇价短期上涨过快，将开始进行短线调整，投资者可开始逐步减仓。
5）当D曲线也开始在高位向下掉头时，说明汇价的短期上涨行情可能结束，投资者应及时获利了结。
6）当K曲线也开始在高位向下掉头时，说明汇价的中期上涨行情已经结束，投资者应全部清仓离场。
7）当K、D、J曲线从高位同步向下运动时，说明汇价的下跌趋势已经形成，投资者可反手作空。
此外，也可以通过KDJ与汇价背离的走势，来判断汇价的短期顶部或底部是否形成。它有如下规律可循：
1) 汇价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出；
2) 汇价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入；
3) 汇价没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出；
4) 汇价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入；
5）一次顶背离或底背离可能是错误的信号，但如果第二次及第三次继续出现同样的背离，那么后期趋势反转的可能性大大增强。
需要注意的是，顶、底背离判定的方法，只能和前一波高、低点进行对比，不能跳到前面去进行比较。
4、说明：
目前市场最常用的技术指标是KDJ指标与MACD指标。KDJ指标是一种超前指标，运用上多以短线操作为主；而MACD指标是市场平均成本的离差值，一般反映中期的整体趋势，适合于中线操作者。KDJ指标的超前性主要是体现在对价格的反映速度上，在80附近属于超买区，对于买入者有一定的风险；50附近为徘徊区，不适合操作；20附近属于超卖区，对买入者具有一定的安全保障。但由于KDJ指标的反应速度较快，往往造成频繁出现买入或卖出的信号，使失误操作的概率增加；而MACD指标则因为基本上与市场价格同步移动，使发出信号的要求和限制增加，从而避免了虚假信号的出现。因此，可以将这两者结合起来判断市场的行情，以更为准确地把握住KDJ指标短线买入与卖出的信号，同时掌握中、短期的市场运动趋势。
四、相对强弱指数（RSI）
相对强弱指数是通过比较一段时期内的平均收盘涨幅和平均收盘跌幅，来分析市场买卖盘的意向和实力，从而判断未来市场的走势的一种技术指标。
1、计算：
RSI＝[N天涨幅平均值÷(N天涨幅平均值＋N天跌幅平均值)]×100
涨幅平均值是在某一段日子里升幅数的平均值，而跌幅平均值则是在同一段日子里跌幅数的平均值。例如我们要计算日元的9日RSI，可举例如下：
日数 收市价 升% 跌%
第一天 100.00
第二天 105.00 5.0
第三天 102.00 2.9
第四天 104.00 2.0
第五天 108.00 3.8
第六天 100.00 7.4
第七天 95.000 5.0
第八天 99.000 4.2
第九天 90.000 9.0
第十天 92.000 2.2
（1-10天之和） 17.2 24.3
9天涨幅平均值=17.2/9＝1.91
9天跌幅平均值=24.3/9＝2.70
根据RSI＝[N天涨幅平均值÷(N天涨幅平均值＋N天跌幅平均值)]×100
RSI（9）＝[1.91÷(1.91+2.70)]×100=41.43
按此方法可计算其它任何日数的RSI。至于用多少日的RSI才合适，需要交易者根据自己的使用习惯来确定。在一般的交易软件中，系统默认的天数为6日和12日，即一个是快速RSI值，一个是慢速RSI值。但由于这两个RSI值之间间隔的距离太近，因此它们两者之间的穿越意义不大。
2、判研：
1）相对强弱指数永远在0至100的范围内上下波动。于垂直坐标的50点划出一条横线，称之为50线，用作区分强势行情和弱势行情。
2）当相对强弱指数向上突破50线时，代表汇价走势向上；而当相对强弱指数向下突破50线时，代表汇价走势向下。
3）当相对强弱指数向上突破50线之后出现向下调整时，只要其不低于50线且又开始攀升，则表示市势仍处于强势阶段，汇价将持续向上。
4）当相对强弱指数上升至80线时，代表向上趋势强劲；如在90线之上，则为极度超买状态。在极度超买时，为卖出信号。
5）当相对强弱指数在50线进行窄幅的波动时，表示后市不明朗。
6）当相对强弱指数向下突破50线之后出现向上反弹时，只要其始终不能再次向上突破50线，则代表反弹无力，汇价将再度回落。
7）当相对强弱指数下跌至20线时，代表市场趋于超卖状态；如在10线之下，则是极度超卖状态。在极度超卖时，为买入讯号。
此外，在相对强弱指数中也会出现背离的情况，它不见得很灵验，但同样有规律可遵循。
1) 汇价创新高，而RSI值没有创新高，为顶背离，应卖出；
2) 汇价创新低，而RSI值没有创新低，为底背离，应买入；
3）一次顶背离或底背离可能是错误的信号，但如果第二次及第三次继续出现同样的背离，那么后期趋势反转的可能性大大增强。
3、评价：
1）相对强弱指数能显示市场超卖或超买的状态，预期价格将见顶回落或见底回升的状况，但相对强弱指数只能作为一个警告讯号，它并不能确定后市必定朝这个方向发展。尤其是在市场剧烈震荡时，超卖还有超卖，超买还有超买。因此，不能单独依赖相对强弱指数的讯号作出买卖决定。
2）背离走势通常要在进行了几次以后，才能获得肯定的买卖讯号。
3）在盘整行情时，相对强弱指数常徘徊于40-60之间，没有指导意义。
超强均线系统分析全集 2010-04-20
超强均线系统分析全集(2007-05-23)
大家都晓得。用均线系统做股票有一点好，可以比较简洁，方便，有据可考。
所以大家如果对其他技术搞不清爽，那就安安心心把均线系统搞明白。
对于均线系统，大家需要先搞明白几个最基本的概念；
1.均线是一定时间内投资者的平均成本。
2.多头排列，指均线向上；空头排列指均线向下。
3.粘合，发散，交叉，这个不用多说了哦
4.金山谷，银山谷，这个不好解释，大家可以去看看《股市操练大全》第二册。
5.蛟龙出海，断头铡刀，烘云托月，乌云压顶，很形象，不用多说了哦。
还有一些概念可以在下面的转贴内容中获得。大家注意看下面的转贴的内容，一定要仔细阅读。
21日是对20日的修正，55日是对60日的休整，120，250做线难度稍大。
超强均线系统分析全集
内容包括：
1，均线回补。 2，均线收敛。 3，均线修复。 4，均线发散。 5，均线平行。
6，均线脉冲。 7，均线背离。 8，均线助推。 9，均线扭转。 10，均线服从。
11，均线穿越。 12，均线角度。
首先给大家重点介绍一下均线回补和均线收敛，希望在和大家交流中得到完善和补充。
在技术分析中，市场成本原理非常重要，它是趋势产生的基础，市场中的趋势之所以能够维持，是因为市场成本的推动力，例如：在上升趋势里，市场的成本是逐渐上升的，下降趋势里，市场的成本是逐渐下移的。成本的变化导致了趋势的沿续。
均线代表了一定时期内的市场平均成本变化，我非常看重均线，本人在多年的实战中总结出一套完整的市场成本变化规律----均线理论。他用于判断大趋势是很有效果的。
一，均线回补。
均 线反应了市场在均线时期内的市场成本，例如：30日均线反应了30日内的市场平均成本。股价始终围绕均线波动，当股价偏离均线太远时，由于成本偏离，将导 致股价向均线回补（回抽），在牛市里表现为上升中的回调，在熊市里表现为下跌中的反弹。例如：大盘在99年5.19行情时，由于短期内的，导致股价远远偏 离了中长期均线，在大盘冲到1756点时，30周均线处于1212点，60周均线处于1249点，当股价在高位放出天量出现剧烈震荡时，已经明确的表明： 大盘见顶，指数将向均线回归。
2002年年初，当大盘暴跌到1400点以下时，30周均线在1763点，60周线在1931点，股价 偏离均线的距离很大，30周的偏离达到400多点，60周的偏离达到近600点。当大盘在1400点以下出现剧烈震荡时，表明：大盘见底，将向均线回补。 2002年年初的1339点见底时，我当时在中财论坛曾经发过两个帖子提醒网友抢反弹。一个是“一寸山河一寸血，千万多头千万军”，在里面提出：1400 点以下是空头坟墓。另一个是“我爱低价股”，指出了超跌的低价股是反弹的主流。
本次大盘从2002年7月的1748点跌到前期的 1311点时，我虽然感觉到大盘下跌动力不足，但我还是看错了，没想到大盘会提前出现强劲反弹，我之所以没有在1300多点进场的原因是因为，当时的30 周线和60周线处于1556点和1584点，而且每周匀速下行6个点左右，指数仅仅偏离了均线200多点，并且大盘在下跌时不断的出现抵抗行为，产生大级 别反弹的可能性小，60周线是熊市生命线，被突破的可能性很小，因此也就在空间上限制了反弹的高度，我的判断是：200多点的空间太小，不能有效的吸引场 外主力大资金进场做大行情，因为200多点对于主力大资金来说，回旋余地太小。如果在1311点时，大盘不反弹，而是采取继续暴跌的话，如果跌到1200 点以下或者更低时，则大盘就有了产生大级别反弹的基础！但是，市场永远也无法让人看透，这就是它的媚力所在！反过来说，正是因为这次反弹的均线偏离程度太 低，所以在技术上，我认为行情的高度和参与的价值也将注定有限。
二，均线收敛。
均线的状态是市场的一个重要信号，当多条均线出现收敛迹象时，表明：市场的成本趋于一致，此时是市场的关建时刻，因为将会出现变盘！大盘将重新选择方向。
例 如：99年519行情前，5周，10周，30周，60周等多条重要的均线由过去的发散状态趋于收敛状态，在技术上表明：大盘将要出现重大的变盘选择。 2002年8月末9月初时，大盘的5周，10周，30周，60周等多条均线也是趋于收敛状态，表明：大盘将变盘选择方向，后来大盘从1683点一路下跌到 前期的1311点。
当均线出现收敛时大家都能看出来，这并不重要，而重要的是：在变盘前，如何来判断变盘的方向呢？判断均线收敛后将要变盘的方向是非常重要的，他是投资成败的关建，判断的准，就能领先别人一步。
判断变盘方向时，应该把握另外的两条原则：均线服从原理和均线扭转扭转原理。
均线服从原理是：短期均线要服从长期均线，变盘的方向将会按长期均线的方向进行，长期均线向上则向上变盘，长期均线向下则向下变盘。日线要服从周线，短期要服从长期。
短 期服从长期：99年5.19前的5周10周30周均线的方向都是向下的，但60周线走平，而120周线却仍然强劲上行，因此，此时变盘的方向要服从长期的 120周线的方向，长期均线的上行是牛市存在的基础，当利好政策配合时，大盘在1043点产生了无比的暴发力。2002年8月末9月初时，5，10， 30，60周线处于收敛，30周线是向上的，而60周线是下降的，因此，要服从60周线的方向，向下变盘。
日线服从周线：2002年 5月初，大盘的日线来看，5日，10日，30日，60日，120日线发生收敛，30日向下60日强劲向上，120日走平，此时，从日线得出的变盘结论是向 上，大盘应该向上突破。但当时的周线5周，10周，30周线收敛，5周走平，10走向上，30周却向下，此时周线得出的变盘结论恰恰相反，是向下的，因 此，当大盘跌破1600点反抽无力后，应出局止损，大盘将向下变盘。
利用均线服从原理得出的结论并不是一定正确的，它只是一种最大的 可能性，而且他还存在一个重要确陷：也就是迟钝性，不能用来判断最高点和最底点，只能用来判断总体大方向。另外在实战中，市场往往会发生出人意料的逆转， 此时均线服从原理就要完全失效了，而此时要利用均线扭转原理。
均线扭转原理是指：当市场出现与均线服从原理向反的走式时表明：市场见 底反转或见顶反转，此时要看扭转力度。均线服从原理具有较大的惯性，一般情况下都有效，想扭转它并不容易。在低位时多条均线收敛，你并不能知道此时是底部 还是下跌中继平台，因此不能盲目进场，底部时利用均线服从原理得出的结论都是向下的，因为长期均线的方向是向下的。但当市场在低位出现连续的巨大成交量 时，并向上逆转，此时就是均线的扭转原理在发生作用！底部向上的扭转必需要有巨大的成交量，成交量大小代表扭转的力度大小！例如：2002年年初的 600057夏新电子在6元多的价位见底扭转时的连续巨量。当时在中才论坛时我和网友曾经讨论过它，它是提前于大盘见底的，当大盘见底后，他已经从6元多 涨到了9元，而当时的很多低价股的价格很低，3元，4元的遍地都是，因此，虽然在技术上表明60057有大资金进场，后市应该向上，但是从当时超跌抢反弹 的角度来看，他的短期利润远远不如3元4元的股票，因此我当时并没有选择他，而是在4元多的价位选了0728化二和5元出头的0650九江化纤。就当时的 短期内的涨幅而言，600057远远不如0728和0650。但600057后来的长庄控盘走式很吓人，当然这是后话了。
另外，高位见顶后，当股价跌破均线后回抽无力就要止损，虽然均线还在上行，但已经发生了均线扭转，所以此时要执行纪律。
值 得注意的是：任何一种技术分析方法，都不是唯一的，更不可能是绝对准确的，他们都有自身的缺陷，不能只迷信一种，应该把多种分析方法结合起来综合运用，例 如：均线分析要结合型态分析和趋势线分析，如果再考滤到基本面分析，那么准确率就会大大提高，这样才能做到取长补短，优势互补。
三、均线技术兵法-----均线修复
均 线在很大程度上代表市场成本，而市场成本的变化最直接的体现就是均线的运行，当牛市时，随着股价的不断上升，市场的成本也随之上升，均线向上稳步运行，当 市场进入熊市时，随着股价的不断下跌，市场成本也随之不断下移，此时的均线向下运行，在实际抄做中，我们会发现，股价与均线之间有着密不可分的联系，股价 始终围绕均线波动，而均线的方向就是股价运行的趋势方向，这是为什么呢？解释这种现象的理论根据就是成本因素，当市场上升时，市场的成本也随之上升，当股 价在短期内上涨过快时，由于换手率不够充分，将在短期内导致市场的获利盘增加，从而产生多头了结，形成获利卖压，导致股价向成本（均线）回调。当股价在短 期内下跌过快时，同样，由于市场成本并没有快速下降，导致市场的平均成本出现亏损，此时抛压减轻，并且出现空头回补，形成逢低买盘，导致股价出现反弹。股 价和均线之间存在强大的吸引力，当股价远离均线时，由于成本因素将导致股价向均线回归，从而形成回调或反弹。这一现象就是“均线修复”（股价和均线之间修 复乖离率），乖离率是一个非常重要的技术指标，在实战中十分重要，它很直观的反映了股价偏离均线的程度。
股价在修复均线时，会出现两种情况：1，主动修复。2，被动修复。
1，主动修复是指当股价偏离均线太远时，出现剧烈波动，并且成交量放大，主动而且快速向均线回归，这种现象一般出现在顶部和底部时。
A， 底部的主动修复，当股价连续暴跌以后，此时出现恐慌性卖盘，股价由阴跌进入直线跳水，股价迅速远离均线，而同时整个均线系统出现发散状态，中长期均线由于 跟不上股价的运行速度，导致市场在技术上产生巨大的乖离率，当恐慌性的非理性抛售结束后，市场的抛压迅速减轻，此时看空的人基本都已出局，而多头的逢低买 盘开始大举介入，由于抛压减轻，因此低位买盘很轻松的就能造成股价的快速反弹，股价出现剧烈震荡，前期抛空的人手里握有大量现金，股价一旦反弹，空头惧怕 踏空，也随时空翻多进场接盘，于是股价出现放量上涨，向上方均线进行主动的快速攻击，这就是均线在底部的主动修复。此时表明市场见底，至少也是短线见底
B，顶部的主动修复，当股价连续以后，此时出现消耗性上升，股价由缓涨进入直线，股价迅速远离中长期均线，而同时整个均线系统出现发散状 态，中长期均线由于跟不上股价的上涨速度，导致市场在技术上产生巨大的乖离率，当消耗性上升的结束后，市场的买盘迅速减轻，此时看多的人基本都已进场，而 巨大的获利盘造成空头的大举抛压，由于买盘减弱，因此高位卖盘很轻松的就能造成股价的快速下跌，股价出现剧烈震荡，前期买入的人手里握有大量股票，股价一 旦在高位下跌，多头惧怕套牢，也随时多翻空离场止损，于是股价出现放量下跌，向下方的中长期均线进行主动的快速回挡，这就是均线在顶部的主动修复。此时表 明市场见顶，至少也是短线见顶。
2，均线的被动修复，均线的被动修复是指当股价偏离均线以后，并没有出现主动修复，而是在原地踏 步，被动的等待均线向股价靠近，这种现象一般发生在上涨或下跌的中途，具体表现为强势整理或下跌抵抗。他是市场的一种中继信号，一旦均线跟上来以后，股价 仍将保持原有的上涨或下跌趋势。
A，上升途中的被动修复，此时市场处于上升途中，股价偏离中长期均线，但由于成交量连续活跃，场外资 金不断进场接盘，换手充分，导致股价虽然偏离均线，但获利盘被源源不断的场外接盘所消化，导致股价无法深幅回调，一旦下方的均线跟上来以后，由于换手充分 市场成本趋向一致，股价在消化获利盘以后再度上升。具体表现为：股价上涨后在相对高位原地踏步，回调力度不足，而买盘源源不断，这就是强市整理。
B， 下降途中的被动修复，此时市场处于下降途中，股价偏离中长期均线，但由于买盘不足，场内筹码不断的离场场抛压，导致股价虽然偏离均线，但买盘和空头回补盘 被源源不断的场内卖压所消化，导致股价无法出现有力度的反弹，股价在下跌后原地踏步，一旦上方的均线压下来以后，由于换手充分市场成本重新趋向一致，股价 在消化完空头回补盘以后，再度下跌。具体表现为：股价下跌后原地踏步，缺乏弹性，反弹无力，这就是下跌抵抗。
在实际抄做中经常会 遇到均线修复现象，但是，问题的关键不在于去发现它，因为它本身就具体表现在图形上，谁都能够看到，而对于我们来说，关键问题是在于如何判断他属于哪一种 修复方式，从而帮助我们判断未来市场的走势方向，这一点，才是我们最需要的。判断均线的修复方式可以根据如下几个方面来判断。
A，成交量因素，
上涨时的成交量连续活跃程度。注意：成交量连续活跃是判断问题的关键，如果成交量连续活跃则形成强市整理的可能性大，从而产生上升途中的被动修复，如果成交量不连续活跃的话，则可能会回调，从而形成主动修复。
下跌时，买盘不足成交量低迷，反弹无力，则说明市场进入下跌抵抗，从而产生下跌途中的被动修复。
B，上涨或下跌速度的因素，
主动修复均线一般是出现在快速的暴跌之后。而被动修复均线一般出现在股价温和上涨或下跌时。
C，乖离率因素
主动修复均线一般都是在产生巨大乖离率之后出现的，此时股价远远偏离了中长期均线，主升段或主跌段都已基本完成。
被动修复均线一般都是在乖离率并不是很大的情况下产生的，此时股价虽然偏离了中长期均线，但偏离的距离有限，主跌段或主升段尚未完成。
D，均线稳定性因素。
主动修复均线一般是产生在均线大幅发散的状态下，而被动修复均线一般是产生在均线发散的程度有限时。
值得注意的是，均线分析在一般情况下是很有效果的，但是对于一些筹码高度集中的高控盘老庄股来说，由于筹码的控盘度极高，因此股价已经完全被人为抄纵，因此，对于这样的筹码被绝对控盘的庄股来说，任何技术分析都在很大程度上失效。
另 外，在均线分析中，均线的状态以及均线周期的长短也非常重要，均线排列状态以及均线的周期和涨跌角度是判断市场未来趋势的重要因素，我们在分析问题时应当 全面综合的考虑，不能把一种分析方法绝对化，因为市场的发展是受到多方面因素影响的，况且各种形态之间，在一定的条件下，也存在相互转化的可能性，任何一 种分析方法都有他自身的局限性，因此从多个角度去分析问题所得出的结论要比用单一的角度分析出来的结论的把握性要大得多。
均线技术兵法-----均线背离
均线理论的本质是市场的成本趋势，而股价的涨跌始终围绕市场成本，因此代表成本的均线在实际抄做中十分重要。
股 价在一般情况下都是沿着均线的方向波动，而均线的周期长短是十分关键的因素，周期短的均线的敏感度高，但是准确性相对较低，而周期长的均线敏感度低，但稳 定性和准确度相对较高，例如，3日均线比5日均线敏感，240日均线比120日均线的周期长，但240日线所代表的趋势的方向更准确，周期越长的均线越重 要。
均线背离现象在实际抄做中经常能够遇到，它对于把握短线机会很有帮助，所谓均线背离是指两种情况：
1，当股价下跌见底后，从底部上涨时，此时中长期均线的运行方向一般都是向下的，当股价突破一条均线以后，股价的运行方向与所突破的均线的方向是“交叉”并相反的，这就是均线背离。
2，另一种情况是，当股价上涨见顶后，快速下跌的过程中，此时的中长期均线的运行方向仍然向上，当股价快速击穿一条中长期均线后，此时股价的方向向下，而被击穿的均线的方向确是向上的，股价与被击穿的均线的方向也是“交叉”并相反的，这也是均线背离的现象。
均 线背离现象一般发生在或者暴跌时，他对于判断底部和顶部很有帮助，股价对均线有拉动的作用力，而同时均线对股价也有吸引的作用力，股价与均线的方向发生交 叉背离，这是一种不正常的市场状态，是短期的行为，由于均线的吸引力，将导致这一现象得到修正。同时由于均线在很大程度上代表了趋势的方向，而一个趋势的 形成是多方面因素作用的结果，因此趋势会对出现偏差的股价进行修正，从而出现反弹或者回调，这一方法对于判断短期的底部和顶部很有效。
例 如，在本轮行情中，大盘从4月9日以后在指标股的带动下，快速上拉，并快速突破了年线。这样的走势一般都是一鼓作气，此时，虽然大盘上涨力度较强，但是被 指数突破的年线的方向仍然向下，年线的方向与指数的方向完全相反，此时就发生了均线方向上的交叉背离，此时一旦大盘出现高位震荡，并跌破短期的10日均线 的话，则表明大盘短线见顶。指数需要向其所突破的均线回调，这是市场本身的一种客观规律。在前期4月分大盘见顶前后，我当时在一篇帖子里和大家说过，帖子 的题目是“关注行情的生命线”里面提到10日均线是行情的生命线。其理论根据就是均线交叉背离。
再例如，97年5月--7月间，由于 大盘暴跌，当时曾经多次发生均线交叉背离，并产生反弹，97年5月中旬股价在暴跌中快速击穿30日线，但此时30日线仍然向上，而指数击穿均线向下，此时 就是均线交叉背离，并出现反弹。97年6月中旬，大盘击穿60日线后，60日线仍然向上，指数与均线再次出现交叉背离并出现反弹。97年7月初，当大盘击 穿120天线时，也是指数与均线出现交叉背离，后来也出现反弹。
股价与均线的交叉背离现象是很常见的，这种方法只是技术上的一种参考指标，并不是绝对的，但是它作为一种参考指标，还是很有应用价值的。我们在运用均线背离时应当注意几个问题：
1，股价的K线与均线必须发生交叉，并且在方向上相反，如果股价与均线没有发生交叉时，即使此时两者方向相反，也不属于均线背离。
2， 在均线背离发生后，判断短期的底和顶时，应当注意：股价必须出现剧烈震荡的情况下才可靠。如果在均线发生背离后，股价并没有出现剧烈的震荡，而是出现强势 盘整或者下跌抵抗的情况下，表明市场并不理会均线背离，原有的上涨或下跌状态仍将持续。例如000002，万科在今年3月初时突破120日均线后，股价与 120日均线发生交叉背离，但此时他的股价在高位进入控盘状态，小阴小阳的方式震荡上行，股价在均线背离的情况下，并未发生剧烈的震荡，因此，此时均线背 离已不适用，因为股价进入控盘后的“超强状态”，此时所发生的现象属于另一种均线状态-----“均线扭转”。关于“均线扭转”的问题以后再和大家讨论。 再例如，沪深大盘在2001年7，8月份时的大顶破位后，当时也出现了短时间的“均线背离”现象，但是大盘后来所出现的是在均线下方进行下跌抵抗来修复均 线背离，此时表明市场进入“极弱状态”，这时的情况下，也不能运用均线背离技术，此时的均线状态也属于“均线扭转”的一种情况。
3，均线背离技术只适用于一般状态下的市场，当市场进入“极强”或“极弱”状态时，应当运用“均线扭转”理论来判断大势。此时的市场状况是有两种情况：
A，极强市场。此时是连续放巨量突破均线与均线发生背离，突破后股价在高位强势整理拒绝回调，判断这种现象的关键因素在于“连续”放巨量，成交量的“连续”是十分重要的。
B，极弱市场。此时是连续阴跌破位后所出现无量的下跌抵抗，股价无力回弹，即使股价暂时起稳，也不能进场抢反弹，因为股价是在半山腰被动等待均线下压，属于均线的被动修复，一旦上方的均线压下来，股价仍将破位下跌。
均线“将死未死”选强势股
均 线“将死未死”买入法有两种类型：1、标准型：在30天均线上方，5天均线勾头下行与10天均线刚触碰，两条均线数值相同，然后，5天均线开口上行。例： 振华港机（600320），2003年12月12日，在30天均线上方，5天均线勾头下行与10天均线刚触碰，两条均线数值相同，第二天5天均线开口上 行，且当天出现放量阳线。以当天均价13.30元买入，2004年2月17日以均价17.00元卖出，每股赚3.70元，38个交易日获利27.8%。 2.强势型：在30天均线上方，5天均线勾头下行接近10天均线，但未触碰，然后，5天均线开口上行。例：云南铜业（000878），2003年12月 12日，在30天均线上方，5天均线勾头下行接近10天均线后重新开口上行，当天出现放量阳线，以当天均价5.00元买入，12月22日以均价6.00元 卖出，每股赚1.00元，6个交易日获利20%。
均线：“将死未死”买入法可演变成“上山爬坡”型走势。特征：在30天均线上 方，5天、10天均线多次出现“将死未死”情形，股价震荡上行。这种走势是强势股特征，上升潜力大。买入机时：每次出现“将死未死”买入信号均可买入。 例：华夏银行（600015），从2003年12月4日开始至2004年1月7日这波上升行情，5天、10天均线在30天均线上方就发生了三次“将死未 死”的买入信号，走出一波强势上升行情。
均线“将死未死”买入法可推广到任意两条均线。常用的有：1.20天均线与60天均线 “将死未死”买入法。例：沪东重机（600150），2004年1月29日，20天均线与60天均线出现“将死未死”买入信号，当天出现放量阳线，以当天 均价5.90元买入，2004年2月17日以均价7.80元卖出，每股赚1.90元，13个交易日获利33.3%。2、20天均线与120天均线“将死未 死”买入法。
均线“二次握手”买入法
特征：在30天均线上方，5天、10天 均线先死叉（第一次握手）后再金叉（第二次握手）。买入时机：在30天均线上方，5天、10天均线死叉后再金叉当天，且出现放量阴线便可买进。例：中海发 展（600026），2003年11月18日，5天、10天均线在30天均线上方发生死叉，11月26日再次金叉，当天出现放量阳线，发出“二次握手”买 入信号。以当天均价7.20元买入，12月23日以9.10元卖出，每股赚1.90元，19个交易日获利20.8%。
均线“二次握 手”买入法可演变成“逐浪上升”形走势。特征：在30天均线上方，5天、10天均线多次出现“二次握手”买入信号，股价呈波浪式震荡上行。这种走势，股价 有较大上升空间，买入时机：每次出现“二次握手”买入信号时出现放量阴线均可买入。例：石炼化（000783），从2003年10月28日开始这波上升行 情，出现了6次“二次握手”买入信号，股价震荡上行，是一只强势股。
均线“二次握手”买入法可推广到任意两条均线。常用的有：1、在 120天均线上方，20天均线与60天均线“二次握手”买入法。例：宝钢股份（600019），2003年9月22日，在120天均线上方，20天均线与 60天均线发生死叉，10月28日，20天均线与60天均线再金叉，出现“二次握手”买入信号，当天出现放量阳线。以当天均价6元买入，2004年1月7 日上升到8.06元，走出一波强劲上升行情。2、南京水运（600087），2003年10月22日，20天均线与120天均线发生死叉，11月26日， 两均线重新金叉，出现“二次握手”买入信号。以当天均价6.10元买入，12月23日以8.00元卖出，每股赚1.90元，19个交易日获利23.7%。
需要说明的是，在一波上升行情中，均线“二次握手”买入法与“将死未死”买入法会交替出现。例：齐鲁石化（600002），从2003年 9月18日至2004年2月10日这波上升行情中，“将死未死”买入法与“二次握手”买入法就是交替出现，股价震荡上行。大多数强势股都会出现这样走势。
均线“并线三线开花”选强势股
形态特征：120天、250天这两条中长期均线极度接近且近乎平行(有时两条均线粘合在一起)，横走一段时间后，20天均线从下向上穿越两条已并线的中、长期均线。这种形态的形成是中、长线强势股的标志。
买 入时机：①股价放量向上突破已并线的120天、250天均线，此时，20天均线勾头上行将要穿越120天、250天均线。②20天均线从下向上穿越已并线 的120天、250天均线，此时，股价在穿越点上方附近。例①：清华同方(600100)，2003年11月20日开始，120天、250天均线形成并 线，2004年1月8日，一根放量阳线向上突破已并线的120天、250天均线，此时，20天均线在两条中、长期均线下方勾头上行。以当天均价16.40 元买入，2004年2月18日以均价19.40元卖出，每股赚3.00元，20个交易日获利18.30%。例②：五矿发展(600058)，2003年 10月10日，20天均线从下向上穿越已并线的120天、250天均线，此时，股价在穿越点上方附近。以当天均价14.00元买入，12月8日以均价 18.10元卖出，每股赚4.10元，40个交易日获利29.30%。
20天、60天、120天均线形成“并线三线开花”也可选到强 势股。例：大厦股份(600327)，2003年12月16日，20天均线从下向上穿越已并线的60天、120天均线，此时，股价在穿越点上方附近。以当 天均价14.00元买入，2004年1月30日以均价16.50元卖出，每股赚2.50元，23个交易日获利17.80%。20天、60天、120天均线 形成的“并线三线开花”更适于次新股。
如何利用“均线形态”技巧抄黑马
不同周期的均线结合在一起，技术上有不同的意义。均线长期在低位平躺，类似一条水平线的个股，容易形成宽阔扎实的底部。
不 同周期的均线结合在一起，技术上有不同的意义。均线长期在低位平躺，类似一条水平线的个股，容易形成宽阔扎实的底部。从形态上看，股价经过长期深幅的调整 之后出现放量反弹，并企稳在30日线上方，其后不断有成交量温和放大现象，并主动放量上攻触及120日均线，投资者即可等待30日、60日均线走平粘合后 进入。股价若能同时站稳在120日均线上方，则意味着中长期趋势的逆转。例如菲菲农业自2001年6月之后一直处在调整格局之中，股价跌幅达到70％。今 年8月份之后30日均线慢慢走平，9月29日之后成交量骤然放大，股价开始企稳在30日、60日均线上方，并一度触及120日均线，显示中线买入机会已悄 然来临。
在符合上述条件的个股中，若目前价位已远离前期密集成交区、前期高点、整理平台这些阻力区，长短均线在低位长时间粘合，股价在均线上下来回震荡，某天股价放大量拉出长阳线，或是向上跳空形成突破缺口，30日线支撑有力且仍保持上升趋势。此时往往是最佳买点。
20 日、30日向右上角爬行且呈两线保持平行状态，是安全的持股信号。若30日均线保持上升趋势可一路持有，该线不宜出现拐点，若出现，立即离场。良好的均线 形态应是短中长期均线均保持同步平行匀速向上的，这样的涨势长久而稳健。均线系统“过分向上发散，意味已进入快速上扬期，升势可能难以持续。短中长期均线 之间的乖离率过大，也意味着短线利润丰厚，随时可能转势或出现回档调整。
股价运行在120日、250日均线之间，两条均线成剪刀 之态势，说明股价上行乏力。此时下行的一般是250日均线，上行的120日均线。根据均线原理，此时120日周期的持股成本在上升，250日持股者成本在 下降，随着股价上升，一方面面临长线买家套现的压力，另一方面主力成本与市场成本同步递增，抛压将会越来越大，犹如推着石头上山，注定升势难以持续。
在均线形态分析中要注意，关于120日、250日均线的作用还体现在分时之中，而且短线效果更加明显。在均线应用中，短周期用长期参数，长周期用短期参数经常会有意想不到的效果出现。例如在五分钟图中，使用120、250的参数，常能寻找到较佳的买点。
移动平均线系统中小参数的作用主要在于看通道
以 日线为例,5日、10日、20日、30日均线是多数投资者常用的移动平均线系统参数,观察这些均线形成的通道方向对投资者的决策至关重要。股票操作重在于 趋势的把握,通道描述的是趋势的发展方向,持有上升通道的股票会随着时间的延续而赢利,持有下降通道的股票会随着时间的延续而亏损。在标准的上升通道中, 日K线位于5日均线的上方、5日均线在10日均线的上方、10日均线在20日上方,这也就是我们经常讲到的股票下跌受到均线系统的支撑；而在标准的下跌通 道中,情形正好相反,也就是我们经常讲到的股票上涨受到均线系统的压制。
移动平均线系统中大参数的作用主要在于看压力和支撑
大 参数通常以菲波纳奇数字中的55、89、144、233和其他的数字如72、113、187、288、384、576、748等运用较为有效。这些大参数 从数学上讲蕴涵了时间之窗、黄金分割的原理,也是市场上大的时间周期的市场平均成本和成交量的堆积所在,大盘或个股趋势在这些大均线位置出现穿越、停顿或 转向是正常的市场行为,大参数的移动平均线的压力和支撑作用也由此产生。这也为投资者逢低买入和逢高卖出的时机提供了依据。值得一提的是上述参数对月线、 周线、日线、60分钟线、30分钟线、15分钟线、5分钟线移动平均线设置均有效。
移动平均线对趋势的把握讲究看长做短
只 有在看清月线、周线趋势后,才能对目前的市场作出正确的判断,才能在进入、观望、退出这三种操作策略中作出正确的抉择,并相应制定出长线、中线、短线持股 或持币的方案,而真正意义的买入和买出时机的把握却是在日线、60分钟线、30分钟线、15分钟线、5分钟线的小点上完成的,这样能最大限度地获取利润和 压低成本,这就是看长做短。市场上80%以上的投资者只看日K线,由此操作产生的片面性和盲目性是显而易见的。
移动平均线对趋势的追踪具有滞后性,其趋势变化从K线的变化开始
以 日线为例,处于上升通道的股票,其趋势变化最初为K线跌破5日均线、跌破10日均线、跌破20日均线、跌破30日均线,带动5日均线下穿10日均线,5日 均线下穿20日均线,10日均线下穿20日均线等等一系列过程,价差的叉最初是从K线的变化开始的,投资者应引起高度重视。
举 例:上证指数的周线图上,清晰地显示大盘在6月初周K线的长阴首次击穿了5周、10周均线,其后大盘虽在反击中重回5周、10周均线上方,但6月后两周连 续两根大阴线使得大盘彻底地跌破5周、10周均线,其后5周均线对10周均线、10周均线对20周均线、20周均线对30周均线的下穿完成了下降通道,市 场的系统风险由此产生,多数股票一直跌到现在。
如何选择均线周期
均 线系统的周期选择有很多种，从三日到数百日平均移动线都有投资者采用。但是到底应以几日平均移动线做行情判断的参考比较具有实效，这一问题一直困扰多数投 资人。投资者因为大都倾向短期投机，所以证券公司的均线设置，通常都是短期或短中期均线，比如５日、１０日、２０日或者５日、１０日、３０日，极少使用可 以代表短中长三种趋势的均线。事实上，均线的选择应该代表短中长三种趋势，而不是过分重视某一种趋势而忽略别的趋势，这都是不明智的，所以应参考以下几种 趋势：
短期趋势：通常是指一个月以下的股价波动趋势，因为５日线均线所代表的是一个星期的波动。１０日线代表的是半月线。所以我们经常以它们代表短期趋势，短期均线通常波动起伏较大，过于敏感。
中期趋势：是指一个月以上，半年以下的股价波动趋势。常用２０日线、４０日线、６０日线。这是因为２０日线代表的是一个月股价波动趋势。４０日线代 表的是两个月的股价波动趋势。６０日线所代表的是三个月的波动趋势，又正好是一个季度，因此又叫季线，也经常有投资人采用。中期均线走势既不过于敏感，又 有沉稳的一面，因此最常被投资人使用。
长期趋势：是指半年以上的股价波动的趋势。比较常用的是１２０日线与２４０日线。１２０日线代表半年的波动方向，又叫半年线。２４０日均线代表的是正好一年的波动方向，又叫年线。总的来讲长期均线走势过于稳重不灵活。
为了同时显示这三种趋势与长期、短期、中期，投资大众的平均成本，我们应同时选择这几种趋势，而不能因为个人习惯或爱好厚此薄彼。不能同时观察几种趋势的变动，是不能够做好分析工作的。
很多投资者设置一些不常见的均线周期，比如：７日、９日、１３日，２７日等等，目的是担心庄家故意骗线。这是完全没有必要的，事实上只要是短期波 动，随时就有主力故意划线的可能。这是因为短期均线最容易操纵，而中长期趋势则很难故意划线，假如所有的投资人参考的均线周期都是２４０日均线，即使主力 知道这一点，他又能怎样做骗线？这正是要三种趋势同时考虑的主要原因。因此，我们没有必要处心积虑的设置一些不常用的均线周期。
需要注意 的是，以收盘价作为计算均线系统的基点，是因为在过去，不论是任何的技术指标，包括ｋ线的记录，完全是手工记录。所以要将每一只股票的收盘价记录在案已经 很不容易了，要得到股票的每日均价，必须要有交易所提供的全部成交记录，才能计算得出。一方面计算数据太大，另一方面资料来之不易，而收盘价较为容易得 到，所以就将收盘价作为计算平均移动线的基点，久而久之习惯成自然，就一直沿用到了今天。实际上最可以代表一天股价的平均成本的当然不是收盘价，而是一日 的均价。运用收盘价计算短期的均线，比方５日均线，就离真正均价的差距较大，所以用这种计算方法得出的均线周期越短，就越不能代表平均成本。相对来说，越 长的周期这种误差就越小，所以真正有代表意义的是每日的均价，而并非收盘价，这一因素是使用均线系统的投资人必须注意的。
均线系统在短线技术分析中的意义
目前，常用的均线系统可以分为季线系统、月线系统两种。季线系统包含60日、40日、20日均线，反映了个股的中长期走势；月线系统包含30日、10 日、5日均线，反映了个股的中短期走势。之所以选择30日均线作为月线系统的基线，是因为我国股市中的中级行情往往以1个半月(30个交易日)为明显的周 期，选择该均线更能反映个股的中短期走势。
60日线由下降转为走平再转为上升，表明该股的中期下跌趋势已经得到遏止，此时以 中线投资眼光介入的投资者将有所获利。但这种回升，到底是由于长期下跌导致的自然反弹，还是由于主力暗中吸纳导致的股价反转呢?这就需要结合20、40日 均线进行判断。作为60日线的三等分线，它们对中期走势进行了细分。如果主力在底部大力吸纳，由于收集力度较大，往往会造成股价从底部较快回升，使得20 日、40日线迅速由下向上穿越60日线。60日均线在20、40日线的托举下止跌回升。如果主力筹码收集速度较快，则均线系统形成底托后，会在一个多月的 时间内形成标准的向上发散形态，成交量亦显著放大，但股价涨幅往往并不是很大。此后主力进入洗盘阶段，每日的价量表现趋于无序化，股价呈现横向整理或逐级 盘跌，导致季均线系统重新粘合甚至出现死叉。如果是“黑马”，季均线的粘合或走坏往往是很短暂的，且与大盘指数的走坏往往同步出现低点，死叉之后很快又出 现金叉，让那些过分看重短线技术指标的投机客无所适从。
在股价突破季线系统后的成交量累积，对于判定个股的上升潜力，有着重 要的参考作用。如果股价突破属于超跌后的自然反弹，由于缺乏外在的上升动力，反弹幅度越高，上升能量越低，往往以较小的成交量轻松突破季均线压制。而如果 有资金在暗中吸纳，则突破均线后成交量会有突然的放大，一则可以制造主力出货、头部显现的假象，二则表明主力的吸筹工作进行的较为顺利，市场上的筹码大量 换手，而这一区域附近的筹码对于主力来说是重要的底部筹码来源，成交量越大，主力底部吸筹越充分，拉升时所需消耗的能量就越小。当黑马步入试盘及正式拉升 阶段后，季均线系统由于反应过于迟缓，将不再发挥效用，取而代之的是月均线系统。
根据我们长期的观察，30日均线是目前大部 分“黑马”拉升时的重要生命线，一旦股价有效跌破该均线，往往意味着“黑马”行情的终结。许多走长牛行情的个股，其股价走势呈现平台整理后再上一个台阶的 特征，而这种平台整理的末端经常出现在股价与30日线粘合之时。例如中天企业(0540)，股价自1999年11月16日上穿30日均线后，1999年 12月3日、12月8日，2000年3月16日、5月17日，股价均在平台整理触及30日线后突破上攻。
而5日、10日线组 合则是许多强势股的重要参照指标。从短线角度来说，个股在强势上攻时，股价往往贴紧5日线运行，中间会经历若干次杀跌洗盘，而洗盘的低点往往就在10日线 附近，并在一、两天里就应该回到5日线之上。当股价拉升较快时，两条均线的距离会拉得较远，其后股价的拉升速度放缓或震荡频率加大，会使得均线开始拉近。 但只要股价未能有效击穿10日线，而5、10日线组合仍保持上升势头，就没有必要考虑抛出股票，下托的均线时间越短，主力越强，有些超级强势股甚至以3日 线为支撑向上攻击。不过，过快的攻击速度会使能量消耗过快，获利盘积累过多，后期的拉升能力会受到影响，除非采取极端手段进行洗盘，否则一旦股价跌破下托 线，行情将很快结束。
红鳟鱼股市心法－均线粘合大法
具有均线粘合形态的股票，一旦上涨其上涨幅度往往是比较大的。这样的例子很多，这里就不赘述了。
均线粘合理论早已有之，如张卫星的三线开花、青木的均线流等等，其实道理源于均线粘合理论。值得一提的是，近年曾盛行一时的“筹码分布”理论，其在某些 应用上也与均线粘合理论有异曲同工之妙。究其根本，我认为是因为，均线自身的特点决定的。我们知道，均线是对价格的平均运算（这里只探讨简单加权平均的算 法），由此，我们可以知道所谓的均线粘合形态形成的原因其实就是股价经过长期的震荡整理，使得长、短期均线数值接近形成的，从均线的角度看是均线粘合，从 形态的角度看，是箱体整理，从筹码分布角度看是筹码高度集中。
我们知道，股票的运动可以认为是恒动的。其运动的方向就不外是，涨、跌和平。而从以往的经验和运动的特性我们知道，股票的“平”是相对静止，其必然为其他两种运动模式所代替。由此，我们在选股的时候，找到平盘的股票就显得具有格外的意义了。
那么，如何寻找具有均线粘合形态的股票呢？最直接的办法就是将主图指标设定为多均线状态，然后逐一翻阅，人工判断出具有平盘形态的股票。尽管，这是一种 很有效的办法，可惜太耗费精力。而且，因为视觉的差异，对于一些箱体整理的股票，我们往往认为其波段很明显，会不认为其是平盘整理，其实仔细算算，其上上 下下的波段整个的波段空间可能只有百分之几。而一旦股价上扬或下挫，原来看着波段明显的K线图形就变成了绝对的横盘形态。因此，我们需要依靠指标来合理的 计算来寻找均线粘合的股票。
ABS(ma(c,20)-ma(c,90))
上面的指标公式的涵义就是计算20日均线和90日均线差值的绝对值。绝对值越小说明这两根分别代表短期和长期的均线直接举例越小，也就越趋进粘合。指标计算后，我们用排序功能进行筛选，就可以甄选出具有均线粘合形态的股票了。
这里要说明，并不是均线粘合的股票就一定会上涨，因为天下没有绝对的所谓规律。而且，我们在应用中还要注意均线粘合的相对位置，是高位粘合还是低位粘合 这一点很重要。关于股价位置高低的判断是个很麻烦的问题，因为，高了可以再高，低了可以再低。没有绝对的高低，只有相对的高低。
如何判断股价所在的位置的高低呢？其实，这是一个从根本上无法判断的问题，但是在实际操作中又不得不面对的问题。那么，如何能够比较合理的解决这个问题呢？经过研究，我在原有的指标中进行了优化。请看：
ABS(ma(c,20)-ma(c,90))/ma(c,60)
如此优化的原因是为了在横向比较的同时引入纵向比较。即，用股票现在的走势和历史的走势进行比较，由此希望可以对未来的操作起到一定意义上的帮助。
炒股要看周均线系统
在股市中经常听散户说到：本来看一直股票的走势良好，可是不知道为什么买进以后就不涨了，真是百思不得其解。实际上这个问题很简单，因为你只注意了日K线的涨跌，不知道炒股要看周均线系统。
大家知道，通过周周均线系统可以看出股指的中线运行趋势。周Ｋ线相对于日Ｋ线而言，由于其不敏感性，产生骗线的可能性就小许多，其发出的买卖信号也较日K线准确得多。
以 深证成指为例，2002年6月24日在国有股减持方案停止执行的里好刺激下，“6.24”行情爆发，为什么用大盘在高位没有维持多久被迫下行呢？从日线上 除了能够看出前期头部压力较大外，看不出其他问题。可是当你打开周均线系统，我们就会对大盘的下行一目了然了，原来是大盘原先始终受制于30周均线的压 力，“6.24”上涨时周均线很不顺序，上方有60周均线的强大阻力。结果深证成指沿着60周均线运行了10周以后加速下行。再看现在的深证成指的周均线 系统：5周、30周、60周均线已经上翘，大盘近日的回调在89周均线处企稳回升。
周K线已经脱离了5、10、20、30、60、89周均线的压制，
周均线系统正在一点一点地理顺。再向前走深证成指的30、60、89周均线就将在3185点附近成功交汇，也就是说那里近期是很难下破的，也可能成为今年，乃至今后几年难以打破的防线。所以本人认为，对近期的大盘可以大放宽心，精选个股中线操作便是。
我 们再来看一只个股，就以600011华能国际为例吧。我们可以从该股的周均线系统看到：上市以后，该股稳扎稳打，第一次上涨到上市最高价附近开始回调， “6.24”虽然创出历史新高，但由于大势的不配合，再度展开回调。这次的回调比较充分，在前期底部缩量止跌、成功企稳，与今年3月中旬突破所有均线的压 力，展开了一波波澜壮阔的行情。目前该股已经成功反压前期头部，一点一点地向历史高点逼近，在探明底部向上之初是一个较好的中线买入点。现在该股主力机构 是放巨量长阳阳突破历史高点，还是在前期高点前展开调整就看该股主力的意愿了。
炒股看周均线系统可以使你的目光更敏锐、更长远。
大道至简均量线
成交量是股市波动的原动力，一般把成交量指标仅看作量价关系或其与它指标的配合使用，或更注重有关量能型指标。单独拿成交量指标能否把握股市运动的脉络 呢？笔者在此以97年以来的均量线指标，不考虑其它技术分析手段的搭配，看其与大市走势的步伐是否吻合，进行考量和印证如下(以下除注明者外,
均线均指日均量线)：
1、97年上半年
(1)2月21日一根长阳柱，20线金叉40线，拉开了97年上半年牛市的序幕。
(2)此后虽然5、10线反复交缠，20线始终在40线上方，4月14日又一根长阳柱，此后虽然量能保持均大量，但40线开始走平，预示升势进入后期。
(3)5月14日一根下跳空长阴K线，量柱3线死叉10、20线，短线应卖出。
(4) 5月21日反抽确认K线系统的3日与10日线死叉，量柱20线死叉40线，自此宣告上半年牛市的结束。此后虽然8月27日10、20、40线金叉，但40 线刚开始走平，在其未见上拐之前且一直保持走平的前提下，可根据5、10、20线的金叉、死叉区间作短线波段操作。
周Ｋ线移动平均线的参数设置
移动平均线对于价格运动所产生的影响力是众多指标中最大的一个，我们曾在关于技术指标的使用技巧、日Ｋ线技术指标的参数设置中多次讨论过移动平均线的使 用原则、参数设置，但这仍然不够。出于对价格长期走势的关心，我们仍有必要对价格周Ｋ线移动平均线的参数设置进行新的讨论。
笔者通过多次尝试后发现以参数５、１２、３４、５０、７５构成的均线都能够对价格的走势产生影响，其中又以５、１２、３４、７５对价格走势形成的影响力较大，而参数７５是所有的参数中最具支撑或压力作用的一条线。
比 较而言，笔者比较喜欢使用５、３４、７５这一组参数。７５周均线属长期均线，代表着价格的长期移动方向，它往往构成价格的关键性支撑或阻力；３４周均线代 表着价格的中期运行趋势，虽然能够对价格的运行构成一定程度的影响，但作用不是很明显；５周均线实际上构成了价格上涨或者下跌的短期支撑或阻力，用来反映 价格的短期走势十分精准。
我们以东新电碳（６００６９１）为例进行说明：该股股价在１９９９年７月中旬以前一直在底部横盘运行，其走势受到上方 ７５周均线的压制，但在７月１９日－２３日这一周，周Ｋ线组合中５周均线向上穿透３４周均线，形成金叉，同时价格一举突破７５周均线，形成有效突破之势。 此后价格开始逐步走强，５周均线始终对价格走势构成短期支撑。至２０００年２月底，该股价格一举跌破５周均线支撑，产生了比较明显的中级调整，但此次调整 中３４周均线对价格走势始终构成强有力的支撑。
除此之外，这一组均线还有一个妙用，即一般而言除权后价格技术指标往往会出现失真的现象，但７５周 均线恰好可以不受影响。一般来说，当股价走出填权行情后，７５周均线往往是填权行情的目标位。例如双环科技（０７０７），该股于１９９８年５月２９日除 权，之后一路贴权至１９９９年２月９日创下最低点６．５１元，随即展开填权行情，于１９９９年７月２日创出填权行情的高点１１．８０元（此时的７５周均线 为１１．６８元）。由此可见，７５周均线对于走填权行情的股票是一个重要的卖点衡量指标。□
由移动平均线判断买入时机(1)
设定为5日和10日参数，中期均线可设定为20日或30日和60日参数，长期均线可设定为120日、200日或240日参数等。在实际运用中，既或用单一均线如10日或30
下面我们就介绍根据移动平均线判断买入时机的方法。
1、 股价向上突破10日均线是重要买入时机
股 谚道："跌势不言底"，也就是说在下跌趋势中，股价能跌到多少、大盘指数会跌到多少点、能跌多长时间，或者说底在哪里，谁也不能准确地作出预测，而只能顺 势而为。那么，怎样才能做到顺势而为呢？10日移动平均线无疑为我们提供了非常重要的参考标准，即当股价在10日均线之上运行时，我们就认为股价的趋势向 上，股价还会上涨，而当股价在10均线之下运行时，我们就认为股价的趋势向下，股价还会下跌。因此，10日称动平均线是指导我们分析、判断趋势的每时导实 际操作时的一个非常重要的客观标准。
在下跌趋势中，股价不断创出新低，高点不断下移，10日均线在股价的上方以一定的速度向右下方下行，表明最近 10个交易日买进股票的投资者都被套牢或者说最近10个交易日卖出股票的投资者都是正确的。而且，10日均线还是股价反弹的强阻力之一，只要下跌趋势尚未 结束，股价就较难站上10日均线，即使偶尔站上，也很快会回到其下面继续下跌。最后，股价下跌速度明显减缓，甚至止跌上涨，10日均线也下降趋缓有走平并 抬头上行的迹象，而股价从下向上突破并站上10日均线时，说明下降趋势结束，上涨行情开始，是投资者非常重要的买入时机。
分析与操作要领
（1）
10 日均线是多空双方力量强弱或强弱市场的分界线。当多方力量强于空方力量时，市场属于强势，股价就在10日均线之上运行，说明有更多的人愿意以高于最近10 日平均成本的价格买进股票，股价自然会上涨。相反，当空方力量强于多方力量时，市场属于弱势，股价就在10日均线之下运行，表明有更多的人愿意以低于最近 10日平均成本的价格卖出股票，股价自然会下跌。
（2）
股价站上10日均线再买入，虽然离底部或与最低价相差一定价位，但此时上升趋势已明确，涨势刚刚开始，仍是买入的良机。
（3）
股价向上突破10日均线应有量的配合，否则可能仅仅是下跌中途的反弹，很快又会跌回10日均线之下，此时就应止损出局再行观望，特别中在10日线下降走平再上行而后又归下行时，更应止损，说明跌势尚未结束。
（4）
股价站上10日均线才买进股票，最大的优点是在上升行情的初期即可跟进而不会踏空，即使被套也有10日均线作为明确的止损点，损失也会不大。
（5）
10 日均线特别适用于追踪强势个股的波段操作和对大盘趋势的分析即当股价站上10日均线时就坚决买入，当大盘指数站上10日时就看多、看涨，成功的概率较高。 但是，在上升行情中，对于走势弱于大盘而没有庄家照顾的有些个股，时而跌破10日均线，时而站上10日均线形成震荡走高的态势，较难以运用10日均线把 握。
（6）
在持续较长时间的下跌趋势中，股价在下跌的中途产生反弹时站上了10日均线但又很快跌破10日均线继续下跌，待第二次甚至第三次股价站上10日均线才真正上涨，这种情况经常出现。因此，在下跌趋势末期，当股价第二次或第三次站上10日均线时往往是最佳的买入时机。
（7） 10日均线适用于中短线结合的操作方式，因此经常与5日均线和30日均线配合使用。
（8） 10日均线操作法用于趋势明确的单边上升和单边下跌行情中非常有效和可靠，而用于盘局效果差些。
2、 上升趋势中股价回档不破10日均线是买入时机
在 上升趋势中，股价经过先期的快速上扬之后，由于短期获利盘太大，获利回吐必然出现而令股价调整，但只要股价不跌破10日均线且10日均线仍继续上行，说明 是正常的短线强势调整，上升行情尚未结束，此时是逢低买入的再一次良机，特别是股价在10日均线获得支撑后又继续上涨时，说明调整结束，新的上升浪展开， 更是追涨买入的时机。
分析与操作要领
（1）
10日均线是波段操作的重要参考指标。在下跌行情中它是重要的阻力线，而在上升趋势中却是强有力的支撑线，只在股价回调不破10日均线说明强势特征明显，任何一次的回调都是买入时机，涨势还会继续。
（2）
在上升趋势中，股价回档至10日均线附近时成交量应明显萎缩，而再度上涨时成交量应放大，这样后市上升的空间才会更大。
（3）
如要股价回调至10日均线附近买入，其后又很快跌破了10日线，还是应坚持止损原则，再等到调整结束股价重回10日均线之上时再买入。
3、 上升趋势中股价跌破10日均线但10日均线仍上行股价很快又重回10日均线上方时是买入时机
在 上升趋势中，10日均线虽然是强支撑线，但有的庄家在洗盘时却有意将股价砸破10日均线，将短线客洗出局，然后再很快拉回10日均线上方并继续大幅上涨。 为回避风险或保存利润，在股价跌破10日均线时卖出后，如股价在短期内又回升至10日均线上方且10日均线仍继续上行应再次买入甚至要追涨买入以防踏空， 因为庄家洗盘的目的正是为了大幅拉升，涨升仍将继续。
对移动平均线进行分析是选中强势股黑马股的又一有效的方法.移动平均线是分析价 格变动趋势的一种方法,它主要是将一定时间内的股价加以平均,根据平均值作出图线.通常将每日的K线图与平均线绘在同一张图中,这样便于分析比较.通过分 析平均线的走势以及平均线与K线之间的关系来决定买卖的时机,或是判断大势的方向.主张采用移动平均线的人士认为,每天交易中的大多数细小的波动仅仅是一 个重要的趋势的小插曲,如果过分看重这些小波动,反而容易忽略主要的趋势.因此,他们认为分析股价走势应有更广阔的眼光.采用平均线的方式,着眼于价格变 动的大趋势.
一般平均线采样数有3天,7天,10天和30天等等,甚至有长期平均线取样时间长达150天和250天.
技术分析者之所以能够用平均线来分析价格走势,是因为它具有以下基本特征:
1:趋势的特征 平均线能够表示出股价运动的基本趋势.
2:稳重的特征
移动平均线不会象日线那样大起大落,而是起落得相当平稳.向上的平均线经常是缓缓向上,向下也是这样.要改变平均线的运动趋势相当不容易.
3:安全的特性通常愈长期的平均线,愈能表现出安全的特性,即移动平均线不会轻易地往上往下,必须等市势明朗后,平均线才会真正改变方向.经常是市势开始回落之初,平均线却是向上的,等到市势落势显著时,才见平均线走下坡.这是平均线的最大特色.
4:助涨的特性股价从平均线下方向上突破后,平均线也开始向上移动,可以看成是多头的支撑线,市价每次跌回平均线附近时,自然会产生支撑力量.短期平均线向上移动的速度较快,中长期移动平均线向上移动的速度较慢,但都表示一定期间内平均持股成本增加,
5:助跌的特性
股 价从平均线上方向下突破后,平均线也由此开始向下方移动,这时平均线成为了空头的阻力线,市价每次反弹至平均线附近时,自然产生阻力.因此在平均线往下运 动时,每当股价反弹到平均线附近都是卖出的时机,平均线此时具有助跌的功能.如果市价下跌逐渐趋缓,平均线开始减速下行,此时若股价再次与平均线接近,则 可能向上冲破均线开始升势,此时均线的的助跌的功能减弱.
捕捉主升浪的均线系统
短线捕捉个股主升浪的前提是：大盘最好是处于涨势阶段，至少也需平稳，最好不要在大跌趋势中炒作。每个板块都有自己的领头者，看见领头的动了，就马上看第二个以后的股票。所选个股必须是处在上升通道之中，而且5日、30日、60
移动平均线，呈现双重“黄金交叉”之后，即均线系统发出“炒底买入信号”。当该股的5日、10日移动平均线均于3月21日向上突破30日移动平均线之后，则其均线系统便形成“多头排列”。特别是每当该股回调到5日、10日、30
秘诀2：对于一些前期已出现一定涨幅、随后在高位缩量整理的个股，一旦均线重新向上发散，表明新一轮攻势即将展开，如牡丹江（600173）1999年以来便长期走牛，2000年3月以来在10元附近的平台整理，三条均线粘合在一起，但从2001年3月13
秘诀3：对于短期涨幅过大的个股，一旦其5日移动平均线反转向下有效跌穿10日移动平均线，则表明该股已处于强弩之末，大势已去，投资者应迅速卖出清仓，获利了结。
秘诀4：天下大势，合久必分，分久必合，均线亦是如此。均线交叉时一般有一个技术回调，交叉向上回档时买进，交叉向下回档时卖出。5日和10日均线都向上，且5日在10日均线上时买进，只要不破10
在有趋势市道中移动平均线的优点：
（1）运用移动平均线可观察股价总的走势，不考虑股价的偶然变动，这样可自动选择出入市的时机。
（2）平均线能显示“出入货”的讯号，将风险水平降低。无论平均线变化怎样，但反映买或卖信号的途径则一样。即是，若股价（一定要用收市价）向下穿破移动平均线，便是沽货讯号：反之，若股价向上冲移动平均线，便是入货讯号。
在无趋势市道中移动平均线的缺点：
（1）通过分析均线系统可以得出一系列买卖信号，但均线系统本身反应较慢，不易把握股价趋势的高峰与低谷。所以应该结合日K线、KDJ指标、OBV曲线等其他分析方法，通过多种技术分析方法来决定买卖策略。
（2）在价格波幅不大的牛皮市期间，平均线折中于价格之中，出现上下交错型的出入货讯号，使分析者无法定论，在无趋势的期间，重复的亏损将是不可避免的，因此此时应选择其它的技术分析方法。
均线参数的设置
现时各种用于测市的技术指标很多，使用方法、应用范围、运用原则各不相同，而且一些指标在使用者看来精准度不高，难以发挥效用。从现在起我们讨论的主题就是如何通过对一些技术指标的参数进行设置，从而提高它们对使用者分析价格走势的精度，发挥更大的效
用。
在 各种技术指标中，笔者一直非常喜欢使用均线系统来判断价格走势，并认为将均线系统用于判断价格走势有着其他指标所不可替代的作用。在许多使用者看来，把均 线系统的参数（天数）设为5天、10天、20天或30天是常用的设置方法，但笔者认为现阶段中国股市中，55天、120天、250天均线天数才是最理想的 设置，不妨说：短期天数的均线系统只能为使用者带来一些微薄的利润，但长期均线系统却能为我们找到大黑马，产生丰厚的盈利，而当价格出现下降时，这三条均 线又往往为我们提供了逢低买入或者逢高卖出的时机。
从一些股价出现翻番的大牛股的走势不难看出，突破上档长期均线即55天、120天和 250天均线是形成大牛市行情的必要条件，尽管股价在这些长期均线之上的个股不一定会出现大幅上涨，但出现过大幅上涨的个股股价大幅扬升都是出现在突破长 期均线之后。一旦长期均线呈多头排列，并开始发散，此时股价将走出连续的震荡上升行情。
我们以上海梅林（600073）为例来分析：该股 股价自1999年10月中旬下跌至250天均线后受该均线支撑而企稳，随后走出筑底行情，12月初突破上档半年均线的压力，预示着一波升势正在酝酿，12 月30日股价在回跌至120天均线处企稳，并再次出现上行，开始进入大幅扬升阶段；其后股价在2月17日形成冲高回落，至下档55天均线处未能企稳，下跌 到120天均线企稳，其后展开反弹，但明显受阻于上档55天均线，反弹结束。今年6月15日股价跌破120天均线，其后该均线对股价走势形成明显压力，6 月29日两条均线发出死叉，预示着后期股价将有可能向250天均线处靠拢。在三条均线中，55天均线一般是短、中期多空强弱分界线。一般而言，在上升过程 中有效跌破55天均线预示着一轮中期调整的到来，120天均线是中、长期多空强弱分界线，一般而言，股价当下跌至120天均线或上升至120天均线后往往 出现转头（阶段性高点与低点形成），250天均线是原始趋势线，只有当250天均线作出向上或向下的比较明显的变化时，才代表趋势已完全转弱或转强。
监控主力动向的有效指标--均量线
均量线反映在一定时期内市场的成交情况,成交的活跃还是平淡;主力庄家是否进出;是热门股还是冷门股,都可以均量线上得到较明确的反映,并在很多时候可以非常明显
地给出买点信号卖点信号.以下笔者重点介绍一下利用5日均量线和10日均量线选择买卖点的技巧.
成 交量是股价上升的动力,与股价涨跌有非常直接密切的关系,但是我们中使用成交量指标时发现,成交量的变化忽大忽小,使投资者不容易很快掌握规律.而我们把 5日均量线和10日均量线配合使用,便可以在很大程度上解决以上问题.5日均量线就是把5天的成交量相加除以5,所得出的平均值连成线;10日均量线就是 把10天的成交量相加除以10,所得出的平均值连成线.在许多软件中,用MA%和MA10表示.判研方法如下:
1,买点信号:股价经过较长时间下跌进入了横盘整理状态后,成交量会非常小,5日均量线和10日均量线形成粘合状态,每日的成交量大部分时间在5日均量和10日均量之下.
在这种前提下,如出现日成交量小幅温和放大,上穿5日均量线和10日均量线,随后又引起
5日均量线上穿10日均量线,形成5日均量线和10日均量线的黄金交叉形态,此种形象出现,将是较好的买入信号.如98年2月10日的延中实业(600601)就是此种情况.在此之前,延
中实业经过了较长时间的横盘整理阶段,98年2月9日成交量上穿5日均量线和10日均量线,形成5日均量线和10日均量线的黄金交叉,成交量也在5日均量线和10日均量线之上,给
出非常明显的上升信号.如果我们在此时跟进,可以得到一个非常好的买点信号,事实上
延中股价从9.5元第一波便上升到18.36元.
2, 卖点信号:当股价连续上涨,成交量不能继续再创新高,反而低于5日均量线和10日均量线时,5日均量线和10日均量线在高位开口缩小,并进一步形成死亡交 叉时,是较好的出货点.如兴业房产(600603)98年5月21日,5日均量线和10日均量线形成死亡交叉,成交
量低于5日均量线和10日均量线,显示上升动力不足,此时逢高减磅将是较好的卖出点.卖出点的选择应注意:有时5日均量线和10日均量线在高位开口缩小,股价就已开始下跌;有时要等到完全形成死亡交叉时才开始下跌.
3,持股信号:当某股股价开始一轮升势,成交量经常呈一种逐步放大的态势,此时成
交量在5日均量和10日均量之上运动时,说明资金还中继续进入这只股票,此时股价将会
呈现一种大涨小回的走势,此种情况通常应该持股.
4,在一个三浪上升和一个五浪上升的行情中,5日均量线和10日均量线在三浪和五浪给出的死亡交叉信号较为可靠.
5,在一段上升行情中,5日均量线和10日均量线形成死亡交叉,和前一次5日均量线和10日均量线的死亡交叉产生背离时,出货信号将更为可靠
6,使用5日均量线和10日均量线在高位产生死亡交叉出货,此种方法特别适合于一些股价连续上涨,成交量连续放大的流通盘中盘以上的庄股,是一个做强势股出货的指标.
7,以均量线作为进出标准,不适合于成交量不能连续放大的弱势股和冷门股
8,卖出方法不适合于流通股本小,筹码锁定极好,被庄家控盘的单边上升股.均量线
反映市场成交的主要趋向,是市场的本质属性.强势股,庄股,大牛股,所以能连续上涨和
市场主力收集筹码的成本有着极密切的关系.而均量线恰好能量化庄家的平均成本和平
均持仓量的大小,并进行有效的监控.也是能发现主力庄家动向,及时跟进强势股,庄股, 大牛股的有效指标.
均量线是一种反映一定时期内市场平均成交情况亦即交投趋势的技术性指标。
1．计算方式
将 一定时期内的成交量（值）相加后平均，在成交量（值）的柱条图中形成较为平滑的曲线，即均量线。一般情况下，均量线以１０日作为采样天数，即在１０日平均 成交量基础上绘制，亦可以同时选设１０日和３０日的采样天数绘制两条均量线，其中１０日均量线代表中期的交投趋势，３０日均量线则代表较长期的交投趋势。
2．运用原则
在有均量线的成交量图中，可以看出均量线在成交量的柱条图之间穿梭波动，从而扒动股价变动的趋向。在上涨行情初 期，均量线随股价不断创出新高，显示市场人气的聚集过程。行情进入尾声时，尽管股价再创新高，均量线多已衰退疲软，形成价量分离，这时市场追高跟进意愿发 生变化，股价接近峰顶区。
在下跌行情初期。均量线一般随股价持续下跌，显示市场人气涣散，有气无力。行情接近尾声时，股价不断跌出新低，而均量线多已走平，或有上升迹象，这时股价已经见底，可以考虑伺机买进。
对 设有两条均量线们成交量图，当１０日均量线在３０日均量线上方并继续上扬时，行情将会保持上涨势头；反之，当１０日均量线在３０日均量线下方继续下跌时， 显示跌势仍将继续。而均量线不论是向上或向下拐头走势，都预示着行情可能转势，是一种警戒讯号。当１０日均量线与３０日均量线交叉而出现移动平均线理论中 的黄金叉或死亡叉时，则是对行情转势进行的确认，这时应配合其他技术指标一并研判，作出有利的投资抉择。在盘局时，１０日均量线与３０日均量线表现出纠缠 不清，而最后１０日均量线向上或向下突破３０日均量线，则可预示行情打破盘局的方向，是一种较为准确的突破辅助讯号。
３．功能分析
在研判均量线时，需注意均量线的波动并不提供所谓程式买卖中的买进或卖出讯号，亦不具备移动平均线那种对股价助涨或助跌的功能。均量线反映的仅是市场交投的主要趋向，对未来股价变动的大势起着辅助指标的作用。
成交量战法与MACD 配合秘诀 2010-04-20
出货还是建仓） 成交量可以判断主力是坚决的做多还是做空。
可赶快买入 一、量芝麻点：如果一个个股长期缩量（表示为量芝麻点）如果有一天突然放量。
突然一天放量，二、出水芙蓉：股价临时在 60 日线下振荡。一根长阳穿过 60 日线，称为出水芙蓉。股价突破 60 日均线 3% 以上，并站在均线之上三天，为买入点，可在当天收盘买入。但：没冲过 120 日线还不能称作出水芙蓉。
突然放量，三、后量超前量：股价从顶部下落到底部时。这个量超过顶部的量，说明主力做多的意愿很强，股价有可能见底回升，容易逾越顶部形成的压力。
当看到个股出现：绝对量顶天立地与出水芙蓉时，四、底量超顶量：庄家的操盘意愿往往会通过成交量来表露出来。可赶快买入。或者这时看到分时图走势象一张弓时，半张弓形成时买入。弓的表示形态：黄线（分时均价线）弦，白线（股价分时线）弓，白线尽量不碰到黄线，这样就形成了一个完美的弓的形态。
五、缩量
可定义为正常洗盘 1 如果一个个股处于底部或上升通道中的突然缩量回调。
缩量下跌，2 如果个股已处于高位。那它还会再下跌的
六、放量
1 底部放量：看涨
2 高位放量：小心为妙
七、涨停板的放量与缩量
1 缩量涨停
缩量涨停， ⑴如果个股。且股价在低位，可以追的说明主力已经有很多的筹码
股价在高位， ⑵如果个股。缩量涨停，这时也应放心，说明主力高度控盘。但当这类个股一旦放量时，就要小心了
2 放量涨停
放量涨停， ⑴如果个股。股价在低位。电杆、小草，突破买入
一旦放量为电杆） 继续缩量为小草。
前期压力位， ⑵ 有一种情况是中继涨停：股价已经有一定的涨幅。跳空放量涨停，突破压力位。这种情况也很好，也可作为买入点
股价在高位放量涨停， ⑶如果个股。就要卖出
八、完美的短线、中线上涨量能
1 逐渐的温和放量
回档缩量 2 涨升途中放量。
3 完美的短线上涨量能：分时图上）慢慢的温和放量
九、首次放量
为买入点 1 分时图上的首次放量。
2 个股上的首次放量：电杆小草
十、反弹时的量能
反弹时缩量
不好 ⑴ 在底部反弹时缩量。
好， ⑵ 在底部反弹时放量。可以买入。但反弹到一定幅度缩量了说明做多动力已经用完，要小心了
量能温和， ⑶ 在底部反弹时。宜观望
如果突然极具放量，个股在上涨途中应该温和放量。那就有顶部的嫌疑了先出来为妙
开始缩量，个股在放量下跌途中。说明基本到底部区域，可以先列入自选股中，给予关注
--- 如何判断 MACD 背叛 ---一、协同：指标与股价同步
股价跟着上涨（趋势相同） MACD 死叉， MACD 形成金叉。股价跟着下跌。
二、背叛：股价跟指标走势不一致。可分为：顶背叛和底背离两种
而股价向下 1 底背离：指标趋势向上或走平。
可考虑进场，底背叛发生时。配合成交量、 K 线图、均线选好股票，合适的价位买入
MACD 拒绝下跌，股价下跌。一旦， MACD 出现金叉，就可以进场
指标向下或走平 2 顶背离：股价趋势向上。
要及时离场，顶背叛发生时。逢高出局
好想马上要突破前期高点， 股价上冲。但 MACD 指标的 DIF 早就向下，不支持股价上涨，要及时离场
为主力诱多 股价反弹了但在前期的高点出现背叛为逃命点。
运用三个指标的三金叉三死叉来判定、买卖个股
发生金叉； 三金叉是指 1 . 5 日均线（由下往上 ) 上穿 10 日均线 .
发生金叉； 2 . 5 日均量线（由下往上 ) 上穿 10 日均量线。
发生金叉 3 . MACD 指标中的 DIF 红色线（由下往上 ) 上穿 DEA 黄色线。
发生死叉； 三死叉是指 1 . 5 日均线（由上往下 ) 下穿 10 日均线。
发生死叉； 2 . 5 日均量线（由上往下 ) 下穿 10 日均量线。
发生死叉 3 . MACD 指标中的 DIF 红色线（由上往下 ) 下穿 DEA 黄色线。
也可运用于 15 分钟、 30 分钟、 60 分钟乃至于周线、月线等不同的 K 线系统（形态）中。 另外：三金叉见底或三死叉见顶的原理
第226节：年金叉 - 短线是银爱好者 - powered by dedecms 2010-04-20
第226节：年金叉
来源： 作者： 时间：2009-08-19 Tag：新生300天---第226节：年金叉 点击： 69
第226节：年金叉
有散户朋友来信说：我是金叉上买进的呀！怎么又套牢了？
请您检查一下，您是在什么金叉上买进的？金叉也有牢固的金叉与不牢固的金叉，今天我们讲最牢固的金叉：年金叉。
图226-1
年金叉的操作要领，见（图226-1）所示：
1. 将日K线图上的价格平均线参数调整为：5、10、20、60、120和240。这样就出现5日平均线，也就是周平均线；10日平均线是两周平均线；20日平均线是月平均线；60日平均线是季平均线；120日平均线是半年平均线；240日平均线是年平均线。这样，就把平均线设成与日历时间对应的平均线，实践证明它有较好的分析作用，也便于记忆。
2. 当一条平均线上穿另一条平均线，就形成“金叉”。金叉有时间单位，它们分别是：
a. 半月金叉：指5日平均线上穿10日平均线（见图中的A）；
b. 月金叉：指10日平均线上穿20日平均线（见图中的B）；
c. 季金叉：指20日平均线上穿60日平均线（见图中的C）；
d. 半年金叉：指60日平均线上穿120日平均线（见图中的D）；
e. 年金叉：指120日平均线上穿240日平均线。（见图中的D，注意：这里的60、120和240日平均线是同时粘合，更具有爆发力。）
3. 在2+3区间，金叉对股价有较好的支撑作用，时间单位越大的金叉，对股价的支撑作用越好。为了坚定你持有江西铜业的决心，您可以这样想象：“月金叉涨一月，季金叉涨一季，年金叉涨一年。”现在，您的持股信心是不是大大增加了？
4. 图中，还有“东方红大阳升”、“MACD零上红”、“OBV向上开口”等做多技术特征，这些都支持我们看好江西铜业的后市。
图226-2
图226-3
图226-4
图226-5
小结：你可以这样想，如果庄家要建仓，特别是大行情的话，那一定要在年线之下【水下打桩】很长时间，等低价筹码吸得差不多了，才可能爆发行情，而且股价形成【年金叉】之后还不一定就马上发动行情，庄家还可以在年线之上再度构筑各种形态继续建仓。
所以对于在年线之下逗留时间短促就放量上穿年线的股票，你可得小心点，有得是折腾，搞不好就是拉高出货的股票，比如（图226-5）这样的走势。
第227节：老鸭头 - 短线是银爱好者 - powered by dedecms 2010-04-20
第227节：老鸭头
来源： 作者： 时间：2009-08-19 Tag：新生300天---第227节：老鸭头 点击： 64
第227节：老鸭头
“老鸭头”是广通技术中的精典形态，通过《短线是银》一书，在全国股民中广为传播，深受喜爱。老鸭头不仅形态生动易记，更重要的是“老鸭头”给股民带来好利润。
图227-1
“老鸭头”的操作要领，见（图227-1）所示：
1. 找到鸭脖子，见图中的A处。由5日、10日和20日平均线组成的鸭脖子，从60日、120日平均线下往上伸出来。
2. 鸭头顶在B处，这里发生5日平均线和10日平均线的死叉，意味着回档开始了。老鸭头形态的关键是回档时：跌越浅越好，量越小越好。
3. 鸭鼻孔在C点处，是5日平均线死叉后转成金叉所形成的小“孔”。这个鸭鼻孔要越小越好，太大的鸭鼻孔会影响后市
的上升高度。
4. 鸭嘴在D处，由60日平均线和120日平均线组成了鸭嘴，要求两线之间的距离要大。两线之间的距离大，说明鸭嘴大，
叫起来才响亮。
5. 嘎嘎叫在E点处，这时K线冲过鸭头顶，发生阵阵鸭叫声。这时，整个老鸭头形态完成了。
老鸭头形态实际上是庄家加强收集筹码，引起股价上升，形成“鸭脖子”，然后是洗盘，形成“鸭头顶”，回档量萎缩，形成“量芝麻点”（图227-1中F点处），然后是再次吸筹，股价回升。到了股价冲过“鸭头顶”，已是庄家拉升股价
的时候。此时，庄家要求股价快速离开成本区（整个老鸭头都是庄家成本区），所以这是股价涨得最快的时候。
图227-2
图227-3
图227-4
小结：老鸭头是广通经典之一，老鸭头其实就是庄家建仓、洗盘、拉升的一系列动作的组合，只要把老鸭头
学好，每年在股市里面找几个买入是不成问题的。
第228节：穿越年线 - 短线是银爱好者 - powered by dedecms 2010-04-20
第228节：穿越年线 时间：2009-08-19
年线是指240日价格平均线。每一个大黑马在其上升过程中，都必须上穿年线。反过来说，一个连年线也上穿
不了的个股，其上涨空间必然有限，不能称之为黑马。当你知道了这个秘密，只要到年线的地方守“线”待
“马”就行了。如果你在年线处“严防死守”，那么没有一匹黑马逃得出你的手心。毕竟，无论黑马越过、
钻过还是飞过年线，它总得过年线。遗憾的是大部分散户不知道这个秘密，还在满山遍野找黑马。事实上，
一部分先知先觉的人就是这样操作的，而且每年都有稳定的收益。为了摆脱这些守“线”待“马”的人，庄家
们对冲过年线也有了更多的研究，冲过年线的形态也越来越复杂。杂
图228-1
穿越年线的操作要领，见（图228-1）所示：
1. 将价格平均线设定为5、10、20、60、120和240日，其中240日价格平均线简称“年线”。
2. 在年线下，庄家对自己操盘的股价要求是“隐蔽性”好，这样既利于自已更多地建仓，又能麻痹对手不来
跟风沾光。为了加强建仓，
股价就会上涨；为了隐蔽性，就要减速建仓。这是一对矛盾，解决这个矛盾的方法是震仓洗盘。当涨速过快时，
突然用阴线杀跌。这一方面减缓了上升速度，破坏了图形，吓退了跟风盘；另一方面也有高抛低吸的差价可赚，
降低了建仓的成本。图中，B到C是建仓，成交量明显放大，股价上升。C到D是震仓洗盘，成交量快速萎缩。
D到E至F，又一次建仓。F至G是洗盘。注意，这次洗盘的成交量进一步萎缩，说明在散户手里的浮动筹码并不多。
G至H又一次建仓，且有一日放巨量。H至L是长达十天的杀跌，阴线逐日拉长，切断五条平均线，佯装成
“断头铡刀”，头部初显。一些原本还坚定持股的散户终于失去持股信心，落荒而逃。在L点，已进入2-3区间。
I点处出现两日微小成交量，称为“量芝麻点”，说明洗盘已经洗干净了，该逃的浮动筹码也该逃了，不逃的狡猾
份子也不会逃了。此时，庄家的建仓洗盘任务完成了，下一步是如何冲过年线。
3. 穿越年线时，庄股往往有很强的“爆发性”。这样利于股价的快速上升，尽快远离建仓成本区。同时，让散户
来不及追涨，错失低价买入的良机。图中A点处是股价上穿年线的情景，可以看出，年线下，股价几乎是
“匍匐前进”，冲过年线是“跃出战壕”。现在还在放量上攻，“半天量填满”是一种有力的攻击状态。因此，
该股在年线之上快速上升的态势，已成定局。穿越年线后的快速拉升途中也会发生回档，此时的每一次回档，都是
买入的机会。
图228-3
图228-4
小结：一只股票要上涨，必须穿越年线，飞不过去也绕不过去，而并非所有穿越年线的股票都是会涨的股票，
有的股票穿越年线后就是高点，如何分辨什么是有效的【穿越年线】呢？还是通过底部区间的量价分析，必须
涨有量、跌缩量，且底部抬高，或者走出烟斗形等特殊的形态，总之要在底部区间找到足够多的庄家打桩、
建仓等痕迹，如果底部建仓不充分就上穿年线，那可能仅仅是一波反弹，而非行情。
第二节 移动平均线 2010-04-20
移动平均线是用统计处理的方式，将若干天的股票价格加以平均，然后连接成一条线，用以观察股价趋势。移动平均线的理论基础是道．琼斯的“平均成平”概念。移动平均线通常使用进有３日、６日、１０日、１２日、２４日、３０日、７２日、２００日、２８８日、１３周、２６周、５２周等等，不一而足，其目的在取得某一段期间的平均成本，而以此平均成本的移动曲线配合每日收盘价的线路变化分析某一期间多空的优劣形势，以研判股价的可能变化。一般来说，现行价格在平均价之上，意味着市场买力（需求）较大，行情看好；反之，行情价在平均价之下，则意味着供过于求，卖压显然较重，行情看淡。
以十日移动平均线为例。将第１日至第１０日的１０个收盘价，累计加起来后的总和除以１０，得到第一个１０日平均价，再将第２日至第１１日收盘价和除以１０，则为第二个１０日平均价，这些平均价的连线，即成为１０日移动平均线，移动平均的期间长短关系其敏感度，期间愈短敏感度愈高，一般股价分析者，通常以６、１０日移动平均线观察短期走势，以１０日、２０日移动平均线观察中短期走势；以３０日、７２日移动平均线，观察中期走势；以１３周、２６周移动平均线，研判长期趋势。西方投资机构非常看重２００天长期移动平均线，以此作为长期投资的依据，行情价格若在长期移动平均线下，属空头市场；反之，则为多头市场。
1．计算方法：
（１）日平均价＝当日成交金额÷当日成交股数（亦有直接采用当日收盘价代替日平均价者）。
（２）６日平均价＝（当日平均价＋前五日平均价×５）÷６。
（３）１０日平均价＝（当日平均价＋前九日平均价×９）÷１０。
（４）３０日、７２日、１３周、２６周等平均价计算方法类推。
其计算公式为ＭＡ＝（Ｐ1＋… ＋Ｐn）÷ n
Ｐ为每天价格，n为日数。
除了以上这种简单移动平均线外，还有加权移动平均和平滑指数（ＥＡＭ），其制作方式较为复杂，效果也并不比简单移动平均数好，因此，这里不作进一步探讨。
2．研 判
（１）平均线由下降逐渐走平而股价自平均线的下方向上突破是买进讯号。当股价在移动平均之下时，表示买方需求太低，以致于股价大大低于移动平均线，这种短期的下降给往后的反弹提供了机会。这种情况下，一旦股价回升，便是买进讯号。
（２）当股价在移动平均线之上产生下跌情形，但是刚跌到移动平均之下主不开始反弹，这时，如果股价绝对水平不是很高，那么，这表明买压很大，是一种买进讯号。不过，这种图表在股价水平已经相当高时，并不一定是买进讯号。只能作参考之用。
（３）移动平均线处于上升之中，但实际股价发生下跌，未跌到移动平均线之下，接着又立即反弹，这里也是一种买进讯号。在股价的上升期，会出现价格的暂时回落，但每次回落的绝对水平都在提高。所以，按这种方式来决策时，一定要看股价是否处于上升期，是处于上升初期，还是处于晚期。一般来说，在上升期的初期，这种规则适用性较大。
（４）股价趋势线在平均线下方变动加速下跌，远离平均线，为买进时机，因为这是超卖现象，股价不久将重回平均线附近。
（５）平均线走势从上升趋势逐渐转变为盘局，当股价从平均线上方向下突破平均线时，为卖出讯号。股价在移动平均线之上， 显示价格已经相当高，且移动平均线和股价之间的距离很大，那么，意味着价格可能太高，有回跌的可能。在这种情况下，股价一旦出现下降，即为抛售讯号。不过，如果股价还在继续上涨，那么，可采用成本分摊式的买进即随着价格上涨程度的提高，逐渐减少购买量，以减小风险。
（６）移动平均线缓慢下降，股价虽然一度上升，但刚突破移动平均线就开始逆转向下，这可能是股价下降趋势中的暂时反弹，价格可能继续下降，因此是一种卖出讯号。不过，如果股价的下跌程度已相当深，那么，这种规则就不一定适用，它可能是回升趋势中的暂时回落。因此，投资者应当做仔细的分析。
（７）移动平均线处于下降趋势，股价在下跌过程中曾一度上涨到移动平均线附近，但很快又处于下降状态，这时是一种卖出讯号。一般来说，在股市的下降过程中，常会出现几次这种卖出讯号，这是下降趋势中的价格反弹，是一种短期现象。
（８）股价在平均线上方突然暴涨，向上远离平均线为卖出时机，因此这是超卖现象，股价不久将止涨下跌回到平均线附近。
（９）长期移动平均线呈缓慢的上升状态，而中期移动平均线呈下跌状态，并与长期平均移动平均线相交。这时，如果股价处于下跌状态，则可能意味着狂跌阶段的到来，这里是卖出讯号。须要注意的是，在这种状态下，股价在下跌的过程中有暂时的回档，否则不会形成长期移动平均线和中期移动平均线的交叉。
（１０）长期的移动平均线（一般是２６周线）是下降趋势，中期的移动平均线（一般是１３周线）在爬升且速度较快的超越长期移动平均线，那么，这可能意味着价格的急剧反弹，是一种买进讯号。出现这种情况一般股价仍在下跌的过程中，只不过中期的下跌幅度要低于长期的下跌幅度。
3．评 价
优点：
（１）适用移动平均线可观察股价总的走势，不考虑股价的偶然变动，这样可自动选择出入市的时机。
（２）平均线能显示“出入货”的讯号，将风险水平降低。无论平均线变化怎样，但反映买或卖信号的途径则一样。即是，若股价（一定要用收市价）向下穿破移动平均线，便是沽货讯号：反之，若股价向上冲移动平均线，便是入货讯号。利用移动平均线，作为入货或沽货讯号。通常获得颇可观的投资回报率，尤其是当股价刚开始上升或下降时。
（３）平均线分析比较简单，使投资者能清楚了解当前价格动向。
缺点：
（１）移动平均线变动缓慢，不易把握股价趋势的高峰与低谷。
（２）在价格波幅不大的牛皮期间，平均线折中于价格之中，出现上下交错型的出入货讯号。使分析者无法定论。
（３）平均线的日数没有一定标准和规定，常根据股市的特性不同发展阶段，分析者思维定性而各有不同，投资者在拟定计算移动平均线的日子前，必须先清楚了解自己的投资目标。若是短线投资者，一般应选用１０天移动平均线，中线投资者应选用９０天移动平均线，长期投资者则应选用２５０天移动平均线。很多投资者选用２５０天移动平均线，判断现时市场是牛市或熊市，即是，若股价在２５０天移动平均线之下，则是熊市；相反，若股价在２５０天移动平均线之上，则是牛市。
为了避免平均线的局限性，更有效掌握买卖的时机，充分轨挥移动平均线的功能，一般将不同期间的平均线予以组合运用，目前市场上常用的平均线组合有“６、１２、２４、７２、２２０日平均线”组合；“１０、２５、７３、１４６、２９２日平均线”组合等，组内移动平均线的相交与同时上升排列或下跌排列均为趋势确认的讯号
跟庄技巧 2010-04-20
首先，要跟着龙头股走。成为龙头股必须具备三个条件：须有较大的流通市值，占指数的权重较大，
对大盘走势有举足轻重的作用；符合当前的炒作潮流，有较吸引人的题材；从走势看，要有实力机构
的大规模介入。
其次，跟着成交量走。通过成交量可以看到主力的吸筹，一般也有三种方式：突峰式量能，多为
短线庄家；高举高打式进货量能；散兵坑式吸筹量能。
再次，要跟着基本面走。基本面包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。把握好基本面才能
为以后的选股做好准备。把握好基本面后就要找出庄家操作该股的理由，比如新股上市无套牢盘等。
最后，要跟着技术面走。
趋势与节奏 2010-04-20
短线捕捉个股主升浪的前提是：大盘最好是处于涨势阶段，至少也需平稳，最好不要在大跌趋势中炒作。每个板块
都有自己的领头者，看见领头的动了，就马上看第二个以后的股票。所选个股必须是处在上升通道之中，而且5日、
30日、60日移动平均线必须同时向上发散。周均线系统处于多头排列。同时密切关注成交量。成交量小时分步买，
成交量在低位放大时全部买，成交量在高位放大时全部卖。
秘诀1：利用均线极有利于捕捉处于启动初期的个股，寻觅个股的最佳买点。比如：聚友网络（0693）在2000年
经过长达1年的价值回归之后，其均线系统均逐渐由向下发散转为止跌回升。当2001年3月2日该股的5日均线开始
向上突破10日移动平均线，而10日均线也于3月20日向上突破30日移动平均线，呈现双重“黄金交叉”之后，即均线
系统发出“炒底买入信号”。当该股的5日、10日移动平均线均于3月21日向上突破30日移动平均线之后，则其均线
系统便形成“多头排列”。特别是每当该股回调到5日、10日、30日移动平均线附近时，均有较强支撑作用的话，
一旦该股开始放量，则预示该股股价即将进入主升浪，后市上扬空间广阔，投资者即可放心在10日移动平均线附近
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秘诀2：对于一些前期已出现一定涨幅、随后在高位缩量整理的个股，一旦均线重新向上发散，表明新一轮
攻势即将展开，如牡丹江（600173）1999年以来便长期走牛，2000年3月以来在10元附近的平台整理，三条均线
粘合在一起，但从2001年3月13日起该股开始放巨量上攻，并一举向上突破整理区，5日、10日、30日均线呈平行状
快速向上发散，则预示该股短期将爆发新一轮的快牛行情，虽然该股随后会在高位反复震荡，但只要10日移动
平均线不被有效跌穿，便可一路持有。因为10日均线对于做庄的人来说很重要，这是他们的成本价，他们一般
不会让股价跌破10日线，但也有特强的庄在洗盘时会跌破10日线，可20日线一般不会破，否则大势不好收拾。
秘诀3：对于短期涨幅过大的个股，一旦其5日移动平均线反转向下有效跌穿10日移动平均线，则表明该股已
处于强弩之末，大势已去，投资者应迅速卖出清仓，获利了结。
秘诀4：天下大势，合久必分，分久必合，均线亦是如此。均线交叉时一般有一个技术回调，交叉向上回档时
买进，交叉向下回档时卖出。5日和10日均线都向上，且5日在10日均线上时买进，只要不破10日线就不卖，一般
这是在做指标技术修复。假如股价快速上扬、均线发散后相距过大时，此时回落的风险加大，均线有重新接近的
趋势，如星新材料（600299）于2001年1月8日短暂走强后很快回落，均线刚刚发散又重归粘合，这是一种假突破
现象，在操作中投资者可借助10日移动平均线来设立止损位。
在有趋势市道中移动平均线的优点：
（1）运用移动平均线可观察股价总的走势，不考虑股价的偶然变动，这样可自动选择出入市的时机
（2）平均线能显示“出入货”的讯号，将风险水平降低。无论平均线变化怎样，但反映买或卖信号的途径则一样。
即是，若股价（一定要用收市价）向下穿破移动平均线，便是沽货讯号：反之，若股价向上冲移动平均线，便是
入货讯号。
在无趋势市道中移动平均线的缺点：【交易之路www.irich.info§ www.irich.com.cn 收集整理】
（1）通过分析均线系统可以得出一系列买卖信号，但均线系统本身反应较慢，不易把握股价趋势的高峰与
低谷。所以应该结合日K线、KDJ指标、OBV曲线等其他分析方法，通过多种技术分析方法来决定买卖策略。
（2）在价格波幅不大的牛皮市期间，平均线折中于价格之中，出现上下交错型的出入货讯号，使分析者无法
定论，在无趋势的期间，重复的亏损将是不可避免的，因此此时应选择其它的技术分析方法。