李一桐张哲瀚海报:控制投资损失的建议-方法篇

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控制投资损失的建议
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发表时间: 2009年12月15日 作者: 投资百科网  来源:本站原创 374

如果将投资简单地看作是低买和高卖,那么能够总是做到这一点自然会让投资者非常开心,不过真正能够做到持续地低买高卖总是非常困难的。另外,在真实市场上的投资者都不是完美假说中的理性经济人,情绪常常成为左右他们判断的重要因素,人类的天性也让投资者下意识地厌恶亏损。一次投资上的损失,不仅仅损害的是投资者的腰包,同时还会伤害到他们的自我。投资者总是一次次地很快卖出那些有了盈利的头寸,却死死守住那些亏损中的品种。这样的做法也经常把他们的盈利全都赔了进去。
那么投资者如何去避免这种情况的发生呢?一种解决之道是学会成为一个有纪律的投资者,并且拥有一套盈利和亏损的计划。这篇文章中,我们就来谈谈关于控制投资损失的建议。
什么是盈亏计划?
这个计划是被很多个人投资者甚至专业投资者经常忽略的。盈亏计划是对投资者在某一只股票上最大的盈利和亏损的限定。亏损也是投资环节中非常重要、必须去考虑的一个部分,所以盈亏计划是一个良好投资策略中非常关键的部分。
投资者都会在选股上面犯错而且多数人都会因此在市场上亏钱,而将那些成功投资者区分开的关键能力就是他们可以及时地认识到他们的错误选择,并且知道如何对这种错误进行补救。提前准备盈亏计划可以帮助你认识到你的错误,并且能够让你从错误的情绪中摆脱出来。如果你不是那么过度热情地看待盈利,而是平静地将它当做你增加现金流的手段而非自我满足,那么你在控制损失上面也会更加容易一些。
制定你的计划
制定这样一个计划可能比你想象地更加困难。首先,你需要设定你预期收益的最大最小界限,单笔投资可以承受的损失限度,对于不同的股票,这种界限并不一定一样。比如,对待蓝筹股的收益和损失的界限就并不应该可以小市值的成长股相同,小市值成长股的风险和波动性本来就更强。也就是说,投资者需要对个股进行单独的判断,来确定它们可能的波动大小和空间。
投资者可以使用技术分析、基本面分析或者两者结合的办法来确定大致的收益和损失界限。另外,也可以基于某种指数的基准或者是你资产组合过去的表现来进行制定。
在制定盈亏计划时,你还需要考虑的一个因素是你的风险承受能力,这受到多方面的影响,例如你的性格、你的时间和你的资金实力。风险厌恶型投资者一般比风险偏好者会制定更窄的界限,而风险偏好者为了获取更高的利润则会选择更高的风险界限。
执行你的计划
一旦你决定了你的数字,不管激进还是保守,你都需要将这个计划付诸行动,尽可能地去遵守它。这个计划有两层要求:1、当股价下跌到某个特定幅度,2、当股价上涨到某个特定幅度。你都应该按照计划卖出股票。
对于投资者来说,很多投资者都会使用停损价格,一旦触及到这个跌幅,就会立即卖出股票。停损卖单的使用不仅可以保护投资者不会再市场大跌中受伤,也不用让投资者一整天不停地盯着股票的走势。
遵守纪律
一旦确定了你的盈亏计划,你就一定要去牢记整个计划,并且严格地按照计划去行动。当然,有时候你会看到你卖出之后股票持续上涨,但这比你持有它一直到价格崩落更好。希望一直持有到最高价出现并不是件现实的事情。
总结
制定计划要求投资者进行详细的研究、分析,并且建立实际和合理的展望。投资者还需要记住下面的事情:
1、 股价下跌50%意味着你需要翻倍才能够回到初始的水平。对于聪明的投资者来说,控制损失是最关键的。
2、 犯错误是人类天性。一旦你认识到这些,你在纠正的时候会更加容易。
3、 买入股票并且长期持有并不一定就能帮你赚到钱。买入持有策略只在你选对了股票的时候才会有效。