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何时买何时卖?谈熊市生存法则(2009-03-23 03:19:32
标签：操作策略 大盘分析 大盘预测 股票 周末收到了不少的朋友的留言，有的朋友问到了“你前阵子还在喊空仓，现在怎么又在喊线上持股？变得太快了吧”，有的朋友说“一阴穿三线，教条主义”，还有一些朋友的提问更是三言两语无法说清。我觉得有必要趁周末的时间整理一篇熊市中的操作思路，和大家共同探讨交流。
1、熊市中学会空仓
在熊市中必须保持一半以上的时间空仓，这是在熊市存活的前提之一。牛市中空仓是最大的风险，熊市中满仓也是最大的风险。
有的股民朋友不懂空仓为何物，偶尔有几天没满仓时，一看到大盘涨了几十点，马上就大叫“踏空了”。在熊市中应学会观望，不为几天的涨跌所诱惑，也就成功一半了。
2、只做“右侧交易”
右侧交易简单的说，就是做趋势的跟随者而不是预测者，只在上升趋势中持股。曹氏八线理论中有一套看趋势的方法，持股线与多线组合形成趋势通道。如下图，2008年1月－11月的大盘走势图，图中几根均线组成明显的下降趋势，仅在2008年4月底－5月初等少数的交易突破下轨，站稳持股线，有操作价值，其他时间都应该保持空仓，线下持币。08年的机会在11月10日放量长阳突破持股线，随后上行趋势逐渐被打开，可遵循右侧交易操作。
3、严守操作纪律
股龄长的股民都会在长期的操作经验中累积形成自己的交易原则，如何时入场、如何止损等，这就是交易系统的雏形。科学的交易系统是股市盈利的法宝，而操作纪律则是盈利的基础。举个例子，假定在股市中闭着研究随意买卖的盈利概率是50％，而经验形成的交易系统可使概率提高到51％，而操作纪律就是每次都严格按照这个交易系统执行操作，可以预测，日积月累，这样的操作最终将是盈利的。
严守交易法则可排除心理情绪的干扰，如机器一般操作。在曹氏八线交易规则中，只做右侧交易，线上持股，线下持币。如下图，红色均线为持股线，红色K线为线上持股段，绿色K线为线下持币段，图中白色圆圈所示的位置就是本人大肆叫嚣“空仓”的日子，3月17日盘中放量突破持股线，当日的博客文章就提出入场持股，随后的红色K线也就是本人开始叫嚣“线上持股”的交易日。有朋友会问，3月4日和5日两天的K线为红色，6日为绿色，这样操作的话，4日入场，6日出局，这两天的操作不但没赚还可能会亏啊。是的，这样的路费必须交,持股线走平未转头向上，7天线在均线之间来回穿梭，显示大盘未走稳趋势不明朗，这样的行情可以不急于操作。而一旦操作了，即使亏损了也必须迅速离场，不严守操作纪律的后果请参考第一张图。
4、打雷了就收衣服
大家都知道打雷了不一定下雨，如果打雷之后下雨的概率只有60％，那打雷了之后你收衣服吗？有可能打了4次雷，你没收衣服，还把衣服晒得更干了，你沾沾自喜，但第5次一场暴雨就直接把你的干衣服打回原形。如“一阴穿三线”显示空方势大，尚未宣泄完成，随后要重上3根均线则压力重重，继续下跌的概率极大。出现“一阴穿三线”这就是“打雷了”（打雷的方式很多，这只是其中之一），别想了，管他下不下雨，先收衣服再说。有朋友在上周五留言说“你说一阴穿三线必跌，教条主义”，首先纠正一下，我说的是“一阴穿三线跌势未尽”，而非“必跌”，没有任何技术形态能保证后市“必跌”。最近我在主编人民邮电出版社的《A股实战》系列丛书（并非执笔），其中有一本《K线实战技术精要》，中间的一个大家都熟悉的形态“早晨之星”，传统的技术理论都把这个形态摆在比较高的位置，但统计的数据显示，即使加上成交量的配合，成功的概率也只有69.78％，这已经是很高的概率了。
后期走势看法
另外简单谈一下最近的走势看法，“中线没戏”的观点继续坚持，现在就看是到年线之上（深成指）下来还是直接掉下去了。操作纪律必须严格遵守，放量突破持股线就入场，线上持股，顺势而为。但现在的操作是短线思维，后面一旦跌破持股线，不论盈亏都必须离场。那也就是继续“空仓”的日子。
短线上看，与持股线乖离过大，短线超买，有回抽持股线的需要。盘面看，多方人气较低，买盘不够踊跃。权重股在死撑指数，周五中石油就贡献指数达14.66点，几乎是大盘涨幅的全部，热点也仅靠黄金股和有色板块将难以持续。周末周边股市普跌，周一低开概率大，若低开拒绝调整再拉上收阳，则调整极有可能出现在周二。
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