中财网竞技场选牌曲线:设计高报酬-风险比率的系统
来源：百度文库 编辑：中财网 时间：2024/04/28 02:58:23
系统设计的第一部分应该专注于在系统中建立最高可能的期望收益率。期望收益率由下面的公式定义。
期望收益率=获利的可能*平均获利-损失的可能*平均损失
开发高期望收益系统的主要可变因素是要找到：
1.具有最高胜率的入场技术；
2.能保存资本的初始止损；
3. 从市场中获利尽可能多的一个出场点（或者多个）。一旦你建立了最高可能期望值，我建议你按照下面的步骤使用资金管理模型开发最佳报酬-风险比率。
1)在某一给定的时间段内，同样的期望值，你完成的交易越多，就越不可能亏损。考虑开发一个高期望收益的系统，能在短的时间内产生很多的交易，这样你就一定能够获利。一次交易获利的可能性是30-40%，但是相似的时段内，进行五十次这样的高期望收益交易，获利的可能性就会非常高（也就是75%或者更高）——特别是如果你的交易之间不相关。
2)检测你想法背后的原则，并且决定是否有一个资金管理模型，与你开发的系统呈现出逻辑上的符合。例如，如果你使用非常紧密的止损，那么风险百分比模型就会非常危险，除非你把风险设定的非常低（比如0.1%）。因此，一个像波动百分比模型这样的模型也许更适合你。
3)决定哪些方法最适合你。使用上面提到的所有模型测试你的系统，使用不同的权益额百分比，不同的权益额确定方法进行测试。确定哪一个模型结合哪一种权益额百分比能给你最佳的报酬-风险比率。
4)考虑使用每日头寸规模调整。这意味着限制你的整个系统和每一个头寸的风险暴露。例如，如果你每小时计算每个头寸的风险，并且保持其从不超过2%，那会如何呢？那样，你的权益资金曲线和你的心态都会趋于平和——你知道风险总是2%。
5)考虑同时使用多个系统，每个系统使用不同的资金管理模型。也许保持高报酬-风险比率的最精妙的策略是使用多个不相关的交易系统。每个系统使用它自己参数来计算头寸规模，参数取决于你打算用这个系统来干什么。当使用这种方法操作多个系统时，应当可以产生很多互不相关的高期望收益交易。这样的话，只要你有一个系统在某一市场上赚到了钱，那你就应该在这个月份中能够盈利。
6)使用一些有创意的资金管理方法来让你的系统与众不同。上面列示出的模型都是一次线性的（译者注：此处无图。但后面两句话描述了投资组合在一次线性图中的表现）。当你的投资组合更靠上，你承担的风险也就多。如果你的投资组合更靠下，你承担的风险也就更小。考虑一下使用有创意的资金管理方法。我将在下一章节中向你展示有创意的资金观念里方法的例子，但是有创意的方法更多依赖于你的创造力。如果你在资金管理模型上投入的努力与其他大多数人在指出入场点上投入的努力一样多，你的交易思想将会是卓越的。