我在远方的艳阳里:股票、期货高手刀疤老二的文章（16）

股票、期货高手刀疤老二的文章（16）◆ 期指的确会玩到欲罢不能，因为它真的很有挑战性。期指操作的难度，一开始在于陌生，到后来就在心理面，再等到某种程度，就会感到有些无聊。这种无聊来自于一致性的机械化程序，看到怎么样就固定怎么做。当然，一开始的乐趣，就来自于建立起自己操作系统王国的过程。
　　期指和股票不太同，期指是永远不断的上上下下，跑来跑去，常常某些绝佳进场点，就会有一堆高手同时在那边出手，你只要慢一点，价位就会比别人差。或者你该跑时不跑，稍迟疑一下，结果犯下大错。所以从操作期指中，很容易体会“犹豫”是如何的可怕，同时也会了解为什么大家都要说，操作一定要果断。期指的波动也是许多刚接触的人最头痛的地方，但是做久了，你会爱上这种波动，可以看看期指做当冲的人有多少，就知道许多人迷恋其中。还有，真正了解杠杆的两刃，也会从操作期指中领悟。20万在手上，做股票要多久才能变100万？我有个朋友，做期指只花了1个多月就办到了。同样的，也有人将100万变成零头，只花了1个月，这就是迷人的地方。
　　拟好方法、策略后，敌人只剩下你自己。你可以从操作中更了解自己，你会感觉这辈子从没如此了解和接近真实的自我过，人生观也会改变。
　　◆ 不论目标是月收入1万美金或财富稳定成长，以操作而言，可以这样走快捷方式：起始资金不重要，以50万来说，先设法将50万变成200万或500万，越大越好。最好越稳定越好，因为你就有一张好的成绩单了，利用这张成绩单，去吸引人家的资金进来，不论是代操或者自己或合伙开公司。假设代操好了，可能你就会开始操作大资金，上千万甚至上亿，这不是你的钱，但你可能会赚的比你自己操的还多。你将别人的1亿操成2亿，你抽一成，你就有1千万的利润。
　　假设代操的不是很好，但这行人才太少了，所以可能还是会有别人要你，还是可以苟延残喘。你看很多基金经理人，操作的乱七八糟，一直换头家还不是有资金可以操。只要击败大盘，你就是高手。
　　而且有一技在身，就像马丁舒华兹说的，“假如我现在缺100万美金，我只要进场操作，就可以轻而易举得到这笔钱”。
　　人赚钱，钱赚钱，别人帮你赚钱，每一步你都会，想要不致富都很难。
　　◆ 原来，你根本不懂什么叫风报比。
　　风报比是给你建部位用的，你拿来预测盘？我真希望你把书仔细看过再来评论一切，顺势而为和风报比是两回事！
　　什么叫风报比?你认为会涨，但是你手上没部位，你要买在哪？如果跌到5500都还会涨，那你现在进场就不好，因为你承受了300点的风险，就算跌了200点，你都还可能是对的，但你却是亏损，这就不是好的进场点。
　　相反的，你根本不知会涨会跌，但压力在5900，所以你可以在5900进场放空，当大盘强拉过5900时你停损，所以你可能将停损设在5980。这时，你承受了80点风险，而潜在利润可能超过300点，这就是好的建部位点。
　　你却将风报比拿来预测盘势，压力支撑最重要是给你建部位参考用的，你预测盘势有什么用，要有部位才算数!
　　你强调顺势而为，顺哪个势??你的势吗？你做波段是涨势，人家做中线的，这是大震荡区，根本就不一样的周期，怎么比？你看日k是涨势，我也认为这是涨段，但我如果预期明天会反转，明天放空，有错吗？只要风险有限，爽空在哪就空在哪。甚至你说的涨势我做空会赚钱，你做多会赔钱。
　　◆ 嗯，其实台湾人对于机率这东西，常常都不会用，台湾操作老手，大部份是钻研技术面很深，其它什么都不管。或许很准，但操作老半天，报酬有限。外国顶尖交易员，技术分析常常都是普通而已，有的甚至是基本分析进出，但仍稳定赚大钱。还是Soros那句，“看对看错并不重要，重要的是，看对时，你赚多少；看错时，你赔多少”。这也是我这些日子以来，努力想要提升的，也是最关键的部份。
　　型态的研究，也是要找出进出场点，但这并非最重要的，资金控管重要性更大于进出场点。100万玩的，可以在这边进场，但20万的可能就必须放弃这个机会，因为对20万的人来说，可能会冒过大的风险，同样都赔5万，100万可以赔20次，20万只能赔4次。
　　风险报酬比是个概念，它让你可以清楚知道自己可能承受的风险，和冒这个风险是否值得，但我想，很多人都只是一个简单的想法，如果他会涨，就可以买进，买了就是对的，每天只关心会涨会跌，再强调一次，这只对了一半。还有几个问题要考虑，你要买在哪？买多少？这问题重要性远超过想象，买在哪，关系到你这笔的成功机率，买点不好，看对也赚不到。买多少，关系到你资金的安全性，你必须承受风险才赚的到钱，但你又不能承受太多风险危及你的资本。这个观念，我没有在任何台湾股市书籍上看到，只有像victor这类的顶尖交易员会强调它的重要性。事实也告诉我们，操作时从不严肃考虑这些问题的人，不可能成功。就像我的亲戚，买了一堆教你研判涨跌的书，但，还是赚不了什么钱。
　　victor会去计算出现某种型态后如何走的机率，对于K线酒田战法信徒或其它门派的或许会觉得不屑一顾，非得几阴几阳，或者xx三法才够精细，事实上，这些都只是让你有个依据和方向而已。同样一段行情中，你我可能都看对，但报酬率会不同，其中才是智能与精华所在。看对但赚不到钱，这才是最严重的。我常跟人家说，操作第一步就是要做到，“看对时赚钱，看错时赔钱”，简单一句话，可能要花掉一个人数年以上的时间才勉强做到这点。许多人都还在看对但赚不到钱阶段。去年9月下旬，我有个朋友打电话给我，他说，我觉得这边是进场点，再跌应该有限，今年初他打来，“看吧，那时我说会涨真的大涨了”，我问他，你买什么?“我什么都没买，不敢买”，看对，但赚不到，有什么用?!
　　◆ 期指的操作，新手遇到的第一个难题就是波动。行情来时，指数大幅变动，心情也会随之被影响。以前我刚开始操作时，都是追涨杀跌，结果下场都很差。但我现在，几乎90%的操作都是拉高放空，回档时做多。我举今天的例子，我今天是做空单，9:22空5930(现5959)，我在碰1/23高点5958处放空，我期望它可以杀下来(我希望它破月线，也就是今天要跌200点)，换言之，我在早盘大涨100多点时放空，盘中有下来，但我都没补，因为利润太少，收盘前我将空单回补停损，1:02回补5949(现5947)，赔19点，这笔操作还算满意，今天未走下杀线型，行情不如我想的，小亏是合理的。
　　在盘中下去又上来时，我心理想，今天杀不下去了，因为我估计要杀破5750才会激活跌势，但那时已经12点半了，于是我心理出现2个策略，同时我知道今天无论如何都要补空单：1.马上补掉；2.干脆让它来碰停损。本来我停损在期指6000点处，我将它临时缩小，也就是说，我这个部位还有一个赌它杀尾盘的机会，我承受的风险很小，但有个获利机会。类似情形可以看1/18，当天杀尾，事后看是涨势途中，但放空在盘中拉高时是可以获利约100点出场的，换言之，你是看错的，但却可以获利。
　　停损的执行，我现在的max loss在80点，一般来说，不追涨杀跌都是够用的。有时盘中我会自行执行停损，因为形态已经先宣告我是错的了，停损的执行，难在心理面，心中一堆乱七八糟的想法会在最脆弱时测验你。
　　“然后眼睁睁看着好的停损点错过之后，再度被轧，心里却一直念着那个好的点白白错失机会，反而造成障碍，变成不回去那个点不想走。最后，完全下不了手，一轧就好几百点。”
　　这种情行，我以前也出现过，唯一解决方法就是，忘掉价位，告诉自己就是要出场。停损最大意义在于你错了，你要出场，价位不要太在意，新手可能会比较有心魔在。如果，你做多了，你赚过很多次好几百点的，你就会知道，亏损30点和70点是一样的，但只要大亏一次200点，那就完全不一样。
　　再谈一下建部位的技巧，事实上这也花了我许多时间学习。放空时，我喜欢在拉高时空，尤其是在碰压力时，一开始要这样做，不容易。我是因为每次追空都被惨轧，而且常常被轧一大段时我都还不认为我错了，这样失败操作过几次后，我就意识到追涨杀跌的陷阱，碰到某个点后就开始一路下跌，那这个点就是压力，要放空就要找这种点来建部位，这个点也可保护你不会受太多无谓的波动影响。同样的，我要做多，我就会找下杀的点，我只在我认为是涨势时(不论会涨多久，只要目前无破绽)做多，然后我会尽量在回档时去做多，ok，这就有学问了，回档太多，就会变下杀，而不是回档，所以要算点数，假如早盘下杀40点，那你可以在这个点做多等它拉，但如果你在此建多单，又下杀60点，那就杀了100点，就有问题了。如果这是涨势就不该再杀下去，所以最少要拉起来变震荡，如果还继续下去，那你就该停损落跑了。
　　这就是操作的逻辑，你认为这是涨势，却在当天已经小杀时，看起来要杀下去时做多，因为如果你是对的，它就会拉起来，你就会买在相对低点。同样的，你认为这是跌势，就在当天拉高时去放空，一路拉100点的，我不会去放，跳空100点上来的，我就会考虑进场。这样操作，要克服的是心理面，因为一般人是绝不会这样痛苦的操作。
　　对我而言，今天就算要做多，进场点很难抓，因为跳这么高，你不知它可能会回到哪，甚至如果回到平盘，补掉缺口，未破5750都仍有机会再拉抬，故我会放弃今天，等星期一。
　　◆ 看到这篇文章可以感受到处兄的操作思绪与心路，交易会让你看到自己，只要细心的话，你也会在漫长的交易之路中遇到所有的问题，这也正是乐趣所在吧。
　　【在处女座的大作中提到: [在牡羊坐的大作中提到: 但是刀疤大大曾经说过，操盘不该欲设立场，但是如果不欲设立场，那要怎么出场？要到何时才出场？以这次来说好了，2/19进场，2/22达到获利目标出场，结果却因为欲设立场提早出场的关系，造成今天的100多点利润不见了。而原来获利的单子在出场后，要再找进场的点就会变的十分的不容易，尤其是在急杀之后，几乎找不到进场点啊！！您会有这个问题吗？我是不是把风报比用的太死了？]
　　我会不会有这样的问题？如果我没这问题的话，就不会一直错过好的点。就不会有我在文章当中的数次挣扎与心乱。没有这种问题的人就是神了。或者说到达神乎奇技的境界。完美的操作，就是大盘挑战6049点不过时放空，2/22开盘跳空大跌百点时回补，2/22拉回平盘或等2/25开盘最高点又进场或加码放空。问题是，谁做的到？】
　　有句话，“应以优异为目标，而不是完美”，上面的境界如果称做完美，一味追求此境界就是不切实际。这种境界是在操作了很久后，不知不觉达成的。一开始如此追求，只会让自己越来越远离成功。但我必须说，这是可能达到的，真的有人可以，但这不是唯一可以赚钱的方法，况且更有许多可以事半功倍的好方法可以达到赚钱的目的。
　　【不然就不会有“千金难买早知道，万般无奈想不到”的妙句了。因为大部分的人连多空该站哪一边都还搞不清楚，更别谈进场的问题。但这问题不是无解。因为真正的问题不是一般人误解的：“我如何正确预测未来？”，而是“机会来到的时候我如何把握？”】
　　没错，你进入操作的世界后，就是进入机率的圈套里，只要把握每个有胜算的机会，成功就会悄悄来。不断错过机会，问题比想象中严重。不是不赔的问题，是你可能永远无法成功。
　　【刀疤我认为做的到，因为这波几个点都明确在他的操作进出依据当中，因此他是我心中的神（我不想形成第四台或网站的造神效果，因此我们姑且称之为“刀疤所教授的操作观念”，是可以做的到的－不过，我心里是认为他可以的，虽然我不认识他）。】
　　在我脑海中，甚至在我睡觉躺在床上时，我想的不是行情会怎么走，我几乎都在思考500点行情如果我抓到要赚多少，1000点行情我抓到要赚到多少的问题。对或错是留给市场判断的，或许某个500点行情，像此段，我空单已经在今日全部回补，回头一看，才知道，喔，我在哪几个反弹点抓到了或miss掉了，但在“过程中”，我只知道要把握机会或要注意行情是否反转等征兆，每个阶段有每个阶段最重要的事。你永远无法正确知道你下一笔会赚钱或赔钱，但只要你把握最佳胜算的机会，事情就会水到渠成。
　　【我自己则三个点都会“想做”，但总是总在猜疑与惊惧当中错过，要等确认一阵子之后才扼腕跳进去。例如刀疤的上一篇文章，我看的五体投地。当日的操作，我和刀疤几乎是一模一样的，基本心路历程也是相同，但是我偏偏就空的比他差的多，补的补他烂的多。这就是差距，虽然期指上只是小小的几十点，却是相当大的差距（例如在下一笔交易可能我因为就因为猜疑而不进场，而他狠狠赚一笔）。可是我已经很爽了，因为那天虽然赔钱，但我觉得自己操作的不错，回来看到刀疤的Post，心里更高兴，虽然我做不到神乎奇技的境界，但是那天至少我做了该做的事情了。（本来要回文，后来觉得像是马后炮又像在自己脸上贴金，就算了，赔钱还抢着承认？呵呵。:P）因此，我们现在要谈的就是，一个凡人如何靠着纪律让自己贴近神乎奇技的境界。其它的，要靠学费与经验来培养了。】
　　没错，纪律，就是纪律。处兄完全说对了!
　　【我和你一样还在犹豫期当中，因此我只能帮大家在与刀疤（神乎奇技的操作观念）接近的路途当中，提供一点努力者的心得。】
　　你下面说的，或许很多人会觉得是废话，但我必须说，这些全都是最真实的！在你经过许多的检讨后，就会得出这些东西。用看的，你都会懂，但是用做的时，你可能都会忘。你必须真正专注在操作中，你才会恍然大悟，原来就是这些简单的东西，但每个环结你都可能会出错，虽然它们或许看似简单，为什么？因为真正了解自己的人不多，你根本不知道自己哪个层面脆弱，或者哪个层面你将出差错，结果，我们就是不断的在错误中认清自己和坚定自己。
　　【1.要进场，你要决定多与空，然后全心执行。我认为你误会了刀疤的意思，建议你把刀疤的“不要预设立场”翻译成“你要根据机会选定立场，然后确实执行坚定不移”，再来才是“不要预设出场点”。刀疤的不要预设立场是指进场后不要预设多空，不要预设高点与低点，让你的停损与停利来告诉你。但是你要进场之前，一定有讯号、有迹象告诉你这大盘要大涨或要大跌的机会将出现了，因此你一定是要选一边来争取这个机会，选定之后，你要一定要坚定你的方向。手里有部位之后的功夫才是“不预设多空”。否则，每天的涨涨跌跌都会让你涨时看多跌时又看空，每天惊惧害怕。】
　　“不要预设出场点”这句话还真是非常的难懂，我这样说好了，这段跌势，我预期就是到季线，几乎将碰到了，全部回补，这样有没有错？当然没错啊，我当初给自己设100点风险不就是要赚这边的吗？有建部位，有加码，获利了结那有什么问题？“可是还没止跌啊”那可能是你认为，但我认为止跌了啊，所以别人回补的理由和你的可能不同，还有我的周期和你的周期可能不同(我接下来要做短多，你可能要加码空单)。你的止跌讯号可能是碰几日线或出现什么情形，但我的已经出现，我就先动作了，只是这样而已。ok，再来思考后面如果再跌的问题，很简单，那就再当新部位做。对于赚钱来说，都是赚，只是赚多或少的问题，所以它不是太大的问题，只要不是赚“小”，赚“多”和“很多”都很好。
　　【2.寻找机会，出现机会，把握机会。机会在哪里？人家说机会天天有，我认为那是给神乎奇技的人用的（短期操作者），我倒认为机会不常有，但是每隔一阵子就一定会出现，而且一次就可以赚够饱。就拿这几天来说，跌破上升趋势线，外加周KD出现高档交叉，所有的书都会叫你去放空。问题是，多少人能够“不预设立场”相信这个机会，把握这个机会？特别是那些手中正持有多单的人，难矣（这是拉回整理，不急，不急。我是中长期操作，紧抱，紧抱。这是投资，不是投机。大盘跌的越多，反而抱的越紧）。通过第一关，能看到机会出现之后，再来就是你能不能把握？如何把握？要记得，机会出现的时候你并不知道未来到底是多还是空，因此心理一开始是很不踏实的，这就是很多人看对却无法把握的原因。】
　　完全正确，但要真正要完完全全把握住每个机会，一般需要数年的时间磨练。几年后，才会回头一看，痛骂自己为何错失掉无数的机会，让自己晚了那么多年才成功。
　　【从这里开始牵涉个人的操作周期（这相当重要）。2/22开盘跳空大跌要不要补，跟每个人的周期有关。不过大部分的人都跟我一样嘴里说要做波段，偏偏动作却是在搞短波，结果一出场为了回不去而伤脑筋，这就是问题的所在。】
　　周期的重要性，也是超乎我们的想象。
　　【刀疤曾提过他的新手朋友什么也不管，反正每下跌三百点就加码，反弹也加码，直到停利出场为止。我相信这样的操作会比短线进出的成绩好上许多。但是我还是做不到（呵呵）。因此，为了克服这个问题，有两个选择。一个就是完完全全做到“不预设立场”，让你的停损与停利来告诉你。我建议这样做（可是我也做不到，呵）。因此，在你的状况就是你应该设定停利，没到之前，反弹都是让你加码空的机会，如此视之。做不到这样高级功夫的人，可以参考我的折衷方法。我那天在回补的时候明确告诉自己我是在抓一个短线机会，让我降低成本的机会。因此，对我来说只要弹高超过10点重新进场都是正确的操
　　作。】
　　处兄已经了解成功操作的原理了，从思考的逻辑中可以感受到。
　　【难在赚了10点，你就想赚20点，赚20点，你就想赚30点，到最后你只想要赚到最高点，甚至还怨叹怎么没有反手做多顺便赚一波？这些都是魔障！但是我也还无法完全排除。幸好，我的方向一直很清晰：一个做空的机会出现，我就是要做空，空空空空空！任何弹高都是空！有这样的想法，让我在空手当中的欲望越来越强，到最后几乎是在求大盘给我一个机会进场（因为那天回补之后他竟然还继续往下杀），否则我忍不住也要闭着眼睛进去了。因此，2/25我已经不论如何都要进场，只是在找一个“不会让我后悔的点”（例如不能在急杀时追）就好。】
　　哈哈，这是必经的过程。
　　【最后，回到你的问题上。你的问题，刀疤早有回答：“如果你永远只想要赚那几百点，就永远会是个输家。“因此，你出场时绝不是考虑“我赚这样就够了”，“这次获利的目标是在xxxx点回补”（或更糟糕的：“没到xxxx点我不补”），而是顺着一个方向一路做下去，直到市场告诉你停利为止。你要做的工作是设定属于你的停利方式。】
　　处兄已点出最重要的关键。
　　【至于2/22回补带给你的困扰，我们之间心理上的区别是，对你来说你是要完成一个交易出场了，因此你发生障碍进不来，甚至因为手上无单，多空方向开始犹疑？而我真的是贪心要多赚个10点也好这样的想法出场的，我并没有打算要结束操作。因此在我出场时一直觉得欠大盘空头部位，满脑子想要的就是我要漂亮地再跳进去，甚至不惜用追的。例如当天我在开盘就补，后来大盘却继续下杀时，我是认真考虑要增加成本追回去的（幸好我对缺口的信任让我坚持下去，或者说我对“看空”的坚持－真的走空不会留下这么大的缺口不补的。我最后当天还是没空，因为他还有10点没补，当然这么固执并不好）。
　　再来谈细一点：2/22的红K对很多人来说是多方的讯号，但是对我来说之前提过，把颜色涂掉之后只是另一个顺着趋势向下的普通K线，因此我整个星期六日只想着2/25要如何追回空头部位。未来呢？5500是不是会止跌？还是会一路跌到4xxx？还是明天就反转上攻？没有人会知道，我们也不用管。对于有部位的人来说，我只想在我手中还有利润的时候找机会加码，停利守成本就好。而现在的机会都是空方机会。对于空手的人，则可以考虑找空方机会进场，盘中任何拉高都是空。如果想做多？请等多方机会“出现”之后再说吧。】
　　您的思考和我一模一样，真的，尤其这句“没有人会知道，我们也不用管”，每个人都该好好思考这句，因为魔咒就在此。
　　【关键在于，你要选定你的方向，坚定你的方向，当然，这个方向不是靠直觉或运气来决定的，而是你真真正正“看到”机会，这样心里才能踏实、操作才能坚定。每次出现疑似转折点的时候，我好象废话就会比较多，请见谅。】
　　作者：鑫基