庶子家有个河东狮:技术分析的三种境界（组内讨论稿）

技术分析的三种境界（组内讨论稿）

很多做经济分析和操盘的高手都有自己一套技术分析的独门绝活，这里起一个抛砖引玉的作用。2007年A股指数从5000点到6000点进军的时候，指数上升和成交量减少形成明显的背离，技术分析工具，本质的道理还是比较容易理解的，成交量少，说明主力参与程度下降，指数继续往上，典型的散户追涨，散户是最后接棒的人，所以后面的下跌就是自然规律了。

很多人对缠中说禅的技术分析推崇备至，据说这位高人是国内创立定性交易系统的鼻祖。而大部分国外的专业操盘系统，都是有着复杂程序的定量化交易系统。相对来说，定性的交易系统有更多的灵活性和实用性，可以说上了一大个档次。如果将缠论中这个定性系统能够理解透彻，熟练应用，方法得当，稳定获利估计还是问题不大的。我还是半年前看过缠得几篇博文，大多是宏观方面的分析，从现在的理解来看，缠的真正高明之处并不在于股市的独到分析，而是她已经站在了哲学的思维角度来看待这个世界和理解资本市场。可以说属于最高境界，这也是为什么很多人天天学缠论，但无人能够超越的根源。

还是回到背离这个话题，最基本的理解，无非是从百度上搜索专有名词的解说，然后结合一堆K线图，来验证背离在实际操作中比较灵验的一面。当然不灵验的地方可能更多，但既然要作为知识传播，必须要用固化的模式来确立其权威性。绝大多数人的思维模式和分析能力也就是止于这个层面了。解说的并不会比百度高明多少，在实际应用中。大多也是照本宣科，如果出问题，那就可以找各种手段来验证其正确性，比如把小时线改成日线，再改成周线，或者把两个点之间的距离拉长，上上下下的曲线，总可以找到跟现在联系起来的一条背离线。总之，在这类人看来，背离理论属于权威，你不会用只能说明你没有理解透彻。这可以算作技术分析的第一重境界，那就是掌握知识的阶段。就像老师教了几句唐诗，现在处于倒背如流的状态。但对于这首诗的真实含义，并无多少理解。

还是有相当一部分有悟性的技术高手能够跨越第一个层面的，进入到实际应用的领域。背离不仅仅在K线图上能够体现，其实经济的基本面和一些数据指标，经常会出现背离。比如目前人民币的估值已经偏离了经济基础，日元的估值也偏离日本的经济基本面，这些背离本身就是一个很好的切入点，也是资本市场利润和风险的来源点。或者再打个浅显的比喻，很多没有多少知识的暴发户坐拥巨额财物，每天都在过奢华的生活，很多人很羡慕，但其实你简单思考下，就明白这些暴发户拥有的财富和他所拥有的能力知识正在产生巨大的背离，这个背离或许时间很长，但这个背离最终会逆转的，富不过三代这句老话就是对这类人最好的背离解释。能够熟练应用背离这个技术名词，那说明你从掌握知识的阶段进入了掌握方法的阶段。

大部分天天处于资本市场战斗第一线的朋友，并能够获得稳定盈利，也就是能够生存下来，基本上都有一套自已的交易方法。我想这也是大部分学习宏观经济的同学的终极目标，从学习知识到灵活应用知识，掌握了这个技巧，那就不用每天看老板的脸色行事了。在资本市场上自在的投资，好比网络游戏，既好玩又赚钱，这辈子就不用发愁了。但对于掌握方法论的同学来说，资本市场还是一个复杂体系。并不是说你能够熟练应用一种技术，就能确保你赚钱的。基本面的分析是更困难的技术活，很难量化或者定性化，也没法画图，于是大部分研究技术的就止于制图层面了。你会CAD制图可以确保找到一份制图员的工作，但你画几条趋势线，黄金分割线和背离线，离在资本市场生存还是有相当大一段距离。大部分的高手，在传统的技术层面上，会研究经济基本面，毕竟基本面的研究算一门技术，只是没有标准课本，需要靠自己思考和积累，能够将基本面和技术面结合起来，可以说是一个巨大的超越，这时候就可以用一些自然规律来解释经济周期和资本市场的运作机制，已经算过了资本市场这个坎了，做自在的投资就能生活得很好。大概80%的高手也就止于这个层面了，从知识论到方法论，从朗诵唐诗到理解唐诗，水平的高低在于经验的积累。

最后一个层面是从方法论到认识论的进阶。也就是能够从哲学的思维来考虑问题，在这个阶段，很多事情会从复杂逐渐变得简单。哲学这个东西虚无缥缈，但又切实存在于每个人的生活当中。以前经常有长辈教导我，为人处事，是需要要学一辈子的，其实背后的意思是处事的哲学，你永远学不完，虽然有些夸张，但确实如此。哲学大师出现的概率非常低，很多人以为学了点周易，看了点佛学，就离哲学层面比较近了，实质上哲学是一个思想创造的过程，学来的和自己创造的完全是两码事，你可以写几首比较有意境的唐诗，但你不会成为老子和王阳明，这属于人类智慧的结晶。

这个世界很多人看起来很复杂，主要是因为停留在知识层面和方法层面，这个是学不完的，应用也是千变万化的，但哲学道理一般就不多的几句话，很少有人能够去真正领会。而且是仁者见仁，智者见智，探讨哲学的话题可以说永远是一个无底洞。还是那背离作为例子，打个比方，人类不可能无止境的破坏自己的生存环境，最后自然的报复会让世界重新回归平衡，背离会在自然界中产生，但最后还是会回归平衡。而人性的力量会使各种背离随时发生，并且大部分人的不理智会将背离继续推高，即使在回归的过程中，也会将背离推向另外一个极端，简单的解释，就是价值和价格之间永远是会有背离的，只是背离程度的高低不同。索罗斯的反身性理论同样也可以用来解释这一现象，索大师应该是看透这个世界了，所以一直梦想着去当哲学大师，但他的水平离真正的哲学大师应该还是有距离的。其实西方的具体思维模式并不适合于做哲学研究，大部分是止于方法论的。这也是为何中国人在外都是一条龙，因为中国的处世哲学已经赋予了大部分人基础的哲学思维体系。从技术面应用到基本面应用，再从基本面应用扩展到用对人性和自然规律的理解来看待市场，就算是完成三重境界的超越了。对于有悟性的同学来说，不盲从任何观点和知识，用自己的思考来看待市场，应该算是提升自己的一条捷径。