对门挂八卦镜:变动率指标（ROC指标）的系统应用技术！

                     变动率指标（ROC指标）的系统应用技术！  ROC指标又叫变动率指标，是以当日的收盘价和N天前的收盘价比较，通过计算股价某一段时间内收盘价变动的比例，应用价格的移动比较来测量价位动量，达到事先探测股价买卖供需力量的强弱，进而分析股价的趋势及其是否有转势的意愿，属于反趋向的指标之一。N的参数一般采用12天及25天做为间隔周期，计算ROC的M日移动平均线ROCMA时，M的参数一般采用6天。ROC指标计算公式是： 　　ROC=(今天的收盘价-N日前的收盘价)/N日前的收盘价*100 　　ROCMA=ROC的M日移动平均价=ROC的M日累加/M 　　ROC指标指标可以同时监视常态性和极端性两种行情，等于综合了RSI、W％R、KDJ、CCI四种指标的特性。 　　ROC的应用原则及其缺陷： 　　一，ROC的多空力量对比的强弱： 　　① ROC向上突破零线，进入强势区域，表示多方力量强盛是买入信号。 　　② ROC向下跌破零线，进入弱势区域，表示空方做空动力强大是卖出信号。 　　缺点：ROC指标过于敏感，不仅如此，连ROCMA有时都会在零线附近象心电图般的跳动。 　　二，ROC的超买超卖研判技巧： 　　① ROC上升到极高位置时，指标达到超买水平，产生卖出信号。 　　② ROC下降到极低位置时，指标达到超卖水平，产生买入信号。 　　缺点： a,个股的股价波动特性不同，其超买超卖的极限值也各有不同。 　　b,操作周期的不同决定了确认超买超卖的极限值也各有不同。 　　c,行情属于短线脉冲行情，还是属于较大的波段行情等对于ROC超买超卖的极限值的设定也各有不同。 　　三，ROC与股价同步研判技巧： 　　① 股价与ROC从低位同步上升，表示短期有望触底反弹或短期股价会有继续上涨趋势。 　　② 股价与ROC从高位同时下降，表示短期警惕做头回落或短期股价会有继续下跌趋势。 　　缺点：不适宜对长期走势的预测。 　　四，ROC与股价背离研判技巧： 　　① 当股价创新高时，ROC未配合上升，不能创新高，出现背离，表示上涨动能减弱，头部正在形成。 　　② 当股价创新低时，ROC未配合下降，不能创新低，出现背离，显示下跌动能减弱，底部正在形成。 　　缺点：在趋势形成当中，该指标有时会过早出现超买或超卖讯号。这也是ROC的优点之一，由于该指标可测量价格涨跌力量的强弱，因而一旦价格走势出现反转， 变速率指标会提前发出信号，具有一般指标所没有的预测功能。关键是如何改进，扬长避短，既发挥它的预报效果，又要减少误报的概率。 　　ROC指标的改进方案： 　　ROC指标过于敏感，短期波动频率太快，当初的设计者使用了ROCMA做为平滑ROC指标的工具，这种设计思路是正确的，也起到了一定的作用，可惜，效果不明显。在K线图中，ROCMA常常围绕零线走出心电图，如果投资者依据它做为买卖信号，恐怕，那边卖单还未成交，这边就要填写买单了。改进方案是加入新设计的一条平滑ROC指标的移动平均线ROCEMA，ROCEMA是求ROC指标的X日指数平滑移动平均线，另外，还要将ROC的用收盘价比较方法改为用成交均价比较，这样可以有效排除股价在临收盘前被人为的突然拉高或打压所产生的影响，具体计算公式： 　　成交均价=个股成交额/个股成交量 　　ROC=(今天的成交均价-N日前的成交均价)/N日前的成交均价*100 　　ROCMA=ROC的M日移动平均价=ROC的M日累加/M 　　ROCEMA=[2*ROC+(X-1)*上一周期ROC]/(X+1) 　　参数的设置分别是：N=12，M=6，X=9 　　经过改进后的ROC指标明显的消除过去的敏感现象，使之可以精确的反映股价短期趋势。 　　对于ROC的超买超卖研判技巧，几乎所有的教科书和理论分析文章，都把ROC的波动区间定格为正负6.5之间，超过+6.5以上的是超买，低于-6.5以下的是超卖，这是不对的。由于个股的盘子大小，股价波动特性的活跃和呆滞的不同，个人操作周期的长短，行情的大小不同等等，会造成超买之后还超买，超卖之后更超卖的结果，会造成任何人为的设定统一的ROC超买超卖极限值的做法都是徒劳无功的。解决问题的根本办法是放弃不准确的ROC超买超卖研判技巧，用新ROC指标带来的新的应用技巧替代落后的办法。新ROC指标应用技巧: 　　1,指标交叉，当ROC，ROCMA，ROCEMA三条线均小于零轴时，ROC迅速同时上穿ROCMA和ROCEMA两条线，而且ROCMA和ROCEMA两条线也处于缓缓上行中，为短线黑马买入信号。如： 　　600763 ST中燕在2001年2月份，股价从17元一带快速滑落到13.50元左右，2月23日，收盘价是13.99元，ROC=-11.936，ROCMA=-10.164，ROCEMA=-9.48，三线均小于零。2月26日股价仅微涨到14.10元，而ROC快速有力的上穿了ROCMA和ROCEMA两线，收盘时ROC=-4.666，ROCMA=-9.51，ROCEMA=-8.517，其后的两天中股价又回到14元附近，主力用两根低开小阳线掩饰其上攻欲望，但ROCMA和ROCEMA的缓缓上行已经暴露了庄家的企图。果然，随着3月1日的一根不大的阳线终于拉开波澜壮阔的黑马行情，股价以同2月份下跌时一样的速度快速上升，终于在4月19日股价冲到19.68元，2个月不到，涨幅达到41%。 　　当ROC，ROCMA，ROCEMA三条线均大于零轴时，ROC迅速同时下穿ROCMA和ROCEMA两条线，而且ROCMA和ROCEMA两条线也处于缓缓下行中，为短线卖出信号。如： 　　600769 祥龙电业 99年6月时只用了三周时间，股价就迅速从8.2元涨到6月23日的最高11.65元，6月24日，走出一根小阴线，由于下影线较长，很多持股人认为下档支撑强，还能涨。可是，当天的ROC以极强的力度向下刺穿了ROCMA和ROCEMA两条线，三条线不仅大于零轴，ROCMA和ROCEMA两条线甚至都超过20，而且处于缓缓下行中，一切均显示危险已经来临。果然，第二天，一根暴跌7.5%的大阴线拉开跳水的序幕，不久，股价就被打回原形到8.2元。 　　指标的具体应用过程关键是要把握好指标交叉的有效性，有效性的判断标准是ROC穿越ROCMA和ROCEMA两条线的力度及多头排列或空头排列持续时间的长短。当空头排列时间较长，ROC上穿ROCMA和ROCEMA两条线时的力度较大，就可以确认为短线黑马。当多头排列时间较长，ROC下穿ROCMA和ROCEMA两条线时的力度较大，就可以确认为短线头部。 　　2，指标排列的应用技巧：根据ROC指标ROC，ROCMA，ROCEMA三条线是处于多头排列中，还是处于空头排列中研判股价未来的发展趋势。 　　当ROC，ROCMA，ROCEMA三条线是处于多头排列中，成交量处于间隙式放大或温和放大过程时，表明股价正运行于上升趋势中，仍有继续上涨趋势。 　　当ROC，ROCMA，ROCEMA三条线是处于空头排列中，表明股价正运行于下行趋势中，仍有继续下跌趋势。 　　指标交叉是用于判别股价的转折点，而指标排列是用于判别股价是否有沿原来的方向继续发展的动力。通俗的说就是用指标交叉骑上黑马后，用指标排列解决黑马还要骑多长时间的问题。 　　如：600078澄星股份自从2000年3月22日ROC在零轴之下上穿ROCEMA后，股价也从10.15元一路盘升到16.5元，这期间虽然涨幅巨大，但ROC，ROCMA，ROCEMA三条线始终处于多头排列中并稳步上行，显示投资者仍可坚定持股。直到2000年4月中旬，ROC指标见顶回落时再卖出，投资者可以凭借该指标的特性拿下一段完整的行情。 　　3，指标聚散的应用技巧：根据ROC，ROCMA，ROCEMA三条线的粘合和发散状态研判股价的蓄势及喷发力度。所谓：蓄之既久 其发必速，当ROC，ROCMA，ROCEMA三条线的粘合时间越长其发散时所产生的爆发力越大，不是一飞冲天就是飞流直下，由此也会产生极快的短线利润或极大的投资风险。关键是判别三条线粘合时股价是处于阶段性高位还是处于阶段性底位，以及三线迅速离散的瞬间是否伴随成交量的爆发。 　　如：600071凤凰光学于今年5月15日至6月15日之间，ROC的三条线粘合在一起时间长达一个月。6月18日ROC，ROCMA，ROCEMA三条线突然迅速向上发散，成交量也有效爆发出来，当日成交量是20日平均成交量的5倍。这些因素完整的构成买入信号，如果以此信号出现的第二天的平均价7.55元买入，7个交易日后股价涨幅达30％。 静态ROC指标在实战中的应用 钱龙电脑软件静态盘后分析系统中的ROC 指标是用三条曲线组成的指标图形。 ROC指标的三条曲线中，白色代表ROC。使用原则是：若ROC在O值以上且继续上升，表示上涨动量继续增加，可持仓观望。但是若ROC值虽然在O值之上，而且正处于下降情形，表示上涨动量已经降低，卖点出现。若ROC在O值以下，而且ROC继续下降，表示下跌动量仍在增加，可空仓观望。反之，若ROC处于上升情形， 表示下跌动量已减弱，买点出现。     静态ROC指标的三条曲线中，黄色代表AVG（RocAvg），表示平均线。若ROC 由上向下穿破平均线为卖出信号，由下向上穿破平均线为买进信号。     第三条曲线为蓝线，代表DIR，蓝色用来寻找股价波动的频率， 其有较大操作参考意义，因为股价上下变动往往有一定的周期性。股市的周期亦是股市的脉搏，谁能掌握变动的规律，谁就有取胜的把握。ROC指标中的DIR蓝色就是为寻找股价的变动周期而设，每个波动中最高的ROC会聚成一个峰谷，由最高ROC变动指标最大的特点，它非常适合于掌握短线高抛低吸。投资者常常为如何找到高抛低吸的买卖点而苦恼，有了DIR，掌握好节奏就方便多了。     主要使用规律如下：     （1）RVC由上向下跌破平均线AVG、DIR为卖出信号；由下向上穿越平均线AVG、 DIR为买进信号。（2）平均线AVG在图中消失后，表明多头市场已确立， 可持股观望或逢低接承；反之，为空头市场。（3）当股价创新高，而ROC未配合上升，意谓上涨动力渐弱，此背离现象，应慎防股价反转而下。（4）当股价创新低点后， 而 ROC未配合下降，意谓下跌动力减弱，此背离现象，应该逢低承接。     在实际运行中，笔者发现，将ROC参数设为21，平均线参数设为13， 可使三条曲线简捷明了，避免上穿下窜买卖信号变化频繁而不知所措。     举例说明：     重庆东源（0656），该股在今年上半年有过一波良好的走势，并创下年内高点 10.72元。随后跌破DIR，市场转弱，宜观望。直至9月份，ROC才再次上穿AVG与DIR，发出买入信号。10月，黄线AVG消失，多头市场确立。动态ROC指标如何看？      　　ROC指标中文名称”变动速率”指标.使用该指标的人较少, 但使用频繁的指标未必管用,主力经常用其来骗线.使用一些用的人较少的指标,常常能达到出奇制胜的效果. R0C指标在动态方面,是以一条曲线作图,没有交*讯号.可设天线与地线, 但其天地线位置是不确定的. 　　该指标是诸多指标中较为全面的技术指标分析工具,体现在:其一,ROC指标具有超买超卖功能;其二,ROC指标对于股价也能产生背离作用,何谓超买,何谓超卖,不同个股价格比率不同,其范围也有所不同,国外股市中一般总是介于±6.5之间. 　　在实际操作中,中国股市波动太大,ROC在±6.5以外范围波动是常事. 照搬国外教务,容易造成操作上的失误.有鉴于此,有学者提出按曲线型态进行操作,即ROC 指标出现W底型态(或V型态)是买入时机;当ROC指标出现M头型态(或倒V型态)是卖出时机.但这一创新使用价值依然不大,因为在实际走势中,M头屡屡变成W底,W 底又屡屡变成M头,令投资者不知所措. 　　笔者在几年的研究中,发现使用以下规律进行操作效果更佳. 　　(1)ROC指标在正值以上范围内波动为强势区域,可持股观望;ROC 值在负债以下范围内波动为弱势区域,可持币观望. 　　(2)ROC指标进入强势区域, 短线高手可待其回落至O 值附近可逢低吸纳, 远离O值,可适时抛出.如此,能将利润有效扩大. 　　(3)无论是短线投机者,还是中线投资者,ROC指标有效跌破O值以下,必须抛出, 特别是前期ROC值长时间运行于O值以上个股,尤应如此. 　　(4)有效界定的标准,幅度以达到±5为准,时间以两天为准  　　活用ROC指标，弱市捕捉特立独行牛股 　　一般而言，对于只能达到超买线一（参数值５－１０）的个股，投资者要见利就跑；而对于能达到超买线二（参数值１２－１７）的个股，应相应地进行波段的高抛低吸。而一旦个股能够摆脱这两条常态超买线，挑战第三条超买线三（参数值１８－３５），行情往往就会向狂热的极端行情演变。其中有六、七成个股会演绎为叠创新高的大黑马或独立牛股，我们发现具备以下特征的个股出现黑马的成功率较高：  　　１．先于大盘启动，底部放量换手吸筹充分的，第一波ＲＯＣ上攻至第三超买线的个股。因为在大盘受政策利好止跌反弹时，主力持筹充分的个股往往走势强劲，而在这部分个股中，有７５％的黑马出现概率。  　　２．上攻日换手率３．５％－６％，第一波上攻月升幅在２５％以上。股价回调后，仍能总体保持４５度以上的攻击性角度。一旦第一波峰ＲＯＣ指标达到第三超买线，其未来走势往往十分出众，投资者自当乘中线回调时介入。  　　３．对于达到第三超买线的领涨股，一旦遇到主力的快速洗盘，投资者可果断介入。其中ＲＯＣ向上突破零线，进入强势区域，表示多方力量强盛，这是辅助中短线的买入信号。  　　４．股价在洗盘后启动第二波升浪时，中线２０日或４０日均线系统率先梳理完毕，并先于大盘呈多头排列。对于这类有庄超跌股，第二波走势往往会呈现出“涨、涨、涨”，涨不停的超强趋势。  　　５．对于这类超强领涨股，投资者还要结合ＳＡＲ停损指标、ＥＸＰＭＡ向下死*、或上升４５度线来进行操作，这也是其确保盈利的良策。  　　实战案例：爱建股份（６００６４３）在２００２年１月２３日，该股在６．２２元一线呈Ｖ型尖底反转，其ＲＯＣ指标在２月７日高达３６．６８，股价也创出新高。直至３月１３日的１０．８７元后，该股才出现中线回荡，股价也受阻快速洗盘。６月７日其ＲＯＣ指标上穿０轴，其对应的１０日均线出现拐点向上，且价量配合良好。随后该股再度启动第二波上攻浪，９元至９．３元一线成为该股绝佳的买入阻击点。此后该股通过攻击性换手叠创新高，成为抢眼的独立牛股。  　　用ROC指标在30分钟K线上寻找强势股中继买点 　　在30分钟K线上用ROC指标来捕捉此类强势股的中继买点。看2003.5的000066长城电脑近期的日K线图，从日线上可以看出该股在5月份放量脱离底部上涨，随后出现深幅回调，此时我们将图形调到30分钟K线，可以看出在7日左右ROC指标有一次明显回探0轴的走势，这个点就是我们今天要给大家讲解的买点。使用这个方法时要注意以下几点：1、 所关注的个股已经盘出底部，处于回调确认行情之中；2、 个股上涨放量、下跌缩量，量价配合良好；3、 这个方法要在30分钟K线上使用。下面让我们再看一个实例：600037歌华有线在2003.6月底突破底部，之后回调，此时我们将图形转到30分钟K线上，在7月7日，ROC回调到0轴附近启稳，这个点就是我们要捕捉的买点，之后的行情大家可以看到在大盘不是很强的前提下有一波拉升行情。