加码操作手法：很有研究价值(转载)

本帖最后由 ayjt 于 2009-4-21 23:03 编辑

加码操作手法：很有研究价值加仓手法

如果你进入市场目的不是赚钱，请跳过此篇文章以免浪费时间
有句话：『在市场中赚钱的方法有千百种，讽刺的是要找到其中一种却很难』3 v7 b, ^- ]   g
的确是这样，　许多人进入市场的诱因之一，就是以为交易似乎提供了一个简单的致富之道0 H0 x0 u$ Z) C- `
但许多事物的精华总是潜藏在你看不到的地方，
而你所看的到地方，却总是欺骗了你4 Z9 \6 g* f3 X1 s1 b0 U
包括赚钱也是
事后马后炮来看去年行情，
假设，你对某段行情有些感觉6 }" D9 c! F( C
你在9000点开始看空后势，你认为会跌到5000点，
!现在你有一笔资金50万想要操期指，你觉得可以赚多少？
一般散户，会怎么操这个盘？; w, U" S$ f) D# {2 Y& p: v
　　我问过几个人，他们这样回答* A3 ^: S. c' w9 v* H8 a- B( q
　　1、 50万下1口空单，不断转仓，真的跌到5000点时赚80万，到目标价平仓" F8 A2 |5 }$ e/ O5 U( ~( G   Z
　　2、 50万下2口空单(去年万点时保证金约18万吧)，不断转仓，真的跌到5000时可以赚160万，你看看，不少吧?!
显然的，如果你是有交易经验的人，你会觉得这种想法太天真，缺乏事实的考量，因为上面的回答不但简化许多问题，也暴露了许多严重问题
　 真实情况，会遇到几个问题：
　  第一种：
      a. 如果没跌到5000点那要怎么办？何时要获利了结: }! ^$ A; [5 i! B, {! m2 k
　　b. 如果在9000放空，结果先拉到万点再跌到5000(就像去年3、4月那样)，潜在的损失约20万，占资金40%，真实遇到这种情况，一般人会砍掉赔钱部位然后不敢再进场，因为你的保证金也快没了，! b$ g9 J. w& X3 o
　　搙言之，这种太大的风险下几乎不可能成功% r4 h   H; e   w$ r# k2 g
　　c. 如果大盘最后跌到3000点，你会不会觉得自己错失掉某些东西* a. K5 y. J; \6 N
　　第二种：9 p' r: [' v7 Q5 X
　　a. 同上a
　b. 同上b，但问题更大!因为先拉到万点的话，钱差不多都赔光了
　　c. 你会先遇到b的严重问题，所以应该没有处理获利的『烦脑』
　   你会想，真的有人这么天真去操盘吗？
　   事实告诉我们，很多人就是这样操盘!
      想想去年万点时大家怎么操盘？是不是只是做空搙成做多的动作而已，
      是不是期货搙成股票而已？$ _, X5 u' m0 R( @) |- u
　　风险和报酬一直都是很难衡量出一个平衡的，
   　有人选择放弃风险，有人选择放弃报酬
   　也有人抓个比例想要取得平衡! X' B7 D   S# b- }$ c* [; V' r
　　先想想，上面的问题要如何解泋？) G( n! `- ?. f$ |/ P) @2 U# _
　　你在9000点时很强烈的看空后势，你想要赚这个钱，% ~; r! m   h/ P) ^
　　看空这个想法并无任何威力，要赚的到钱才有用! e4 p4 E# M% q; g
　　而且，如果事后就证明你是对的，你没赚到这个钱，很可惜吧？!
  　但是如果你的看法不但是对的，你还赔钱，心里不是更干吗？. a/ m& C2 }' s5 q8 G1 L0 t
　　我的操盘***是这样：( H7 I' L; D) S$ t
　　既然我是看到5000点，表示我是看空长线的趋势，
　当然我就是操长线，别怀疑，期指可以拿来操长线，而且比你想像中的还神奇
　   1、首先我在9000点放空一口期指，停损设在9100，所以如果我停损了就赔2万，潜在风险约 4%，也就是说，如果第一笔停损，损失资金的4%，可以接受
   
   　3、 如果停损那就再找空点，注意，我强调过，只要我是看空的，就算我停损我还是会再进场找机会放空；除非你发现你错了，而更改了你看空的看法
   
   　4、 如果有利润出现(也就是出现向下的跌势)，那表示到目前为止，我都是对的，如同未判罪之前，都要假设被告是无罪的。同样的，目前已经有下跌势开始出现，你当然得假设自己长线看空的看法是对的，故有反弹并不要急着平仓赶紧入袋为安，反而在出现反弹时，要以现有利润当保护去加码再重设停利点$ J- a. Z9 C% t" K
　　5、 我看空后势而做空单，所以我的加码操作的点当然是在反弹时，尽量不要在下跌时去加码，尤其是在急杀时。假设我在9000点空一口，跌到8000点预期有反弹，我也不平仓，弹到8500我再空一口，于是我的成本变成8750，我就在8700设停利，为何我要放弃现有1000点利润去加码？记住我现在是操长线，不要在意短期可能的波动，将眼光放远，否则你看空到5000点的想***白白浪费掉
　   6、 不断往下跌就代表你的看空想法越来越正确，每出现反弹就该加码去放空，再重新计算成本调整停利点+ R/ y( ?1 B# L5 b8 M8 G) A- ~
　　7、 重覆6
      8、 就算停利后也不代表就结束了，只要你看空，你还是可以重新再进场建立部位以证实自己的看法
   　9、 假设真跌到5000了，你也不一定要急着获利了结，你可以出清一半部位，留部份部位来扩大你的获利，因为到此你已经大赚了，获利不会侵蚀你的成本，大赚小赔的模式你可以去运用它，你可以大胆去提高这个可能再大赚的部份。当然你也可以依照你自己的策略全部平仓，好好去享受渡假，将赚来的钱犒赏自己这笔操作的胜利，让自己轻松以迎战下次的挑战
　   10、仍是一句话，赚钱是天经地义的，不要有罪恶感



我将行情做个简化，以解释风险与报酬的关系
　   a. 9000放空一口，停损设9100，停损赔2万， 『- 4%』资金7 s1 R/ @! a; W9 e2 e
　　b. 杀到8000，弹到8500加码一口，平均成本8750，停利设8700，如停利，『 +4%』9 y0 s$ h1 O1 ~# ~" t! t. B" P* n
　　c. 杀到7500，弹到8000加码一口，平均成本8500，停利设8200，如停利，『+36%』   k3 H   z. ~- l7 s
　　d. 快速跌势展开，不加码也不平仓6 R6 }! R" f# s/ k0 D' w9 a
　　e. 杀到6000，弹到6500加码一口，平均成本8000，停利设6700， 如停利，『+208%』
　   f. 杀到5000，全部平仓，4口获利240万，连原成本共290万，绩效『480%』

   当然啦，如果行情判断再准确一点(我此处为做说明没考虑细节的行情)，
　加码点更准确或者你精细去计算加码的大小，报酬率会更高" Y, n/ E0 G; W
　注意我匡起来的绩效部份，从头到尾，所暴露的风险都很小
　不断放大部位，但是却没有提高风险% n( t: m$ r& U& B$ U& t% O
　　所以也有人撑加码操作为复利操作法，2 l9 X& C; U- G1 O5 M* R
　　因为越到后面你的部位会越来越大，潜在报酬也会越来越惊人!
      过去我提过，去年行情有人因为强烈看空，不断在每个反弹点加码放空，' V4 s. R, I+ y* v
　　他们只等获利了结胜利果实的来到，" T+ T5 |) W" F; P1 H
　　这是真实的故事，6 l- [% S   d/ }" y" x% _5 v& `7 g, B
　　一个35歺的交易老手，8 v9 @% r; G1 _9 E2 u; z7 k
　　去年4、5月开始建立空头部位，投入资金120万4 M" P: E; T9 M2 S   x
　　今年初停利，获利1400万，连成本1500万，此笔交易报酬率1100%!5 A/ d2 i: F. f6 L0 k
　　他告诉我，他每笔的停损连交易成本只有1.5万元(1.25%!)
　   如此可怕的风险报酬比，难怪他是大赢家!% ^, e: J" a9 ~
　　所以操作得当的长线操作法可以让你赚大钱，而且不致于暴露在过大风险下' K8 c6 I6 z4 k/ I( Y9 g
　　当然，你的长线判断得有某种程度，不能太离谱3 ^, @6 p+ ?! @( i
　　一次大行情，可以让你资产暴增十倍0 f+ y' f2 |$ h- o* ^% `   ]
　　相对于短线操作法，短线操作就更需要操作者专业的判断
   　不断杀进杀出，已获取每段小利润，积少成多2 ~( w! e5 F% W1 m: P' y
　　缺点是，容易掉头发，因为压力很大，
   　而且需要每天密切的盯盘，. @( A5 n1 P4 k) y7 G
　　短线操作是否成功有很大一部份来自于你的准确率
　   你在去年进出100次，可能就要赢个40、50次以上，才有成功的胜算
   　而且获利可能ooxx…
　   但你不能说短线绝对赚不到钱，但是我想，0 d2 I& I' D* M0 [$ |( Z8 G) n
　　在你还没*短线操作致富之前，你就已经在头发掉光前先放弃依赖它了
　　中长线操作者就是*策略与几次狠赚来提升绩效，% b/ x4 @2 G5 Q+ X# m
　　包括你的资金部位较大，你也不可能操短线，势必要选择中长线来操作
   　但我认为，操作不等于预测0 T8 q9 d/ C3 d& {/ p1 X( r, J
　　操作的乐趣不全来自于预测，. T: G; O7 H, J1 f
　　而是自己去规划，- L" c8 j& r   s8 Z% a   a+ {5 p8 s3 `1 S
　　然后享受行情在你的策略下游走，你老神在在的赚取利润的感觉
　   平时没大行情那就加减进出添补家用，不用太在意，. [9 s2 S9 o' Z- A# g/ D   m
　　毕竟那赚不了什么钱，* [8 }- d9 k' C4 h( K- N; G
　　重点仍在你自己的规划..' S" f* `0 P: G5 f" }
　　人外有人，天外有天0 t3 E6 J: `- H( j
　　一时的行情漻跌不要去讥笑别人和你不同4 J( Q9 z9 D. W+ ^   I6 J$ g$ E2 q
　　多注意自己的绩效吧7 L$ t/ a$ @$ c% ^" t- R
　　操作之路是漫长的，一时的绩效不代表什么; {2 h: u7 \' F/ \6 j6 }; U: N6 i1 v' ~
　　一个月的胜利在你的操作生涯中也不代表什么
      当你对盘势有一个不错的想法时，记得用部位去证明你的看法
　   不要在意某笔的输赢，想想你真正的目标在哪" T! u3 n9 U" r   d) }9 J4 d
　　Richard Dennis所赚到的2亿美金中，95%的利润仅来自于其中5%的操作& \$ L. B' N- X& N
　　他是怎么办到的？
　   绝不是运气，靠的是思考、规划、纪律与执行
　　很感谢这些前辈留下这么好的经验给我们，
　　就像书上说的，交易成功致富的前辈总是不吝于提膝后辈
　   每每看到他们的金玉良言，就让我更加执着于我所做的事& q* v* P- ^: p6 [% L4 M   h2 b$ z; k
　　长江后浪推前浪，各位加油吧!