3d电视怎样在线观看:国际金融战探密(八)

来源:百度文库 编辑:中财网 时间:2024/03/28 20:23:44
国际金融战探密(八)
2008-04-14 西方经济精英们搞过一个“第一代金融危机模型”,认为在国际资本自由流动的条件下,冲垮固定汇率制度是必然的。对这一点,我深以为然。但是,这并不能说明固定汇率不合理,恰恰相反,它说明国际资本自由流动是不合理的。固定汇率就象截江大坝,资本自由流动就是把许多的河流之间打通,如此一来,暴雨来临的时候河水暴涨能不冲毁大坝?大坝被冲垮必然会出现水淹七军的惨剧。但是,这并不是大坝的错误,如果没有大坝的蓄水作用,进入枯水期的用水问题如何解决?错误的是不该把不同的河流之间连起来,这样的水量增加根本就是无法控制的——如果有人在某些地方故意截流把水引向某一方向的话。

  东亚金融危机还引发了商业银行撤资的狂潮,日本商业银行在这其中是一马当先。1997年年中到1998年年中的资本外逃中有1/3是日本资本外逃,总额230亿美元。当然,这里面有日本的商业银行早已成了惊弓之鸟的因素——他们被1990年的日本经济泡沫崩溃和1995年日本金融危机吓怕了,只要一有风吹草动,逃得比兔子还快,生怕被巴塞尔协议的绳索勒死——如果不能按照巴塞尔的要求将资本金充足率提高到8%以上,就不能涉足国际市场业务。当然,这里面更有小日本不扛事的原因,如果日本真能在关键时刻顶上去了,那一场东南亚金融危机根本就爆发不了,香港不就是在北京的支持下成功的顶住了索罗斯的进攻吗?这一场危机之后,东南亚国家对日本也绝望了,什么“雁阵”,兔子阵!此役,国际金融势力成功的围剿了日元区,结果吃亏最大的还是日本。

  这一次的金融危机,是东南亚国家上当的结果,正如世界银行首席经济学家斯蒂格利茨(曾任克林顿政府的经济顾问委员会主席)所的说:“IMF和美国财政部在国际上推行的政策,恰好与其国内政策追求相反。我们在国内反对社会保障体系的私有化,然而我们却在国外提倡它;在国内我们反对平衡预算疗法,因为这会限制我们在经济下滑时使用扩张性财政政策,但在国外,当其他国家陷入衰退时,我们却强迫它们使用紧缩性财政政策;在国内,我们通过破产法来保护债务人,并且给予他们一个全新的开始,但在国外,我们把破产视为对贷款合同的肆意挑衅;在国内,我们认识到市场的局限性,并不相信市场原教旨主义,认为政府应该扮演一个重要的角色,但我们却在世界上其他国家推行市场原教旨主义……”

  9、遭遇滑铁卢

  在香港被攻击之的前几年里,实际长期利率是负数,刺激着房地产泡沫迅速膨胀。从1984到1997年,主要物业的价格上涨12倍,造成了经济过热,并导致人民工资水平和股市狂升。恒升指数在1997年上半年由12000多点升至16800多点,而在7月,恒指更是在短短一个月内连创11次创历史新高,股市泡沫也吹起来了。房地产泡沫的恶性膨胀还导致了经济环境恶化,因为高房价和高地价将会是使企业的生产成本和销售成本上升,由此推动通货膨胀加剧,经济泡沫进一步扩大化,如此一来,港币也有了贬值趋势。

  这也是国际金融资本攻击香港的原因——都是泡沫惹的祸。

  随后,国际金融势力通过大批的炒家(以索罗斯为首,还有摩根斯坦利、高盛、所罗门、美林等等)对港币在十几个月的时间里进行了多次进攻。它们的手法是:低息借入港币,并在期货市场上抛出港币,同时卖空期指;一旦外围市场出现了有利的机会,就疯狂抛售港元,迫使港府挟高利息,利息抬高之后必然有大量的股民从股市把资金抽出,造成恒生指数暴跌;他们甚至为了达到砸盘的目的会借货抛空股票;当恒生指数暴跌时,索罗斯们就可以套现离去了。

  从东南亚金融危机开始,炒家们先后四次冲击香港。决定性的战役发生的1998年8月。香港政府这一次积极入市,奋起抗击,双方展开了一场厮杀:

  炒家们先是在二三个月前就开始大量的卖空期指,并且大量发售港元债券和抛售美元换港元以备足弹药。从8月初,开始在外汇市场上造谣。什么“联系汇率不保”、“港元将贬值”,扰乱视听,以期在砸市时形成羊群效应(操纵民意)。接着,索罗斯带着炒家们狙击港元。

  索罗斯们首先狂抛港元砸汇市,仅5日和6日两天就抛售元460亿,港府动用外汇储备全部吃进,同时把吃进的港元存入香港银行体系,稳定银行同业拆借利息,防止了因拆息率提高带来的股市下跌。之后在国际金融势力的支持下,西方各国对港府进行广泛的口诛笔伐,希望能逼港府让步、放弃护盘行动。但港府不为所动,坚决入市干预。

  之后索罗斯们又狂抛股票砸股市,到13日时恒指就跌到了6600点。港府在14日挟巨资杀入股期两市,通过三家券商不问价格的狂扫大蓝筹和期货,把恒指和期指拉起,迫使炒家们事先高位卖空的合约无法于8月底之前如数套现。与此同时,香港金管局大幅提高银行间隔夜拆借利率,阻止对冲基金短期融资,希望他们知难而退。

  这期间,索罗斯们眼看8月份的期指难以获利,又开始转仓,准备打持久战。而港府也开始在期指市场上买入8月份合约抛出9月份合约,迫使索罗斯们平8月的仓,并在股市进一步扫货,推高恒生指数。从14日至28日港府共吃进1200亿港元的股票,最终在28日时把恒指和期指都维持在了7800点以上,死守股市成功。而且,港府并通过成功推高9月份的期指价格打赢了转仓战。

  索罗斯们没能从“超级提款机”上取到钱,反而被吃掉了取款卡。

  10、巧击欧元

  1999年欧元启动,不少国家就表现出了要调整外汇储备结构、减少美元、增加欧元的欲望。美元霸权感受到了威胁。于是,美国开始带着北约的弟兄们开始对南联盟进行狂轰滥炸,一战下来,整个欧洲都被闹得鸡飞狗跳,吓得许多投资者看好欧元区的经济发展、不敢往欧洲投资了。之后也就没人不再动加欧元减美元的主意了,欧元的汇率也就软得象刚出锅的面条。这一情况完全出乎了欧盟的想象,最初的时候他们是打算借着美国的力量把俄罗斯的影响力挤出东欧、实现内部经济和政治整合,进而与美国争霸天下的。结果不光欧元被打的无人问津,还给了美国在巴尔干火药桶再安一颗定时炸弹(科索沃独立)的机会。

  看来,欧盟的领导人还是脑子进了水,天下哪有免费的午餐?

  11、进攻中国

  国际金融资本一心惦记着中国的事情是众人皆知的。在这里,我通过几个指标再简单分析一下:

  (1)美元汇率:现在的美元又开始走低了。这是国际金融资本最拿手的本事——赖帐。这也是老招势了,在1985年到 1986年一年的时间里间美元贬值就让美国赖掉了1/3的债务。当然,国际金融势力还在逼着人民币升值,害得爱国的同胞们天天喊广场协议。其实大可不必,中国不是日本,政治完全独立,升值不升值我们自己说了算。中央也不傻,人民币强行大幅升值会导致中国经济崩溃,因为中国经济现在是标准的出口拉动型。不过,从长远看,人民币升值是好事,这样外国货会变得更便宜。但是,人民币的升值速度必须和中国整体科技创新水平的提升挂起钩来,因为只有技术进步才能降低成本,只有产品科技含量的提高才能抵消利率升高带来的出口压力增大,才能维持足够的出口换汇能力,才能从根本上提高中国企业的竞争力。虽然现代企业理论高强企业发展战略有三种(成本领先战略、差异化战略和集中战略),但归根到底都要靠加强研发来实现。科技领先才是经济强盛的唯一真正指标。科技领先也是军力强大的最关键指标之一。

  (2)石油价格:70年代为了稳住美元的位置和制造全球债务泡沫,国际金融资本疯狂拉高油价,最高时达34美元/桶;之后,为了挤垮苏联,又把石油价格狠压到12美元/桶。现在,为了消化美元滥发的恶果,为了制造更大的债务泡沫,为了用通货膨胀拖垮中国,石油价格又飞到了100美元以上,并在向着200美元冲刺。为了压制住国际金融势力狂拉油价的局面,中国全面介入中东和平进程势在必行。

  (3)中国的外汇储备:现在,中国的外汇储备已超过16500亿美元,而在2002年年底时只有2864亿美元。中国人不是神仙,最近五年挣到的外汇比前50年还多。很显然,这是有人送货上门的结果。人家的目的就是制造通货膨胀,推动中国营销泡沫的暴涨,等中国的泡沫涨的差不多的时候再撤走挤破泡坏,让中国经济大伤元气。当然,能不能在人民币升什中套利成功,能不能从推动中国股市和房市泡沫中再捞一把,就看他们的运气了。

  第五章、金融创新的阴谋

  创新,多么动人的名词,可是它一旦和“金融”这个词结合在了一起,就完全变味了。

  1、从金融衍生品的类型看金融衍生品的非法性

  金融衍生品分为远期、期货、期权和互换四大类。

  (1)远期合约在金本位之下是不可能出现的,因为金本位(包括布雷顿森林体系之下)汇率是稳定的,正是由于当年尼克松关闭了美元与黄金兑换的窗口,才有了今天洪水般的金融投机(即赌博)。守法经营的企业用远期合约进行套期保值是无奈的选择,因为他们没有其他锁定汇率的办法。

  在金本位条件下,谁也不敢操纵汇率,因为那样只能搬起石头砸自己的脚。举个例子:1美元兑换1克黄金,10日元兑换1克黄金,此时美元兑日元汇率是1:10。假如有人操纵汇率,把美元兑日元汇率提高到1:5来打击日本出口制造业,那将会引发套利行动的出现——拿10000日元可以换到2000美元进而换到2000克黄金,用2000克黄金可以再换到20000日元,再用20000日元可以换到4000美元……这样一来,等不到日本制造业被挤垮,美国的财富就全流到日本去了。谁受得了?

  浮动汇率的出现,却给国际金融势力一个通过恶性操纵汇率打击他国经济、掠夺他国财富的绝好机会——其实,浮动汇率本身就是他们制造出来的——如果黄金不与货币脱钩,能有浮动汇率吗?

  (2)金融期货市场更是一个赌场,在这个赌场上没有人去创造财富,只有赌徒们在赌博,对财富进行重新瓜分。金融期货这个赌具的存在,不利于保护真正的劳动者合法的享受自己的劳动成果。

  87年纽约股市崩盘不就是股指期货的功劳吗?90年东京股市不就是被股指期货这种金融核弹击垮的吗?

  股指的涨落本身就是信心的表现,而股指期货是信心的倍增器。但是,任何股指的上涨都是有限的,也就是说,人们对经济前景的信心是有限的,在股指期货的倍增放大作用下,人们对股市的信心可能在极短时间内达到顶峰,之后信心必然会受挫,表现在股市上就是股价不再上涨甚至下跌。所以,大规模做空股指期货必然致股市崩盘。有了股指期货的存在,股市的涨跌更容易被人控制,通过制造和挤破股市泡沫掠夺大众财富也就变得更加容易。

  (3)期权是买方向卖方支付一定数额的权利金后获得这种选择权。看似公平,实则完全非法。买方交纳的权利金并不是用来违约后给卖方做补偿的,而是用来保证卖方必须履约的,也就是说,如果卖方没有在应该履约的时候把标的物按约定价格卖给买方,卖方必须承担相应的经济责任和法律后果。由于期权这种产品是虚拟产品,对实际经济生活的影响不那么明显,其非法性对社会的危害几乎表现不出来,如果实际经济合同也以这种方式履约,那就天下大乱了。

  举个例子:一个生产商(卖方)与一个经销商(买方)签订供销合同,经销商支付了权利金(也就是定金),到了生产商交货时,经销商说:“你的货不好卖,我不要了,定金赔给你作补偿。”这合法吗?绝对不行。经销商的定金是保证生产商如期按量交货的,如果交不了的话生产商要给经销商赔偿损失。但是,如果经销商随随便便就不履行合同了,那生产商的货卖给谁去?如果所有的经销商都这样做,那生产商还活不活?在经济合同履约中,一般只有不可抗力出现才可以不履行合同,否则,不但要支付违约金,还要支付赔偿金。

  同时,期权违背了最基本的法律原则:期权的买方只有权利,卖方只有义务——任何权利的实现总是以义务的履行为条件,权利和义务是相伴而生的,可以不履行义务的权利是绝对权利,是腐败权利,这完全违背了法律的最基本精神,与正义背道而弛。西方社会号称法制社会,自由公正,三权分立,为什么会允许一种完全违背法律正义精神的商品在广泛销售?法理何在?公义何存?

  以后美国财长保尔森再来和我们谈金融开放的问题时,建议中央跟这位仁兄交流一下期权类产品的非法性问题。我们要学习西方先进的东西,但我们总不能跟着犯法吧?

  (4)互换。顾名思义,就是你的钱我用我的钱你用。这不是明摆了给犯罪分子钻空子的机会吗?自己的资金自己人使用还有监管不到位出事的时候,自己的资金放到别人手里,天知道能出什么事。都说“在西方法律钻人人的空子”,法律多么的健全,看看这些金融产品,怎么感觉都是在说谎呢?

  不得不说明的是,大多数的金融衍生品业务如远期、期权、互换等都属于表外业务。表外业务就是不列入资产负债表、不形成现实资产负债但能增加银行收益的业务。不要以为不形成现实资产负债就能白捡大便宜,恰恰相反,经营者更危险了,因为他们往往死的时候都不知道自己是怎么死的——巴林银行就是死在表外业务上的,法国兴业银行亏那49亿也全拜表外业务所赐。表外业务发展过程中,巴塞尔协议(资本充足性标准)要居首功。当初,美英两国央行联手推这个文件的目的,就是为了促使全世界的银行搞投机的,为了推动全球经济泡沫化的。他们自己的银行都是造泡沫的高手,自然不吃亏。可是,那些本来通过对实业的投资来赚取合法利润的银行怎么受得了这种东西?因为它要求银行的资本充足率太高。银行为了赚钱只能扩展金融衍生品这类表外业务——这叫什么国际标准?完全是在逼良为娼!

  2、从金融衍生品的特点看金融衍生品的危害性

  (1)高风险性。金融衍生品号称是为了“避险”而出现的,可是,它出现了之后,世界各国经济运行的风险更大了。看看20世纪80年代以后的历次金融危机,那一次没有金融衍生品的功劳?东南亚金融危机时中国没有卷入其中,不是中国的经济体质多么强健,而是中国经济没有开放,也没有那么多的金融衍生品存在。事实上,当时的中国经济远不如东南亚各国好——四大银行性术性破产就在那个时候。如果中国经济也象东南亚国家那样开放,如果中国的金融创新也象美国那样发达,恐怕当时的中国人得有一半上大街要饭去了。

  (2)高杠杆性。以小搏大,给了金融赌徒们获得暴利的机会。结果就是风险多倍放大,个别风险放大成了系统风险,为大范围的金融危机出现创造了良好的条件。后面分析对冲基金的时候再做详细说明。

  (3)虚拟性。金融衍生品是建立在现实基础资产之上的,但它们的规模已远远超过了基础资产市场规模,这就是所谓的“倒金字塔”。

  经济“倒金字塔”理论是德国经济学家特南鲍姆提出的,他认为,各国全部经济金融化的价值可以构成倒置的金字塔结构:第一层是金字塔的底,是以实物形态存在的物质产品;上面是商品和真实的服务贸易;第三层是股票、债券、商品期货等;最上层是完全虚拟的金融衍生品。

  现在的金融衍生已经发展到了发疯的地步:1980年时,全世界的金融衍生产品是零,到2006年,这个市场的总规模却达到3700000亿美元!相当于全世界的GDP总和的8倍多。如果没有金融全球化,倒金字塔是不可能高速发展的,倒金字塔的发展,就是西方国家整天玩“以钱生钱”买卖的结果——这倒有意思,不用干活,对着开支票就能发财,就能过好日子,这不是天上掉馅饼吗?当然不是,有中国这样的国家在卖苦力,人家自然可以靠画假饼来换真饼。不过,傻子都知道,头重脚轻是要摔跟头的。倒金字塔能撑多久?轰然倒地的时候,就是全球金融体系崩溃的日子。在下一节有对次贷危机那个小倒金字塔从建立到倒塌全过程的详细分析,可以帮助大家见识一下西方金融精英的能耐。

  中国如何逃此一劫?避免经济泡沫化,改变单纯依靠出口拉动经济增长的模式。如果中国经济体没有泡沫,这场浩劫将与中国无关,反而可以给中国崛起的机会。泡沫就是泡沫,再大也冲不动石头,弄不好反被石头刺破把自己栽进去。只要我们的经济体对外信赖性不大,在倒金字塔倒掉引发全球经济危机的时候,中国经济受到的冲击就会很小;反之就是大麻烦。