线性表l=:和讯朋友圈:一万元的投资理财计划（2006－2007版）

曾经答应过一位论坛的同学，要帮他做一份系统的理财计划。可是看他对自己目前需求些什么，计划未来完成些什么，也是茫然一片。索性抛开系统理财，直接做一份简单的投资计划，限期一年至一年半，金额暂定为一万元，先让他对储蓄以外的投资有个系统的认识吧！

在开始任何投资之前，首先要明确自己这笔钱可以投资的期限（这里假定为一年至一年半），因为依据不同的投资期限，可选择的投资工具也不同，当然创造的收益也不同。

在明确投资期限后，还应该对自己的风险偏好有清楚的认识，因为不同的风险承受能力，可承受的风险波动也不同，选择合适自己的投资工具，才会让自己的投资变得轻松，变的快乐。（具体风险偏好测试，请参见我昨天的博客。）

好了，一切完备，开始进入正题。不过还是有言在先，投资有风险，本文仅供参考，害死人不偿命。

保守篇

对于保守型投资者，投资力求保本，他们厌恶风险，害怕本金的任何损失。所以在投资工具选择中，我们要选择低风险的银行存款、货币基金、短债基金、国债、保本基金等无风险或低风险产品。

依据可投资年限一年至一年半，首先不推荐的是银行存款，因为目前的一年期银行存款利率为2.25%，实际扣税后，收益率为1.8%，同时如果我们想要拿到全额利息的话，我们还必须丧失资金的流动性，所以这不是一个好的投资方案。

接下来，我们排除的是保本基金，因为很现实的问题是目前没有保本基金发行，即便有保本基金发行，常规来说，至少需要持有年限超过3年，所以这个方案也不可行。

那么余下可选的方案就是国债、短债基金、货币基金，下图是偶今天最新从和讯网站上下载的国债收益率分析图（2006年8月16日）。



从图中可以看出，大约1年左右到期的国债收益率维持在2.5%左右。通过整理网上有关数据，建立可选交易所国债投资库，见下表（2006年8月16日，数据会每天动态变化）。

推荐国债由于表格形式不能显示，请点击偶的博客。http://caton.blog.hexun.com/5155260_d.html

依据上表，对于无风险收益，一年左右时间能达到2.5%至3%，其实还是不错的。（国债是免税的）但是，有必要提醒的是，上述国债价格每个交易日都会变化，切实准备购入日还需要依据当时行情及时分析，推荐分析网站为和讯债券频道，每半个交易日都有更新。另外，上面推算的到期收益率是持有债券到期无风险收益，如果中途临时应急需要资金，可能会因为债券价格的波动，造成投资损失，所以必须确认能坚持持有到期，才可以保证本金不受损失，获取无风险收益。

那么，如果注重流动性，优选的方案自然就是货币基金和短债基金。应该看到中国已经进入升息周期，而近一年的宏观政策来看，紧缩银根仍是主题。相应的利率上升、存款准备金上调也是不可避免的趋势。那么在利率上升期，选择期限较短的债券类投资，会更多的分享到上涨收益。基于此，更加推荐货币基金。（持有债券不超过1年，而短债基金大约为3年）

目前，43只货币基金近一年平均投资回报率在1.88%（摘自晨星中国），其中表现优秀的是南方、华夏、诺安、博时、华安，由于货币基金规模越大越有投资优势，上述5支基金中，南方、华安、华夏规模都过百亿，稳定性更高。由于利率趋势向上，货币基金收益也有进一步上升可能，预计将不低于2%。

稳健篇

由于投资门槛设定为一万元，所以限制了部分投资工具，针对一万元一年期左右的投资，可选择的投资工具建议为平衡基金和指数基金。

之所以将投资重点涉及至证券类投资，是因为未来一年至一年半内，中国的证券市场将魅力无限，尽管近期有所调整，但中期大牛的行情，已经越来越成为人们的共识。而承受一定的风险，自然也就能获取相对较高的回报。

而此节的投资工具，偶更偏向于基金。因为基金是专家理财，自然更专业，更能降低风险。

首推的相对低风险的投资工具是中信基金最近推出的双利基金。它属于创新类基金，即平时将资金投资于债券，到新股发行时将部分资金用于新股认购。由于目前阶段打新股，几乎是无风险的套利活动，所以正常判断它的收益率将会超过一般的货币基金、短债基金。但是因为新股毕竟是有风险的，所以归于稳健类投资，预计收益率将超过3%（只是推测）。

其次，可以考虑的是一种名叫“安心基金”之类的正回报基金，这类基金通过特殊的债券、股票配置，通过合理的计算配置建立组合，力求无论股市上涨或下跌都能取得正回报。但是由于毕竟投资于股市，所以也是有风险的，而且因为力求正收益，自然需要配置相当规模的债券组合，面对股市上涨，也会失去部分相对收益。

那么，再放大些风险，自然可以选择平衡型基金，优选的自然是外资基金公司和品牌内资基金公司，在低风险投资中华安基金、南方基金，caton个人觉得还是做的不错的。（只是个人看法）

当然，既然看好中国股市的未来，并且预计近一、两年内股市仍是热点。所以优质大盘蓝筹股票自然是优选，而ETF50就是优质大盘蓝筹的组合。看好未来的潜力，分散风险投资于ETF50，间接投资于最优质的50只大盘蓝筹股票，前景还是非常看好的。

激进篇

对于激进的投资者，依据资金规模，投资年限，可选择的投资工具为股票基金、股票、贵金属投资和期货。对于期货偶实在不建议，不是专业投资者，没有时间的人还是不碰为好。

那么还是来说股市，前面已经说了，未来一至二年，caton最看好的还是中国股市，自然的投资重点还在放在股市上。那么相对低风险的就是股票基金了。至于怎么选择股票基金，偶以前写过不少博文了，有空的话细细翻看就可以了，当然这也只是caton个人意见。一定要caton推荐一、两只基金公司的话，偶个人认为股票类投资荷银、易方达做的比较出色。未来如果行情不错的话，15%以上的收益也不是没有可能。当然建议最好选择基金规模在20亿至40亿规模的基金，基金经理更便于操作。（有关数据可以直接查基金公司网站）

对于股票投资，偶还是建议力求稳健。如果没有精力仔细研究的话，建议还是投资于股票基金。就caton个人而言，不太愿意承受较多风险投资，也懒得理会股市的上下波动。所以偶个人还是倾向蓝筹类股票。个人选择收入类的股票是宝钢和鞍钢，预期每年回报8%以上；防守型的股票是上海机场和长江电力，预期每年5%以上的回报应该不成问题；增长型的股票偶还是青睐银行类的股票，如招行和浦发，一年增长个15%应该也不是没有可能。对于一万元的投资，建议重仓两只应该足够了。

贵金属投资，主要还是做黄金宝啦！因为短期内看，整个世界局势还是在动荡中，局部地区冲突还是时有发生，所以黄金作为传统的避险工具，还是有其投资价值。不过目前由于金价已处于历史高位，预计短期内还会上下振荡，所以机会还是有的，如果对黄金有偏爱，而且也有精力参与，不妨试试看。

另类篇

其实一万元说多不多，说少不少。即便有个20%、30%的回报率，也才多个2、3K，所以不如趁着年轻投资自己吧！去念点书，提升自己，攀升人生更高的高度。只有投资自己，回报率才最高啦！

好了，上面的各种方案只是个人的推荐。开头就说好了，害死人不偿命，仅供参考啦！