澳门城市大学收费标准:MACD背离判断.MACD最有效的逃顶方法.MACD指标捕捉主升浪起涨

来源:百度文库 编辑:中财网 时间:2024/06/17 15:19:21

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   ------MACD指标卖出法------

MACD指标两曲线发生金叉时股价会上升,这是常识。但是,有时MACD两曲线高位死叉后股价也会上升,而且有时还会创新高,这就令人感到迷惘了。 MACD两曲线高位死叉后股价为什么也会上升?我们知道,当一列火车高速运行时,刹车后要它立即停下来是不可能的,巨大的惯性会使火车继续向前冲一段路程才会停下来。MACD两曲线死叉发出卖出信号后股价还继续上升,如同火车惯性前冲的道理一样,是形成的上升趋势的惯性作用,是一波上升行情的最后一冲。随着股价惯性上升,高位死叉后的DIF会勾头上行与MACD将要金叉(未金叉),然后DIF再勾头下行,形成“将金不金”的形态。MACD两曲线“将金不金”形态出现,后市将会产生新一轮下跌。

  MACD两曲线高位死叉后形成的“将金不金”形态会引发新一轮下跌,对这一走势特点,有些投资者不了解,把 MACD两曲线死叉后股价惯性上冲,误认为是一波新的大上升行情又开始,追高买入,结果跌进了“多头陷阱”。被高位套牢。我们在实际操作中,只把MACD 高位死叉后的上升认作只是惯性上冲,采取快进快出的策略,才会避免跌进“多头陷阱”。DIF“将金不金”后开始勾头下行,便要卖出。
  需要说明的是:1.MACD两曲线死叉后股价上升,即使DIF与MACD再金叉,DIF也会形成顶背驰,股价的上升行情也走不远。例:金杯汽车 (600609),2004年2月26日,MACD两曲线死叉,2月27日再次金叉,3月2日DIF勾头下行,股价开始下跌。2.MACD两曲线高位死叉后再金叉,有时也会走出一波较强劲的上升行情,但这只是少数股票才会出现。

 
---------MACD指数实战应用------
 
 打开k线第一个显示的指标,被多数人认为的最无用指标却是寻求短期买卖点的唯一绝佳指标!经笔者2年半实践证明,准确率98%以上,在实战中本人使用至今没失过手. 参数设置快速EMA12, 慢速EMA26
使用方法 : 随股价上升MACD翻红,即白线上穿黄线(先别买),其后随股价回落,DIF(白线)向MACD(黄线)靠拢,当白线与黄线粘合时(要翻绿未翻绿),此时只需配合日K线即可,当此时K线有止跌信号,如:收阳,十字星等.(注意,在即将白黄粘合时就要开始盯盘囗,观察卖方力量),若此时能止跌称其为”底背驰”. 底背驰是买入的最佳时机!!! 可随意取例,无数个股底部均有此现象.例600720祁连山 99年5月19日 0768西飞国际99年5月18日和6月4日 0542TCL通讯2000年1日18日等等,举不胜举.(文章由搜股中国网整理)
反之,当股价高位回落,MACD翻绿,再度反弹,此时当DIF(白线)与MACD(黄线)粘合时[要变红未变红]若有受阻,如收阴,十字星等,就有可能” 顶背驰”是最后的卖出良机!!!此时许多人以为重拾升势,在别人最佳卖点买入往往被套其中.例子也随意举几个.0796宝商 2000年8月17日. 600720祁连山98年11月24日 600823万象集团98年10日29日,11月9日,12月3日.
操作注意:
A.背驰时不理是否击穿或突破前期高(低)位
B.高位时只要有顶背驰可能一般都卖,不搏能重翻红,除非大阳或涨停.
C.其为寻找短期买卖点的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中线走势要结合长期形态及其他.

 
-----MACD背离判断----
 
技术指标的用法不外乎三种:
   协同--股价与指标同步;
   交叉--长,短线金叉与死叉;
   背离--股价与指标不一至,股价趋势向上,指标反而走平或向下了,股价趋势向下, 指标反而向上或平。
  我的MACD顶背离为:
    股价经过一段涨,MACD的顶背离是指股价与前面的高股价平或高(宏观地看,粗看,看股价趋势)MACD指标中的DIFF不与价同步向上反而低或平了(细看,比数值大小这样才有可操作性),在cdl指标中就是DIFF由红翻绿了。 价是看趋势,不是一定要按什么最高,最低,收盘价,是看一个大概样子,而下面的DIFF是要和前面的峰比大小的,所以要精确。(文章由搜股中国网整理)
   发挥用法就是不看上面价,只看MACD的DIFF的最高点,只要这个新出来的高峰没有前高就算是背离了,一般往下至少有15%的跌幅。
  这里要说明的就是教科书上所说的MACD背离是股价与MACD指标中的MACD比,而我这里的是价与MACD指标的DIFF比。

-----MACD指标判断买入点----
  
   什么时候才是该股票的最佳买入点位呢?我们需要使用10个技术指标来准确判断个股的买入点位,在这里我们首先向投资者介绍我们使用的第一个技术指标———中期趋势技术指标MACD,该技术指标设置的常规参数为12和26,这个指标是判断股票能否进入大幅拉升的重要指标。通过技术指标MACD我们可以看到,凡是进入大幅拉升的股票,技术指标MACD都必须进入强势区、即“0轴,前期ST板块的月K线均在进入强势区、即“0轴后才进行大幅拉升。我们要介入一只股票,要在月、周、日组合判断底部条件符合后,再看技术指标MACD是否进入强势区,待技术指标MACD进入强势区后再介入该股票。(文章由搜股中国网整理)
  例:胶带股份(600614)该股票符合我们月、周、日组合判断底部条件的时间是在2000年10月13日,但如果我们在这天介入该股票,那么短时间内不会有较大的利润,因为该股票技术指标MACD并没有进入强势区,我们理想的价位应该在技术指标MACD进入强势区后再介入,这只股票的技术指标 MACD进入强势区是在2000年11月3日,这天也就是我们理想的介入时机。


-----MACD指标的妙用---
  
   在股市投资中,MACD指标不但具备抄底(背离是底)、捕捉极强势上涨点(MACD)连续二次翻红买入、捕捉洗盘的结束点(上下背离买入)的功能,使你尽享买后就涨的乐趣,同时,它还具备使你捕捉到最佳卖点,帮你成功逃顶,使你尽享丰收后的感觉。运用MACD捕捉最佳卖点的方法如下:

  首先是调整MACD的有关参数,将MACD的快速E-MA参数设定为8,将慢速E-MA参数设定为13,将D IF参数设定为9,移动平均线参数分别为5、10、30。设定好参数后,便可找卖点。由于一个股票的卖点有许多,这里只给大家介绍两种最有交、最常用的逃顶方法:

  第一卖点或称相对顶这是股价在经过大幅拉升后出现横盘,从而形成的一个相对高点,投资者尤其是资金最较大的投资者必须在第一卖点出货或减仓。判断第一卖点是否成立的技巧是 “股价横盘、MACD死*”,也就是说,当股价经过连续的上涨出现横盘时,5日、10日移动平均线尚未形成死*,但MACD率先死*,死*之日便是第一卖点形成之时,应该卖出或减仓。如哈医药也在7月7日给出了上述卖点信号,其后股价也出现了长时间下跌。

  虚浪卖点或称绝对顶第一卖点形成之后有些股票价格并没有出现大跌,而是在回调之后主力为掩护出货假装向上突破,多头主力做出货前的最后一次拉升,又称虚浪拉升,此时形成的高点往往是成为一波牛市行情的最高点,所以又称绝对顶,如果此时不能顺利出逃的话,后果不堪设想。判断绝对顶成立的技巧是“价格与MACD背离”,即当股价进行虚浪拉升创出新高时,MACD却不能同步创出新高,二者走势产生背离,这是股价见顶的明显信号。说明在绝对顶卖股票时决不能等M ACD死*后再卖,因为当MACD死*时股价已经下跌了许多,在虚浪顶卖股票必须参考K线组合。一般来说,在虚浪急拉过程中如果出现“高开低走阴线”或 “长下影线涨停阳线”时,是卖出的最佳时机。600670在6月30日出现了虚浪长下影线涨停阳线,同样给出了见顶信号,其后股价连续下跌。

  最后需要提醒广大股民朋友的是,由于MACD指标具有滞后性,用MACD寻找最佳卖点逃顶特别适合那些大幅拉升后做平台的股票,不适合那些急拉急跌的股票。另外,以上两点大都出现在股票大幅上涨之后,也就是说,它出现在股票主升浪之后,如果一只股票尚未大幅上涨,没有进行过主升流,那么不要用以上方法。

 ------MACD最有效的逃顶方法---

     在实际投资中,MACD是指标不但具备抄底(背离是底)、捕捉极强势上涨点(MACD连续二次翻红买入)、捕捉“洗盘结束点”(上下背离买入)的功能,使你尽享买后就涨的乐趣,同时,它还具备使你捕捉到最佳卖点,帮你成功逃顶,使你尽享丰收后的感觉。运用MACD捕捉最佳卖点的方法如下:

    调整MACD的有关参数

    将MACD的快速EMA参数设定为8,将慢速EMA参数设定为13,将DIF参数设定为9。移动平均线参数分别为5、10、30。设定好参数后,便是寻找卖点。由于一个股票的卖点有许多,这里介绍两种最有效、最常用的逃顶方法:

    第一卖点或称相对顶

    其含义是指股价在经过大幅拉升后出现横盘,从而形成的一个相对高点,投资者尤其是资金量较大的投资者,必须在第一卖点出货,或减仓。判断“第一卖点”成立的技巧是“股价横盘、MACD死叉卖出”,也就是说,当股价经过连续的上涨出现横盘时,5日、10日移动平均线尚未形成死叉,但MACD率先死叉,死叉之日便是“第一卖点”形成之时,应该卖出或减仓。

    虚浪卖点或称绝对顶

    第一卖点形成之后,有些股票并没有出现大跌,而是在回调之后为掩护出货假装向上突破,多头主力做出货前的最后一次拉升,又称虚浪拉升,此时形成的高点往往是成为一波牛市的最高点,所以又称绝对顶,如果此时不能顺利出逃的话,后果不堪设想。(文章由搜股中国网整理)

    判断绝对顶成立技巧是“价格、MACD背离卖出”,即当股价进行虚浪拉升创出新高时,MACD却不能同步创出新高,二者的走势产生背离,这是股价见顶的明显信号。必然说明的是在绝对顶卖股票时,决不能等MACD死叉后再卖,因为当MACD死叉时股价已经下跌了许多,在虚浪顶卖股票必须参考K线组合。

    一般来说,在虚浪急拉过程中如果出现“高开低走阴线”或“长下影线涨停阳线”时,是卖出的极佳时机。最后需要提醒的是,由于MACD指标具有滞后性,用 MACD寻找最佳卖点逃顶特别适合那些大幅拉升后做平台头的股票,不适合那些急拉急跌的股票。另外,以上两点大都出现在股票大幅上涨之后,也就是说,它出现在股票主升浪之后,如果一只股票尚未大幅上涨,不定期没有进行过主升浪,那么,不要用以上方法。

-----MACD指标研判趋势拐点----


在进行指数或股价的趋势判断上,MACD就是一个十分实用的工具。应用过程中需要把握两点:

  一是DIF和 MACD的交叉。当DIF、MACD在0轴之上时,表明中短期移动平均线位于长期移动平均线之上,为多头市场。此时当DIF向上突破MACD时,是较好的买入信号;而当DIF向下跌破MACD时只能认为是回调,此时宜获利了结。反之,当DIF、MACD在0轴之下时,表明是空头市场。在0轴之下,当DIF 向下跌破MACD时是较佳的卖出信号;而当DIF向上突破MACD时,只能认为是反弹,只适合短线操作,应快进快出。(文章由搜股中国网整理)


  二是DIF和MACD交叉点与股价或指数的背离。当指数或股价的低点比前一次的低点要低,但DIF或MACD处在低位的底部却不断抬高则为底背离,此时,应注意寻找买点。当指数或股价的高点比前一次的高点要高,但DIF或MACD处在高位的交叉点不断降低,此时为顶背离状态,预示着股价可能下跌,要作好卖出的准备。

  在具体运用时,MACD可配合RSI及KDJ一起使用,以弥补各自的缺点。由于MACD是中长线指标,因此并不适合用来短线操作。此外,当市场呈牛皮盘整格局,股价变化不大时,MACD买卖信号常常失真,指导作用不大。


-----MACD指标捕捉主升浪起涨点---
 

   在选股尤其是选强势股方面,MACD有着非常重要的作用,如果运用得好,可以成功地捕捉到行情主升浪的起涨点,其方法如下:

  首先是调整所用分析软件中有关指标的参数,即移动平均线时间参数设定为5、10、30,它们分别代表短期、中期、长期移动平均线;成交量平均线参数设定为5、10;MACD中的快速E-MA参数设定为8,慢速EMA参数设定为13,DIF参数设定为9。

  调整好指标参数之后,便是根据合理、科学的指标组合来设定选股条件。实践证明,满足“MACD连续二次翻红”的股票往往会有非常好的上涨行情。所谓 “MACD连续二次翻红”,是指MACD第一次出现红柱后,还没等红柱缩没变绿便又再次放大其红柱。这是利用MACD选股的关键。如果一只股票的走势符合这一总则,同时又符合以下四个条件,那就意味着该股票出现大幅上涨行情的可能性非常大:(文章由搜股中国网整理)

  一、30日移动平均线由下跌变为走平或翘头向上,5日、10日、30日移动平均线刚刚形成多头排列;

  二、股票的日K线刚刚上穿30日移动平均线或在30日移动平均线上方运行;

  三、MACD第一次翻红的红柱越短越好,一般不过多超过0轴上方的第一横线;

  四、成交量由萎缩逐渐放大,当日成交量大于5日平均量。
  特别需要说明的是,买入后成交量必须连续放大;买入后MACD的DIF值必须连续递增,如果不符合这两个条件,就要及时出场。

 
-----MACD指标研判技巧法则----

    原则1:若DIF>0,DEA>0,此时的走势属于多头背景;若DIF<0,DEA<0,此时的走势属于空头背景,在实战操作思维上,主仓位应该与市场背景保持一致。

  原则2:DIF与DEA形成黄金交叉,即BAR由负变正时为买进信号;当DIF与DEA由负变正时,也是买进信号。如果此时标的物趋势向上,可靠性较强。(文章由搜股中国网整理)

  原则3:DIF与DEA形成反动交叉,即BAR由正变负时为卖出信号;当DIF与DEA由正变负时,也是卖出信号。如果此时标的物趋势向下,可靠性较强。

  原则4:当股票价格已经出现一段上涨后,再度创出新高时,此时DIF与DEA没有出现新高点,要防止股价见顶。

  原则5:当股票价格已经出现一段下跌后,再度创出新低时,此时DIF与DEA没有出现新低点,要注意股价见底。

  原则6:高价位时,两次反动交叉要防止大跌;低价位时,两次黄金交叉要注意止跌;此时的成交量或者反向的消息面对股价影响特别大。

  原则7:当BAR>0时,若BAR线变平缓时是短线卖出信号;当BAR<0时,若BAR线变平缓时是短线吸纳信号。

  原则8:当大盘处于牛皮盘整时,股价上下波动不大,MACD指标准确率较高;同时用MACD指导操作还应该多考虑与成交量 KDJ的组合。

 
-----MACD指标选股的方法---
  
    MACD公式指标是所有股票分析软件里面最经典的一个公式,正确运用这个指标,通过结合K线(日K线、周K线)、个股走势、量、大盘走势、利空利好消息等基本上就可以达到每个星期2%的盈利目标了,最多还有KDJ指标,
我在安装分析家、飞狐软件以后,把系统自带的公式删除了很多,只留下11个我认为有用的指标公式,当然也使用过网上流行的“比较经典”的几个公式,但基本上也不按照它来进行买卖
今天我想主要从MACD里面介绍一个选股的方法,
该指标是利用长期(MACD)、短期(DIF)的二条平滑异同移动平均线,并计算两者之间的 

差离值(DIF-MACD)作为红绿柱长短的数据,使用中主要考虑长短期移动均线的交叉情况和红绿柱长短数值,以此作为判断行情买卖的依据。
  但在实际使用中股民可能感觉到,如果完全按照金叉买进、死叉卖出,获利较难或还有可能套牢亏损。因此,在这里我建议可以使用一种低位两次金叉买进的方法。MACD在低位发生第一次金叉时,股价在较多情况下涨幅有限,或小涨后出现较大的回调,造成买进的股民出现套牢亏损情况。但是当MACD在低位第二次金叉出现后,股价上涨的概率和幅度会更大一些。因为在指标经过第一次金叉之后发生小幅回调,并形成一次死叉,此时空方好象又一次的占据了主动,但其实已是强弩之末,这样在指标第二次金叉时,必然造成多方力量的发力上攻。
打开k线第一个显示的指标,被多数人认为的最无用指标却是寻求短期买卖点的唯一绝佳指标!经我2年半实践证明,准确率98%以上,在实战中本人使用至今没失过手. 参数设置快速ema12, 慢速ema26
使用方法 : 随股价上升macd翻红,即白线上穿黄线(先别买),其后随股价回落,dif(白线)向macd(黄线)靠拢,当白线与黄线粘合时(要翻绿未翻绿),此时只需配合日k线即可,当此时k线有止跌信号,如:收阳,十字星等.(注意,在即将白黄粘合时就要开始盯盘囗,观察卖方力量),若此时能止跌称其为”底背驰”. 底背驰是买入的最佳时机!!! 可随意取例,无数个股底部均有此现象.例600771东盛科技 2004年5月26日以及 600491龙元建设2004年7月28日还有000039中意集团2004年7月13日 等等,举不胜举.
反之,当股价高位回落,macd翻绿,再度反弹,此时当dif(白线)与macd(黄线)粘合时[要变红未变红]若有受阻,如收阴,十字星等,就有可能” 顶背驰”是最后的卖出良机!!!此时许多人以为重拾升势,在别人最佳卖点买入往往被套其中.例子也很多,网友们自己去把握。
但是在操作时要注意: a.背驰时不理是否击穿或突破前期高(低)位 b.高位时只要有顶背驰可能一般都卖,不搏能重翻红,除非大阳或涨停. c.其为寻找短期买卖点的奇佳手段,短期幅度15%以上,但中线走势要结合长期形态及其他.

 --- 一分钟权证MACD实战操作技巧----

   作为每天都会有波动的权证,权民首先必须认识到权证的风险.而短线进出的依据可以重点参考1分钟MACD的走势情况.一般持有时间不要超过1小时.这一点对于认沽权证尤其如此.

  一般情况下为增加操作的成功概率,在1分钟出现买入的时机时候,可以先看一下5分钟MACD走势是否良好,如果也是回调到位而没有继续下跌的空间就可以及时介入.(文章由搜股中国网整理)

  作为紧盯1分钟MACD操作的重点就是一要选择换手率比较大的活跃品种,二要获利后及时退出.5分钟也好,1小时也好.一但短线上升趋势走弱就要及时完成出货.三要逢低买入,不要追高.宁可错过,不要套住.目前股市的权证都有主力,否则早跌到萝卜地里去了.所以对于基金作为主力的基金更要快,类似 038003/580997/580998/580996这样的品种一但拉升,15分钟涨10%以上很正常,为什么?主力对倒而已,你以为会有散户在大量追高吗?主力不过在制 

造一种气氛而已,主力也知道手中的筹码是出不完的,而券商做主力的更是如此,券商为了多挣佣金也是在盘中制造各权的活跃气氛.所以权证的买卖首先是不要追高,然后确定每次买卖的目标位.不要频繁操作,一天每只权证的机会一般也就1-2次.如果上午开盘遇高开的品种不要随意追高,可以在1分钟MACD调整到位的时候在决定是否跟进.

   必须清楚地认识到,在主力决定杀跌的时候,对于1分钟MACD的操作是失效的,也就是说对于一天大跌10%以上,甚至20%的品种,任何时间介入都是错误的.而对于换手率比较小和横盘的品种也不是十分适合.

 
----MACD实战修正技巧---


MACD的“山峰”和“谷底”交易具有极大实战价值,可以帮助投资者投资和把握诸多交易机会。
  MACD吸收了移动平均线的优点。移动平均线的买卖交易在“趋势明显”时效果很好,但是一旦遇到“牛皮盘整”行情,移动平均线所发出的信号就过于频繁而且极其不准确,在期货市场的保证金杠杆效应下容易使投资者遭受致命损失。而MACD恰好能做到:1.在牛皮行情中能够一定程度上克服移动平均线虚假频繁的欺骗性信号

;2.在趋势行情中能够最大限度确保移动平均线的战果。

  一、致命的MACD一般性买卖信号

  MACD在图形上包含DIFF和DEA两条快慢线,买入和卖出信号也就决定于两线交叉点。

  很多人都会应用MACD一般性买卖信号,在图形上,大部分的市场分析人士以DIFF与DEA形成的交叉点为买卖依据:1.DIFF向上黄金交叉 DEA,买入;2.DIFF向下死亡交叉DEA,卖出;3.MACD差离值柱由正变负往往提示卖出,由负变正往往提示买入。

  但是实际运用中,市场分析人员所推崇的上述一般性买卖信号经常给投资者带来致命的损失。因为上述一般性买卖信号是趋势追踪性指标,几乎被整个市场人士所掌握,某些投资力量的操盘人物都是在市场上浸淫多年的“人中之龙”,甚至很多代表性人物本身就出身于散户投资者,他们熟知市场分析人士和散户的心理状况。根据笔者经验,普通投资者如按此操作很容易被修理得鼻青脸肿。

  期货投资远比股票投资风险大,以郑州商品交易所品种白糖为例,在极端走势中白糖经常一分钟就可以涨跌数十点,每日波动动辄数百点,有时甚至价位刚刚涨到涨停板附近就又被打回到跌停板附近,瞬间变化风驰电掣!

  另外,按照保证金放大效应,白糖每点价值人民币10元,如果投资者所持有的仓位一旦超过了一定资金比例,投资者每天的资金权益波动就可高达正负百分之十几甚至更高!这将导致投资者心理承受压力极大。如果投资者操作方向正确能够获取丰厚利润,确实可以在短期内实现资本翻番;但如果投资者判断方向错误而且持仓巨大,在发生巨额亏损时又不及时停止损失,结果就只有“爆仓”。(文章由搜股中国网整理)


  事实上,从长期心理研究角度发现,大部分投资者的方向性判断是错误的。试想,在巨大的心理压力之下,继续按照已经出现问题的MACD上述的一般性买卖信号操作,对投资者而言无异于雪上加霜。

  二、关于MACD的实战经验修正

  首先,建议MACD使用周期必须缩小到分时K线。

  MACD本身就是以追逐趋势为主,属于中长型指标,按照日线MACD操作需要具备非常优秀的心理素质。据观察,大部分投资者根本不可能连续很多个交易日都能承受巨大的资金权益波动,因而按照MACD日线周期操作明显抬高了投资者的操作成本,使投资者原本沉重的心理负担变得更加超负荷运行。关键在于:日线周期的MACD波动得非常缓慢,经常在市场行情已经发生了天翻地覆的变化之后才步履蹒跚地发出已经迟得不能再迟的信号,此时介入将导致投资者的利润大幅度缩水。实际上MACD完全可以缩小到分时K线中使用。至于使用5、15、30、60分钟哪一种分时MACD,我们可以参照指标周期共振综合使用,或者投资者可以挑选自己擅长的分时周期使用。在期货市场上,MACD在分时K线中使用效果比较显著。

  其次,要充分地使用MACD的顶底背驰信号。

  这是市场最明显的警示性信号,很难被人为操纵(因为MACD运算较为复杂,属于趋势追逐性工具,某些投资力量对顶底背驰信号进行骗线操作时经常力不从心)。

  三、在实战中注意MACD“山峰”和“谷底”

  1.在多头趋势中,DIFF向下交叉DEA,形成了一个“山峰”,每次遇到这种情况我们一定要看清楚:这个“山峰”的位置和前几次“山峰”的位置相比,是高了还是低了,与此相对应的K线走势是逐步抬高还是在逐步降低。

  如果K线走势逐步抬高,几个“山峰”也在同时稳步上行,此时投资者可安心持有多头仓位,等到K线价格有效跌破了普通移动平均线的重要支撑,再全部平仓。需要指出的是,空头投资者此时的风险却变得极大,此时不可逆势进行波段性空头操作。(文章由搜股中国网整理)


  关键点在于,如果K线走势逐步抬高,却突然出现与之相反、连续下降的“山峰”,形成了K线走势和MACD“山峰”的顶背驰,此时投资者应该立刻开始逐步平仓离场。这种情况往往意味着多头主力在拉高出货,价格的上涨往往是一种表面上的假象。

  2.在空头趋势中,DIFF向上交叉DEA,形成了一个“谷底”,同样每次遇到这种情况,我们一定要看清楚:这个“谷底”的位置和前几次“谷底”的位置相比,是高了还是低了,与此相对应的K线走势是逐步抬高还是在逐步降低。

  如果K线走势逐步降低,几个“谷底”也在同步缓缓下滑,出现了K线走势和MACD谷底背离,此时投资者必须坚决持有空头头寸,除非K线价格有效向上突破了普通移动平均线的重要压力,再全部平仓。此时,多头投资者风险极大,不可逆势进行波段性多头操作。

  一定要注意,如果K线走势逐步降低,“谷底”突然与之相反连续上升,投资者应该考虑开始逐步平仓离场。这种情况往往意味着空头主力在压盘出货,价格的下跌带有诱骗性。

  总之,MACD是移动平均线最好的使用“伴侣”,投资者应在行情走势中多加运用,具体使用情况随品种不同和市场行情不同而有变化,要灵活运用。

 ----用左肩法右肩法抄底逃顶---
  
  一般来说,抄底和逃顶分为左肩法与右肩法。其中,左肩法又叫价值投资法,右肩法又叫技术派投资法。著名的价值投资者、股神巴菲特一般采用左肩法,而香港著名经济专栏评论家、成功投资人士曹仁超,则是右肩法的鼓吹者。

  运用左肩法抄底,是在判断股价被严重低估但仍在继续下跌阶段就开始悄悄分批买进,且越跌越买,买完后就持有不动,直到判断股价被高估而卖出。也就是说,在判断为底部的区域分阶段买进,不管投资资产短期是否账面缩水,追求的是丰厚的中长期投资回报。

  以巴菲特投资中石油H股为例:2003年,人们惊讶地发现,巴菲特持有大量中石油H股。据了解,这部分股票实际上是巴菲特从2002年起就慢慢收集的。之后,巴菲特加快增持步伐,于2003年4月9日-24日,以1.61-1.67港元的均价,连续7次增持中石油。由于巴菲特增持的消息被广泛报道,中石油股价迅速上升,巴菲特也就停止了增持。

  而左肩法逃顶,则是在判断股票被高估但仍在上涨阶段就开始卖出,越涨越卖,直到卖完为止。也以巴菲特卖出中石油H股为例:2007年7月,巴菲特以平均每股12.441港元开始出售中石油H股。根据相关资料,估计巴菲特减持的最高价不超过16港元,但后来中石油H股股价最高突破20港元。

  而曹仁超的抄底和逃顶则采用了技术派的右肩法,其要领为:要买当头起,不买当头跌;上升趋势持股,下跌趋势持币。

  右肩法抄底是要等股市见底以后,头肩底确立,才在右肩处买进;右肩法逃顶是要等头肩顶确立,才在右肩处卖出。然后就是只要股市趋势未发生改变,则坚持上升趋势持股,下跌趋势持币。

  股谚云,"买进靠机会,卖出靠智慧",但投资者往往忽略了这个股谚,顺着人气走,股市火爆之时才买入,并称"要长期持有,打死也不卖",而在股市低迷时则忍耐不住斩仓出局。


-----熊市如何----

  这个话题的由来是我对当前A股操作策略的一种思考,这里所指的"投机"并非贬义。不可否认,市场确实有高手在本轮下跌的过程中做到了获利,而且收益率高达26%。首先要说明的是,这样的收益率并非偶然,更非运气,而是胜在技术,而这样的技术也并非天生的,任何人只要经过艰苦的锻炼,都能达到这样的水平。

  交易的策略取决于人的世界观。有投资者信奉的"价值投资"方法很简单,就是长期投资。其实,这谈不上价值投资,因为股票从长期来看总是上涨的,这种超越生命的投资精神固然值得敬佩,但是我们反过来想想,这样的做法是否就失去了炒股本身的意义?在波动的市场中每个人都需要设定自己的交易策略,在这里我想把自己的经验体会拿出来与大家分享和交流。

  第一步,要设定止损目标。任何交易没有止损的纪律都是空谈。每个人都有一定承受风险的能力。不过不宜把这个目标设得过大,如果把止损设在10%、20%,则止损基本上作用就不大了,这个止损线设在5%左右比较适宜。在熊市中比较能够严格控制风险,一旦做错了方向,则可以马上纠正,下次再把这5%的损失赚回来并不是很难。

  第二步,找买点。也许很多朋友会问,设置5%的目标不是很容易就止损了吗?是的,这是一个问题,所以接下来的策略就是要找买点。牛市里买点好找,而难就难在熊市里。从本轮下跌来看,除了前面所讲到的蓝筹股下跌可能成为最后一跌的标志外,从技术统计来看,阶段性连续下跌9%-15%就会出现一波反弹,但时间长短不好说。当然,5·30的情况并不是发生在熊市,而是牛市里的剧烈调整,这是一种政策导向下的极端情况,市场仍会按照原来既定的方向进行自我修复。

  第三步,选择卖点。除了达到5%止损线时需要卖出外,获利后的卖出才是最难的。这里我们也采用5%-8%的止赢点位,不能希望熊市反弹的力度会很强,除非超跌后的报复性反弹,抑或政策导向下的反弹。对于价值投资者来说,可能觉得技术分析没有什么太大用处,但实际上熊市里技术分析还是有一定作用的。压力线对于熊市来说非常关键,每次反弹到一个阻力位,市场就会再次选择向下。30日均线值得关注。大家可以看中国石油的走势,每次反弹基本上是沿着30均线向下,而上证指数也是如此。

  第四步,控制仓位。做反弹的仓位不能太重,一定要严格控制在三分之一以内,否则不小心就成了长期股东了。


对抗熊市 就这么几招

  没有经历过一轮完整牛熊市的投资者不会是成熟的投资者,因此经历熊市不是坏事,熊市中的资本市场才更加真实。如果你在牛短熊长的股市浸淫的时间长了,也便对熊市有了更多的准备,尤其是心理准备。说白了,对抗熊市,就那么几招。

  第一招:活着就有希望

  试想一下灾区的人民,辛辛苦苦大半生建立起来的家园,一夜之间被夷为平地,这又相当于几个跌停板呢?但是只要活着,勇气还在,奋斗精神还在,相信不出几年他们仍然能够建立起美丽的家园。

  "活着就有希望",不知鼓舞了多少正在深受苦难的人们。这句话在股市上可以演化为"还在市场中就有希望",这是希望你坚定信心,以高瞻远瞩的长线眼光看待市场,"不畏浮云遮望眼"、"风物长宜放眼量"。

  股市永远处于波动中,一轮牛市是在为下一轮熊市做铺垫,一轮熊市也是为下一轮牛市做准备,循环往复。看透了这一点,你自然能够在波涛汹涌当中闲庭信步。马云有一句经典语录:"最大的失败是放弃,最大的敌人是自己,最大的对手是时间"。这句话不只适用于创业,也适用于投资。

  斯蒂格里茨曾评论:"中国的经济可能萧条,但绝不会崩溃,13亿人口的基本需求就足以支撑庞大的经济体运转。"在这样一个自生能力极强的超大规模经济体中进行投资,还有什么可担忧的呢?从长期来看本来就没有熊市,有的只有"熊股",因此唯一需要担忧的就是你选择的股票是否能够搭上这个超大规模经济体增长的高速列车。

  第二招:选好股票后关上电脑

  这招看似可笑,却屡试不爽。回想上一次的5年熊市,只要你拿的股票不是彻头彻尾的垃圾,到了2007年又有几人还被套着?只要买进的公司是个好公司,就算股价长时间下跌,也无法阻碍它的持续经营积累,无法阻止手中股票持续分红和内涵价值的不断提升。

  遗憾的是那些经不住折磨、在2005年中将股票在底部割肉的人,他们是彻底输掉了。马云也曾说过:"今天很痛苦,明天更痛苦,后天很美好;但是绝大部分人倒在明天晚上"。

  所以,关电脑前务必要再审视一下手中的股票,是不是可以安全地拿着。如果在黎明到来之前就被退市,也就失去了扳回损失的希望。

  第三招:准备资料掌握信息

  在熊市时,我总是把我重仓股票最近三年的年报和最近一期的季报打印出来放在手边,每到信心几尽崩溃的时候,我都会去细细品读这些报告,不断重温公司管理层的奋发图强和公司业务蒸蒸日上的情景。每到这时候,我便能够冷静下来,树立信心与公司的管理层并肩作战;他们付出他们的劳动,我付出资本价值,但是我们的目标始终如一。

  当然这一招的前提也是买进的公司是个放心的公司,是一个管理层不负股东寄托的公司。如果你发现品评这些报告的结果是让你越来越没有信心,那只能说明你的买进本身就是个错误。

  从长期来看,任何所谓的熊市都只是长期牛市过程中的一个驿站,因为人类社会在进步,创造的财富也在积累,真正优秀的公司也是处在不断成长和积累的过程中,这些积累必将给投资人以合理的回报。炒股的过程是通过交易成本来毁灭价值,而长期持有优秀公司股权的过程,才是在分享经济增长的成果。因此,对于长期投资来说,毫无必要惧怕熊市,而要做的就是节省下每一分钱,在熊市中买进"牛股"。


 选取中报白马股的技巧
  
   关键的2838点继续支撑着股指。中报行情大有1994年世界杯意大利足球队的运势,每一步都是步履维艰,这两天每天都会挑战一下2838点的支撑,假装跌破一下,然后重新拉回,不坚定的投资者往往看形势不对便掉头逃跑。现在的情形,逃跑也未必是错事,方向还没确认,不确定的因素还有很多。

  但是很多中报业绩预期很好的股票已经连续走高,已经公布中报的岳阳纸业因净利润大幅增长而股价走强,而净利润下降89.4%的航天通信却出现了逆市下跌。这充分表明,中报业绩已经成为当前行情的指挥棒。

  从上市公司业绩开始公布,行情就进入了第二阶段,从炒作预期进入炒作白马。不久之后,会有越来越多的白马股公布年报,此时投资者就要认真阅读中报,从中找出值得自己赖以决策的信息。投资者首先要明白,分析中报不能只看几个表面性的经营性指标了事,更要分析这些指标的变化及变化的原因。

  例如,有的公司净利润同比大幅增长,但“扣除非经常性损益后的净利润”同比并未增加甚至还减少,这说明该公司主营业务并没有好转,利润大幅增加是靠变卖资产、政府补贴等非持续性收益产生的,这种公司的长期投资价值值得怀疑。刚刚公布中报的航天通信正是因为2007年中报依靠变卖土地实现了业绩大幅增长,从而在2008年中报出现了业绩大幅滑坡。

  此外,投资者还要仔细研读中报的重大事项,以判断投资该公司股票是否有潜在的重大风险。例如,曾经有公司中报披露的“重大事项”中披露了为其控股公司下属企业提供贷款担保,且金额较大,而该控股公司下属企业已因不能持续经营导致该上市公司要负连带还款责任而可能有重大损失。这个“损失”虽然报告期内没有实现,但今后终究会出现的。这是该上市公司隐含的重大风险。

  还有,大盘蓝筹股和重组题材股的年报看点也不尽相同。对于大盘蓝筹股,投资者更应注重其业绩的成长性,而重组题材股的投资者更应关注该公司的重组迫切性和潜在的合作方以及股本构成情况。例如,炒作重组股的投资者曾有名言“越穷越光荣”,这就是说,并非所有的公司都是净资产越高越好,这个下期咱们详细说。


 

-----弱市选择个股的技巧----
  
  即使在疲弱下跌的市场,我们也经常可以看到一些非常强势的个股品种,这些个股的市场表现有时甚至并不弱于牛市中的个股,因此,其投资机会非常大。但由于市场整体疲弱,总会影响到个股的表现,因此在个股的选择上应有所不同。一般而言,有两类机会可以把握:一是如果能够准确判断市场短期底部,自然可以在较低的位置买入,即使买入后个股表现不强,但也会有所收获;一是善于抓住强势个股。在这里,我们主要介绍弱市反弹情况下个股的选择技巧。

  总的来说,抄底的成功概率是极低的。因为在弱市中,弱者衡弱的道理会表现得非常明显,也就是说,每一次抄底可能都会失败,所以逢低介入个股的风险还是很大的。而强势个股往往先于大盘率先止跌,而当市场开始反弹时,此类个股则有望加速发力向上。所以,相对而言,在市场相对稳定的前提下,选择强势个股的成功率将会更高,即在弱市中买入强势个股的风险较小。尤其是那种超强个股,在短期内可能有惊人的涨幅,如果在其调整时参与其中,成功概率极高。从技术表现来看,那种连续涨停的个股往往具有更好的介入价值,即在技术形态上呈现V形走势的品种,参与后成功率会更高。

  在具体操作上一般要把握以下几个步骤:首先是选择个股,最好是近期涨幅最大的品种,这些个股敢于在弱市中逞强,就表明有不怕疲弱市场的资金在做多,此类个股往往不理会市场的低迷而一枝独秀;其次是时机的选择,要把握两个方面,一是市场相对平衡,也就是大盘不能再度出现大跌,只要股指能够横盘稳住就可以,如果股指能够出现反弹则成功概率会更大。二是在回调中介入,因为在上涨过程中此类个股往往难以买入;此外则是要设定卖出价格。特别要注意的是,一旦走势与预期不符就要坚决出局。一般来说,强势个股回调的幅度都在20%左右,调整时间一般是三个交易日,如果下调幅度大、调整时间超过三个交易日则意味着该股彻底走弱,要坚决离场。


 

-----超短线炒股的23个技巧----

  一、 绝招"攻击临界点"的定义及技术要点

  个股放量攻击技术形态颈线位时,在攻击量能已经有效放大,但突破颈线位还在3%幅度以下时,这是短线的绝佳买点。

  二、绝招"堆量上行节节高"的定义及技术要点

  个股处于上升途中,当它的成交量无法连续放大时,它会通过在一个小的价格区间连续几日的量能堆积来达到超过前一个高点的最大量的目的,形成波峰最大量逐渐减小的持久上升通道,并正好受到平行上行的13、34、55日均线系统的有力支撑。上升通道下轨,也正好是13日均线的零乖离位置,是短、中线绝佳进仓点。

  三、 绝招"旱地拔葱"的定义及技术要点

  个股经过连续的下跌或是回调,当反弹或是反转的第一根阳线就是涨停板或是9个以上的大阳线时,后市往往还有10%以上的上涨空间,第一根阳线涨停价附件就是短线的绝佳进仓点。

  四、 绝招"小阳放量滞涨"的定义及技术要点

  当个股连续放量上攻时,只收出连续的十字小阳线,这是多头强烈上攻受阻的表现,在缩量蓄势后,还会有一波继续上攻创新高的机会,放量后的缩量回调时,这是短线绝佳进仓点

  五、 绝招"轻舟越过万重山"的定义及技术要点

  个股从一个阶段性低点起涨,在累积涨幅不大的情况下,以3%以下的手率有效突破并站稳,年线(233日均线)后,回挡年线的位置是短线中期的绝佳进仓点。

  六、 绝招"空头强驽之末"的定义及技术要点

  个股脱离13、34、55日均线出现快速地连续向下回东当股价的的13日均线负乖离达到-20%左右时(庄股和间间距股的下跌除外)是短线的绝佳进创点

  七、 绝招"空头承接覆盖"的定义及技术要点

  个股在均线出现的反压下出现了快速下跌,随着下跌接近最低点,升拉出现,越跌越放大的成交量伴随着跌幅越来越小的阴线当出现了一根缩量阳线盖过了下跌的最后一根也同时是成交量最大的阴线空实体时,缩量阳线的最高点附近是短线的绝佳进仓点。

  八、 绝招"黄金买点"的定义及技术要点

  个股从中期的最低点在连绵 阳线(最多夹杂一到两根操盘小阴线)不间断上涨,当累积涨幅达到30%以上见顶后,以连续的阳线回落到第一波的0.382、0.5、0.618黄金分割位是是地,是短线的绝佳进仓点。可分批大胆买进。

  九、 绝招"假阴线"的定义及技术要点

  个股在收出一根涨停板之后,次日继续放量超过涨停板的量能攻击重要技术压力位时,收盘受阻回落,只收出一根带长上影线的涨幅在一个点左右的十字小阴线,这是主力强烈的做多遇阻的表现,次日往往会继续上攻,十字阴线的收盘价附近是短线的绝佳进仓点。

  十、绝招"颈线位量超"的定义及技术要点

  个股放量攻击技术形态颈线位,当它放大的成交量已超过前几个颈线位高点的最大量,但股价还未突破颈线位时,它在颈线位下缩量蓄势时,是短线的绝佳进仓点。

  十一、绝招"直破多头线"的定义及技术要点

  个股依托平行45°上行的13、34、55日均线向上运行,个股的加速上扬带动13日均线陡峭上行时,个股突然快速掉头连续下跌,未多任何支撑地跌破还在上行的13日均线时,在接近34日均线位置,是短线的绝佳进仓点。

  十二、绝招"拨云见日"的定义及技术要点

  当个股的MACD指标中的MACD和DIF两条线伴随着红色柱状体的放大,从0轴下上穿到O轴之上,当MACD的红色柱状体在O轴以上第一次缩短,乃至发出绿色柱状体,但不波O轴,也是个股收阴线回调之时,是短线的绝佳进仓点。

  十三、绝招"高位巨量换手"的定义及技术要点

  个股运行在平行上行的13、34、55日均线之上时,突然收出连续巨量阴线,但阴线未破13日均线,且巨量阴线的跌幅逐渐减小时,只要有缩量阳线在13日均线上覆盖过巨量阴线的实体时,阴线的收盘价附近就是短线的绝佳进仓点。

  十四、绝招"日、周线同处0乖离"的定义及技术要点

  当个股的13、34、55日均线系统及13、34、55周均线系统同处于45℃平等上行的多头运行状态时,当股价调整回*到13周均线的O乖离位置时,如果此时股价同时也是回*13日均线的O乖离位置,则此点位是短、中期的绝佳进仓点。

  十五、绝招"穿越分水岭"的定义及技术要点

  个股长期运行在下行的55日均线之下,当个股第一次从中期底点放量突破代表多空强弱分水岭的55日均线之后,它穿过55日均线后第一次回档接近55日均线是地,是短线的绝佳进仓点。

  十六、绝招"旱地拔葱"的定义及技绝招"厚积薄发"的定义及技术要点

  个股放量攻击技术形态颈线位时,在颈线位临界点出现连续放量滞涨的横盘走势,这是在庄家蓄势待发的信号,当放量横盘回*点接近13日均线时,是短线的绝佳进仓点。

  十七、绝招"十全十美"的定义及技术要点

  个股运行在上升途中,当它同时满足以下四个条件:

  1、均线条件:A、13、34、55日均线45℃平行上行;B、股价与13日均线O乖离;C、三均线间距小。

  2、技术形态条件:处于动态颈线位有效突破回档或在颈线位滞涨。

  3、量能条件:回*13日均线时必须平量或是回调最大量。

  4、指标条件:MACD指标中两线正好处于由下而上上穿O轴后的红色柱状形的第一次缩短调整时。

  十八、绝招"扭转乾坤"的定义及技术要点

  个股从连续回调后的阶段性低点掉头向上回升,如果回升的第一根阳线的实体盖过了回调的最后一根阴线的实体,且成交量比最后一根阴线超过了一倍左右,则这成交量称为反转量,这根阳线为扭转乾坤的反转阳线,这根反转阳线回调式收盘价附近是短线的绝佳进仓点。

  十九、绝招"宝剑锋自磨砺出"的定义及技术要点

  个股运行在13日均线之上的上升途中,当经过一波连续的回调回*到13日均线之上后,当它再度放量从13日均线拉升上攻,却遇到沉重抛压,收盘只留下长长的上影线,没什么涨幅时,13均线附近是短线的绝佳进仓点

  二十、绝招"平量横盘"的定义及技术要点

  个股经过一波阶段 的上涨后,在横盘不回落的强势调整中,保持每一根的横盘量能接近或等同于开始调整前的最大量阳线的量能,当这些平量横盘的k线再度受到移到向上的13日均线的支撑时,是短线的绝位进仓点

  二十一、绝招"火箭冲天加速度"的定义及技术要点

  个股从阶段低点起涨,如果它连续收出三(五)个涨停板,那由于惯性作用,后市往往会达到五(七)个涨停板的价位。第三五个涨停板附近价位,是短线的绝佳进仓点。

  二十二、绝招"万里长城永不倒"的定义及技术要点

  当个股从低点向上放量拉升,同时突破了几个重要技术压力位(几个重要技术压力位正好处于相同或接近的位置)。当它有效突破后出现第一次回档时,正好会同时受到个几个关键技术压力位的支撑,此时是短线绝佳进仓点。

  二十三、绝招"胜算值"的定义及技术要点

  个股在13,34,55均线系统支撑下,当回调*在13日均线之上时,为个股第一时点,拉起第一个阳线的收盘价附近为第二时点,拉起第二个阳线的收盘价为第三时点;大盘只要是是连续下跌后企稳反弹或反转前的最低点就是第一时点,提起第一根阳线收盘价附近第二时点,第三根阳线收盘价附近为第三时点。

 
----如何辨别庄股与主力股----
  
    庄股指主力大户大比例持仓,一般最少流通盘的35%以上,多则可达85%流通盘,如湘火炬,合金投,中科创,亿安等,主力股指有部分资金或短线客,在某一阶段介入的个股.两者区别为:

  1.持仓量不同.庄股一般最少持仓流通盘的35%以上,多则可达85%流通盘,如湘火炬,合金投,中科创,亿安等,而主力股一般仅几十万,几百万股,持仓不会超过20%流通盘.

  2.连惯性不同. 庄股主力大户在操作时具有连惯性,一般不会出光某只股,而采用高抛低吸部分筹码来摊低成本,而主力股只选择某段时期介入,获利后即全线抛出另选一只,不在一只股上过久停留,若以后看好,高位再追买也不怕.

  3.周期不同 一只庄股从建仓至出货最少要1年半,平均在2年以上(视其控盘度),而主力股时间周期很短,多则3-4个月,少则1-2天.

  4.从上榜席位看,庄股其上榜席位具有连惯性,即底部上榜席位至始至终均在其中出现,而主力股其席位不同,即每次上榜者不重复出现.

  5.运作时机不同. 庄股主力大户建仓时机选择大盘下跌时或个股出利空时,而主力股发力则选择大盘走好或出突发性利好时.

  6.资金实力不同,庄股至少2亿以上,主力股仅需几百万,最多1亿,即使有1亿也很少会全部投入.

  7.K线形态不同. 由于庄股高度控盘,其对K线的控制游刃有余,对关键价位的细微控制很好,甚至可以一天仅让其在几分钱区间振荡,拉升区可连续收阳,而主力股则波动起伏较大.阴阳线交错,常有中阴出现.此为主力大户无法控制盘口所至.

  8.均线上,由于主力锁仓型拉台,中期市场成本沉在底部,中期均线发散,不会粘合.重叠或交叉,而主力股由于大起大落,中短期市场成本相差不远,均线上下穿叉.

  庄股与主力股另有一些区别方法,这里就不再阐述.分清其两者区别有利于您的操作思路.不过,据笔者发现,99年末以来,市场中庄股显著减少,多为主力股,这可能一与中小投资者水平不断提高,分析软件越来越先进,仓位大也必定难出逃有关,二也是中国证券市场发展到今天的一个必经阶段吧.