员工安全培训:技术分析三要素（学习转载）——在学习中前行——东方财富网博客

技术分析三要素（学习转载）(2010-10-07 14:32:39)
分类：买卖技法技术分析五花八门，林林总总，我们初学者往往走进误区，甚至有不少老股民也走了不少弯路。误区反映在研究指标参数，迷信各种软件的买卖信号，或者要么研究价值投资要么研究技术点的做短战术，其问题出在一是忽略了趋势，二是赚钱时把炒股看得太简单太纯粹，亏钱时又把炒股看得太复杂，以致最后随人随市场随媒体飘荡而没有了至关重要的自我逻辑、思维和原则。说心里话，这些现象原来我身上一样存在，但最近五六年我已经走自己的路了，我就把这几年归纳总结的技术分析思路和大家交流，考虑到一些群友基础还不是很好，因此我将从基础的-----按步骤的----逻辑关系的顺序----技术分析中的基本要素----，使基本无基础的群友看了也能有个大体清晰的了解。（一）总原则技术分析有三要素：移动平均线、K线、成交量。其中移动平均线代表趋势，K线代表技术形态，成交量代表资金流向。因此我在每月、每周、每日必进行一次技术分析，其中月分析是大趋势，以把握可操作的趋势周；周分析是小趋势，以把握可操作的节奏点；日分析是短趋势，用以把握是买是持还是卖。
    （二）月技术分析1、分析时间：每月月末。2、分析次数：N次,18日-19日3、分析的目的：（1）确认是上升势还是下降势。（2）月中的上或下拐点。（3）初步确定可操作时段和空间上下点。 4、具体分析（打开月线图）月度分析主要看如下几个指标就可以了，在分析完每个具体指标后再进行综合，基本就是对月度的基本趋势判断。（1）一看MACD。 主要看DIFF和DEA的关系。一般而言，死叉有不少于13月的长期下跌势，金叉有不少于13月的长期上涨势。可看一下2001年7月、2004年5月、2006年3月、2008年2月。08年的2月二指标死叉，也就是说，2月我们应该离开股市，在未来13个月中，大势仍然是下跌势，所有的向上行情都是反弹，不会反转，只可做短，不可长期持股；我们往下数，最少13个月的周期应该在哪里？ 我常说的3、5、7。周期日有许多神奇的数字，但反映股市内在规律的一般性质的数字我这3个数的共同性在强市中可前移2位，在弱市中可后移2位。(357周期再讲)（2）二看KDJ。月度的KDJ有一个把握原则，三线都在10左右的时候基本是趋势的拐点，拐点的性质是反弹还是反转要看成交量（后讲），一旦形成基本会有5个基本月的行情可做。我们看08年的11月月KDJ的值分别是8.02、12.8和0。也就是说08年11月起可以逐步进场操作，时长如弱市到09年1月（5的前移是3个月），如强市到09年5月（5的后移是7个月）。强弱则又和成交量相关。因此第3个指标就是成交量。（3）三看成交量。成交量是什么？是市场买卖的资金总和。成交量的把握原则有如下几点一是大盘指数或个股股价在低位放量如无连续性不构成任何方向性意义，如只放一天大量，其后又持续缩量（看一下上证08年4月24日），对大盘言不代表主力进场和趋势转好，对个股言不构成跟进操作依据。如在低位连续放量（看一下600326的10月29后）脉冲式放量,则说明主力已经进场，在其回调时可以在买点时买进。 二是大盘指数或个股股价在高位放量（指放出高于原前高的量） 关键点位突破的（如箱体突破---看一下10年4月7日的002304、历史高点突破，有可持，无可在回调买； 非关键点位阴量有出货嫌疑，有要出，无不买，10年1月11日--601788） 三是把握前量和后量的关系。 成交量就是资金流向，股市其实就是资金推动。我们在分析大盘或个股时就要重视成交量的前后关系。把握二点:一是量缩意味着行情不能延续； 二是大盘或者个股前面如果有一放量高点，后市在运行到高点附近如果没有放出比前高对应处量能还大的量，就不会创出新高。如果是个股就应该先卖出。如果放出高于前高量突破，那么下一目标位就是再前高，把握的方法也一样。 四是要重点看资金净流量 上面说了，成交量是买进卖出的总和，因此光看总量不能说明实际情况，有时还会做出相反判断，所以要看资金的净流量。资金的净流量如果是正，说明资金流入大于流出，否则相反。 怎样看净流量  1.专业软件。  2.证券公司会提供洽VIP客户的软件  3.市场收费软件 4.每日交易结束后相关网站公布的资料进行统计。走势的波动形成是由小级别慢慢走出来的，5分钟的一个波动高点是由1分钟的趋势转折造成。15分钟的一个波动低点是由一个5分钟趋势转折造成的。30分钟--60分钟-日级别--周级别....类推关系。那周、日技术分析还是用简单的KDJ、MACD来分析。 一、KDJ 1、被许多人忽视的周ＫＤＪ中的Ｊ线对股价的反应最为敏感，而且较为准确，应要充分重视。１、周Ｊ线在０值以下勾头向上且收周阳Ｋ线时，机会便会降临，可分批买入。股价在６０周均线上方运行的多头市场更是如此。２、股价在６０周均线下方运行的空头市场，周Ｊ线经常会在０值下方钝化，此时，不要马上采取买入，而是要耐心等待周Ｊ线勾头向上且收周阳线方可买入。３、周Ｊ线上行到１００以上勾头向下且收周阴Ｋ线时，死亡之恶魔就现身了，要警惕顶部出现，要先行减磅。股价在６０周均线下方运行的空头市场更是如此。４、股价在６０周均线上方运行的多头市场，周Ｊ线在１００以上经常会出现钝化，此时，不要马上采取卖出，要耐心等待周Ｊ线勾头下行且收出周阴Ｋ线方可采取卖出。 2、周ＫＤＪ中的Ｊ线在０值下方上行与周ＫＤ线金叉时，一波中级行情便会产生。若此时日线ＫＤＪ也金叉，要果断买入。若日线ＫＤＪ死叉，则要等日线ＫＤＪ下行调整也金叉后方可介入，以免短线套牢。周Ｊ线在０值下方上行与周ＫＤ线金叉后，周j线一般都会上行到１００以上，强势市场还会在１００以上纯化。期间也会有周阴Ｋ线出现，那只是上升行情中的调整。 3、周ＫＤＪ中的Ｊ线在１００上方下行与周ＫＤＪ线死叉后，一波中级调整便会发生。若此时日线ＫＤＪ也在高位死叉，要果断卖出。若日线ＫＤＪ金叉，也只是短线反弹，待日线ＫＤＪ也死叉时要果断卖出。周Ｊ线在１００上方下行与周ＫＤ线死叉后，周Ｊ线一般都会下行到０值以下，弱势市道不会在０值下方钝化。其间也会有周阳Ｋ线出现，那只是下跌行情中的反弹。周Ｊ线这一特征，为研判深、沪两市波段性底部出现提供了量化依据。这种方法主要适用于空头市场。 4、周线ＫＤＪ中的ＫＤ两线底背驰后金叉是绝对的买入信号。周线ＫＤ线底背驰后的上升行情比没有底背驰只是超卖后的上升力度要强。这种情况，１９９６年以来，沪市只发生过４次，信号可靠。应用周线ＫＢＪ时要记住：严重超卖的反弹，底部背驰才劲升。 5、应用周线ＫＤＪ时还要结合月线ＫＤＪ，处理好四种关系：１、周线、月线ＫＤＪ共振金叉是劲升的大机会，要把握住。２、月线ＫＤＪ金叉，周线ＫＤＪ死叉时，原则上要离场，待周线ＫＤＪ金叉时再买入。３、月线ＫＤＪ死叉，周线ＫＤＪ金叉时，是有力度的反弹，可适量介入。４、月线ＫＤＪ、周线ＫＤＪ均死叉时，要全线离场，等待新机会。 K，D双双低于10的时候，存在短线上涨乃至暴涨的机会。但是还需注意： （1）有时K，D指标双双低于10的情况，只会出现一天，有时会连续出现几天，买点有讲究。但是，由于K，D双双低于10是一种相对少见的、较为极端的情况，一般表明股价已经跌过头，空头已是强弩之末。能够招致短线技术派的抄底盘，从而带来上涨。 （2）仍旧需注意：也有例外的例子，需要设置止损、做好失败的准备；并且，不适用于基本面发生巨变、极度恶化的个股。  （3）从已经扫描到的K，D双双低于10的个股的情况看，大多数例子是：K，D指标双双低于10带来股价短线上涨乃至暴涨，比率较高。 二、MACD MACD平时比较少讲，这里重点说一下各个周期关系。 MACD看似是一个简单的指标，实际他并不简单，MACD他提示趋势---趋势转折---加速形态 1.最简单实用的交易系统：MACD+趋势线。 操作很简单，操作周期产生底背离，并且突破压力线做买入。如果出现缓速上涨，或者横盘代替上涨，卖出。如图： 2.什么是MACD背离 （1）零轴： MACD是一个经典的趋势类指标，谁都知道，指标线在零轴下为空头市场，指标线在零轴上为多头市场。 在确定趋势方向的前提下，就有了相对应的操作策略，空头市场，逢高做空为主，多头市场，逢低做多为主。什么是逢高？什么是逢低？必须要定量这个问题，模糊操作可不行。 在一个上涨趋势中，市场的波动延续上涨--修正--上涨--修正--上涨--转折
    在一个下跌趋势中，市场的波动延续下跌--修正--下跌--修正--下跌--转折 所有的修正波，目的都是把指标线拉向零轴，观察产生的交叉---出现柱体---60均线 走势有级别之分，修正波，就是把指标线拉回零轴，零轴是平衡点，所以，走势波动总是延续着平衡--不平衡--平衡运行 修正波的结束位置，就非常好判断了。就是相对应的级别macd指标回零轴。 当多头市场时，macd指标线回零轴意味着产生一个买点。 当空头市场时，macd指标线返回零轴意味着产生一个卖点。 3.背离 任何指标的背离，都代表短期的上涨速度没有长期的上涨速度快，速度趋缓才是顶背离。底背离反之。 走势是由一级级的扩展出来，走势的波动形成是由小级别慢慢走出来的，5分钟的一个波动高点是由1分钟的趋势转折造成。15分钟的一个波动低点是由一个5分钟趋势转折造成的。这里只是简单的形容了一下级别类推关系。 还是以N字运动为主，上涨而言，走势是上，下，上的。两段上涨时间差不多的情况下，第二段没有第一段上涨速度快，就会产生顶背离。 但是这种本周期的背离也分两种，第一，时间够，速度不够。第二，速度够，时间不够。 时间够，速度不够。意思是两段上涨或下跌，时间上差不多，但是第二段比第一段速度缓。造成背离 速度够，时间不够。意思是两段上涨或下跌，时间上相差很大。但是速度而言，第二段比第一段还要急，造成背离。  以一个上涨N来说。第一个上的起点，macd自然是在零轴下方，是空头衰竭，趋势转折的位置。第一段下跌，实际上他是修正波，目的就是把macd指标从零轴上方的超买状态修正到平衡状态，既跌回零轴。第二波上涨，起点是从零轴开始上涨。运行第一波上涨相同的时间，如果速度跟不上第一波的速度，就会产生顶背离。 如果比第一波速度快，就不是背离了，但是，当与第一波运行时间一致时，还会停顿一下。因为这是一个对称的时间周期。次周期还是要把macd拉回零轴。再上涨，波浪形容就是5浪上涨，实际是两个N字运动的叠加。再上涨，如果速度跟不上，就会产生转折。这个修正要大于上涨以来任何一个修正的级别，至少要大一级别周期下零轴才行。 如图  黑色段的1，2，3，4，5段，构成了3段上涨，两段下跌。两段下跌都是回零轴结束调整。最终5，发生了趋势转折。形成了红色段A。A高点的级别自然大于1，3的高点级别。所以，调整的目标就是需要大一级别macd指标线回零轴 MACD配合趋势线，虽然不是一个精确的系统。但是，足够应付大多数行情. 3.通过零轴找买点 从选股的角度来说。要看做什么类型的。有筑底的，有攻击的，有那种短线买了后就大涨的。很多种方法。当然从短线的角度来说。一个30分钟修正波的结束，就可以介入了。 以002306永太科技12月31号的买点来说 第一段绿色段的上涨，高点是30分钟级别的。则打开30分钟图，修正波的目标就是需要30分钟macd指标线回到零轴。图中紫色箭头所指。同时也是突破上市第一天最高价后的回踩。这个趋势停顿的地方找到了，后面会有一个确定的绿色段同级别上涨。当然要考虑30分钟这个推动波的空间幅度和速度。再者就是这个修正波的形态。均线排列，量能情况，k线力度等，这些都是要考虑的掌握这一种操作，也能稳定获利了。至少跑赢大盘是没问题。当然，如果从中线的角度出发，你分析的级别完全可以用周线，月线来操作。选择级别的不同，操作周期也不相同。比如上班族，最好就是操作周线级别一个上涨段。周线级别的上涨段，自然需要一个周线级别的修正波结束，那就是周线macd指标回零轴为标准。操作的目标就是周线级别第二段上涨. 周线图中，这个修正是完美的。修正形态来讲，k线越平滑，随后的上涨越猛烈。且走势简单。（选一个周线级别的上涨拿住，中途利用15分钟，60分钟搞搞短差----很好的方式）4.指标线金叉macd指标线的金叉意味着均线产生了金叉。指标线的金叉也要考虑位置。整体而言，金叉能分成三类第一：金叉后出现加速主升阶段。第二：金叉后形成短线高点。第三：金叉不对市场有影响，继续牛皮阶段。金叉位置制定出以下规则：一，macd在零轴附近产生的金叉上涨力度最强，这也是一个相当不错的确认信号。二，macd指标线在高位形成的金叉可靠性差，经常容易形成短线高点。三，macd指标线在高位形成将金叉，但又未金叉，绿柱放大。是顶部加速下跌信号。四，空头市场中macd指标线的金叉只能当反弹对待，若形成底背离后的金叉，往往是确认信号。死叉反之。5.强势股日k线---macd不回0轴，如何介入？ 强势股中，日macd的指标线犹如腾空飞龙，很少回0轴，那我们就用其60分k线macd来观察，如果60分macd指标线回0轴了，我们马上翻开其30分k线图，专门监控其30分k线的macd指标线何时突破它自己的下降趋势线，如果哪个时间段突破了，我们就及时介入就行了。 例：002056  6.macd指标线跌破0轴了，怎么办？ 我们除了看其下一级别k线--macd外，可观察本级别macd的指标线何时跟股价出现底背离态势，出现底背离同时股价又突破其下降趋势线，我们就可以考虑介入。  MACD指标确实是个好指标，MACD博大精深不是一付帖能说透的。
 
 
[此博文已经被作者于 2010-10-10 23:34:26 编辑过] 阅读（195） | 评论（0） | 分享 东方财富通：顶级免费炒股软件(新增研报大全)
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