冒险岛星星可以交易吗:搜集最全的股票指标解释2

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herozcf 发表于 2009-5-30 22:17

BTI指标
目录
指标概述
计算公式
应用法则
注意要点

指标概述
　　广量冲力指标（BTI）是一种市场动量指标。它最主要的作用在于侦测市场是否即将展开大多头行情。分析师们相信股市存在着"相对力量"，因此要判断市场是否将产生大多头行情，起涨点的强势与否，有无连续上涨的大阳线，至关重要。

计算公式
　　1.BI＝上涨家数/（上涨家数+下跌家数）
　　2.BTI＝BI的N日加权移动平均
　　3.参数N一般设置为10日

应用法则
　　1.BTI值大多数时候在40～60之间波动，如果上升至60以上时为超买区，如果下降到40以下时为超卖区。
　　2.BTI值在65之上为严重超买区，极易见顶回落，如果BTI值上升至70以上时要果断卖出。
　　3.BTI值在35以下为严重超卖区，极易见底反弹，如果BTI值跌至30以下时，投资者要密切注意大盘的跌势，一旦止跌企稳，则要果断建仓。

注意要点
　　1.传统的技术分析法则认为：“BTI值从低于38之下，10天之内，直线上升至62之上，是一种冲力的表现。当BTI指标产生极大的冲力时，为强势行情来临的前兆。”但事实上，这种强大冲力往往会极大消耗多方力量，导致股市行情的一步到位。

herozcf 发表于 2009-5-30 22:17

MCL-麦克连指标
目录
指标概述
计算公式
应用法则
注意要点
指标概述
　　麦克连指标（MCL）是借平滑涨跌家数差值而制成的，由三条指标线组成。
计算公式
　　1.DIF=上涨家数-下跌家数
　　2.AD＝DIF的N日指数的加权移动平均
　　3.BD＝DIF的M日指数的加权移动平均
　　4.MCL＝AD-BD
　　5.参数N设置为19日，参数M设置为39日
应用法则
　　1.以0轴为中心。MCL为正值时，是多头市场；MCL为负值时，是空头市场。
　　2.当MCL上涨至+50～+100之间的超买区，曲线穿越此区后再度反转向下跌破＋50时，可视为短期卖出讯号。
　　3.当MCL下跌至-100～-170之间的超卖区，曲线穿越此区后再度反转向上突破-100时，可视为短期买进讯号。
　　4.MCL向上超越+80时，代表涨势变成快速上升行情。此时，不必急于卖出持股，如果趋势没有改变，指数一般会持续上涨一段时间。
注意要点
　　1.传统的技术分析法则认为：“MCL与股价之间形成顶背离时，要考虑卖出；MCL与股价之间形成底背离时，要考虑买近”。但实际上，MCL指标与其他指标的最大不同在于，该指标的背离信号不仅不会影响股市的涨跌，相反，有时越是背离，越是能促进行情的进一步深化。
　　2.MCL指标的应用法则只是一种参考，因为同样的MCL指标在沪深两市之间存在一定差异。另外，MCL指标在不同时间段也存在差异。所以，在应用MCL指标时，超买超卖的标准要随着市场的改变而改变。不能仅仅关注指标数据的高低，更要重视指标的发展趋势，并配合其他大势型技术指标进行研判。特别是MCL指标创出新高或新低时，往往是大盘见顶与见底的时间。



MSI指标-麦氏综合指标
目录
指标概述
计算公式
应用法则
注意要点
指标概述
　　麦氏综合指标（MSI）是MCL指标的延续，两者的作用相当类似，MCL属于短、中期指标，而MSI属于长期指标，两者之间有互补的作用。两者都以确认趋势反转为目的，相对而言，MSI比MCL指标的参考价值更高。MSI指标最大的作用,在于寻找大盘指数长期趋势的头部和底部。由于周期参数拉长的关系，这种讯号发生的频率并不高，但是每一次讯号都具有极高的参考价值。
计算公式
　　1.DIF=上涨家数-下跌家数
　　2.AD＝DIF的N日指数的加权移动平均
　　3.BD＝DIF的M日指数的加权移动平均
　　4.MSI＝MCL+［（常数*AD）+（常数*BD）］+1000
　　5.参数N设置为19日，参数M设置为39日
应用法则
　　1.深证指数的MSI值低于-1300，上证指数的MSI值低于-2000后出现背离现象时，大盘接近中期底部。
　　2.深证指数的MSI值高于+700，上证指数的MSI值高于+700时，市场发展成长期头部的机会大。
　　3.当MSI由极限低点直接向上快速升至高点时，视为牛市行情即将展开的信号。
注意要点
　　1.MSI指标虽然可以在牛市行情来临前，事先提出警示。但是只限于以强劲力道形成的初升段。至于以其他形式酝酿而成的牛市行情的征兆，MSI指标不一定能够侦测出来。

herozcf 发表于 2009-5-30 22:18

OBOS指标

　　OBOS(over bought over sold)的中文名称是超买超卖指标。也是运用上涨和下跌的股票家数的差距对大势进行分析的技术格标。与ADR相比涵义更直观，计算更简便。
　　1．OBOS的计算公式和参数。
　　OBOS同ADR一样，是用一段时间内上涨和下跌的股票的家数的差距来反映当前股市多空双方力量的对比和强弱。ADR选的是两者相除，而OBOS选择的方法是两者相减。
　　2．OBOS的应用法则和注意事项。
　　1.指标上升至+1000时为超买；下降至-1000时为超卖。
　　2.指标若超越+1500或-1500时，应等待其产生背离才可确认。
　　3.本指标应搭配ADR 、VR、BRAR┅┅等指标使用。
　　4.本指标可设参考线。
　　(1)当市场处于盘整时期时，OBOS的取值应该在0的上下来回摆动。当市场处在多头市场时， OBOS应该是正数，并且距离0较远。同样，市场处在空头市场时，OBOS应该是负数，并且距离0较远。一般而言，距离0越远，则力量越大，势头越强劲。具体OBOS大于多少或小于多少就算是多方或空方占绝对优势了，这个问题是不好回答的，这一点是OBOS不如ADR的地方。因为股票的总的家数、参数的选择，都直接影响这个问题的答案。 对于参数选择可以知道，参数选择得越大，一般是OBOS越平稳。但是上市股票的总家数则是个谁也不能确定的因素。
　　(2)同一般的规则一样，强过头了或弱过头了就会走向反面，所以，当OBOS过分地大或过分地小时，都是采取行动的信号。这里又出现了(1)中的问题，就是具体的界限不好确定，也就是OBOS大于多少就要卖出，小于多少就要买入，具体的数字应该从实践中总结，而且会不断地变动。
　　(3)当OBOS的走势与股价指数背离时，也是采取行动的信号，大势可能反转。这是背离的又一应用。
　　(4)形态理论和切线理论中的结论也可用于OBOS曲线。最为著名的就是，如果OBOS仍在高位(低位)形成M头(W底)则就是卖出(买入)的信号。连接高点或低点的切线也能帮助我们看清OBOS的趋势，进一步验证是否与股价指数的走势发生背离.
　　(5)当OBOS曲线第一次进入发信号的区域时,应该特别注意是否出现错误.这是所有技术分析方法都要注意的问题.
　　(6)OBOS比ADR的计算简单,意义直观易懂,所以今后一般使用OBOS的时候较多,使用ADR的时候就少些.我们建议,以OBOS为主,以ADR为辅,放弃ADR是不对的。
　　3. 使用心得：
　　　OBOS反映的是股市的大趋势，对个股的走势不提出明确的结论，因此，在应用时只可将其作为大势参考指标，不对个股的具体买卖发生作用。
　　

herozcf 发表于 2009-5-30 22:18

STIX指数平滑广量指标
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指标概述
计算公式
应用法则
注意要点
指标概述
　　指数平滑广量指标（STIX）主要是将ADR指标经由指数平均的方式平滑算出。在正常的市场状况中，STIX指标出现超出超买超卖区的概率不多。
计算公式
　　1.STIX=上涨家数/（上涨家数+下跌家数）
　　2.MASTIX=STIX的M日异同移动平均
　　3.参数M设置为6
应用法则
　　1.常态行情时，STIX指标一般波动于20～80之间。强势行情波动于10～90之间。
　　2.当STIX指标上升至90以上时，大盘已进入超买区，通常被视为获利了结的位置。
　　3.当STIX指标下跌至10以下时，大盘已进入超卖区，通常是适宜投资者建仓的时机。
　　4.由于STIX指标会非常频繁地跌至10以下，也会经常达到90以上，所以需要计算MASTIX来把握中期的买卖点。当6日MASTIX达到80以上时，说明股市即将见顶；如果6日MASTIX跌到20以下时，大盘即将见底。
注意要点
　　1.传统的技术分析方法认为：“在常态行情时，STIX指标一般波动于45～56之间，强势行情波动于42～58之间。当STIX指标上升至56时，大盘已进入超买区，需要卖出；当STIX指标下跌至45时，大盘已进入超卖区，需要买入。除非是长期跌势或大暴跌之外，否则，指标很少跌至42以下。因此，投资者在这一区域不宜盲目杀跌。”
　　事实证明，其实STIX指标会非常频繁地跌至10以下，也会经常达到90以上。粗略统计一下，大盘每年出现这种情况的概率大约数十次。

herozcf 发表于 2009-5-30 22:19

超买超卖型

CCI指标
股市技术分析指标CCI
　　CCI指标又叫顺势指标，其英文全称为“Commodity Channel Index”，是由美国股市分析家唐纳德?蓝伯特（Donald Lambert）所创造的，是一种重点研判股价偏离度的股市分析工具。
　　CCI指标的原理和计算方法
　　一、CCI指标的原理
　　CCI指标是唐纳德?蓝伯特于上世纪80年代提出的，是一种比较新颖的技术指标。它最早是用于期货市场的判断，后运用于股票市场的研判，并被广泛使用。与大多数单一利用股票的收盘价、开盘价、最高价或最低价而发明出的各种技术分析指标不同，CCI指标是根据统计学原理，引进价格与固定期间的股价平均区间的偏离程度的概念，强调股价平均绝对偏差在股市技术分析中的重要性，是一种比较独特的技术分析指标。
　　CCI指标是专门衡量股价是否超出常态分布范围，属于超买超卖类指标的一种,但它与其他超买超卖型指标又有自己比较独特之处。象KDJ、WR%、等大多数超买超卖型指标都有“0——100”上下界限，因此，它们对待一般常态行情的研判比较适用，而对于那些短期内暴涨暴跌的股票的价格走势时，就可能会发生指标钝化的现象。而CCI指标却是波动于正无穷大到负无穷大之间，因此不会出现指标钝化现象，这样就有利于投资者更好地研判行情，特别是那些短期内暴涨暴跌的非常态行情。
　　二、CCI指标的计算方法
　　和其他技术分析指标一样，由于选用的计算周期不同，顺势指标CCI也包括日CCI指标、周CCI指标、年CCI指标以及分钟CCI指标等很多种类型。经常被用于股市研判的是日CCI指标和周CCI指标。虽然它们计算时取值有所不同，但基本方法一样。
　　以日CCI计算为例，其计算方法有两种。
　　第一种计算过程如下：
　　CCI（N日）=（TP－MA）÷MD÷0.015
　　其中，TP=（最高价+最低价+收盘价）÷3
　　MA=最近N日收盘价的累计之和÷N
　　MD=最近N日（MA－收盘价）的累计之和÷N
　　0.015为计算系数，N为计算周期
　　第二种计算方法表述为中价与中价的N日内移动平均的差除以N日内中价的平均绝对偏差
　　其中，中价等于最高价、最低价和收盘价之和除以3
　　平均绝对偏差为统计函数
　　从上面的计算过程我们可以看出，相对于其他技术分析指标，CCI指标的计算是比较复杂的。由于现在股市技术分析软件的普及，对于投资者来说无需进行CCI值的计算，主要是通过对CCI指标的计算方法的了解，更加熟练地运用它来如何研判股市行情。
　　CCI指标的一般研判标准
　　CCI指标对于研判非常态行情的走势具有独到的功能。它的一般分析方法主要集中在CCI区间的划分、CCI区间的判断等方面。
　　一、CCI指标区间的划分
　　在以钱龙软件为代表的大部分股市分析软件上，CCI指标的分析区间集中在﹣100——﹢100之间，而以分析家为代表股市分软件上，CCI指标的分析区间则扩大到﹣200—﹢200之间。为了让投资者便于理解，在下面章节中，关于CCI的研判我们还是以﹣100——﹢100为CCI指标的分析区间。
　　1、按市场的通行的标准，CCI指标的运行区间可分为三大类：大于﹢100、小于﹣100和﹢100——﹣100之间。
　　2、当CCI＞﹢100时，表明股价已经进入非常态区间——超买区间，股价的异动现象应多加关注。
　　3、当CCI＜﹣100时，表明股价已经进入另一个非常态区间——超卖区间，投资者可以逢低吸纳股票。
　　4、当CCI介于﹢100——﹣100之间时表明股价处于窄幅振荡整理的区间——常态区间，投资者应以观望为主。
　　二、CCI指标区间的判断
　　1、当CCI指标从下向上突破﹢100线而进入非常态区间时，表明股价脱离常态而进入异常波动阶段，中短线应及时买入，如果有比较大的成交量配合，买入信号则更为可靠。
　　2、当CCI指标从上向下突破﹣100线而进入另一个非常态区间时，表明股价的盘整阶段已经结束，将进入一个比较长的寻底过程，投资者应以持币观望为主。
　　3、当CCI指标从上向下突破﹢100线而重新进入常态区间时，表明股价的上涨阶段可能结束，将进入一个比较长时间的盘整阶段。投资者应及时逢高卖出股票。
　　4、当CCI指标从下向上突破﹣100线而重新进入常态区间时，表明股价的探底阶段可能结束，又将进入一个盘整阶段。投资者可以逢低少量买入股票。
　　5、当CCI指标在﹢100线——﹣100线的常态区间运行时，投资者则可以用KDJ、W&R等其他超买超卖指标进行研判。
　　CCI指标的特殊研判方法
　　CCI指标的特殊研判方法主要集中在CCI指标的背离、CCI曲线的形状、CCI曲线的走势以及CCI指标的参数修改等四个方面。
　　一、CCI指标的背离
　　CCI指标的背离是指CCI指标的曲线的走势正好和股价K线图的走势方向正好相反。CCI指标的背离分为顶背离和底背离两种。
　　1、顶背离
　　当CCI曲线处于远离﹢100线的高位，但它在创出近期新高后，CCI曲线反而形成一峰比一峰低的走势，而此时K线图上的股价却再次创出新高，形成一峰比一峰高的走势，这就是顶背离。顶背离现象一般是股价在高位即将反转的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出信号。
　　在实际走势中，CCI指标出现顶背离是指股价在进入拉升过程中，先创出一个高点，CCI指标也相应在﹢100线以上创出新的高点，之后，股价出现一定幅度的回落调整，CCI曲线也随着股价回落走势出现调整。但是，如果股价再度向上并超越前期高点创出新的高点时，而CCI曲线随着股价上扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回落，这就形成CCI指标的顶背离。CCI指标出现顶背离后，股价见顶回落的可能性较大，是比较强烈的卖出信号。
　　2、底背离
　　CCI的底背离一般是出现在远离﹣100线以下的低位区。当K线图上的股价一路下跌，形成一波比一波低的走势，而CCI曲线在低位却率先止跌企稳，并形成一底比一底高的走势，这就是底背离。底背离现象一般预示着股价短期内可能将反弹，是短期买入的信号。
　　与MACD、KDJ等指标的背离现象研判一样，CCI的背离中，顶背离的研判准确性要高于底背离。当股价在高位，CCI在远离﹢100线以上出现顶背离时，可以认为股价即将反转向下，投资者可以及时卖出股票；而股价在低位，CCI也在远离﹣100线以下低位区出现底背离时，一般要反复出现几次底背离才能确认，并且投资者只能做战略建仓或做短期投资。
　　二、CCI曲线的形状
　　CCI曲线出现的各种形态也是判断行情走势、决定买卖时机的一种分析方法。
　　1、当CCI曲线在远离﹢100线上方的高位时，如果CCI曲线的走势形成M头或三重顶等顶部反转形态，可能预示着股价由强势转为弱势，股价即将大跌，应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可确认，其跌幅可以用M头或三重顶等形态理论来研判。
　　2、当CCI曲线在远离﹣100线下方的低位时，如果CCI曲线的走势出现W底或三重底等底部反转形态，可能预示着股价由弱势转为强势，股价即将反弹向上，可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可确认，其涨幅可以用W底或三重底形态理论来研判。
　　3、CCI曲线的形态中M头和三重顶形态的准确性要大于W底和三重底。
　　三、CCI曲线的走势
　　1、当CCI曲线向上突破﹢100线而进入非常态区间时，表明股价开始进入强势状态，投资者应及时买入股票。
　　2、当CCI曲线向上突破﹢100线而进入非常态区间后，只要CCI曲线一直朝上运行，就表明股价强势依旧，投资者可一路持股待涨。
　　3、当CCI曲线在﹢100线以上的非常态区间,在远离﹢100线的地方开始掉头向下时，表明股价的强势状态将难以维持，是股价比较强的转势信号。如果前期的短期涨幅过高时，更可确认。此时，投资者应及时逢高卖出股票。
　　4、当CCI曲线在﹢100线以上的非常态区间，在远离﹢100线的地方处一路下跌时，表明股价的强势状态已经结束，投资者还应以逢高卖出股票为主。
　　5、当CCI曲线向下突破﹣100线而进入另一个非常态区间时，表明股价的弱势状态已经形成，投资者应以持币观望为主。
　　6、当CCI曲线向下突破﹣100线而进入另一个非常态区间后，只要CCI曲线一路朝下运行，就表明股价弱势依旧，投资者可一路观望。
　　7、当CCI曲线向下突破﹣100线而进入另一个非常态区间，如果CCI曲线在超卖区运行了相当长的一段时间后开始掉头向上，表明股价的短期底部初步找到，投资者可少量建仓。CCI曲线在超卖区运行的时间越长，越可以确认短期的底部。
　　四、参数的修改
　　从CCI指标的计算方法可以看出CCI指标也是以时间为参数，构成参数的的时间周期可以是日、月或周、年、分钟等，而这些时间周期又根据股票上市时间的长短和投资者的取舍，理论上可以采取任意的时间长度，在大部分主流的股市分析软件（如钱龙、分析家）上，各种时间周期的变动范围又大多数都被限定在1——99内，如1日——99日、1周——99周等。也有一些股市分析软件对参数的设定扩大到1——999的范围，但这部分的软件比较少，因此，本节的CCI指标的参数设定还是限定在1——99的范围内。
　　从CCI指标的实际运用来看，大多数投资者所选择的时间周期参数为日，而日CCI指标参数的使用，又大多局限在6日和12日等少数几个参数上。如果按照这些短期时间参数来分析股票走势，其CCI指标所得出的数值的变动范围大部分是在﹣100——﹢100之间，而且波动频率过于繁琐。和其它技术分析指标一样，在这么一个狭小空间里想用CCI曲线来比较准确的研判行情走势实属不易，因此，投资者应充分利用各类股市分析上所提供的各种短中长期日参数，结合K线、均线等股市理论来综合研判股票走势。
　　五 CCI的实战应用
　　CCI单独使用时准确率有所欠缺（往往不能到达50％），更多情况是作为过滤指标使用（例如过滤KDJ），或者用于初选股票。CCI是超买超卖指标指标，相比MACD一类的趋势指标，更适合短期趋势研判。

herozcf 发表于 2009-5-30 22:19

MFI指标
　　MFI超买超卖指标
　　也可以叫资金流量指标，英文全名（Money Flow Index)。1989年3月由J?WellesWilder's在STOCKS＆COMMODITIES杂志，首次发表MFI指标的用法。MFI指标实际是将RSI加以修改后，演变而来。RSI以成交价为计算基础；MFI指标则结合价和量，将其列入综合考虑的范围。可以说，MFI指标是成交量的RSI指标。
　　一般参数设置为14，6
　　1.MFI>80 为超买，当其回头向下跌破80 时，为短线卖出时机；
　　2.MFI<20 为超卖，当其回头向上突破20 时，为短线买进时机；
　　3.MFI>80，而产生背离现象时，视为卖出信号；
　　4.MFI<20，而产生背离现象时，视为买进信号。
　　MFI公式
　　1.MF＝TP×成交金额
　　2.分辨PMF及NMF值
　　3.如果当日MF>昨日MF，则将当日的MF值视为当日PMF值。而当日NMF值＝0。
　　4.如果当日MF<昨日MF，则将当日的MF值视为当日NMF值。而当日PMF值=0。
　　5.MFI＝100-（100÷(1＋MR)）

herozcf 发表于 2009-5-30 22:19

OSC变动速率线指标

　　OSC指标说明：
　　振荡指标也是从移动平均线原理派生出来的一种分析指标，它反应当前价格与一段时间内平均价格的差离值。按照移动平均线的原理，根据OSC的值可推断价格的趋势。如果远离平均线，就很可能向平均线回归。
　　OSC计算公式：
　　以十日OSC为例：OSC＝当日收市价－十日平均价
　　参数设置：
　　OSC指标的周期一般取１０天；
　　设置OSC指标的平均天数，还可以显示出OSC指标的平均线。
　　OSC的研判方法：
　　以十日OSC为例：
　　1、振震荡指标以０值为中线，OSC在零线之上，市场处于强势；OSC在零线之下，市场处于弱势
　　2、OSC穿过零线向上，市场走强，可视为买入信号。反之，OSC跌破零线继续下行，市场走弱，应注意卖出
　　3、如果OSC远离零线，即价格远离平均线，应注意价格很可能向平均线回归。OSC值远离的程度，应结合经验来加以判断。　　

herozcf 发表于 2009-5-30 22:20

ROC变动率指标

　　ROC指标
　　ROC(Price Rate of Change)乃以今天之价格比较其N天前之价格，以比率表示之，此指标经由Gerald Apple 和 Fred Hitschler 两人于"Stock Market Trading Systems"一书中介绍，采用12天及25天周期可达到相当的效果。
　　买卖原则：
　　1. ROC具有超买超卖的原则。
　　2. 个股经价格比率之不同，其超买超卖范围也略有不同，但一般介于正负6.5之间。
　　3. ROC抵达超卖水准时，作买；抵达超买水准时，作卖。
　　4. ROC对于股价也能产生背离作用。
　　一般而言，对于只能达到超买线一(参数值５－１０)的个股，投资者要见利就跑；而对于能达到超买线二(参数值１２－１７)的个股，应相应地进行波段的高抛 低吸。而一旦个股能够摆脱这两条常态超买线，挑战第三条超买线三(参数值１８－３５)，行情往往就会向狂热的极端行情演变。其中有六、七成个股会演绎为叠 创新高的大黑马或独立牛股，我们发现具备以下特征的个股出现黑马的成功率较高：
　　１．先于大盘启动，底部放量换手吸筹充分的，第一波ＲＯＣ上攻至第三超买线的个股。因为在大盘受政策利好止跌反弹时，主力持筹充分的个股往往走势强劲，而在这部分个股中，有７５％的黑马出现概率。
　　２．上攻日换手率３．５％－６％，第一波上攻月升幅在２５％以上。股价回调后，仍能总体保持４５度以上的攻击性角度。一旦第一波峰ＲＯＣ指标达到第三超买线，其未来走势往往十分出众，投资者自当乘中线回调时介入。
　　３．对于达到第三超买线的领涨股，一旦遇到主力的快速洗盘，投资者可果断介入。其中ＲＯＣ向上突破零线，进入强势区域，表示多方力量强盛，这是辅助中短线的买入信号。
　　４．股价在洗盘后启动第二波升浪时，中线２０日或４０日均线系统率先梳理完毕，并先于大盘呈多头排列。对于这类有庄超跌股，第二波走势往往会呈现出“涨、涨、涨”，涨不停的超强趋势。
　　５．对于这类超强领涨股，投资者还要结合ＳＡＲ停损指标、ＥＸＰＭＡ向下死*、或上升４５度线来进行操作，这也是其确保盈利的良策。
　　实战案例：爱建股份(６００６４３)在２００２年１月２３日，该股在６．２２元一线呈Ｖ型尖底反转，其ＲＯＣ指标在２月７日高达３６．６８，股价也创 出新高。直至３月１３日的１０．８７元后，该股才出现中线回荡，股价也受阻快速洗盘。６月７日其ＲＯＣ指标上穿０轴，其对应的１０日均线出现拐点向上，且 价量配合良好。随后该股再度启动第二波上攻浪，９元至９．３元一线成为该股绝佳的买入阻击点。此后该股通过攻击性换手叠创新高，成为抢眼的独立牛股。
　　ROC指标
　　① 当ROC向上则表示强势,以100为中心线,由中心线下上穿大于100时为买入信号。
　　② 当ROC向下则表示弱势,以100为中心线,由中心线上下穿小于100时为卖出信号。
　　③ 当股价创新高时,ROC未能创新高,出现背离,表示头部形成。
　　④ 当股价创新低时,ROC未能创新低,出现背离,表示底部形成。
　　[变动率ROC(Rate of Change)]
　　ROC是由当天的股价与一定的天数之前的某一天股价比较，其变动速度
　　的大小,来反映股票市变动的快慢程度。大多数的书籍上把ROC叫做变
　　动速度指标或变化速率指标。从英文原文直译应该是变化率。
　　1. ROC的参数 ROC中只含一个参数,那就是究竟是同多少天之前的股价
　　进行比较,这个天数N就是参数。
　　参数的含义其实反映了相比较的股价离现在时间上的远近。N越大,距
　　现在越远。N选得太大,离得太远,对于股价的预测可能没有什么指导意
　　义。N选得太小,离得太近,对预测也可能没有什么指导意义。参数N应
　　该选多少,这与个人的习惯有关,不能一概而论。目前，市场上流行的
　　是N=5和N=10等几种。
　　2. ROC的特性
　　(1) ROC表示股价上升或下降的速率大小。
　　如果是上升趋势，并且ROC为正值,另外ROC步步上扬,则意味着上升趋
　　势正在加速，若ROC开始走平,这就意味着,现在股价的涨幅与数天前的
　　股价涨幅相近,尽管还处于上升趋势,但速度已经放慢;若ROC开始回落,
　　虽然股价还在上升,但上升的力量已经衰落;若ROC开始延伸到0之下,则
　　近期的下降趋势已开始露头,ROC进一步向下,则下降动力正在加强。
　　ROC是显示一定时间间隔的两头的股价的相对差价。ROC上升,则股价比
　　数天前的股价有所上升。ROC走平，则当前股价涨幅仅仅同数天前一
　　样。ROC向下，则股价已经比数天数的涨幅小了。ROC就是这样显示当
　　前股价趋势的加速和减速状态的。
　　对于下降趋势和ROC下降，且为负值的情况，可以类似地叙述。
　　(2) ROC的变化超前于股票价格的变化
　　因为ROC的构造特点，ROC的变化总是领先于股价的变化，比价格提前
　　几天上升或下降。股价还在上升时，ROC可能已走平，而股价走平时，
　　ROC可能已经下降了。这一点也是背离思想的基本依据。
　　(3)ROC折变化有一定的范围
　　ROC可正可负，可大可小，但是ROC的变化基本上是有一个范围的。换
　　句话说，我们可以找到一个正数和一个负数，使得ROC曲线绝大部分落
　　在这两个数构成的范围内,即比这个正数小,比那个负数大。这样，就
　　好像给ROC加上了上下边界一样。这两条边界对我们今后预测股价的上
　　升高度和下降深度很有帮助。我们可以利用这两条边界通过反向运算的
　　方法，计算出未来的上升高度和下降高度。
　　3. ROC的应用法则:
　　根据ROC的特性,我们可以按以下的法则正确地应用ROC。为了更好地应
　　用ROC，我们还引入了另一个技术指标──ROCAVG(ROCR的移动平均)。
　　(1) 从ROC的取值方面
　　ROC自上而下跌破0,是卖出信号。反之，ROC自下而上穿过0,是买进信
　　号。这是由ROC描述股价变动速度的特性而定的。
　　(2) 从ROC与ROCAVG的相对取值方面
　　后者是前者的移动平均,这两个指标的关系就如股价与MA的关系一样,
　　正是由于这个原因,ROC上穿ROCAVG并且ROC为正值时,是买入信号。同
　　理，ROC下穿ROCAVG并且ROC为负值时，是卖出信号。
　　(3) 从ROC与股价的背离方面
　　ROC有领先于股价的特性,所以有如下的法则。
　　如果从高向低ROC曲线出现两个依次下降的峰，而此时，股价却出现新
　　的高峰。这就是背离，是卖出的信号。同理，ROC从低向高形成依次上
　　升的两个谷，而此时，股价却出现了新的低谷。这是买入信号。
　　ROC(Price Rate of Change)乃以今天之价格比较其N天前之价格，以比率表示之，此指标经由Gerald Apple And Fred Hitschler 两人于"Stock Market Tra Systems"一书中介绍，采用12天及25天周期可达到相当的效果。
　　买卖原则：
　　1. ROC具有超买超卖的原则。
　　2. 个股经价格比率之不同，其超买超卖范围也略有不同，但一般介于正负6.5之间。
　　3. ROC抵达超卖水准时，作买；抵达超买水准时，作买。
　　4. ROC对于股价也能产生背离作用。
　　一．用途：
　　该指标用来测量价位动量，可以同时监视常态性和极端性两种行情。ROC以0为中轴线，可以上升至正无限大，也可以下跌至负无限小。以0轴到第一条超买或超卖线的距离，往上和往下拉一倍、两倍的距离，再画出第二条、第三条超买超卖线，则图形上就会出现上下各三条的天地线。
　　二．使用方法：
　　1、 ROC波动于“常态范围”内，而上升至第一条超买线时，应卖出股票。
　　2、 ROC波动于“常态范围”内，而下降至第一条超卖线时，应买进股票。
　　3、 ROC向上突破第一条超买线后，指标继续朝第二条超买线涨升的可能性很大，指标碰触第二条超买线时，涨势多半将结束。
　　4、 ROC向下跌破第一条超卖线后，指标继续朝第二条超卖线下跌的可能性很大，指标碰触第二条超卖线时，跌热多半将停止。
　　5、 ROC向上穿越第三条超买线时，属于疯狂性多头行情，涨涨涨！涨不停，回档之后还要涨，应尽量不轻易卖出持股。
　　6、 ROC向上穿越第三条超卖线时，属于崩溃性空头行情，跌跌跌！跌不休，反弹之后还要跌，应克制不轻易买进股票。
　　三．使用心得：
　　1．界定某一只股票的超买超卖值时，可以在画面上显示至少一年的走势，观察一年来ROC在常态行情中，大约上升至什么地方就下跌？下跌至什么地方就上涨？这个距离就是第一条超买超卖线的位置，再以此等距离向上和向下 ，画第二条、第三条超买超卖线。
　　2．判断是否处于“常态行情”？可以参考BR、CR、VR等指标，如果上述指标没有异常上扬，大致上都属于“常态行情”。
　　3．指标有时候会超出超买超卖线一点点，这是正常的。这一方面，不仅须靠个个的判断能力，你可参考布林线的说明，可以帮助你提高过滤误差的能力。
　　4．当ROC指标穿越第三条超买超卖线时，将股票交给SAR管理，成果相当令人满意！
　　四．计算公式：
　　1、 AX=今天的收盘价—12天前的收盘价
　　2、 BX=12天前的收盘价
　　3、 ROC=AX/BX
　　变速率指标ROC
　　① 当ROC向上则表示强势,以100为中心线,由中心线下上穿大于100时为买入信号。
　　② 当ROC向下则表示弱势,以100为中心线,由中心线上下穿小于100时为卖出信号。
　　③ 当股价创新高时,ROC未能创新高,出现背离,表示头部形成。
　　④ 当股价创新低时,ROC未能创新低,出现背离,表示底部形成。
　　用ROC指标狙击牛股
　　在弱市中，独立牛股是短线炒家的狙击目标。而变动率指标ROC在这方面则具有较高的实战价值。该指标是通过计算股价某一段时间内收盘价变动的比例，并结合价格的移动比较来测量其价位动量，以达到事先探测股价买卖供需力量强弱的目的。该指标对于常态行情可以设置两条常态超买线，针对不同个股的盘子大小、股价波动的活跃性、个人操作周期的长短等等，设定相应的参考线。
　　一般而言，对于只能达到超买线一(参数值5-10)的个股，投资者要见利就跑；而对于能达到超买线二(参数值12-17)的个股，应相应地进行波段的高抛低吸。而一旦个股能够摆脱这两条常态超买线，挑战第三条超买线(参数值18-35)，行情往往就会向狂热的极端行情演变。
　　我发现具备以下特征的个股出现黑马的概率较高： 1.先于大盘启动，底部放量换手吸筹充分的，第一波ROC上攻至第三超买线的个股。在这部分个股中，有75%的黑马出现概率。
　　2.上攻日换手率3.5%-6%，第一波上攻月升幅在25%以上。股价回调后，仍能总体保持45度以上的攻击性角度的个股。一旦第一波峰ROC指标达到第三超买线，其未来走势往往十分出众，投资者自当乘中线回调时介入。
　　3.对于达到第三超买线的领涨股，一旦遇到主力的快速洗盘，投资者可果断介入。其中ROC向上突破零线，进入强势区域时，表示多方力量强盛，这是辅助中短线的买入信号。
　　4.股价在洗盘后启动第二波升浪时，中线20日或40日均线系统率先梳理完毕，并先于大盘呈多头排列的个股。对于这类有庄超跌股，第二波走势往往会呈现出“涨、涨、涨”，涨不停的超强趋势。
　　用ROC指标在30分钟K线上寻找强势股中继买点
　　在30分钟K线上用ROC指标来捕捉此类强势股的中继买点。
　　看2003.5的000066长城电脑近期的日K线图，从日线上可以看出该股在5月份放量脱离底部上涨，随后出现深幅回调，此时我们将图形调到30分钟K线，可以看出在7日左右ROC指标有一次明显回探0轴的走势，这个点就是我们今天要给大家讲解的买点。
　　使用这个方法时要注意以下几点：
　　1、 所关注的个股已经盘出底部，处于回调确认行情之中；
　　2、 个股上涨放量、下跌缩量，量价配合良好；
　　3、 这个方法要在30分钟K线上使用。
　　下面让我们再看一个实例：600037歌华有线在2003.6月底突破底部，之后回调，此时我们将图形转到30分钟K线上，在7月7日，ROC回调到0轴附近启稳，这个点就是我们要捕捉的买点，之后的行情大家可以看到在大盘不是很强的前提下有一波拉升行情。
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　　变动率指标（ROC指标）的系统应用技术
　　实例为2003年。
　　ROC指标又叫变动率指标，是以当日的收盘价和N天前的收盘价比较，通过计算股价某一段时间内收盘价变动的比例，应用价格的移动比较来测量价位动量，达到事先探测股价买卖供需力量的强弱，进而分析股价的趋势及其是否有转势的意愿，属于反趋向的指标之一。N的参数一般采用12天及25天做为间隔周期，计算ROC的M日移动平均线ROCMA时，M的参数一般采用6天。ROC指标计算公式是：
　　ROC=(今天的收盘价-N日前的收盘价)/N日前的收盘价*100
　　ROCMA=ROC的M日移动平均价=ROC的M日累加/M
　　ROC指标指标可以同时监视常态性和极端性两种行情，等于综合了RSI、W％R、KDJ、CCI四种指标的特性。
　　ROC的应用原则及其缺陷：
　　一，ROC的多空力量对比的强弱：
　　① ROC向上突破零线，进入强势区域，表示多方力量强盛是买入信号。
　　② ROC向下跌破零线，进入弱势区域，表示空方做空动力强大是卖出信号。
　　缺点：ROC指标过于敏感，不仅如此，连ROCMA有时都会在零线附近象心电图般的跳动。
　　二，ROC的超买超卖研判技巧：
　　① ROC上升到极高位置时，指标达到超买水平，产生卖出信号。
　　② ROC下降到极低位置时，指标达到超卖水平，产生买入信号。
　　缺点： a,个股的股价波动特性不同，其超买超卖的极限值也各有不同。
　　b,操作周期的不同决定了确认超买超卖的极限值也各有不同。
　　c,行情属于短线脉冲行情，还是属于较大的波段行情等对于ROC超买超卖的极限值的设定也各有不同。
　　三，ROC与股价同步研判技巧：
　　① 股价与ROC从低位同步上升，表示短期有望触底反弹或短期股价会有继续上涨趋势。
　　② 股价与ROC从高位同时下降，表示短期警惕做头回落或短期股价会有继续下跌趋势。
　　缺点：不适宜对长期走势的预测。
　　四，ROC与股价背离研判技巧：
　　① 当股价创新高时，ROC未配合上升，不能创新高，出现背离，表示上涨动能减弱，头部正在形成。
　　② 当股价创新低时，ROC未配合下降，不能创新低，出现背离，显示下跌动能减弱，底部正在形成。
　　缺点：在趋势形成当中，该指标有时会过早出现超买或超卖讯号。这也是ROC的优点之一，由于该指标可测量价格涨跌力量的强弱，因而一旦价格走势出现反转， 变速率指标会提前发出信号，具有一般指标所没有的预测功能。关键是如何改进，扬长避短，既发挥它的预报效果，又要减少误报的概率。
　　ROC指标的改进方案：
　　ROC指标过于敏感，短期波动频率太快，当初的设计者使用了ROCMA做为平滑ROC指标的工具，这种设计思路是正确的，也起到了一定的作用，可惜，效果不明显。在K线图中，ROCMA常常围绕零线走出心电图，如果投资者依据它做为买卖信号，恐怕，那边卖单还未成交，这边就要填写买单了。改进方案是加入新设计的一条平滑ROC指标的移动平均线ROCEMA，ROCEMA是求ROC指标的X日指数平滑移动平均线，另外，还要将ROC的用收盘价比较方法改为用成交均价比较，这样可以有效排除股价在临收盘前被人为的突然拉高或打压所产生的影响，具体计算公式：
　　成交均价=个股成交额/个股成交量
　　ROC=(今天的成交均价-N日前的成交均价)/N日前的成交均价*100
　　ROCMA=ROC的M日移动平均价=ROC的M日累加/M
　　ROCEMA=[2*ROC+(X-1)*上一周期ROC]/(X+1)
　　参数的设置分别是：N=12，M=6，X=9
　　经过改进后的ROC指标明显的消除过去的敏感现象，使之可以精确的反映股价短期趋势。
　　对于ROC的超买超卖研判技巧，几乎所有的教科书和理论分析文章，都把ROC的波动区间定格为正负6.5之间，超过+6.5以上的是超买，低于-6.5以下的是超卖，这是不对的。由于个股的盘子大小，股价波动特性的活跃和呆滞的不同，个人操作周期的长短，行情的大小不同等等，会造成超买之后还超买，超卖之后更超卖的结果，会造成任何人为的设定统一的ROC超买超卖极限值的做法都是徒劳无功的。解决问题的根本办法是放弃不准确的ROC超买超卖研判技巧，用新ROC指标带来的新的应用技巧替代落后的办法。新ROC指标应用技巧:
　　1,指标交叉，当ROC，ROCMA，ROCEMA三条线均小于零轴时，ROC迅速同时上穿ROCMA和ROCEMA两条线，而且ROCMA和ROCEMA两条线也处于缓缓上行中，为短线黑马买入信号。如：
　　600763 ST中燕在2001年2月份，股价从17元一带快速滑落到13.50元左右，2月23日，收盘价是13.99元，ROC=-11.936，ROCMA=-10.164，ROCEMA=-9.48，三线均小于零。2月26日股价仅微涨到14.10元，而ROC快速有力的上穿了ROCMA和ROCEMA两线，收盘时ROC=-4.666，ROCMA=-9.51，ROCEMA=-8.517，其后的两天中股价又回到14元附近，主力用两根低开小阳线掩饰其上攻欲望，但ROCMA和ROCEMA的缓缓上行已经暴露了庄家的企图。果然，随着3月1日的一根不大的阳线终于拉开波澜壮阔的黑马行情，股价以同2月份下跌时一样的速度快速上升，终于在4月19日股价冲到19.68元，2个月不到，涨幅达到41%。
　　当ROC，ROCMA，ROCEMA三条线均大于零轴时，ROC迅速同时下穿ROCMA和ROCEMA两条线，而且ROCMA和ROCEMA两条线也处于缓缓下行中，为短线卖出信号。如：
　　600769 祥龙电业 99年6月时只用了三周时间，股价就迅速从8.2元涨到6月23日的最高11.65元，6月24日，走出一根小阴线，由于下影线较长，很多持股人认为下档支撑强，还能涨。可是，当天的ROC以极强的力度向下刺穿了ROCMA和ROCEMA两条线，三条线不仅大于零轴，ROCMA和ROCEMA两条线甚至都超过20，而且处于缓缓下行中，一切均显示危险已经来临。果然，第二天，一根暴跌7.5%的大阴线拉开跳水的序幕，不久，股价就被打回原形到8.2元。
　　指标的具体应用过程关键是要把握好指标交叉的有效性，有效性的判断标准是ROC穿越ROCMA和ROCEMA两条线的力度及多头排列或空头排列持续时间的长短。当空头排列时间较长，ROC上穿ROCMA和ROCEMA两条线时的力度较大，就可以确认为短线黑马。当多头排列时间较长，ROC下穿ROCMA和ROCEMA两条线时的力度较大，就可以确认为短线头部。
　　2，指标排列的应用技巧：根据ROC指标ROC，ROCMA，ROCEMA三条线是处于多头排列中，还是处于空头排列中研判股价未来的发展趋势。
　　当ROC，ROCMA，ROCEMA三条线是处于多头排列中，成交量处于间隙式放大或温和放大过程时，表明股价正运行于上升趋势中，仍有继续上涨趋势。
　　当ROC，ROCMA，ROCEMA三条线是处于空头排列中，表明股价正运行于下行趋势中，仍有继续下跌趋势。
　　指标交叉是用于判别股价的转折点，而指标排列是用于判别股价是否有沿原来的方向继续发展的动力。通俗的说就是用指标交叉骑上黑马后，用指标排列解决黑马还要骑多长时间的问题。
　　如：600078澄星股份自从2000年3月22日ROC在零轴之下上穿ROCEMA后，股价也从10.15元一路盘升到16.5元，这期间虽然涨幅巨大，但ROC，ROCMA，ROCEMA三条线始终处于多头排列中并稳步上行，显示投资者仍可坚定持股。直到2000年4月中旬，ROC指标见顶回落时再卖出，投资者可以凭借该指标的特性拿下一段完整的行情。
　　3，指标聚散的应用技巧：根据ROC，ROCMA，ROCEMA三条线的粘合和发散状态研判股价的蓄势及喷发力度。所谓：蓄之既久 其发必速，当ROC，ROCMA，ROCEMA三条线的粘合时间越长其发散时所产生的爆发力越大，不是一飞冲天就是飞流直下，由此也会产生极快的短线利润或极大的投资风险。关键是判别三条线粘合时股价是处于阶段性高位还是处于阶段性底位，以及三线迅速离散的瞬间是否伴随成交量的爆发。
　　如：600071凤凰光学于今年5月15日至6月15日之间，ROC的三条线粘合在一起时间长达一个月。6月18日ROC，ROCMA，ROCEMA三条线突然迅速向上发散，成交量也有效爆发出来，当日成交量是20日平均成交量的5倍。这些因素完整的构成买入信号，如果以此信号出现的第二天的平均价7.55元买入，7个交易日后股价涨幅达30％。
　　

herozcf 发表于 2009-5-30 22:20

RSI相对强弱指标
　　RSI
　　相对强弱指数RSI最早被用于期货交易中,后来人们发现用该指标来指导股票市场投资效果也十分不错,并对该指标的特点不断进行归纳和总结。现在,RSI已经成为被投资者应用最广泛的技术指标之一。投资的一般原理认为,投资者的买卖行为是各种因素综合结果的反映,行情的变化最终取决于供求关系,而RSI指标正是根据供求平衡的原理,通过测量某一个期间内股价上涨总幅度占股
　　价变化总幅度平均值的百分比,来评估多空力量的强弱程度,进而提示具体操作的。RSI的应用法则表面上比较复杂,包括了交叉、数值、形态和背离等多方面的判断原则,但由于RSI几乎囊括了所有常用指标的判断方法,因此,如果投资者能够全面掌握RSI的应用法则,则会有助于对其他技术指标的理解和应用。
　　关于RSI的使用,首先是观察两条或多条不同参数曲线的位置关系
　　RSI不同参数曲线的使用方法完全与移动平均线的法则相同,参数较小的短期RSI曲线如果位于参数较大的长期RSI曲线之上,则目前行情属多头市场；反之,则为空头市场。由于参数较大的RSI计算的时间范围较大,因而结论会更可靠。但同均线系统一样无法回避反应较慢的缺点,这是 在使用过程中要加以注意的。
　　RSI值的大小来判断操作方向
　　RSI值将0到100之间分成了从"极弱"、"弱""强"到"极强"四个区域。"强"和"弱"以50作为分界线,但"极弱"和"弱"之间以及"强"和"极强"之间的界限则要随着RSI参数的变化而变化。不同的参数,其区域的划分就不同。一般而言,参数越大,分界线离中心线50就越近,离l00和0就越远。不过一般都应落在15、30到70、85的区间内。RSI值如果超过50,表明市场进入强市,可以考虑买入,但是如果继续进入"极强"区,就要考虑物极必反,准备卖出了。同理RSI值在50以下也是如此,如果进入了"极弱"区,则表示超卖,应该伺机买入。　　
对RSI的曲线进行形态分析
　　当RSI曲线在高位区或低位区形成了头肩形或多重顶(底)的形态时,可以考虑进行买卖操作。这些形态出现的位置离50中轴线越远,信号的可信度就越高,出错的可能性也就越小。对于K线的所有常规的形态分析方法,在对RSI曲线进行分析时都是适用的。例如,在K线图上的趋势线也一样可以用在RSI中。RSI曲线在上升和下降中所出现的高低点可以连接成趋势线,这条趋势线同样起着支撑和压力线的作用,一旦被突破,就可以参考K线的分析方法来判断前期的趋势是否结束。
　　最后,就是从RSI与股价的背离方面来判断行情。在RSI的各种研判方法中,用RSI与股价的背离来判断行情最为可靠。在股价不断走高的过程中,如果RSI处于高位,但并未跟随股价形成一个比一个高的高点,这预示股价涨升可能已经进入了最后阶段,此时顶背离出现是一个比较明确的卖出信号。与这种情况相反的是底背离。RSI的低位缓慢出现盘升,虽然股价还在不断下降,但RSI已经不再创出新低,这时表示跌势进入尾声,可以考虑适当时机进行建仓。
　　长短期RSI线的交叉情况
　　短期RSI是指参数相对小的RSI，长期RSI是指参数相对较长的RSI。比如，6日RSI和12日RSI中 ，6日RSI即为短期RSI，12日RSI即为长期RSI。长短期RSI线的交叉情况可以作为我们研判行情的方法。
　　1、当短期RSI>长期RSI时，市场则属于多头市场；
　　2、当短期RSI<长期RSI时，市场则属于空头市场；
　　3、当短期RSI线在低位向上突破长期RSI线
　　一、RSI原理及计算：
　　相对强弱指标RSI是用以计测市场供需关系和买卖力道的方法及指标。
　　计算公式：
　　N日内收盘涨幅的平均值
　　N日RSI＝────────────────────×100
　　N日内收盘涨幅均值＋N日内收盘跌幅均值
　　由上面算式可知RSI指标的技术含义，即以向上的力量与向下的力量进行比较，若上的力量较大，则计算出来的指标上升；若下的力量较大，则指标下降，由此测算出市场走势的强弱。
　　二、RSI的应用
　　1、由算式可知，0≤RSI≤100。RSI＝50为强势市场与弱势市场分界点。通常设RSI>80为超买区，市势回挡的机会增加；RSI<20为超卖区，市势反弹的机会增加。
　　2、一般而言，RSI掉头向下为卖出讯号，RSI掉头向上为买入信号。但应用时宜从整体态势的判断出发。
　　3、RSI的Ｍ形走向是超买区常见的见顶形态；Ｗ形走向是超卖区常见的见底形态。这时，往往可见RSI走向与价格走向发生背离。所以，背离现象也是一种买卖讯号。
　　4、RSI由下往上走，一个波谷比一个波谷高构成上升支持线；RSI由上往下走，一个波顶比一个波顶低构成下降压力线。跌破支持线为卖出信号，升穿压力线为买入信号。
　　5、RSI上穿50分界线为买入信号，下破50分界线为卖出信号。
　　6、N日RSI的N值常见取5～14日。Ｎ值愈大趋势感愈强，但有反应滞后倾向，称为慢速线；Ｎ值愈小对变化愈敏感，但易产生飘忽不定的感觉，称为快速线。因此，可将慢速线与快速线比较观察，若两线同向上，升势较强；若两线同向下，跌势较强；若快速线上穿慢速线为买入信号；若快速线下穿慢速线为卖出信号。
　　7、由于RSI设计上的原因，RSI在进入超买区或超卖区以后，即使市势有较大的波动，而RSI变动速率渐趋缓慢，波幅愈来愈微，即出现所谓钝化问题。尤其是在持续大涨或大跌时，容易发生买卖“操之过急”的遗憾。解决这个问题的办法，仅就RSI指标本身而言是调整超买区或超卖区的界定指标，如90以上、10以下；二是加大Ｎ的取值
　　相对强弱指数(RSI)简介
　　一、相对强弱指数
　　相对强弱指数是根据一定时期内上涨和下跌幅度之和的比率制作出的一种技术曲线。能够反映出市场在一定时期内的景气程度。
　　二、公式
　　RSI(n)=n日内收盘价涨数平均值÷（n日内收盘价涨数平均值+n日内收盘价跌数平均值）×100
　　赢正软件系统默认n为6、14
　　三、RSI分析要领
　　运用VR指标应该综合其它技术指标共同分析
　　相对强弱指数值在0～100之间波动。一般相对强弱指数的变化范围在30～70之件，其中又以40～60之件的机会较多，超过80或低于20的机会很少。
　　当股市经过一段下跌行情，相对强弱指数也随之从高位持续跌至30以下，如果由低位向上突破60并或确认，则表明多头力量重新占据上锋。
　　当股市经过一段上涨行情，相对强弱指数也随之从低位涨至80以上后，如果从高位向下跌破40，则表明空头力量重新占据上锋。
　　在高价区与低价区内相对强弱指数的变动与股价变化不一致时说明大势即将反转。
　　相对强弱指数图形中曾经出现的最高点具有较强的反压作用；相对强弱指数曾经出现的最低点具有较强的支撑作用。
　　多头市场中如果有价格回档，多头的第一道防线是RSI＝50，第二道防线是RSI＝40，第三道防线是RSI=30。
　　空头市场中如果有价格反弹，空头的第一道防线是RSI＝50，第二道防线是RSI＝60，第三道防线是RSI=70。
　　多头市场中RSI值每次因股价回档下跌而形成的低点密集区也是多头的第一道防线。空头市场中股价处于反弹盘整阶段RSI所出现的高点也是空头的一道防线。
　　盘整阶段的值在40～60之间，如果市场走强，RSI值往往可以在80以上。反之，股票市场交易不景气时RSI值在20以下。
　　运用RSI买卖股票
　　我们不妨来给RSI的数值打个比方:RSI的数值是在0至100之间.这个数值可以代表参与其中的多空双方的实力.比如RSI=50时,表明多空双方实力相等,假设为双方均为50人.当RSI=80时,表明多方的人数为80人,空方的人数为20人.显然,当RSI=100时,就表明所有人都是多方的人了.这个股市也就沸腾了.同样可以得RSI=20和0时的意义.
　　下面我们通过分析这个人数对比实例来解释RSI的实战意义.
　　首先我们从极限的RSI=100说起:RSI=100表明所有人都是多方的人.在股市的人都知道,这是不可能的.如果所有的人都是多方,也就是全是买股票的人.那么谁来买出股票呢?没人卖出出股票,那还成什么股市呢?所以必须得有人卖出股票.谁会卖出股票呢?卖出股票的人,一定是认为当前的价格是比较高的,而且有可能下跌或者有了足够的利润,现在不卖,以后不一定能卖出这个价格.大家可能对上面的分析产生了一个矛盾的观点.既然RSI=100表示所有的人都看好.那么这个股票肯定会涨.既然看好这个股票会继续上涨,那么,为什么要卖出呢?对于这个问题我们用数据来解释就清楚了.
　　假如一只股票,现在的价格是10元,当看好的人多于看坏的人,也就是愿意买得人比愿意卖的人多时,这个股票就会涨起来.接着,这只股票就涨到了11元.结果,还是看好的人多于看坏的人.这只股票还在涨.比如涨到了12元,13元,14元....20元.这时候,通过股评的推荐,朋友的介绍,看好的人越来越多,越来越多......这只股票就一直往上涨.30元,40元,50元......100元,亿安科技就曾涨到了126.31元.各位朋友不妨想想,这个股票是不是会一直涨呢?显然不会.无论它多么好,它总会有停止上涨的时候.
　　比如说某个股票从10元涨到了50元,RSI也接近于100了.也就是所有的人都看好的时候,正值此时,就会有人开始想卖了.为什么呢?因为手中持有很多筹码的人,他会想:如果不在人气足的时候开始出货,要是开始下跌,手中这么多的筹码,就无法派发出去.因此,即使所有的人都认为这个股票还会上涨,在这些认为上涨的人当中,也有人开始卖出股票了.尽管他知道这个股票还会上涨,但是,为了使手中大量的股票的盈利能够兑现,他必须在还没涨到顶之前就开始卖出.否则他的盈利就成泡沫,化为乌有.于是,很多预计这个股票会涨到50元人,特别是手中有太多的筹码的人,他可能在45元或更低的价位,就开始卖出这个股票了.从这个角度讲,肯定有好多人都在仍然看好时,准备出货或已经出货了.
　　所以,当RSI=100表示所有的人都看好这个股票.更多地潜伏着出货的具大危机.就象气球,吃到最大时,爆破的危机也就随之产生.一旦开始下跌,这个所有人都看好的股票,就会产生[飞流直下三千尺,疑是银河落九天]的景观.因为无数次的经验已经使股市的绝大数人都了解了这个道理,即使不懂这个道理的股民,多少会吃过来不及卖出的苦头.因此,当某个股票在高位回调时,已经盈利的人会赶紧卖出,使得盈利落袋为安.高位追进去没有盈利的人,只要头脑活络些,也会赶紧割肉退出,先走为快.
　　再从另一个角度来讲,当所有人都看好一只股票,也就是RSI接近于100时,这个股票的价格往往会远远超过这只股票的实际价值.这样的情况,就是我们平常所说超买的现象.所谓超买的情况,就是买进的人买进了不该买进的股票.所以,在超买的情况下,一旦下跌,由于这个股票,本来就不值这个价位,下跌也就不足为奇了.
　　说明了RSI=100的情况,再来说说RSI=80或接近于80的高位的情况,就比较容易理解了.
　　前面说到,当RSI=100时,有人在此之前就开始出货了.那么这个之前是什么时候呢?如果单从RSI的角度讲,作为一个股民,既然知道RSI=100时会来不及卖出,我何不在RSI=95时就开始卖出呢?这个当然可以.但是,如果大部分的都总结出这个经验,都在RSI=95时,那么,谁会买进呢?买进的人少的话,你能保证你的股票在RSI=95时就能卖出呢?所以,有人就在RSI=90时就开始卖出了.以此类似,人们会越来越提前开始卖出.这就是一般书上常说的RSI=80时就准备卖出的道理.相反的道理,RSI=20时,也是准备买进的好时机.
　　说了以上的道理,再回过头来,说明RSI的实战意义,就容易掌握RSI在不同的股票中的不同数值了. 有二种股票的处别是很大的.就大盘股和小盘股.运用RSI买卖股票,就不能采用相同的数值.对于大盘股,卖出时,RSI=80就应当出货,大家可马钢这个超级大盘中就可以很明显地看出.原因是盘子太大,很难达到让80%的人都看好.而且持股的人数多,人心不齐,再加上庄家的筹码多,出货难,必须提前出货.这就是大盘股的RSI一般不会出现很高的情况.相反,小盘股就不同,一般在RSI=80时,正是进货的好时机.说明庄家已经收集了足够的筹码.盘子越少,RSI的值会越高,主要是筹码被控制,下跌的压力,很难阻止庄家的行为.比如象海虹控股,连结二十多天的上涨,RSI最高达到99.98%.这就是庄家全盘控股了.
　　总而言之,RSI可以明确地告诉你当时看好和看坏的人数对比.至于这个比例,则对于每个股票和不同盘面的情况下,其意义又是不同的.水能载舟,也能覆舟.具体的使用,就随机应变了.
　　RSI指标的真谛
　　在指标运用过程中，投资者经常产生困惑，有时指标严重超买，股价却继续上涨，有时指标在超卖区钝化十几周，股价仍未止跌企稳。这里混淆了指标与股价的关系，指标不能决定股价涨跌，股价才决定指标的运行，股价是因，指标是果，由因可推出果，由果来溯因是本末倒置，不一定走得通。那么，指标运用的真谛是什么呢？笔者认为趋势至上，顺势而为，向市场屈服。在涨跌趋势未改变之前，不要试图运用指标的超买、超卖、钝化等来盲目断定该反弹、该回调了，要向市场屈服、向趋势屈服，趋势无招胜指标有招。当然，这并非是完全摒弃了指标，相反是充分地利用其辅助参考作用，当股价趋势继续上涨或下跌时，指标也将继续超买或超卖，而当股价一旦发生转势，指标随后也会发生转势买卖信号，从而为操作提供强有力的技术上的参考，这就是指标运用的真谛。
　　RSI相对强弱指标，由WellsWider所创，以一特定时期内股价的变动情况来推测价格未来的变动方向。实际上，RSI是计算一定时间内股价涨幅与跌幅之比，测量价格内部的体质强弱，根据择强汰弱原理选择出强势股。
　　在实战中运用时要注意：
　　1、取值。RSI大于50为强势市场，高于80以上进入超买区，容易形成短期回档；小于50为弱势市场，低于20以下进入超卖区，容易形成短期反弹。RSI原本处于50以下然后向上扭转突破50分界，代表股价已转强；RSI原本处于50以上然后向下扭转跌破50分界，代表股价已转弱。但经常出现超买而不跌、超卖而不涨的指标钝化现象，RSI取值在研判方面的作用不大。上海科技在2002年12月27日RSI就进入超买区并高位钝化达8日，但这却是突破后的最佳介入时机。
　　2、交叉。一般有长、短期两条RSI，短期RSI大于长期RSI为多头市场，反之为空头市场。短期RSI在20以下超卖区内，由下往上交叉长期RSI时，为买进讯号。短期RSI在80以上超买区内，由上往下交叉长期RSI时，为卖出讯号。沪综指在2002年1月23日RSI发生金叉，提前发出见底信号（见图1）。
　　3、形态。形态分析在RSI中得到大量的运用，可依据超买区或超卖区出现的头肩顶或底、双头或底等反转形态作为买卖讯号。沪综指在去年1346、1339二次见底时RSI在超卖区出现了W底。
　　4、背离。股价一波比一波低，相反的RSI却一波比一波高时，为底背离，股价很容易反转上涨。股价一波比一波高，RSI却一波比一波低时，为顶背离，股价很容易反转下跌。沪综指今年在1311见底后出现的上攻，于1月17日摸高1492之后RSI出现了顶背离，因此在3月4日摸高1529之后就转身向下调整。沪综指在去年1339的见底时RSI也明显出现底背离。
　　5、趋势线。连接RSI连续的两个底部，画出一条由左向右上方倾斜的切线，当RSI向下跌破这条切线时，为较好的卖出讯号；连接RSI连续的两个峰顶，画出一条由左向右下方倾斜的切线，当RSI向上突破这条切线时，为较好的买进讯号。事实上这只是短线买卖讯号，中线效果并不十分好。沪综指在今年1月17日RSI跌破了1311开始的上升趋势线，此卖出信号虽规避了短线风险，但中线离场显然还是顶背离发出的信号较好。
　　RSI指标的缺憾
　　由于RSI指标实用性很强,因而被多数投资者所喜爱。虽然RSI指标有可以领先其它技术指标提前发出买入或卖出信号等诸多优势,但投资者应当注意,RSI同样也会发出误导的信息。由于多方面的原因,该指标在实际应用中也存在盲区。在目前的市场中还没有出现一个十全十美的技术分析工具,RSI也是如此。指标不能决定股价涨跌,股价的变化是决定指标运行的根本因素。RSI指标最重要的作用是能够显示当前市场的基本态势,指明市场是处于强势还是弱势,或者牛皮盘整之中,同时还能大致预测顶和底是否来临。但RSI指标只能是从某一个角度观察市场后给出的一个信号,所能给投资者提供的只是一个辅助的参考,并不意味着市场趋势就一定向RSI指标预示的方向发展。尤其在市场剧烈震荡时,还应参考其它指标进行综合分析,不能简单地依赖RSI的信号来作出买卖决定。
　　首先,应该看到RSI指标的时间参数不同,其给出的结果就会不同。
　　不同的投资者对时间周期的设定有不同的个人偏好,从理论上讲,较短周期的RSI指标虽然比较敏感,但快速震荡的次数较多,可靠性较差；较长周期的RSI指标尽管信号可靠,但指标的敏感性不够,反应迟缓,因而经常出现错过买卖良机的现象。
　　此外,由于RSI是通过收盘价计算的,如果当天行情的波幅很大,上下影线较长时,RSI就不可能较为准确反映此时行情的变化。
　　第二,超买、超卖出现后导致的指标钝化现象容易发出错误的操作信号。
　　在"牛市"和"熊市"的中间阶段,RSI值升至90以上或降到10以下的情况时有发生,此时指标钝化后会出现模糊的误导信息,若依照该指标操作可能会出现失误,错过盈利机会或较早进入市场而被套牢。
　　第三,RSI指标与股价的"背离"走势常常会发生滞后现象。
　　一方面,市场行情已经出现反转,但是该指标的"背离"信号却可能滞后出现；另一方面,在各种随机因素的影响下,有时"背离"现象出现数次后行情才真正开始反转,同时在研判指标"背离"现象时,真正反转所对应的"背离"出现次数并无定论,一次、两次或三次背离都有出现趋势变化的可能,在实际操作中较难确认。
　　第四,当RSI值在50附近波动时该指标往往失去参考价值。
　　一般而言,RSI值在40到60之间研判的作用并不大。按照RSI的应用原则,当RSI从50以下向上突破50分界线时代表股价已转强；RSI从50以上向下跌破50分界线则代表股价已转弱。但实际情况经常是让投资者一头雾水,股价由强转弱后却不跌,由弱转强后却不涨的现象相当普遍。这是因为在常态下,RSI会在大盘或个股方向不明朗而盘整时,率先整理完毕并出现走强或走弱的现象。
　　在实际运用中若要克服这个缺点,可以在价格变动幅度较大且涨跌变动较频繁时,将RSI参数设定的小一点；在价格变动幅度较小且涨跌变动不频繁时,将RSI参数设定大一点即可
　　RSI具体应用：
　　关于RSI指标
　　（一）基本设置。参数设置为14，时间段采用月线、周线、日线相互印证，以周线和日线为主。在牛市可以将RSI的默认区间设置为25—90，在熊市可以将RSI的默认区间设置为15—70，以便是图形更大，方便观察。
　　（二）运行区间。RSI不是在0—100之间运行，而是运行在20—80之间。不同的市场和不同的股票，阻力区间和头部区间有不同，需要根据历史走势进行调整确定。熊市时，RSI通常在20—30构成的底部区域和55—65构成的头部范围内震荡。牛市时，RSI通常在40—50构成的底部区域和80—90构成的头部区域内震荡。
　　（三）牛熊反转。RSI向上突破回调不破40，表明熊转牛，向下突破回调不破65，表明牛转熊。
　　1.熊转牛时，RSI在55—65的熊市头部区域遇到阻力回落，在牛市的底部区域40—50区域遇到支撑，不再下探创新低，发出趋势将反转的信号，当向上突破65时，趋势反转得到确认，进入牛市。（通常，当日线或周线上，RSI突破65时，股价已经上涨很多，最佳的买入时机已经错过，因此买入的时机应当放在回调到40时，结合RSI的趋势线和黄金分割线、K线的均线、趋势线、黄金分割线、宝塔线，以及指标的背离等，进行综合研判，确定调整到位，即将上攻。）
　　2.牛转熊时，RSI在牛市40—50的底部区域遇到支撑上涨，在熊市55—65的头部区域遇到阻力回落无法创新高，发出趋势将转熊的信号，向下突破40时，趋势反转得到确认，进入熊市。（通常，当日线或周线上，RSI突破40时，股价已经下跌很多，最佳的卖出时机已经错过，因此卖出的时机应当放在下跌到65附近然后回调时，结合RSI的趋势线和黄金分割线、K线的均线、趋势线、黄金分割线、宝塔线，以及指标的背离等，进行综合研判，确定形成头部，即将下跌。）
　　RSI指标的应用法则
　　应用原则：
　　1．白色的短期ＲＳＩ值在２０以下，由下向上交叉黄色的长期ＲＳＩ值
　　时为买入信号。
　　2．白色的短期ＲＳＩ值在８０以上，由上向下交叉黄色的长期ＲＳＩ值
　　时为卖出信号。
　　3．短期ＲＳＩ值由上向下突破５０，代表股价已经转弱。
　　4．短期ＲＳＩ值由下向上突破５０，代表股价已经转强。
　　5．当ＲＳＩ值高于８０进入超买区，股价随时可能形成短期回档。
　　6．当ＲＳＩ值低于２０进入超卖区，股价随时可能形成短期反弹。
　　7．股价一波比一波高，而ＲＳＩ一波比一波低。形成顶背离，行情可
　　能反转下跌。用RSI判断底部图形较不明显。
　　8．将ＲＳＩ的两个连续低点Ａ、Ｂ连成一条直线，当ＲＳＩ
　　向下跌破这条线时，为卖出信号。
　　9．将ＲＳＩ的两个连续峰顶Ｃ、Ｄ连成一条直线，当ＲＳ
　　Ｉ向上突破这条线时，为买入信号。
　　10．为了确认ＲＳＩ是否进入超买区超卖区或是否穿越了５０中界线．
　　应尽量使用长期ＲＳＩ，以减少骗线的发生。短期RSI下穿50
　　中界，但长期RSI未下穿，说明其上升走势并未改变，下穿50的短
　　期RSI为"骗线"，股价后期的逐波上扬证实了这一点。
　　11．在股价盘整期间应放弃使用ＲＳＩ指标，转而观察ＤＭＩ指标中的
　　ＡＤＸ是否已经走出泥潭。
　　12．在较强的强势涨跌行情中，如果ＶＲ及ＲＯＣ指标显示股价为强
　　势，则放弃使用ＲＳＩ指标。
利用RSI指标判断顶部
　　相对强弱指标（RSI）是技术指标中的一种,强弱指标理论认为,任何市价的大涨或者大跌,均在0—100之间波动。根据常态分析,认为RSI值在30－70之间的变动属正常情况,在80—90时,被认为市场已达超买状态,至此市场价格自然面临回落调整；而在10—20时,被认为市场已达超卖状态,至此市场价格自然面临企稳回升。但投资者可能会发现：有时RSI在80以上时,股价仍不断上扬,因此仅仅用是否通过80来划分股价是否超买来判断顶部,不太可靠。因此我们就应该寻找其他规律进行判断。
　　一般来讲,技术指标都有顶背离的走势出现,RSI指标也不例外。RSI指标出现顶背离,是指股价在一个上升趋势当中,先创出一个新高点,这时RSI指标也相应在80以上创出一个新高点,之后股价出现一定幅度回落,RSI也随着股价的回落走势出 现调整。但是如果之后股价再度出现冲高,并且超越前期高点时,而RSI虽然随股价继续上扬,但是并没有超过前期高点,这就形成RSI的顶背离。RSI出现顶背离后,股价见顶的可能性较大。
　　之所以说RSI顶背离就是股价见顶的标志,主要是由于当庄家拉高出货的时候,为了出货迅速,其拉高动作必然迅速而猛烈,而出货动作则要延续较长的时间和空间。这种特性就决定了庄家一次又一次地拉高股价,但是由于RSI指标主要是反映市场强弱的指标,而这种强势不再的走势无疑将促使RSI出现回落走势,因此一旦庄家出货的走势出现,RSI的回落幅度通常较大,从而形成顶背离的态势。这种现象在KDJ等指标上同样也有可能出现,而成交量与股价背离的现象,也是股价见顶的征兆之一。价格上扬成交量趋于减少,说明市场交易活跃程度逐渐减弱,接下来股价很可能面临下跌的走势。
　　发现指标出现顶背离走势后,投资者应结合当时市场气氛和盘面情况进行综合判断。如果市场仍然处于相对看多的阶段,则股价继续上扬的可能性较大,但是幅度和力度都将明显弱于前期,这主要是因为这种上涨,是在市场人气刺激下出现的上涨走势,并不是成交量的实质推动,因而涨势不能长久。

herozcf 发表于 2009-5-30 22:21

MARSI相对强弱平均线
指标概述
　　相对强弱平均线(MARSI),中文名称叫慢RSI,是将RSI指标的取值进行移动平均的结果。移动平均选择的天数就是MARSI的参数。使用RSI指标的人会发现,RSI的形状中有些大大小小的锯齿形状,影响我们对RSI的总体形态的观察,为此利用移动平均对RSI进行平滑,就显得很有必要。MARSI就是在这种需要下应运而生的。
计算公式
　　1.MARSI=M日内RSI总和/M
　　2.参数RSI1设置为6日参数RSI2设置为10
应用法则
　　1.MARSI指标是利用平均数原理将RSI再平滑化，分析方式与RSI类似，这两个指标可以一起看。但是在买卖信号的研判上，MARSI指标有其独特的买卖方法。
　　2.当6日MARSI低于35，同时又高于10日MARSI，而6日MARSI出现见底回升时，可看成是买进信号。
　　3.当6日MARSI高于65，同时又低于10日MARSI，而6日MARSI出现见顶回落时，可看成是卖出信号。

herozcf 发表于 2009-5-30 22:21

KD随机指标
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指标概述
计算公式
应用法则
注意要点
指标概述
　　随机指标（KD）适用于中短期股票的技术分析。KD线的随机观念与移动平均线相比，各有所长。移动平均线在习惯上只以收盘价来计算，因而无法表现出一段行情的真正波幅。换句话说，当日或最近数日的最高价、最低价、无法在移动平均线上体现。因而有些专家才慢慢开创出一些更进步的技术理论，将移动平均线的运用发挥的淋漓尽致。KD线就是其中一个颇具代表性的杰作。
　　随机指标（KD）的主要理论依据是：当价格上涨时，收盘价倾向于接近当日价格区间的上端；相反，在下降趋势中，收盘价倾向于接近当日价格区间的下端。随机指标（KD）在设计中充分考虑价格波动的随机振幅与中短期波动的测算，使其短期测市功能比移动平均线更加准确有效，在市场短期超买超卖的预测方面又比相对强弱指标敏感。因此，这一指标被投资者广泛采用。
计算公式
　　1.未成熟随机值（RSV）=（收盘价-N日内最低价）/（N日内最高价-N日内最低价）*100
　　2.K=RSV的M1日移动平均
　　3.D=K的M2日移动平均
　　4.参数N设置为9日，参数M1设置为3日，参数M2设置为3日。
应用法则
　　1.K值与D值永远介于0～100之间。D值＞70，行情呈现超买现象；D值＜30，行情呈现超卖现象。
　　2.当K值＞D值时，显示目前趋势是上涨，因而K线向上突破D线时，为买进信号；当K值＜D值时，显示目前趋势是下跌，因而K线向下跌破D线时，为卖出信号。
　　3.K线与D线在70以上，30以下发生交叉，进行买卖比较可靠。如果KD黄金交叉发生在20以下时，是最佳买点；如果KD死亡交叉发生在80以上时，是最佳卖点。
　　4.KD指标不适于发行量小、交易不活跃的股票。但KD指标对大盘和热门大盘股有极高准确性。
　　5.当KD指标与股价出现背离时，一般为转势信号，中期或短期的走势有可能已见顶或见底。
　　6.当K值和D值上升或下跌的速度减弱，倾斜度趋于平缓时，这是短期转势的预警信号。
注意要点
　　1.随机指标（KD）是在WMS指标的基础上发展起来的，所以KD指标有WMS指标的一些特性。在反映股市价格变化时，WMS最快，K其次，D最慢。在使用随机指标（KD）时，往往称K指标为快指标，D指标为慢指标。K指标反应敏捷，但容易出错，D指标反应稍慢，但稳重可靠。
　　2.股价短期波动剧烈或者瞬间收报行情幅度太大时，使用KD值交叉讯号买卖，经常发生买在高点、卖在低点的窘境，此时应逆向思维使用随机指标（KD）。将会有意想不到的收获！

herozcf 发表于 2009-5-30 22:21

SKDJ慢速随机指标
指标概述
　　慢速KD指标，又称慢速随机指标（SKDJ），是随机指标的一种，只是KDJ指标是属于较快的随机波动，SKDJ指标则是属于较慢的随机波动。在SKDJ指标中，慢速K值就是KDJ指标中的D值，而慢速D值是慢速K值的移动平均。
计算公式
　　1.未成熟随机值（RSV）=（收盘价-N日内最低价）/（N日内最高价-N日内最低价）*100
　　2.MARSV=RSV的M日指数移动平均
　　3.K=MARSV的M日移动平均
　　4.D=K的M日移动平均
　　5.参数N设置为9日，参数M设置为3日。
应用法则
　　1.慢速随机指标（SKDJ）也有超买超卖区域。SKDJ指标＞80时，进入超买区域，回档几率大；SKDJ指标＜20时，进入超卖区域，反弹几率大。
　　2.K值在20左右向上交叉D时，视为买进信号；K在80左右向下交叉D时，视为卖出信号。
　　3.SKDJ指标波动于50左右的任何信号，其作用不大。
　　4.依股市经验，SKDJ指标较适合用于做短线，由于它不易出现抖动的杂讯，买卖点较KDJ指标明确。SKDJ指标的K值在低档出现与股价背离时，应当作买点，尤其是K值第二次超越D值时。

herozcf 发表于 2009-5-30 22:22

wR指标
　　股票WR指标：wr中文称威廉指标，表示当天的收盘价在过去一段日子的全部价格范围内所处的相对位置，是一种兼具超买超卖和强弱分界的指标。它主要的作用在于辅助其他指标确认讯号。
　　威廉指标使用方法：
　　1．从WR的绝对取值方面考虑。
　　当WR高于80，即处于超卖状态，行情即将见底，应当考虑买进。
　　当WR低于20，即处于超买状态，行情即将见顶，应当考虑卖出。
　　2．从WR的曲线形状考虑。
　　在WR进入高位后，一般要回头，如果股价继续上升就产生了背离，是卖出信号。
　　在WR进入低位后，一盘要反弹，如果股价继续下降就产生了背离，是买进信号。
　　WR连续几次撞顶（底），局部形成双重或多重顶（底），是卖出（买进）的信号。
　　WR使用心得：
　　1．W％R主要可以辅助RSI，确认强转弱或弱转强是否可靠？RSI向上穿越50阴阳分界时，要看W％R是否也同样向上空越50，如果同步则可靠，如果不同则应另行考虑。相反的，向下穿越50时，也是同样的道理。注意！比较两者是否同步时，其设定的参数必须是相对的比例，大致上W％R5日、10日、20日对应RSI6日、12日、24日，但是读者可能可以依照自己的测试结果，自行调整其最佳对应比例。
　　2．W％R表示超买或超卖时，应立即寻求MACD讯号支援。当W％R表示超买时，应作为一种预警效果/再看MACD是否产生DIF向下交叉MACD的卖出讯号，一律以MACD的讯号为下手卖出的时机。相反的，W％R进入超卖区时，也适用同样的道理。

herozcf 发表于 2009-5-30 22:22

威廉指标

　　这个指标是由LarryWilliams于1973年首创的，WMS表示的是市场处于超买还是超卖状态。WMS的计算公式是：n日WMS＝（Hn－Ct）/(Hn－Ln)×100。Ct为当天的收盘价；Hn和Ln是最近n日内（包括当天）出现的最高价和最低价。WMS指标表示的涵义是当天的收盘价在过去的一段日子的全部价格范围内所处的相对位置。如果WMS的值比较大，则当天的价格处在相对较低的位置，要注意反弹；如果WMS的值比较小，则当天的价格处在相对较高的位置，要注意回落；WMS取值居中，在50左右，则价格上下的可能性都有。
　　有两个常用威廉指标，W&R威廉指标(William’s %R)和LWR威廉指标，它们与KD指标的分析思想相同。KD是相对价位指标，其数学表达式是“当前价位与分析区域中的最低价之差除以分析区域中的波动幅度”。而威廉指标的数学表达式是“分析区域中的最高价与当前价位之差除以分析区域中的波动幅度”。两个指标的不同点在数学公式的分子上。威廉指标与KD指标的数学关系如下：
　　威廉指标=1-KD指标
　　由于KD与威廉指标都是用百分比表示的，因此在波形上，威廉指标与KD指标的波形完全对称、上下颠倒。
　　一、WMS％R原理及计算
　　计算公式：
　　H－C
　　N日WMS%R＝───×100%
　　H－L
　　式中：H──N日内的最高价；
　　L──N日内的最低价；
　　C──最后的收盘价。
　　从算式可看到两点：
　　①它是以N日内市场空方的力道（H - c）与多空总力道（H - L）之比率，以此研判市势。
　　②它是一个随机性很强的波动指标，本质上与KDJ理论中的未成熟随机指标RSV无异。
　　二、WMS％R的应用
　　1、0≤WMS％R≤100.由于WMS％R以研究空方力道为主，这与其它相似的振荡性指标以研究多方力道为主恰好相反，因此，WMS％R 80以上为超卖区，20以下为超买区。通常，为适应观察者的视觉感受，在图表的区间坐标上，将向下的方向处理为数值增大的方向。
　　2.由于其随机性强的缘故，若其进入超买区时，并不表示价格会马上回落，只要仍在其间波动，则仍为强势。当高出超买线（WMS％R=20）时，才发出卖出信号。
　　3.同上理，当低过超卖线（WMS％R=80）时，才发出买入信号。
　　4.WMS％R=50是多空平衡线，升破或跌破此线，是稳健投资者的买卖信号。
　　5.公式中N的取值通常有6、12、26、等，分别对应短期、中短期、中期的分析。
　　一、W&R威廉指标(William’s %R)
　　N:14
　　(HHV(HIGH,N)-CLOSE)/(HHV(HIGH,N)-LLV(LOW,N))*100
　　请对照一下《道升随笔：股票炒作手法与选股策略十六》文中的KD指标中的RSV，RSV的数学公式为：
　　N：9
　　RSV：=（CLOSE-LLV（LOW，N））/（HHV（HIGH，N）-LLV（LOW，N））*100；
　　除了分析周期N的大小不同外，它们之间数学表达有如下关系：
　　W&R威廉指标=1-“KD指标中的RSV”
　　请做个小实验，在W&R威廉指标中添加KD中的RSV表达式：
　　RSV：（CLOSE-LLV（LOW，N））/（HHV（HIGH，N）-LLV（LOW，N））*100；
　　那么修改后的W&R威廉指标中就有两条完全上下对称的曲线。
　　在《道升随笔：股票炒作手法与选股策略十六》中说过“如果9日内收盘价创新高，则RSV将变成100%，如果创新低将变成0。若直接使用RSV来描述相对位置，RSV很容易钝化。RSV曲线从低位到高位(或者从高位到低位)花时较短，花在钝化区的时间反而较长，并且曲线上有许多钝化的盲区。”正是由于9日的分析周期太短，威廉指标中才采取了较大的分析周期14。利用RSV曲线容易在100%和0%钝化的事实，可从中提前发现市场超买和超卖的特征。
　　超买状态：在分析周期中，如果股价创新高，进入了较高的风险区，股价随时可能回落，RSV曲线高位钝化，可看成进入了超买风险区，这时应该谨慎买入。
　　超卖状态：在分析周期中，如果股价创新低，进入了较低的风险区，股价随时可能反弹，RSV曲线低位钝化，可看成进入了超卖风险区，这时应该谨慎卖出。
　　W&R威廉指标主要用来说明超买和超卖状态。与KDJ相反，W&R威廉指标曲线超过80%说明是超卖，反之跌破20%是超买。
　　二、LWR威廉指标
　　数学表达式：
　　N：9
　　M1：3
　　M2：3
　　RSV：=（HHV（HIGH，N）-CLOSE）/（HHV（HIGH，N）-LLV（LOW，N））*100；
　　LWR1：SMA（RSV，M1，1）；
　　LWR2：SMA（LWR1，M2，1）；
　　请比较下列的KD随机指标数学表达式：
　　N：9
　　M1：3
　　M2：3
　　RSV：=（CLOSE-LLV（LOW，N））/（HHV（HIGH，N）-LLV（LOW，N））*100；
　　K：SMA（RSV，M1，1）；
　　D：SMA（K，M2，1）；
　　比较结果：LWR威廉指标与KD指标的中数学模型是一样的，只是两公式中的RSV的分子不同。在分析软件中把这两个指标都显示出来，曲线完全对称，上下颠倒。
　　三、小结
　　1、 W&R威廉指标(William’s %R)主要用于提前观察超买和超卖现象，它的超买和超卖区域刚好与KDJ的超买和超卖区域相反。如果使用中感觉曲线反应太快，可增大分析周期。
　　2、 LWR威廉指标与KD指标的曲线完全对称，上下颠倒。可使用比较熟习的KDJ曲线或者KD曲线就行了。
　　在没有搞清指标的本质之前，要小心使用指标。有些指标之间的分析思想是一致的，只是微小的差别，可看成是同类指标。我们在分析问题时如果都采用同类指标来分析和判断市场，可能会太偏颇。只有采取不同类型的指标才能保证从不同的视角来看待问题。
　　威廉指标又称为威廉超买超卖指数，其作用在于从研究价位波幅出发，通过一段时间内的高低价位与收盘价之间的关系，反映市场的强弱和买卖气势。精髓在于通过研究价位变化中的波峰波谷，然后决定买卖时机。
　　威廉指标的计算公式为:R%＝100-100(C-Ln)/(Hn-Ln)
　　其中:C(当日收盘价)、Ln(n日内最低价)、Hn(n日内最高价)
　　1、威廉指标是一个动态的动能指标，具有动能指标的摆动性能，它由一个极端摆动“超买点”到另外一个极端“超卖点”。从单摆的原理看，当单摆接近极端前，都有一个停顿，然后沿着原有趋势惯性向前，才会改变原有趋势。
　　2、从威廉指标的计算公式看，基期n值的数值选择非常关键。n值确立后，代表了研究周期的选定，n值越小，威廉指标波动频率越快，把握价格变化的灵敏度就越高，但据此操作投资者易陷入频繁操作的误圈，偶然因素的影响也会加大投资者对现有市场的判断出错；n值越大，威廉指标波动频率越慢，价格变化的灵敏度降低，偶然因素对价格趋势的影响降低。笔者对威廉指标作了5年的长期跟踪并结合时间之窗对价格趋势的影响，浅显认为威廉指标可按短、中、长选取参数，短期n值选10为宜，中期选20，长期选89。这样威廉指标在5分钟、15分钟、30分钟、60分钟、日线、周线、月线图上均表现为3条威廉指标线，分别代表了短、中、长的摆动趋势。
　　3、从威廉指标的计算公式看，在选定的基期n值范围内，当日收盘价与n日内最低价相等时，威廉指标达到100即“超卖点”极端，注意这时还不到买卖时机，它只代表买卖时机即将来临，这时还要考虑摆动惯性，在大幅下跌中，市场的收盘价可以连续创出收盘价新低，只有威廉指标的数值变化时才是最佳的“超卖点”极端买入时机，因此，当威廉指标达到或接近100即“超卖点”极端时，还要看下一个点的变化。在选定的基期n值范围内，当日收盘价与n日内最高价相等时，威廉指标达到0即“超买点”极端，注意这时还不到买卖时机，它只代表买卖时机即将来临，这时还要考虑摆动惯性，还要看下一个点的变化。日线看下一日，周线看下一周，依次类推。上述要点既包含了“涨时无顶、跌时无底”的股市常理，也包含了“逢低买入、逢高卖出”的思维方式。
　　4、威廉指标的数值位于0到100间，通常50为分隔的中界线，80-100为超卖线，20-0为超买线。从短、中、长3条威廉指标线看，当3条指标线重合并达到或接近100即“超卖点”极端或威廉指标达到或接近0即“超买点”极端时，其下一个威廉指标的数值变化时是投资者最应该关注的买卖时机。
　　举例:在上证指数的周线图上，威廉指标短期10周、中期20周、长期89周3条指标线重合并接近100时，其数值发出摆动的下一周清晰地对应了2002年、2003年市场的底部，其后大盘开始了大幅反弹，试想这样的点每年会有几次?一年才一次。　　

herozcf 发表于 2009-5-30 22:22

BIAS指标

　　
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　　BIAS 乖离率



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判断原则
乖离率指标的计算方法
乖离率的基本应用原则
使用乖离率指标中的注意要点
乖离率指标与其它技术指标的组合运用
乖离率选股的技巧
　　
判断原则
　　这里的乖离，具体是指收盘价格（或指数，下略）与某一移动平均价格的差距，而乖离率则用以表征这种差距的程度。将各BIAS值连成线，则得到一条以零值为中轴波动伸延的乖离率曲线。N日BIAS的N值通常取6、10、30、72及以上，分别用以研判短期、中期、中长期以及长期的市势。 一般而言，当BIAS过高或由高位向下时为卖出信号, 当BIAS过低或由低位向上时为买入信号。 在中长期多方市场里, BIAS在0上方波动,0是多方市场调整回档的支持线, BIAS在0附近掉头向上为买入信号。在中长期空方市场里, BIAS在0下方波动, 0是空方市场调整.反弹的压力线，BIAS在0附近掉头向下为卖出信号。BIAS若有效上穿或下穿0，则是中长线投资者入场或离场的信号。采用N值小的快速线与N值大的慢速线作比较观察，若两线同向上, 升势较强； 若两线同向下，跌势较强；若快速线上穿慢速线为买入信号；若快速线下穿慢速线为卖出信号。
　　乖离率指标是根据葛蓝碧移动平均线八原则推演而来，其原则提到，当股价突然暴跌或是暴涨，距离移动平均线很远，乘离过大时，就是买进或卖出的时机。BIAS也是移动平均线的使用功能的具体量化表现，同时也是对移动平均线的不足之处起到弥补的作用。股市从大致的方面而言是始终在两个领域中循环反复往来的，这两个区域，一个是大多数人赚钱的时期，另一个是大多数人赔钱的时期。所以，股市投资中最简明的策略就是：在大多数人赔钱的时候买入，在大多数人赚钱的时候卖出。而BIAS的设计正是建立在这种战略思想基础上的，它假设某一周期的移动平均线是该段时间内多空双方的盈亏平衡点，再以现价距离平衡点的远近判定目前处于哪个区域。然后根据偏离程度，做出买卖决定。其计算公式为：
　　BIAS=(当日指数或收盘价-N日平均指数或收盘价)÷N日平均指数或收盘价×100％
　　N的参数一般确定为6日、12日、24日，并且同时设置成三条线。
乖离率指标的计算方法
　　由于选用的计算周期不同，乖离率指标包括N日乖离率指标、N周乖离率、N月乖离率和年乖离率以及N分钟乖离率等很多种类型。经常被用于股市研判的是日乖离率和周乖离率。虽然它们计算时取值有所不同，但基本的计算方法一样。
　　以日乖离率为例，其计算公式为
　　N日BIAS=（当日收盘价—N日移动平均价）÷N日移动平均价×100
　　N的采用数值有很多种，常见的有两大种。一种是以5日、10日、30日和60日等以5的倍数为数值的；一种是6日、12日、18日、24日和72日等以6的倍数为数值的。不过尽管它们数值不同，但分析方法和研判功能是相差不大.
乖离率的基本应用原则
　　1、 乖离率可分为正乖离率与负乖离率，若股价大于平均线，则为正乖离；股价小于平均线，则为负乖离；当股价与平均线相等时，则乖离率为零。正的乖离率越大，表示短期超买越大，则越有可能见到阶段性顶部；负的乖离率越大，表示短期超卖越大，则越有可能见到阶段性底部；
　　2、 股价与6日平均线乖离率达＋5％以上为超买现象，是卖出时机；当其达-5％以下时为超卖现象，为买入时机。
　　3、 股价与12日平均线乖离率达＋7％以上为超买现象，是卖出时机；当其达-7％以下时为超卖现象，为买入时机。
　　4、 股价与24日平均线乖离率达＋11％以上为超买现象，是卖出时机；当其达－11％以下为超卖现象，为买入时机。
　　5、 指数和股价因受重大突发事件的影响产生瞬间暴涨与暴跌，股价与各种平均线的乖离率有时会出奇的过高或过低，但发生概率极少，仅能视为特例，不能做为日常研判标准。
　　6、 每当股价与平均线之间的乖离率达到最大百分比时，就会向零值靠拢，这是葛兰碧八大法则中第四条和第五条法则所揭示的股价运行规律。
　　7、 在趋势上升阶段股价如出现负乖离，正是逢低买入的有利时机。
　　8、 在趋势下降阶段股价如出现正乖离，正是逢反弹出货的最佳时机。
　　乖离率的缺陷是买卖信号过于频繁，如果使用普通的指标和应用原则，不仅不能铲到底，甚至连股价跌幅的半山腰也铲不到。因此，必须做出适当改进，具体优化方案如下：
　　在原来三条线的基础上再增加设置第四条线：BIAS4。计算公式相同，参数设置为60日，具体的应用原则如下：
　　1、 当BIAS4小于-12时，可以轻仓做试探性买入，做反弹行情。
　　2、 当BIAS4小于-18时，可以半仓做波段行情。
　　3、 当BIAS4小于-24时，可以重仓坚决买入，做牛市行情。
使用乖离率指标中的注意要点
　　1、 BIAS4非常适合于做买入决策时参考，但在卖出信号的研判上存在一定的滞后性。所以，在做卖出决策时要更多的参考上面三种常用的乖离率指标。
　　2、 对于上市不足半年的新股，BIAS4的研判失误率偏高。而且，由于BIAS4的参数是60日，因此，新股上市三个月内是无法显示BIAS4数据的。
　　3、 当股市处于较大的熊市下跌初期时使用BIAS4做为买入信号是危险的，不仅仅是BIAS4，凡是在熊市初期时，使用任何成熟的技术指标做为买入依据都是极其危险的。
　　4、 BIAS4非常适合于在弱市中使用，是弱市铲底的利器，但在强市中信号出现频率相对较少。
　　BIAS4实用举例：
　　如图：600058龙腾科技自从2000年12月于32.60元见顶后，股价始终运行于一个较大的下降通道中，在今年最低时跌到12.52元，跌幅达60％多。从概率角度而言，这两年炒作该股的投资者亏损的可能性远远大于盈利的可能。可是，从图中可以发现BIAS4在近两年中提示了5次大的买入机遇。其中，红色表示没有出现买入信号的K线，蓝色是轻仓买入信号，黄色是半仓买入信号，绿色是重仓买入信号。图中清晰的显示如果依据BIAS4做为买入的参考依据，在熊途漫漫的市道中也能获利不菲。
乖离率指标与其它技术指标的组合运用
　　乖离率指标非常适合与两种技术指标进行组合运用，一种是随机指标KDJ，另一种是布林线指标BOLL。
　　在技术性反弹行情中乖离率指标适合与随机指标组合运用，KD指标和BIAS指标可以使得反弹行情中的操作变得及时准确。在反弹行情中，BIAS指标的功用是确认股价是否超跌，而KD指标的作用是显示个股是否有拐头向上的动能，两者的结合有利于投资者准确判断出抢反弹的最佳时机。具体的应用原则：
　　1. 将BIAS指标的参数设置为24日，将KD指标的参数设置为9；3；3。
　　2. BIAS指标要小于-6，这只是确认该股超跌的初选条件。
　　3. KD指标产生黄金交叉，K线上穿D线。
　　4. KD交叉同时，KD指标中的D值要小于16。
　　实际应用：600836界龙实业在2002年元月23日拉出一根大阳线，24日BIAS是-10.48，KD指标产生黄金交叉时，D值仍处于9.14的低位，当时界龙股价是9.22元，此后，股价迅速上涨到15元以上，涨幅60％多。不仅如此，打开界龙实业的走势图，发现自从99年后，该股的六次阶段性底部均被由KD和BIAS组成的黄金组合指标捕获。
　　第二中组合，乖离率指标与布林线指标的结合运用适合在超跌反弹行情中的买入：对于这类反弹行情，投资者不宜采用追涨，而要结合技术分析方法，运用BIAS和布林线指标的组合分析，把握个股进出时机。具体方法是：
　　1、当BIAS的三条短期均线全部小于0时；
　　2、股价也已经触及BOLL的下轨线LB；
　　3、布林线正处于不断收敛状态中的；
　　4、BIAS的短期均线上穿长期均线，并且成交量逐渐放大的。
　　当符合上述条件时，投资者可以积极择股买入。
乖离率选股的技巧
　　乖离率是指股价与平均移动线之间的偏离程度,通过百分比的形式来表示股价与平均移动线之间的差距。如果股价在均线之上,则为正值；如果股价在均线之下,则为负值。
　　因为均线可以代表平均持仓成本,利好利空的刺激,造成股价暴涨暴跌。股价离均线太远,就会随时有短期反转的可能,乖离率的绝对值越大,股价向均线靠近的可能性就越大,这就是乖离率提供的买卖依据形成的原因。从市场经验看,10日平均移动线作为基期效果较好。以下跌为例,10日乖离率通常在-7%至-8%时开始反弹。考虑到这个数值的安全系数不高,一般情况下,更为安全的进场时机应选择在-10%至-11%之间。同样出于稳健,短线在上涨时可以在+8%附近卖出
　　乖离率应用时应区别看待
　　1、对于风险不同的股票应区别对待。有业绩保证且估值水平合理的个股,在下跌时乖离率通常较低时就开始反弹。反之,对绩差股而言,其乖离率通常在跌至绝对值较大时,才开始反弹。
　　2、要考虑流通市值的影响。流通市值较大的股票,不容易被操纵,走势符合一般的市场规律,适宜用乖离率进行分析。而流通市值较小的个股或庄股由于容易被控盘,因此在使用该指标时应谨慎。
　　3、要注意股票所处价格区域。在股价的低位密集成交区,由于筹码分散,运用乖离率指导操作时成功率较高,而在股价经过大幅攀升后,在机构的操纵下容易暴涨暴跌,此时成功率则相对较低。

herozcf 发表于 2009-5-30 22:23

BIAS36三减六乖离率
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指标概述
计算公式
应用法则
注意要点
指标概述
　　三减六乖离率指标（BIAS36）考虑不同周期的移动平均线之间的差距，衡量短期和中期投资者获利的相互状态，进而评估短、中期投资者对后市的看法。
　　不同周期移动平均线之间的差距称为乖离，3日平均数值与6日平均数值之间的差值为BIAS36
计算公式
　　1.BIAS36=最近3日收盘价总和/3-最近6日收盘价总和/6
　　2.BIAS612=最近6日收盘价总和/6-最近12日收盘价总和/12
　　3.MABIAS=BIAS36的M日简单移动平均
　　4.参数M设置为6日
应用法则
　　1.BIAS36的数值有正值与负数，多空平衡点为0.其数值随着股市的强弱，周而复始地在0的上下波动。从长期图像变动可看出，正乖离达到某个程度无法再往上升高的时候，便是卖出时机；反之，便是买进时机。
　　2.大涨小回时，不必着急获利了结；大跌小回时，不必着急买进。
　　3.当股价的正乖离扩大到一定极限时，股价会产生向下拉回的作用力；当股价的负乖离扩大到一定极限时，股价会产生向上拉回的作用力。
　　4.从长期的角度观察BIAS36或BIAS612的波动规律，这样更能判断个股的顶底形成的趋势。
注意要点
　　1.每只股票的特性不同，乖离极限值不同。投资者可以通过分析工具进行测算，了解个股的极限位置。

herozcf 发表于 2009-5-30 22:23

BB布林极限
指标概述
　　布林极限（BB）是从布林线（BOLL）衍生而来的，主要作用在于辅助布林线（BOLL）辨别股价买卖点的真伪。
计算公式
　　1.布林极限（BB）=（收盘价-股价下限）/（股价上限-股价下限）
应用法则
　　1.当BB>100，代表股价穿越布林线上限；BB<0，代表股价穿越布林线下限。
　　2.当BB一顶比一顶低时，股价向上穿越布林上限所产生的卖出信号，可靠度高；当%BB一底比一底高时，股价向下穿越布林下限所产生的买进信号，可靠度高。
　　3.根据背离原则判断。当股价处于高位区且不断上升时，若BB未能同步上行甚至出现掉头向下的情况，表明股价将反转下跌，是卖出信号；当股价处于低价区且持续下跌时，若BB未同步走低甚至逐步太高时，表明股价将反转上涨，是买入信号。
　　4.布林线、布林极限、极限宽指标三者构成一组指标群，必须配合使用。

herozcf 发表于 2009-5-30 22:23

WIDTH极限宽指标
指标概述
　　极限宽指标（WIDTH），即表示布林线开口大小的指标。利用布林线指标选股，主要是观察布林线指标开口的大小，对那些开口逐渐变小的股票就要多加留意了。因为布林线指标开口逐渐变小代表股价的涨跌幅度逐渐变小，多空双方力量趋于一致，股价将会选择方向突破。而开口越小，股价突破的力度就越大。那么，到底开口多小才算小，这就需要应到WIDTH指标了。
计算公式
　　1.WIDTH=（布林上限值-布林下限值）/布林股价平均值
应用法则
　　1.一般来说，WIDTH指标小于0.10的股票随时有可能发生突破。但是，WIDTH指标的极限数据随个股不同而不同，因此最好观察该股近一年来的WIDTH指标的走势以确定其临界点。
　　2.一般情形下，当极限宽下跌至0.03左右的水平时，该股随时有爆发大行情的可能。
　　3.WIDTH指标还需配合威廉指标（WR）、趋向指标（DMI）使用。当WR(10)与WR(30)的值都大于50且DMI指标中，+DI＞-DI，ADX和ADXR均向上走时，可靠性较高。
　　4.布林线、布林极限、极限宽指标三者构成一组指标群，必须合并使用。

herozcf 发表于 2009-5-30 22:23

ACCER幅度涨速
指标概述
　　幅度涨速（ACCER）是通过计算收盘价的N日线性回归斜率的方法，来测量股价上涨和下跌的速度。　涨速是指当日盘中单位时间内涨幅的大小。一般判断是：上涨的时间越短、涨幅越大，主力资金的实力就越是强大。
　　每日市价的最高涨至上日收盘价的10%幅度 ST股，涨跌幅度为5% 新股上市与涨跌停板新股上市当天价格涨幅上限为发行价格×(1+1000%)，下限为发行价×（1-50%)。但第二天则要遵循涨跌停板规则。 意思就是说，你一支股票是10元钱,那么涨停后会到11块钱。
　　幅度涨速指标(ACCER)是通过计算收盘价的线性回归斜率的方法，来测量股价上涨和下跌的速度。
　　计算公式：幅度涨速＝收盘价的N日线性回归斜率÷收盘价
　　应用法则：先求出斜率，再对其价格进行归一。如果在一轮牛市行情中，股价幅度涨速跌穿0线，说明股价的涨幅将逐渐趋缓，此时需要提高警惕。
计算公式
　　1.幅度涨速＝收盘价的N日线性回归斜率/收盘价
　　2.参数N设置为8
应用法则
　　1.先求出斜率，再对其价格进行归一。如果在一轮牛市行情中，股价幅度涨速跌穿0线，说明股价的涨幅将逐渐趋缓，此时需要提高警惕。

herozcf 发表于 2009-5-30 22:24

CYD指标
　　CYD zhǐ biāo
　　承接因子指标CYD
　　CYD称为承接因子指标，其市场含义是以今天的成交量承接所有获利盘需要的天数;
　　TYB控盘指标主要用的是CYD指标.
　　CYD可以反映市场上持股者的信心。 CYD大，说明以较小的成交量就可以维持较多的获利盘，说明市场上持股者的信心较强；反之CYD小，或者由于成交量大或者由于获利盘小，都反映了持股者信心不足
　　CYD称为承接因子指标，它是由CYQ演化出的一个指标。算法是累计每日收盘价之下的CYQ获利盘总和，除以当日换手率。它的市场含义是，如果获利盘都抛出，那么，以今天的成交量需要多少天才能把这些筹码都承接下来？如CYD等于100，含义为以今天的换手率承接这些获利盘需要100天。
　　CYD可以反映市场上持股者的信心。 CYD大，说明以较小的成交量就可以维持较多的获利盘，说明市场上持股者的信心较强；反之CYD小，或者由于成交量大或者由于获利盘小，都反映了持股者信心不足。从这个市场含义出发，CYD可以有两种基本用法。
　　第一种，用CYD来寻找市场信心崩溃的点，因为股市的底总是要到市场信心完全崩溃时才会出现，这种方法主要对大盘有效。当CYD极低时，说明市场投资人信心极低，市场信心崩溃，根据相反原理，此时就是大盘的底了。这种情况一年一般可以有一两次，是中线炒底的机会。
　　第二种，用法是用CYD寻找市场信心最强的股票，这种方法主要对个股有效。如果在某一天CYD很大，显示这只股票的持股者信心特强，则这只股票很可能有强庄在其中，下面就有迅猛拉抬的可能。如0008亿安科技，在1999年10月14日，CYD最高曾达到3741，即以这一天的成交量要经过十年才能把获利盘卖完，这显然是不合理的，说明背后一定有人锁定了大量的筹码。以后该股从10月22日开始启动拉抬，至今已经从25元涨到了52元，在弱市中翻了一倍。还有很多股票都在上涨之前出现过类似的巨幅CYD峰，出现后并不马上上涨，过一段时间之后才开始上涨。所以，CYD也是提前发现潜力股的优秀工具。
　　CYD的简单使用方法
　　1.股价在筹码密集区下方和密集区内,CYD越低越好,说明市场承接市场抛盘能力加大。
　　2.股价在筹码密集区的上方，尤其是已经进入拉升阶段，CYD越高越好，说明主力的获利盘没有散户承接，主力不能出货。如CYD突然走低，小心主力派发。
　　3.零号指数CYD如果低于5是绝对中线底部信号，大盘将在5天内见底反转。
　　查看CYD指标同样可以通过F7键切换或在K线窗中单击鼠标右键，选中CYD指标。　　

herozcf 发表于 2009-5-30 22:24

CYF指标
　　市场能量指标CYF
　　如果说CYQ和CYW常常用于研究主力的话，那么CYF反映的是市场公众的状态。它叫市场能量指标。这个指标的设计思想认为形成一个多头市场的基础必须是市场的活跃，如果存在一个市场的多头能量的话，那么它一定和成交量相关。
　　为此设计的一个神经网络使用成交量作为输入，这个网络的总兴奋状态就是CYF。用的可以通俗地理解CYF就是市场的追涨热情。它的最大值是100%，最小值是0。这个指标对于研判个股状态有着不寻常的作用。CYF的持续上升可以支持股价继续上扬，而一旦在股价上涨到高位时CYF掉头下跌，则预示行情失去了公众支持，股价下跌在即，在天价线上的CYF背离则提示天价难于越过，同样是一个顶部提示。CYF可以帮助CYQ、CYW再捉大顶，为投资者提供三重保护。在大熊市，CYF持续的向下指示保护投资者免于盲目抄底，在大牛市，CYF提示的持有信号可使大家在机会真正到来时不致过早离场。
　　一、使用CYF判断股票的活跃程度
　　CYF可以用来区分股票的冷热程度。经验表明，CYF小于10的股票是冷门股，CYF在20到40之间是活跃股，CYF大于50是热门股。股票的冷热是重要的股票属性。冷门股近期大幅上涨的可能性不大，热门股则是典型的高风险高收益的股票，其中的风险因素是非常值得警惕的。而活跃股则是股票进入主升段的必要条件。
　　二、 CYF同股价的相关分析
　　通常情况下，CYF的上升对股价上升是个支持。有时，虽然当日股价下跌，但CYF仍在继续上升，则股票还有上升的机会。CYF和股价的走势之间的关系并不一定是同步的，它和股价主要呈现以下三种关系:一是CYF和股价同步下降，这种情况是最糟糕的情况。它的市场含义是随着股价下跌，市场人气也在逐渐丧失。这时股价常常是在一个下跌趋势中运行。这种股票是买不得的，股票一时还很难寻到底部。这时的CYF是熊市中最好的保护自己的工具，它能最大限度的保护自己不致过早介入而招致损失。相反的情况是CYF同股价同步上涨。这种情况说明股价的上升有大量的公众追涨跟风盘的支持。这时要密切注意CYF的变化。尤其是在股价位于高位，而CYF也在相对高位时，一旦CYF开始掉头向下，则要警惕股价也将随之掉头。这叫做CYF高位掉头，是个危险信号。最后一种常见的情况是股价强劲上升，而CYF反而单边下降。这种情况是主力高度持仓的结果。此时股价的上升已经完全不需要公众的抬轿。这时反而不需要卖出自己的股票了，可以等到股价自己不涨时再出货不迟。因为主力高度持仓，其出货难度是相当高的，股票反而并不十分危险。
　　三、CYF二摸天价背离
　　当股价在一个近期高位上受阻回落，随后再次对这个阻力发起冲击，股价重新冲回到这个近期天价上，我们就不得不进行一次重要的判断：股价是继续上升还是再次受阻。如果这两次冲击是在一个短线时段内，一般是9-15天，就可以依据CYF进行判断了。
　　CYF二摸天价背离是指股价在9-15天内再次回到近期高位，而CYF的第二次冲击近期天价时的值明显小于一冲高点的值，这就是二摸天价背离。
　　二摸天价背离对于股市来说，股价一般将再次受阻回落。可以做这样的理解：一摸天价时以当时的市场能量没有冲过去的阻力位，在短短的十几个交易日后再次冲击，但市场能量反而低于一摸该价位的值，没有足够的上冲能量是很难上去的。如果CYF二冲高点不背离，则再创新高的可能性要大一些。但三冲天价就不必非要CYF支持了，这时市场已经进行的充分换手，这时只要冲过去了，说明庄家还在，可以再跟一段。如果三冲不过，则庄已出逃，股市可能暴跌。
　　CYF一冲天价掉头和二冲天价背离是对市场风险的重要提示，加上CYF同股价同步下跌的风险提示，使得股票投资中几乎不可能出现被深幅套牢的重大投资失误。　　

herozcf 发表于 2009-5-30 22:24

FSL指标
指标概述
　　分水岭（FSL）指标是一个强弱势的分界线，它最大的特点就是使投资者跳开纷繁复杂的各种技术分析，一目了然，对操作的指导极其便捷。
计算公式
　　1.SWL=(收盘价的5日加权移动平均*7+收盘价的10日加权移动平均*3)/10
　　2.SWS=以1和100*［成交量的5日累和/(3*流通股本)］的较大值为权重收盘价的12日指数移动平均的动态移动平均
应用法则
　　1.股价在分水岭之上为强势,反之为弱势。
　　2.当股价从上方向下，在分水岭上方获得支撑，同时分水岭向上运行，说明股价受到支撑，可考虑建仓；当股价从下方向上，在分水岭遇阻回落，同时分水岭向下运行，说明股价受压，此时应卖出股票，防范风险。这种方法同样可以应用于对大盘的分析。
　　3.分水岭向下且股价由下向上突破分水岭时，说明此股票在由弱变强，可以考虑建仓。
　　4.分水岭向上且股价由上向下跌破分水岭时，说明此股票在由强变弱，要及时止损。

herozcf 发表于 2009-5-30 22:24

ADTM动态买卖气指标
目录
指标概述
计算公式
应用法则
实战使用
指标概述
　　动态买卖气指标（ADTM）是用开盘价的向上波动幅度和向下波动幅度的距离差值来描述人气高低的指标。
计算公式
　　1.如果开盘价≤昨日开盘价，DTM=0
　　如果开盘价＞昨日开盘价，DTM=(最高价-开盘价)和(开盘价-昨日开盘价)的较大值
　　2.如果开盘价≥昨日开盘价，DBM=0
　　如果开盘价＜昨日开盘价，DBM=(开盘价-最低价)
　　3.STM=DTM在N日内的和
　　4.SBM=DBM在N日内的和
　　5.如果STM>SBM,ADTM=(STM-SBM)/STM
　　如果STM　　如果STM=SBM,ADTM=0
　　6.ADTMMA=ADTM的M日简单移动平均
　　7.参数N设置为23日，参数M设置为8日
应用法则
　　1.ADTM指标在+1到-1之间波动。
　　2.低于-0.5时为低风险区,高于+0.5时为高风险区，需注意风险。
　　3.ADTM上穿ADTMMA时，买入股票；ADTM跌穿ADTMMA时，卖出股票。
实战使用
　　ADTM单独使用准确率往往偏低（一般低于50％），更多情况必需经过其它指标过滤，例如使用CCI过滤ADTM后准确率能提升至50％以上。

herozcf 发表于 2009-5-30 22:25

ATR真实波幅
指标概述
　　真实波幅（ATR）主要应用于了解股价的震荡幅度和节奏，在窄幅整理行情中用于寻找突破时机。通常情况下股价的波动幅度会保持在一定常态下，但是如果有主力资金进出时，股价波幅往往会加剧。另外，在股价横盘整理、波幅减少到极点时，也往往会产生变盘行情。真实波幅（ATR）正是基于这种原理而设计的指标。
计算公式
　　1.TR=∣最高价-最低价∣和∣昨收-最高价∣的较大值和∣昨收-最低价∣的较大值
　　2.真实波幅（ATR）=TR的N日简单移动平均
　　3.参数N设置为14日
应用法则
　　1.常态时，波幅围绕均线上下波动。
　　2.极端行情时，波幅上下幅度剧烈加大。
　　3.波幅TR过高，并且股价上涨过快时，则卖出。
　　4.波幅TR过低，并且真实波幅ATR连创新低时，表明股价已经进入窄幅整理行情中，随时将面临突破。
　　5.波幅的高低根据不同的个股及个股在不同的阶段由使用者确定。

herozcf 发表于 2009-5-30 22:25

DKX
　　DKX——多空线（超买超卖型）
　　1、当多空线上穿其均线时为买入信号;
　　2、当多空线下穿其均线时为卖出信号。
　　a:=(3*收盘价+最低价+开盘价+最高价)/6;
　　b:(20*a+19*向前引用(a,1)+18*向前引用(a,2)+17*向前引用(a,3)+16*向前引用(a,4)+15*向前引用(a,5)+14*向前引用(a,6)
　　+13*向前引用(a,7)+12*向前引用(a,8)+11*向前引用(a,9)+10*向前引用(a,10)+9*向前引用(a,11)+8*向前引用(a,12)
　　+7*向前引用(a,13)+6*向前引用(a,14)+5*向前引用(a,15)+4*向前引用(a,16)+3*向前引用(a,17)+2*向前引用(a,18)+
　　向前引用(a,20))/210;
　　d:简单移动平均(b,m)
　　当B上穿D时为买入信号;
　　当B下穿D时为卖出信号;
　　其实DKX指标是一个在事后来看很准的一个指标，他不受短期波动的影响，所以在实际运用上却并不是那么很好把握　首先，他的滞后性是肯定的，运用该指标是永远抄不到最低点或者次低点的　第二，在其“金叉”将要形成之时如果你提前介入，如果股价又继续下跌，那个原先看似即将要“金叉”的指标图形现在无论是左看还是右看，却就没有来原来的那个趋势了　一般股票在一上升段之后要有个调整段，这个调整段会使DKX指标多次“死叉”出现误判而导致失去警惕最终误判最后一个实质的“死叉”　该指标实际上就是个“看上去很美”的指标，很难把握其运用时机……
　　

herozcf 发表于 2009-5-30 22:25

TAPI指数点成交值
指标概述
　　指数点成交值（TAPI），又名加权指数成交值，是探讨每日成交量值与指数间的关系。其理论依据是认为成交量是股市运动的泉源，成交量值的变化会反映出投资者购买股票意愿的强弱程度及对未来股价的展望。
计算公式
　　1.加权指数成交值（TAPI）＝当日成交总值/当日股票加权指数
　　2.MATAIP=TAPI的M日简单移动平均
　　3.参数M设置为6日
应用法则
　　1.先界定TAPI长期以来经常性的高低极限值，当TAPI触及顶端极限时，股价可能形成头部；当TAPI触及底端极限时，股价可能形成底部。
　　2.发生背离现象。即指数上涨，TAPI值下降，此为卖出讯号，可逢高卖出；反之，为买进信号。
　　3.上涨过程，在股价的明显转折处，若TAPI值异常缩小，是向下反转讯号，应逢高卖出；连续下跌中，在股价明显转折处，若TAPI值异常放大，是向上反转讯号，可逢低买进。
　　4.TAPI指标必须与其它指标结合研判，不能单独作用。

herozcf 发表于 2009-5-30 22:25

趋势型



　CHO——佳庆指标
　　1.CHO 曲线产生急促的「凸起」时，代表行情即将向上或向下反转；
　　2.股价>90 天平均线，CHO由负转正时，买进；
　　3.股价<90 天平均线，CHO由正转负时，卖出；
　　4.本指标也可设参考线，自定超买超卖的界限值；
5.本指标须配合OBOS、ENVELOPE（暂缺）同时使用。　　



DPO区间震荡线
指标概述
　　区间震荡线（DPO），由惠特曼?巴塞特(Walt Bressert)提出。是一个排除价格趋势的震荡指标。它试图通过扣除前期移动平均价来消除长期趋势对价格波动的干扰，从而便于发现价格短期的波动和超买超卖水平。
　　宇宙间的事物，是一种生生不息的循环。有些循环可以预测，例如：四季的循环、动物的冬眠等等。然而宇宙间，仍存在着人类无法准确预测的循环。例如：天气、地震。这是因为很多周期长短不同的循环，错综干扰的交互作用，使得个别周期无法单独显现。
　　惠特曼?巴塞特研究这种交互作用后发现，一个长周波包含了数个短周波。数个短周波的组合，构成一个长周波。观察短周波的运动规律，可以估计长周波峰谷出现的时机。例如：四个短期循环底部，构成一个长期循环底部。因此，DPO指标刻意忽略较长周期的波动，一方面可以减少周期干扰的混淆，一方面可以凸显个别周期的波动。
　　一段周期的移动平均线，其周期的二分之一处，是价格重心的聚集点。以20天的周期为例，第10天是整段周期的重心平衡点。移动平均线的形状，很像一条波浪状扭曲的绳子，股价在这条绳子的周围，上下来回穿梭。如果消除扭曲的波动，将这条绳子拉平，重心平衡点视为图表上的0轴。把当日价格与重心平衡点间的差距，绘制于0轴的上下方。如此一来，可以更清楚的显现出短周期的高、低点。
　　假设移动平均线是长周期的循环，股价波动是短周期循环。那么可以发现，DPO指标为了避免长、短周期互相干扰，直接将移动平均线拉直后，当成0轴。然后依据Envelope轨道线的做法，在移动平均线（0轴）的上下方，以固定百分比的差距，设定两条上限和下限，代表股价的超买超卖界限值。
计算公式
　　1.DPO＝收盘价-前日(N/2+1)日简单移动平均
　　2.MADPO=DPO的M日简单移动平均
　　2.参数N设置为20，参数M设置为6
应用法则
　　1.DPO＞0，表明目前处于多头市场；DPO＜0，表明目前处于空头市场。
　　2.在0轴上方，设定一条超买线，当DPO波动至超买线时，股价会形成短期高点。
　　3.在0轴下方，设定一条超卖线，当DPO波动至超卖线时，股价会形成短期低点。
　　4.超买超卖的范围随个股的不同而不同，使用者应自行设定。

herozcf 发表于 2009-5-30 22:26

QACD快速异同平均
指标概述
　　平滑异同移动平均线（MACD）是一种非常有效的长线投资辅助工具，但其缺点在于反应比较滞后，不适合中短期的投资。为了弥补这个缺点，在原来MACD的基础上改进设计了快速异同平均（QACD）指标，它不仅保留了原来MACD指标的优点，还反应灵敏，同样适合短线操作时参考使用。
计算公式
　　1.DIF=收盘价的N1日异同移动平均-收盘价的N2日异同移动平均
　　2.MACD=DIF的M日异同移动平均
　　3.DDIF=DIF-MACD
应用法则
　　1.DIF向上交叉MACD，买进；DIF向下交叉MACD，卖出。
　　2.DIF连续两次向下交叉MACD，将造成较大的跌幅。
　　3.DIF连续两次向上交叉MACD，将造成较大的涨幅。
　　4.DIF与股价形成背离时所产生的信号，可信度较高。
　　5.DMA、MACD、TRIX指标三者构成一组指标群，互相验证。

herozcf 发表于 2009-5-30 22:26

TRIX指标
指标概述
　　三重指数平滑平均线（TRIX）属于长线指标。它过滤掉许多不必要的波动来反映股价的长期波动趋势。在使用均线系统的交叉时，有时会出现骗线的情况，有时还会出现频繁交叉的情况，通常还有一个时间上的确认。为了解决这些问题，因而发明了TRIX这个指标把均线的数值再一次地算出平均数，并在此基础上算出第三重的平均数。这样就可以比较有效地避免频繁出现交叉信号。
计算公式
　　1.TR=收盘价的N日指数移动平均的N日指数移动平均的N日指数移动平均
　　2.TRIX=(TR-昨日TR)/昨日TR*100
　　3.MATRIX=TRIX的M日简单移动平均
　　4.参数N设为12，参数M设为20
应用法则
　　TRIX指标是属于中长线指标，其最大的优点就是可以过滤短期波动的干扰，以避免频繁操作而带来的失误和损失。因此TRIX指标最适合于对行情的中长期走势的研判。在股市软件上TRIX指标有两条线，一条线为TRIX线，另一条线为TRMA线。TRIX指标的一般研判标准主要集中在TRIX线和TRMA线的交叉情况的考察上。其基本分析内容如下：
　　1、当TRIX线一旦从下向上突破TRMA线，形成“金叉”时，预示着股价开始进入强势拉升阶段，投资者应及时买进股票。
　　2、当TRIX线向上突破TRMA线后，TRIX线和TRMA线同时向上运动时，预示着股价强势依旧，投资者应坚决持股待涨。
　　3、当TRIX线在高位有走平或掉头向下时，可能预示着股价强势特征即将结束，投资者应密切注意股价的走势，一旦K线图上的股价出现大跌迹象，投资者应及时卖出股票。
　　4、当TRIX线在高位向下突破TRMA线，形成“死叉”时，预示着股价强势上涨行情已经结束，投资者应坚决卖出余下股票，及时离场观望。
　　5、当TRIX线向下突破TRMA线后，TRIX线和TRMA线同时向下运动时，预示着股价弱势特征依旧，投资者应坚决持币观望。
　　6、当TRIX线在TRMA下方向下运动很长一段时间后，并且股价已经有较大的跌幅时，如果TRIX线在底部有走平或向上勾头迹象时，一旦股价在大的成交量的推动下向上攀升时，投资者可以及时少量地中线建仓。
　　7、当TRIX线再次向上突破TRMA线时，预示着股价将重拾升势，投资者可及时买入，持股待涨。
　　8、TRIX指标不适用于对股价的盘整行情的研判。

herozcf 发表于 2009-5-30 22:26

UOS终极波动指标
目录
指标概述
计算公式
应用法则
注意要点
指标概述
　　终极波动（UOS）指标，亦称终极指标，由拉里?威廉姆斯（Larry Williams）所创。他认为现行使用的各种振荡指标，对于周期参数的选择相当敏感。不同市况、不同参数设定的振荡指标，产生的结果截然不同。因此，选择最佳的参数组合，成为使用振荡指标之前最重要的一道手续。
　　为了将参数周期调至最佳状况，拉里?威廉姆斯经过不断测试，先找出三个周期不同的振荡指标，再将这些周期参数，按照反比例的方式，制作成常数因子。然后，依照加权的方式，将三个周期不同的振荡指标，分别乘以不同比例的常数，加以综合制作成UOS指标。
　　经过一连串参数顺化的过程后，UOS指标比一般单一参数的振荡指标，更能够顺应各种不同的市况。UOS是一种多方位功能的指标，除了趋势确认及超买超卖方面的作用之外，它的“突破”讯号不仅可以提供最适当的交易时机之外，更可以进一步加强指标的可靠度。
计算公式
　　1.TH＝今日最高价和昨日收盘价的较大值
　　2.TL＝今日最低价和昨日收盘价的较小值
　　3.ACC1=(收盘价-TL的N1日累和)/(TH-TL的N1日累和)
　　ACC2=(收盘价-TL的N2日累和)/(TH-TL的N2日累和)
　　ACC3=(收盘价-TL的N3日累和)/(TH-TL的N3日累和)
　　4.UOS=(ACC1*N2*N3+ACC2*N1*N3+ACC3*N1*N2)*100/(N1*N2+N1*N3+N2*N3)
　　5.MAUOS=UOS的M日指数平滑移动平均
　　6.参数N1=7,N2=14,N3=28,M=6
应用法则
　　1.UOS指标上升至50～70之间，随后向下跌破50时，是短线卖出讯号；当UOS向上突破65时，可视为短线的投机性买进讯号。
　　2.UOS指标上升至70以上，随后又向下跌破70时，是中线卖出讯号；UOS指标下跌至35以下，随后向上回升突破35时，视为中线买进讯号。这一点在股价走上升形态时，效果更加明显。
　　3.股价创新高点，UOS指标并未伴随创新高，两者产生“背离”时，是多头趋势即将结束的警告讯号。注意必须位于50之上，其多头背离讯号才可信任。
　　4.股价创新低点，UOS指标并未伴随创新低，两者产生“背离”时，是空头趋势即将结束的警告讯号。注意必须最低下跌至35以下，其空头“背离”讯号才可信任。
　　5.多头背离现象发生后，UOS指标向下跌破其背离区的N字波低点时，是中线卖出的确认讯号。；空头“背离”现象发生后，UOS指标向上突破其“背离”区的N字形高点时，是中线买进的确认讯号。
注意要点
　　1.以上各项数据会因个股不同而略有不同，请利用参考线自行修正。
　　2.UOS指标应用于热点板块中，效果比较明显。 页: 1 [2] 3 4 查看完整版本: 搜集最全的股票指标解释！！！！！！！！！
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